54
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств,
необходимых для его финансовой устойчивости. В 2016 году этот показатель
Общества с ограниченной ответственностью «Стройтранс» снизился на 14,2% и
составил 1,2, а в 2017 году данный показатель не изменился по сравнению с
2015 годом и составил 1,4.
Значение коэффициента финансовой устойчивости в Обществе с
ограниченной ответственностью «Стройтранс» в 2016 году составило 0,37, что
на 7,5% ниже, чем в 2015 году и несколько отстает общепринятого норматива.
В 2017 году величина данного показателя составила 0,42, что на 5,0% выше,
чем в 2015 году и также ниже норматива.
В 2016 и 2017 годах Общество с ограниченной ответственностью
«Стройтранс» находится в уверенной зоне критической платежеспособности.
Предприятие увеличило дебиторскую задолженность, за счет предоставления
коммерческих товарных кредитов покупателям, с целью привлечения новых
клиентов и завоевания большей доли рынка Российской Федерации.
Положительным является тот факт, что быстрореализуемые активы в
структуре баланса Общества с ограниченной ответственностью «Стройтранс»
занимаю 44%, что свидетельствует о том, что на предприятии достаточно
большое количество средств в дебиторской задолженности на текущую дату,
так как это наиболее ликвидные позиции баланса.
55
Глава 3. Разработка направлений по улучшению ликвидности и
платежеспособности ООО «Стройтранс»
3.1 Мероприятия по укреплению платежеспособности и ликвидности
ООО «Стройтранс»
Рассмотрим общую схему анализа платежеспособности Общества с
ограниченной ответственностью «Стройтранс». Уровень платежеспособности
предприятия определяется минимальным объемом продаж, необходимым для
покрытия всех затрат и обязательств. Расчет этого объема, или, как его еще
называют, точки безубыточности, осуществляется на основе трех показателей.
Данные показатели представлены:
- рентабельностью по маржинальной прибыли,
- постоянными затратами,
- объемом продаж или выручкой.
Переменные затраты представлены затратами, величина которых
повышается при увеличении объемов оказания услуг и продаж и уменьшается
при их снижении.
Постоянные затраты представлены затратами, остающимися
неизменными, не взирая на динамику в объемах оказания услуг и продаж
(затрат на рекламу, административно-управленческих затрат, амортизационных
затрат, затрат на приобретение и ведение информационной базы и т. п.).
Маржинальная прибыль является разницей между выручкой от
реализации продукции и переменными затратами на ее производство.
Рентабельность по маржинальной прибыли выражено отношением
величины маржинальной прибыли к величине объема продаж, которое
умножено на 100 % при процентном выражении рентабельность.
«Точка безубыточности» продаж показатель объема продаж или выручки,
обеспечивающий безубыточную работу. При этом значении объема продаж
завод работает и без прибыли, и без убытка. С течением времени уровень
56
безубыточности меняется, поэтому необходимо постоянно следить за
значениями указанного показателя.
Расчет безубыточности продаж может проводиться для различных
периодов (дня, недели, месяца и т. д.).
Рассчитаем уровень безубыточности Общества с ограниченной
ответственностью «Стройтранс» в 2017 году:
- Средняя цена аренды одного машино-дня 2650 рублей.
- Переменные затраты на один метр квадратный плитки 1974 рубля.
- Маржинальная прибыль 676 рублей.
Рентабельность маржинальной прибыли определяется следующим
образом:
676/1974X100%=34,2%
Таким образом, доля маржинальной прибыли в выручке составляет
34,2%. Эта информация используется при нахождении точки безубыточности.
Она определяется следующим образом. Общие затраты Общества с
ограниченной ответственностью «Стройтранс» за 2017 год равны 10259 тысяч
рублей. В таком случае выручка, обеспечивающая безубыточность работы,
будет равна следующему значению:
10259/100х134,2=13768 рублей
Как видно из приведенного примера, схема расчета уровня
безубыточной деятельности сравнительно проста. Однако практическая
реализация ее требует достаточно большого опыта и высокой квалификации
специалистов завода.
В примере показан расчет точки самоокупаемости для довольно-таки
редкого в реальной экономике случая, когда предприятие выпускает один вид
продукции. Однако, Общество с ограниченной ответственностью «Стройтранс»
оказывает несколько видов услуг, и при определении уровня самоокупаемости
принимаются дополнительные предположения.
57
Например, находится точка самоокупаемости, т. е. объемы выпуска
каждого вида товаров, при которых полученная выручка позволяет покрыть все
затраты и обязательства, при заданном соотношении отдельных видов товаров.
Расчет точки самоокупаемости имеет большое значение при
обосновании эффективности различных инвестиционных проектов. Проект
считается хорошим, если планируемые объемы производства, обеспеченные
платежеспособным спросом потребителей, существенно превосходят уровень
самоокупаемости.
В условиях постоянно меняющейся конъюнктуры рынка и уровня цен на
производственные ресурсы, особенно для Общества с ограниченной
ответственностью «Стройтранс», важен выбор производственной программы,
обеспечивающей высокую эффективность его деятельности.
Чтобы определить наиболее предпочтительную в данных условиях
номенклатуру продукции, по каждому ее виду рассчитываются удельные (т. е.
на единицу продукции) переменные затраты и маржинальная прибыль (в
данном случае разность между ценой за единицу продукции и удельными
переменными затратами).
Рентабельность каждого вида услуги (товара) определяется делением
маржинальной прибыли на его цену.
В отличие от промышленно развитых стран, где определение уровня уже
давно стало неотъемлемой частью технико-экономических расчетов при
обосновании и формировании кратко- и среднесрочных планов развития
предприятий, в России подобные расчеты проводятся лишь эпизодически. Даже
далеко не во всех бизнес - планах содержатся соответствующие разделы с
такими расчетами.
Однако можно предположить, что по мере усиления при выборе
стратегии развития действия рыночных факторов определение точки
самоокупаемости и у нас станет такой же рутинной аналитической процедурой.
58
В настоящее время Общество с ограниченной ответственностью
«Стройтранс» работает с контрагентами, в основном, по стопроцентной
предоплате или по форме оплаты товара по факту его получения. В связи с
этим практической рекомендацией будет являться – работа с проверенными
контрагентами на условиях отсрочки платежа.
Соответственно, часть товарных запасов из быстроликвидных активов
перейдут в наиболее ликвидные (дебиторскую задолженность). Также,
поддерживать неснижаемых остаток денежных средств на расчетных счетах в
банках. За счет наращивания выручки с помощью маркетинговых инструментов
(скидки, акции и т.п.) первоочередным образом уменьшать кредиторскую
задолженность.
Таким образом, для отсрочки платежа, можно предоставить 2000 тысяч
рублей запасов, создать неснижаемый остаток денежных средств на счетах в
банках в 500 тысяч рублей, а также сократить кредиторскую задолженность на
15%. Данные факты позволят улучшить коэффициент абсолютной ликвидности
предприятия.
Одной из наиболее часто совершаемых ошибок в условиях кризиса –
является то, что руководство предприятий пытаются увеличить поступления
денежных средств за счет необоснованного увеличения цен на товары без
предварительного анализа рынка.
Толчком в области продаж в условиях кризиса должно послужить
развитие отношений с уже работающими клиентами, а также с вновь
привлеченными, предложение рынку новых товаров и услуг, пересмотр
существующей системы ценообразования и скидок для покупателей.
В связи с этим, можно предложить руководству Общества с
ограниченной ответственностью «Стройтранс» следующие рекомендации:
1. Проведение ограниченных маркетинговых исследований. Целью
которых может стать - выявление емкости рынка, рассмотрение возможностей
для увеличения объемов продаж и розничных цен. Необходимо изучить
59
предпочтения потребителя, то есть расставить в порядке возрастания по
степени значимости те характеристики услуг, которые особенно важны
покупателю. Это позволит исключить из прайса наименее ликвидные виды
услуг и товаров.
2. Выделение той группы услуг, которая приносит Обществу с
ограниченной ответственностью «Стройтранс» наибольшую прибыль.
3. Глубокий анализ ширины и глубины ассортимента, а также ценовой
политики предприятия.
4. Создание дифференцированной системы мотивации торгового
персонала, когда менеджеры получают различный процент от объема продаж.
5. Совершенствование системы управления торговыми процессами в
современных условиях на основе использования финансово-кредитных
инструментов.
6. Повышение эффективности использования ресурсов предприятиями на
основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных
отношений.
7. Переоценка оборотных активов и четкое определение источников их
образования.
8. Снижение издержек обращения, а, следовательно, - рост прибыли.
Таким образом, через некоторое время при правильном подходе к
организации и управлению бизнесом Общества с ограниченной
ответственностью «Стройтранс» оно должно оставаться в стабильно-
развивающейся финансовой ситуации.
3.2 Расчет экономической эффективности предложенных
мероприятий
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
60
Кал = (ДС+ДЗ)/КО, где: Кал - коэффициент абсолютной ликвидности; ДС
– денежные средства; ДЗ – дебиторская задолженность; КО – краткосрочные
обязательства.
Таблица 7
Факторный анализ расчета коэффициента абсолютной
ликвидности Общества с ограниченной ответственностью
«Стройтранс».
Денежные средства, тыс.
руб.
Дебиторская
задолженность, тыс. руб.
Краткосрочные
обязательства, тыс. руб.
2017
год
план
откл
2017
год
план
откл
2017 год
план
откл
68
568
500
26146
28146
2000
28396
24137
-4259
Примечание: источник – собственная разработка на основе данных Общество с ограниченной
ответственностью «Стройтранс».
На основании Таблицы 7, построим факторную модель вида:
Кал факт = (ДСфакт + ДЗфакт)/КОфакт = (68+26146): 28396 = 0,92
Кал усл1 = (ДСплан + ДЗфакт)/КОфакт = (568+26146) : 28396= 0,94
Кал усл2 = (ДСплан + ДЗплан)/КОфакт = (568 + 28146) : 28396 = 1,01
Кал план = (ДСплан + ДЗплан)/КОплан = (568 + 28146) : 24137 = 1,19
На основании приведенных расчетов видно, что после внедрения
рекомендуемых мероприятий коэффициент абсолютной ликвидности Общества
с ограниченной ответственностью «Стройтранс» увеличился на 0,27, что
превышает установленный минимальный норматив 0,2, в том числе он
увеличился: за счет увеличения остатка денежных средств на расчетных счетах
в банках на 500 тысяч рублей – коэффициент абсолютной ликвидности
увеличился на 0,02 (Кал усл1 - Кал факт).
За счет увеличения суммы дебиторской задолженности на 2000 тысяч
рублей – коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,07(Кал усл2 - Кал
усл1). За счет снижения суммы краткосрочных обязательств на 4259 тысяч
рублей – коэффициент абсолютно ликвидности увеличился на 0,18 (Кал усл2 - Кал
план).
При сложившейся финансовой ситуации в Обществе с ограниченной
ответственностью «Стройтранс» сохраняется вероятность улучшения
61
финансового состояния за счет пополнения источников собственных средств.
Для этого Обществу с ограниченной ответственностью «Стройтранс»
необходимо заняться стимулированием торговли.
При условии, что все предложенные рекомендации будут внедрены в
деятельность Общества с ограниченной ответственностью «Стройтранс» -
изменится структура баланса предприятия:
- сумма денежных средств увеличилась на 735,3%, свободные денежные
средства в размере 500 тыс. руб. размещены на краткосрочном депозите с
доходностью 15% годовых;
- с увеличением оборотов предприятия снизилась кредиторская
задолженность предприятия на 15%;
- благодаря более избирательной платежной политике – дебиторская
задолженность снизилась на 7,6 %, несмотря на увеличение оборотов продаж;
- Общество с ограниченной ответственностью «Стройтранс»
воспользовалось выгодным кредитным предложением от обслуживающего
банка и приобрело в собственность изолированное помещение под магазин, что
увеличило долгосрочные обязательства на 2000 тыс. руб.;
- привлечен инвестор, который вошел в состав учредителей и внес
денежный вклад в уставный фонд в сумме 1093 тыс. руб.
Баланс Общества с ограниченной ответственностью «Стройтранс»
можно рассмотреть в Таблице 8.
Таблица 8
Баланс Общества с ограниченной ответственностью
«Стройтранс» после внедрения предложенных мероприятий, тыс.
руб.
АКТИВ
Код
строки
После
внедрения
мероприятий
1
2
4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
первоначальная стоимость
101
23772
амортизация
102
1801
остаточная стоимость
110
21971
62
ИТОГО по разделу I
190
21971
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы и затраты
210
2578
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные
активы
211
готовая продукция и товары для реализации
215
2578
Дебиторская задолженность (платежи по которой
ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
240
28146
в том числе:
покупателей и заказчиков
241
27924
разных дебиторов
245
222
прочая дебиторская задолженность
249
Денежные средства
260
568
в том числе:
денежные средства на депозитных счетах
261
Финансовые вложения
270
ИТОГО по разделу II
290
31292
БАЛАНС (190+290)
300
53263
ПАССИВ
Код
строки
После
внедрения
мероприятий
1
2
4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный фонд
410
1373
Добавочный фонд
430
18743
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
440
Нераспределенная (неиспользованная) прибыль
(непокрытый убыток)
450
1544
ИТОГО по разделу III
490
21660
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные кредиты и займы
510
Прочие долгосрочные обязательства
520
ИТОГО по разделу IV
590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты и займы
610
25861
Кредиторская задолженность
620
5742
в том числе:
перед поставщиками и подрядчиками
621
4348
перед покупателями и заказчиками
622
по расчетам с персоналом по оплате труда
623
1014
по прочим расчетом с персоналом
624
1
по налогам и сборам
625
19
по социальному страхованию и обеспечению
626
360
ИТОГО по разделу V
690
31603
БАЛАНС (490+590+690)
700
53263
63
Примечание: источник – собственная разработка на основе данных Общество с ограниченной
ответственностью «Стройтранс».
Проведем анализ ликвидности баланса Общества с ограниченной
ответственностью «Стройтранс» в Таблице 9
Таблица 9
Анализа ликвидности баланса Общества с ограниченной
ответственностью «Стройтранс» после внедрения предложенных
рекомендаций, тыс. руб.
АКТИВ
ПАССИВ
Излишек
(+),
недостаток
(-)
Наименование
Сумма
Наименование
Сумма
1. Наиболее ликвидные
активы
568
1. Наиболее
срочные
обязательства
5742
-5174
2. Быстрореализуемые
активы
28146
2. Краткосрочные
пассивы
25861
2285
3. Медленнореализуемые
активы
2578
3. Долгосрочные
пассивы
0
2578
4. Труднореализуемые
активы
21971
4. Постоянные
пассивы
21660
311
БАЛАНС
53263
БАЛАНС
53263
х
Примечание: источник – собственная разработка на основе данных Общество с ограниченной
ответственностью «Стройтранс».
По данным Таблицы 9, можно сказать, что наиболее ликвидных активов,
не достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств – дефицит
составляет 5174 тыс. руб.
Быстрореализуемых и медленнореализуемых активов – достаточно,
чтобы покрыть краткосрочные и долгосрочные пассивы – профицит составляет
4863 тыс. руб.
Таблица 10
Основные относительные показатели ликвидности Общества
с ограниченной ответственностью «Стройтранс» до и после
внедрения рекомендаций.
Показатель
2017 год
После
внедр.
Отклонения,
+;-
Коэффициент износа основных
производственных фондов, %
9,1
7,6
-1,5
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
1,4
1,4
-
Коэффициент финансовой устойчивости
0,42
0,41
-0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,015
0,099
0,084