64
Примечание: источник – собственная разработка на основе данных Общество с ограниченной
ответственностью «Стройтранс».
После внедрения рекомендаций основные показатели Общества с
ограниченной ответственностью «Стройтранс» изменились противоречиво.
Прежде всего, так, как проведенные мероприятия носят долгосрочный
характер, однако можно говорить об общем улучшении финансового
положения предприятия по коэффициенту абсолютной ликвидности, который
улучшился до 0,099 (норматив (0,2).
За счет приобретения новых объектов основных средств – коэффициент
износа ОПФ снизился на 1,5 процентных пунктов и составил 7,6%.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не
изменился, однако остался в пределах норматива для торговых предприятий
(0,1).
Выводы по главе 3.
Рекомендацией по улучшению платежеспособности и ликвидности ООО
«Стройтранс» является:
- предоставить отсрочку платежа клиентам,
- предоставить 2000 тысяч рублей запасов,
- создать неснижаемый остаток денежных средств на счетах в банках в
500 тысяч рублей,
- сократить кредиторскую задолженность на 15%,
- привлечь инвестора путем ввода его в качестве еще одного учредителя
в уставный капитал предприятия.
Данные факты позволят улучшить коэффициент абсолютной
ликвидности предприятия.
После внедрения рекомендуемых мероприятий коэффициент абсолютной
ликвидности Общества с ограниченной ответственностью «Стройтранс»
увеличился на 0,27, что превышает установленный минимальный норматив 0,2,
в том числе он увеличился: за счет увеличения остатка денежных средств на
65
расчетных счетах в банках на 500 тысяч рублей – коэффициент абсолютной
ликвидности увеличился на 0,02 (Кал усл1 - Кал факт).
За счет увеличения суммы дебиторской задолженности на 2000 тысяч
рублей – коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,07(Кал усл2 - Кал
усл1).
За счет снижения суммы краткосрочных обязательств на 4259 тысяч
рублей – коэффициент абсолютно ликвидности увеличился на 0,18 (Кал усл2 - Кал
план).
В целом необходимо отметить, что мероприятия, направленные на
улучшение платежеспособности и ликвидности ООО «Стройтранс» должны
носить долгосрочный характер, что позволит реализовать их наиболее
эффективно.
66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В работе рассмотрены основные положения платежеспособности и
ликвидности предприятия. В первой главе рассмотрены теоретические аспекты
сущности и характеристики платежеспособности и ликвидности предприятия,
подходы к обеспечению платежеспособности и ликвидности предприятия в
краткосрочном периоде.
Платежеспособность является характеристикой возможности
предприятия по своевременному погашению платежных обязательств за счет
наличных денежных средств. Посредством соизмерения имеющихся и
поступивших средств с платежами первой очереди осуществляется анализ
платежеспособности предприятия. Наиболее четкое выявление
платежеспособности возможно при ее исследовании за короткий срок (неделя,
две).
Платежеспособность предприятия – это внешнее проявление его
финансовой устойчивости. Предприятие платежеспособно при условии наличия
у него денежных средств, краткосрочных финансовых вложений (ценных
бумаг, временной финансовой помощи прочим предприятиям) и активных
расчетов (расчетов с дебиторами), покрывающих краткосрочные обязательства
данного предприятия.
Основу для оценки платежеспособности составляет характеристика
ликвидности текущих активов, представленной временем, необходимым для
трансформации данных активов в денежную наличность. По своей сущности
понятия платежеспособность и ликвидность являются очень близкими, однако,
ликвидность предприятия является более емкое.
Платежеспособность зависит непосредственно от ликвидности баланса
предприятия. Также, ликвидность используется для характеристики не только
текущего состояния расчетов, но и перспективы.
Ликвидность является способностью ценностей трансформироваться в
деньги. Деньги сами по себе являются абсолютно ликвидными средствами.
67
Ликвидность обладает двумя сторонами характеристики. Так, ликвидность
является величиной, обратной по отношению ко времени, которое требуется
для быстрой продажи по установленной цене определенного актива. С другой
стороны, ликвидность является суммой, которая может быть выручена за него.
Ликвидность является способностью предприятия осуществлять своевременные
платежи по краткосрочным обязательствам, то есть погашать своими текущими
активами свои же обязательства.
Согласно принципу возрастания ликвидности, в активе бухгалтерского
баланса располагаются все показатели. Оценка структуры бухгалтерского
баланса организации с точки зрения ее ликвидности позволяет руководству
организации понять, насколько организация соответствует ожиданиям
кредиторов, потенциальных инвесторов и какие у нее возможности по
привлечению финансирования.
Платежеспособность и ликвидность предприятия оценивается на основе
данных бухгалтерского баланса предприятия.
Во второй главе проведен анализ платежеспособности и ликвидности
ООО «Стройтранс» за 2015 – 2017 гг. Предприятие оказывает транспортные
услуги, путем сдачи строительной техники в аренду, а также занимается
торговлей запасных частей к строительной технике.
С учетом сложившихся трудностей со сбытом в 2016-2017 годах для
Общества с ограниченной ответственностью «Стройтранс», норма прибыли
снизилась в 2016 году на 13,3% до уровня 9,1%, а в 2017 году норма прибыли
снизилась на 41,9%. Однако, реальный размер прибыли существенно выше
нормативного и составляет в 2016 и 2017 годах – 67,1% и 40,7%,
соответственно.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств,
необходимых для его финансовой устойчивости. В 2016 году этот показатель
Общества с ограниченной ответственностью «Стройтранс» снизился на 14,2% и
68
составил 1,2, а в 2017 году данный показатель не изменился по сравнению с
2015 годом и составил 1,4.
Значение коэффициента финансовой устойчивости в Обществе с
ограниченной ответственностью «Стройтранс» в 2016 году составило 0,37, что
на 7,5% ниже, чем в 2015 году и несколько отстает общепринятого норматива.
В 2017 году величина данного показателя составила 0,42, что на 5,0% выше,
чем в 2015 году и также ниже норматива.
В 2016 и 2017 годах Общество с ограниченной ответственностью
«Стройтранс» находится в уверенной зоне критической платежеспособности.
Предприятие увеличило дебиторскую задолженность, за счет предоставления
коммерческих товарных кредитов покупателям, с целью привлечения новых
клиентов и завоевания большей доли рынка Российской Федерации.
Положительным является тот факт, что быстрореализуемые активы в
структуре баланса Общества с ограниченной ответственностью «Стройтранс»
занимаю 44%, что свидетельствует о том, что на предприятии достаточно
большое количество средств в дебиторской задолженности на текущую дату,
так как это наиболее ликвидные позиции баланса.
В третьей главе разработаны рекомендации по улучшению
платежеспособности и ликвидности предприятия, а также рассчитан
экономический эффект, полученный от внедрения данных мероприятий в
деятельность компании.
Рекомендациями по улучшению платежеспособности и ликвидности
ООО «Стройтранс» является:
- предоставить отсрочку платежа клиентам,
- предоставить 2000 тысяч рублей запасов,
- создать неснижаемый остаток денежных средств на счетах в банках в
500 тысяч рублей,
- сократить кредиторскую задолженность на 15%,
69
- привлечь инвестора путем ввода его в качестве еще одного учредителя
в уставный капитал предприятия.
Данные факты позволят улучшить коэффициент абсолютной
ликвидности предприятия.
После внедрения рекомендуемых мероприятий коэффициент абсолютной
ликвидности Общества с ограниченной ответственностью «Стройтранс»
увеличился на 0,27, что превышает установленный минимальный норматив 0,2,
в том числе он увеличился: за счет увеличения остатка денежных средств на
расчетных счетах в банках на 500 тысяч рублей – коэффициент абсолютной
ликвидности увеличился на 0,02 (Кал усл1 - Кал факт).
За счет увеличения суммы дебиторской задолженности на 2000 тысяч
рублей – коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,07(Кал усл2 - Кал
усл1).
За счет снижения суммы краткосрочных обязательств на 4259 тысяч
рублей – коэффициент абсолютно ликвидности увеличился на 0,18 (Кал усл2 - Кал
план).
В целом необходимо отметить, что мероприятия, направленные на
улучшение платежеспособности и ликвидности ООО «Стройтранс» должны
носить долгосрочный характер, что позволит реализовать их наиболее
эффективно.
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Налоговый кодекс РФ. Часть 1 от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ (в
редакции от 30.12.2006 г. № 268-ФЗ), Часть 2 от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (в
редакции от 27.11.2017 г. № 343-Ф3).
2. Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 N 67н (ред. от 08.11.2010) "О
формах бухгалтерской отчетности организаций"
3. Алексеева, А.И. Анализ ликвидности и платежеспособности
предприятия // Научное сообщество студентов XXI столетия. Экономические
науки: сб. ст. по мат. X междунар. студ. науч.-практ. конф. 11 [Электронный
ресурс]. - № 10. - URL: http://sibac.info/archive/economy/10.pdf (дата обращения
11.07.2018)
4. Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и
финансовых результатов предпринимательских структур: учеб. пособие. М.:
Инфра-М, 2016. 214 с.
5. Астахов, П.В. Бухгалтерский учет: от «А» до «Я»/ – М.: Феникс,
2013. – 480 с.
6. Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский учет. Учебник – М.: Проспект, 2015. –
424 с.
7. Бабинцева Н. В. Методика комплексной сравнительной
рейтинговой оценки платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия // Экономика и предпринимательство. - 2014. - № 11-4 (52-4). - С.
609-612.
8. Бибикова Л. Сущность и основные этапы оценки
платежеспособности организации // Инновац. наука. - 2015. - № 11-1. - С. 28-32
9. Бондарева Г. И. Анализ и оценка финансовой устойчивости
организации / Г. И. Бондарева, А. В. Кузьмин // Техника и оборудование для
села. - 2014. - № 6. - С. 19-22
10. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: в 2 т. М.: Книга
по Требованию, 2017. Т. 1. 521 с.
71
11. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / под
ред. М.А. Вахрушиной. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Вуз. учебник; Инфра-М,
2015. 432 с.
12. Войтоловский, Н.В. Экономический анализ: учебник/под ред. Н.В.
Войтоловского. М.: Издательство Юрайт, 2013. 548с.
13. Волков, О.И. Экономика предприятия: учебное пособие –
М.:ДРОФА, 2014. – 272 с.
14. Гапаева С. У. Оценка ликвидности и платежеспособности
предприятия // Молодой ученый. - 2013. - № 12 (59). - С. 279-282
15. Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия / В.Н.
Глазунов // Финансы, 2014. – № 2.
16. Горфинкель, В.Я. Экономика фирмы - М.:Юрайт, 2014.- 688 с.
17. Грибова К. Б. Исследование подходов к оценке финансовой
устойчивости организаций // Вестн. Тул. фил. Финуниверсета. - 2015. - № 1. - С.
28-30.
18. Долгих Ю. А. Методологические подходы к оценке финансовой
устойчивости предприятия : традиции и инновации / Ю. А. Долгих, Ю. Э.
Слепухина // Страховое дело. - 2015. - № 11. - С. 18-27.
19. Дорощук А.И. Формально-логические исследования дефиниций
платежеспособность и ликвидность // Экономика, предпринимательство и
право. 2016. Т. 6, № 2. С. 111–134.
20. Елисеев, А.С. Экономика - М.: Дашков и Ко, 2014 – 528 с.
21. Ерыгина В.В., Лобунцова В.В. Платежеспособность и ликвидность
организаций: исследование сущности и основ оценки // Научные исследования
и разработки в эпоху глобализации: сб. ст. Междунар. науч.-практ. конф.,
Пермь, 25 нояб. 2016 г.: в 7 ч. Пермь, 2016. Ч. 1. С. 119–136.
22. Зонова, О.С., Шерстобитова, Е.Н. Оценка ликвидности баланса,
платежеспособности организации. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2012.
– 132 с.
72
23. Камышанов П.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность:
составление и анализ / П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. – М.: Омега, 2015. –
300 с.
24. Ковалев, В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор
инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 500с.
25. Коваленко, О.Г. Анализ и оценка платежеспособности организации
- Современные научные исследования и инновации. 2016. № 11 [Электронный
ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2016/11/74037 (дата обращения
11.07.2018).
26. Кондрашов В. Концепция оценки уровня финансовой устойчивости
фирмы / В. Кондрашов, М. Шеломенцева, И. Поздняков //
Предпринимательство. - 2013. - № 6. - С. 62-66.
27. Коэффициенты финансовой устойчивости [Электронный ресурс]. –
Режим доступа http://www.finanalis.ru/litra/395/2998.html. - (дата обращения)
11.07.2018
28. Кыштымова Е.А., Лытнева Н.А. Формирование учетно-
аналитической системы для управления собственным капиталом организации./
Е.А. Кыштымова, Н.А. Лытнева// Международный журнал прикладных и
фундаментальных исследований. 2015. № 9-1. С. 118-123
29. Кудряшов, В.С. Теоретические и методические аспекты анализа
платежеспособности финансовой устойчивости предприятий. – Стратегии
бизнеса. – 2016. - № 12. – С. 11 -19
30. Левкович, М.А. Оценка финансового состояния организаций в
Беларуси – М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2014. – 120 с.
31. Лысенко, Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебник для вузов - М.: Инфра-М, 2013. – 320 с.
32. Любушин Н.П. Система показателей анализа финансового
состояния организации и методы её определения / Н.П. Лабушин //
Экономический анализ, 2015. - № 2.
73
33. Максимов Е. Финансовый анализ как инструмент эффективного
управления / Е. Максимов // Финансовая газета, 2014. - № 19.
34. Меньшова Н. П. Оценка платежеспособности организации на
современном этапе // Теорет. и приклад. вопр. экономики и сферы услуг. - 2014.
- № 1. - С. 14-28.
35. Мельникова Л. А. Методические подходы к оценке финансовой
устойчивости организаций / Л. А. Мельникова, Н. С. Ечина // Kant. - 2015. - № 4
(17). - С. 90-92.
36. Морозова С. Н. Анализ и оценка показателей платежеспособности
организации // Актуал. вопр. образования и науки. - 2015. - № 5/6 (нояб.). - С.
76-82.
37. Остроумова А.Н. Методика оценки абсолютных показателей
платежеспособности и ликвидности / А.Н. Остроумова // Аудит и финансовый
анализ. – 2013. – №11. – С. 8–15.
38. Поздняков В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятий: учеб- ник / под ред. проф. В.Я. Позднякова. М.:
Инфра-М, 2014. 617 с.
39. Поршнев, А.Г. Анализ ликвидности баланса предприятия - 11
[Электронный ресурс].
URL:http://www.elitarium.ru/2007/04/13/analiz_likvidnosti_balansa_predprijatija.ht
ml (дата обращения 11.07.2018)
40. Рабец Н. Оценка платежеспособности субъектов хозяйствования //
Финансовый директор. - 2013. - № 9 (129). - С. 44-47
41. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
Учебник для вузов / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 250 с.
42. Саполгина, Л.А. Бухгалтерский учет и анализ. Краткий курс.
Учебное пособие – М.: КноРус, 2015. – 152 с.