4
Содержание
Введение…………………………………………………………………………..5
Глава 1. Теоретические аспекты анализа ликвидности и
платежеспособности предприятия……………………………………………..8
1.1. Платежеспособность и ликвидность предприятия: сущность и соотношение
понятий………………………………………….……………………………………8
1.2 Значение, задачи и информационная основа для анализа ликвидности и
платежеспособности………………………………………………………………19
1.3. Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия……21
Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО
«Стройтранс»…………………………………………………………………….32
2.1 Организационно – экономическая характеристика ООО «Стройтранс»…32
2.2 Анализ ликвидности баланса и активов ООО «Стройтранс»……………….38
2.3 Анализ платежеспособности ООО «Стройтранс»…………………………43
Глава 3. Разработка направлений по улучшению ликвидности и
платежеспособности ООО «Стройтранс»…………………………………….55
3.1 Мероприятия по укреплению платежеспособности и ликвидности………55
3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий……59
Заключение……………………………………………………………….….…..66
Список используемой литературы………………………………………………70
Приложения……………………………………………………………………….74
5
ВВЕДЕНИЕ
Характеристика финансового положения предприятия заключается в
системе показателей, которые отражают в процессе кругооборота капитала его
состояние и способность соответствующего предприятия осуществлять
финансирование своей деятельности на конкретный период деятельности.
Оценка финансового состояния предприятия со стороны краткосрочной
перспективы осуществляется при использовании показателей ликвидности и
платежеспособности, которые наиболее обобщенно характеризуют
возможности предприятия по своевременным и полным расчетам с
контрагентами по имеющимся краткосрочным обязательствам.
Главной задачей предприятий после перехода к рыночной экономике
является повышение уровня производственной эффективности,
конкурентоспособности и привлекательности для потребителя готовой
продукции и услуг предприятия посредством внедрения результатов научно-
технического прогресса, более эффективной формы хозяйствования и
производственного управления, активизации предпринимательских
способностей руководителя и инициативности.
Важную роль для полноценной реализации представленных задач играет
анализ платежеспособности и ликвидности субъекта хозяйствования. Данный
анализ способствует получению данных об уровне обеспеченности
исследуемого предприятия в целом, а также каждого структурного
подразделения собственными оборотными средствами, и установлению
показателей платежеспособности предприятия.
Финансовое состояние предприятие отражает его способность к
финансированию собственной хозяйственной деятельности. Его
характеристиками выступает обеспеченность финансовыми ресурсами, которые
нужны для того, чтобы предприятие нормального функционировало,
целесообразность размещения финансовых ресурсов и эффективность их
использования, а также характеристиками являются финансовые
6
взаимоотношения с прочими предприятиями и гражданами,
платежеспособность и финансовая устойчивость.
Актуальность темы выражена в том, что основа эффективного
управления предприятием в условиях рыночной экономики представлена
анализом платежеспособности и ликвидности соответствующего предприятия.
Ключевая цель экономической активности любого - это увеличение
благосостояния всех собственников предприятия. Благосостояние при этом
является богатством, выраженном в деньгах, а при трактовке его в более
широком смысле – улучшением качественной стороны жизни. Предприятия
стремятся к благосостоянию с использованием собственных сил, посредством
постановки системы конкретно определенных задач и целей, и разработки
плановых показателей их реализации.
Всем вышеизложенным предопределен выбор темы выпускной
квалификационной работы.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ
ликвидности и платежеспособности ООО «Стройтранс» и поиск направлений
их улучшения.
Данная цель может быть достигнута с помощью решения следующего
круга задач:
- рассмотреть теоретические основы анализа платежеспособности и
ликвидности предприятия;
- дать краткую организационно-экономическую характеристику ООО
«Стройтранс»»,
- провести анализ ликвидности и платежеспособности деятельности ООО
«Стройтранс»,
- выявить резервы укрепления платежеспособности и ликвидности
исследуемого предприятия.
Объект исследования – ООО «Стройтранс».
Предмет исследования – анализ ликвидности и платежеспособности.
7
Методологическая основа представлена методом анализа и синтеза,
исторического метода, дедукции, индукции, методом относительных
показателей и пр.
Информационная основа написания работы представлена бухгалтерской
отчетностью общества с ограниченной ответственностью «Стройтранс».
Теоретическая база представлена трудами иностранных и отечественных
авторов, которые проводили научные исследования в области экономического
анализа показателей платежеспособности и ликвидности предприятия:
Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В., Бондарева Г. И., Бригхем Ю., Гапенски Л.,
Гапаева С. У., Дорощук А.И., Ерыгина В.В., Лобунцова В.В., Кондрашов В.,
Меньшова Н. П., Остроумова А.Н., Поздняков В.Я., Семенова М. А. и др.
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения,
трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
8
Глава 1. Теоретические аспекты анализа ликвидности и
платежеспособности предприятия
1.1 Платежеспособность и ликвидность предприятия: сущность и
соотношение понятий
В развитых странах в отношении системы экономического рейтинга
предприятий промышленности, торговли, финансовой деятельности установлен
фиксированный пакет документов, которые содержат показатели финансово-
экономического характера, заверяемые впоследствии в обязательном порядке
независимым аудитором либо аудиторской компанией по результатам года
1
.
Заключение независимого аудитора либо аудиторской фирмы
публикуется в средствах массовой информации совместно с данными
балансовых отчетов, и является необходимым документом, как для акционеров
предприятия, так и для инвесторов, налоговой инспекции, различных
кредиторов предприятия. Как известно, лучшей рекламой в бизнесе является
установление высокого рейтинга авторитетным аудитором либо аудиторской
компании
2
.
Финансовое состояние и его оценка, устойчивость и деловая активность
юридического лица на сегодняшний день являются существенным элементом
его управления. Результаты подобной оценки – это визитная карточка, реклама,
досье, которое позволяет установить предприятию с потенциальными
контрагентами переговорную позицию.
Характеристика финансового положения предприятия заключается в
системе показателей, которые отражают в процессе кругооборота капитала его
состояние и способность соответствующего предприятия осуществлять
финансирование своей деятельности на конкретный период деятельности
3
.
1
Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М.А. Вахрушиной. 3-е изд., перераб. и
доп. М.: Вуз. учебник; Инфра-М, 2015 – С. 187
2
Грибова К. Б. Исследование подходов к оценке финансовой устойчивости организаций // Вестн. Тул. фил.
Финуниверсета. - 2015. - № 1. - С. 28
3
Кондрашов В. Концепция оценки уровня финансовой устойчивости фирмы / В. Кондрашов, М. Шеломенцева,
И. Поздняков // Предпринимательство. - 2013. - № 6. - С. 62
9
Имущественной компонентой не может быть в полном объеме раскрыт
экономический потенциал предприятия, большое значение отводится и
финансовой его стороне, суть которой сводится к рациональному отражению
структуры оборотных активов как обеспечению предприятием текущих
расчетов, достаточному количеству денежных средств, способности к
поддержанию сложившейся или желаемой структуры источников средств и пр.
К примеру, два предприятия располагают одинаковым составом
имущества, однако, одно из этих предприятий имеет более существенное
обременение в сравнении с другим, то экономический потенциал и его
характеристика как способности генерирования прибыли для данных двух
предприятий будет иметь принципиальные различия
4
.
Со стороны финансовой деятельности любое коммерческое предприятие
сталкивается с необходимостью решения двух ключевых задач:
1) по поддержанию способности исполнять текущие финансовые
обязательства;
2) по обеспечению долгосрочного финансирования в желаемом для
предприятия объеме и поддерживанию без финансовых потерь сложившейся
или желаемой структуры капитала
5
.
Формулирование данных задач в установлении характеристики
финансового состояния определенного предприятия осуществляется как со
стороны краткосрочной перспективы, так и со стороны долгосрочной
перспектив
6
.
Оценка финансового состояния предприятия со стороны краткосрочной
перспективы осуществляется при использовании показателей ликвидности и
платежеспособности, которые наиболее обобщенно характеризуют
4
Кудряшов, В.С. Теоретические и методические аспекты анализа платежеспособности финансовой
устойчивости предприятий. – Стратегии бизнеса. – 2016. - № 12. – С. 11
5
Коваленко, О.Г. Анализ и оценка платежеспособности организации - Современные научные исследования и
инновации. 2016. № 11 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2016/11/74037 (дата обращения
11.07.2018).
6
Кондрашов В. Концепция оценки уровня финансовой устойчивости фирмы / В. Кондрашов, М. Шеломенцева,
И. Поздняков // Предпринимательство. - 2013. - № 6. - С. 63
10
возможности предприятия по своевременным и полным расчетам с
контрагентами по имеющимся краткосрочным обязательствам.
Погашение краткосрочной задолженности предприятия, которая
обособлена в пассиве баланса в отдельном разделе, производится разными
способами, включая обеспечение подобной задолженности любыми активами
предприятия, к примеру, внеоборотными активами
7
.
При этом очевидно, что если предприятие продает, к примеру, какую-
либо часть своих основных средств для оплаты краткосрочных обязательств, то
данная ситуация приведет предприятие к негативным последствиям в
дальнейшем. В связи с этим, при анализе платежеспособности предприятия и
ликвидности баланса как характеристик текущего финансового состояния
предприятия и оценивании его потенциальных возможностей по оплате
обязательств по текущим операциям различным кредиторами, вполне
логичным является сопоставление оборотных активов и краткосрочных
пассивов
8
.
Финансовое состояние классифицируется на:
1) устойчивое финансовое состояние,
2) неустойчивое финансовое состояние,
3) кризисное финансовое состояние
9
.
Главная цель финансово-хозяйственной деятельности предприятия
состоит в наращивании собственного капитала, а также в обеспечении и
поддержании на рынке устойчивого положения.
Это требует от предприятия поддержания своей платежеспособности и
рентабельности, а также оптимальной структуры актива и пассива баланса
10
.
7
Саполгина, Л.А. Бухгалтерский учет и анализ. Краткий курс. Учебное пособие – М.: КноРус, 2015. – С. 77
8
Семенова М. А. Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия // Вестн.
магистратуры. - 2015. - № 5-2 (44). - С. 123
9
Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М.А. Вахрушиной. 3-е изд., перераб. и
доп. М.: Вуз. учебник; Инфра-М, 2015 – С. 188
10
Погодина, Т. В. Финансовый менеджмент : учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Т. В.
Погодина. — М. : Издательство Юрайт, 2015. — С. 85
11
Своевременность выявления и устранения недостатков в финансово-
хозяйственной деятельности предприятия, а также поиск резервов для
улучшения показателей платежеспособности и кредитоспособности данного
предприятия является главной целью анализа его платежеспособности и
ликвидности
11
.
При этом требуется решение следующих задач:
- оценка по выполнению плановых показателей поступления финансовых
ресурсов и их дальнейшего использования со стороны повышения
платежеспособности и ликвидности предприятия, основываясь на изучении
причинно-следственных взаимосвязей между различными показателями
осуществляемой предприятием деятельности;
- осуществление прогнозов по возможным финансовым результатам,
экономической рентабельности, учитывая реальные условия финансово-
хозяйственной деятельности субъекта экономики (предприятия, организации,
учреждения) и наличие ресурсов, как собственных, так и заемных;
- разработка мероприятий, которые способствуют более эффективному
использованию предприятием своих финансовых ресурсов
12
.
Платежеспособность предприятия – это внешнее проявление его
финансовой устойчивости. Предприятие платежеспособно при условии наличия
у него денежных средств, краткосрочных финансовых вложений (ценных
бумаг, временной финансовой помощи прочим предприятиям) и активных
расчетов (расчетов с дебиторами), покрывающих краткосрочные обязательства
данного предприятия
13
.
По мнению Шеремета А.Д., платежеспособность предприятия является
способностью по своевременному удовлетворению платежных требований
11
Кудряшов, В.С. Теоретические и методические аспекты анализа платежеспособности финансовой
устойчивости предприятий. – Стратегии бизнеса. – 2016. - № 12. – С. 12
12
Грибова К. Б. Исследование подходов к оценке финансовой устойчивости организаций // Вестн. Тул. фил.
Финуниверсета. - 2015. - № 1. - С. 30
13
Коваленко, О.Г. Анализ и оценка платежеспособности организации - Современные научные исследования и
инновации. 2016. № 11 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2016/11/74037 (дата обращения
11.07.2018).
12
поставщиков сырья и материалов, техники и оборудования, на основании
заключенных хозяйственных договоров, возврату кредитов, оплате труда
работникам, осуществлению платежей в бюджет
14
.
На практике необходимо отличать «платежеспособность» и
«кредитоспособность» предприятия. Кредитоспособность является системой
условий, которые определяют способность предприятия к привлечению
кредита в какой-либо форме, осуществляя своевременно и в полном объеме
финансовые обязательства, связанные с этим кредитом
15
.
Платежеспособность является характеристикой возможности
предприятия по своевременному погашению платежных обязательств за счет
наличных денежных средств
16
.
Следовательно, можно выделить основные признаки платежеспособности
предприятия (см. рисунок 1).
Рисунок 1. Признаки платежеспособности предприятия
17
.
Платежеспособность рассматривается многими авторами в качестве
сигнального показателя, характеризующего финансовое состояние
предприятия
18
.
14
Семенова М. А. Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия // Вестн.
магистратуры. - 2015. - № 5-2 (44). - С. 124
15
Саполгина, Л.А. Бухгалтерский учет и анализ. Краткий курс. Учебное пособие – М.: КноРус, 2015. – С. 78
16
Хамадеева А. Р. Анализ и оценка показателей платежеспособности и ликвидности организации / А. Р.
Хамадеева, О. Н. Ефимов // NovaInfo.Ru. - 2014. - № 28. - С. 102
17
Кудряшов, В.С. Теоретические и методические аспекты анализа платежеспособности финансовой
устойчивости предприятий. – Стратегии бизнеса. – 2016. - № 12. – С. 14
18
Погодина, Т. В. Финансовый менеджмент : учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Т. В.
Погодина. — М. : Издательство Юрайт, 2015. — С. 86
Признаки платежеспособности
предприятия
наличие на расчетном счете
предприятия средств в
достаточном объеме
отсутствие кредиторской
задолженности, уже
просроченной
13
Платежеспособным предприятием является такое предприятия, которое
располагает активами в большем количестве, чем имеющиеся у него внешние
обязательства.
Проведение расчета платежеспособности основывается на конкретной
календарной дате. Данная оценка является весьма субъективной, с связи с этим
ее достоверность может быть различной. Подтверждение платежеспособности
предприятия осуществляется через проверку наличия на валютных и рублевых
счетах предприятия денежных средств, краткосрочных финансовых
вложений
19
.
Посредством соизмерения имеющихся и поступивших средств с
платежами первой очереди осуществляется анализ платежеспособности
предприятия. Наиболее четкое выявление платежеспособности возможно при
ее исследовании за короткий срок (неделя, две).
Проведение анализа платежеспособности является необходимо, как
самому предприятию для дальнейшей оценки и осуществления прогнозов
финансово-хозяйственной деятельности, так и внешним инвесторам (банкам).
Прежде чем предприятию будет выдан банком кредит, банк проверяет
кредитоспособность заемщика
20
.
То же самое должно быть проделано и предприятиями, желающими
наладить между собой экономические отношения. Особенную роль в данном
вопросе – получении сведений о финансовой возможности предприятия – имеет
ситуация предоставления предприятию отсрочки платежа либо коммерческого
кредита
21
.
Платежеспособность положительно влияет на уровень выполнения
поставленного производственного плана и обеспечивает производственные
нужды необходимыми ресурсами. В связи с этим платежеспособность является
19
Хамадеева А. Р. Анализ и оценка показателей платежеспособности и ликвидности организации / А. Р.
Хамадеева, О. Н. Ефимов // NovaInfo.Ru. - 2014. - № 28. - С. 104
20
Погодина, Т. В. Финансовый менеджмент : учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Т. В.
Погодина. — М. : Издательство Юрайт, 2015. — С. 87
21
Шандаков С.В. Экономическая сущность ликвидности и платежеспособности // Фундаментальные и
прикладные исследования. 2016. № 6. С. 206