38
Ценности.
1. Персонал компании.
Безопасность. Персонал компании – это наш самый важный актив. Все
наши рудники построены и эксплуатируются нашими сотрудниками и наш
самый высокий приоритет это создание и дальнейшее поддержание здоровой
и безопасной среды для них. Мы перманентно находимся в поиске новых и
инновационных способов осуществления безопасности наших сотрудников.
Уважение. Мы стремимся предоставить сотрудникам рабочую среду,
свободную от преследований и дискриминации во всех видах нашей
деятельности. Мы действуем и относимся друг к другу с уважением с
достоинством. Считаем, что сотрудники, к которым относятся с уважением,
показывают более высокие результаты. Все наши работники имеют равные
возможности для развития карьеры. Мы поощряем и награждаем работу в
команде, инновационный подход и креативность.
2. Окружающая среда.
Социальная ответственность. Мы активно принимаем участие в
жизни общества районов, в которых расположены наши производственные
предприятия. Мы вносим свой вклад в инфраструктуру и образование в
указанных регионах, кроме того, местное население имеет приоритет при
трудоустройстве на наши производства.
Ответственность при добыче. Ответственность за воздействие на
окружающую среду – ключевой вопрос для компаний, активная деятельность
которой связана с определенными рисками в сфере экологии. Большая часть
деятельности компании осуществляется на территориях, которые очень
чувствительны к проведению горных работ. Мы понимаем, что люди
проживают вокруг наших производств, и мы стремимся минимизировать
негативные последствия нашего воздействия на окружающую среду,
сосредоточив все внимание на внедрении инновационных технологий,
постоянно оптимизируя использование ресурсов и снижая объемы
промышленных отходов.
39
Целостность и корпоративное управление. Успех Auriant Mining
зависит от поддержки и доверия с каждой из сторон, в том числе
сотрудников компании, акционеров, подрядчиков, поставщиков
Правительства, и местных жителей, и именно поэтому мы стремимся к
наивысшим стандартам устойчивости и целостности. Мы абсолютно не
толерантны к коррупции, и стремимся выстраивать максимально прозрачные
отношения с государственными органами, защищая свои интересы в суде,
если это необходимо.
Мы искренне считаем, что эффективное корпоративное управление
прибавляет акционерной стоимости, и, следовательно, большинство членов
нашего Совета директоров это независимые директора, которые обладают
внушительным опытом работы в области добычи полезных ископаемых, и
публичных компаний. Двигаясь вперед, мы имеем намерение и дальше
укреплять наше корпоративное управление, для достижения максимальной
акционерной стоимости.
В соответствии с Уставом ООО «Тардан Голд», представленном в
приложении 1, уставный капитал Общества определяет минимальный размер
имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 2 781
000,00 (Два миллиона семьсот восемьдесят одна тысяча) рублей РФ
(«рубли»).
Общая численность сотрудников ООО «Тардан Голд» на начало 2018
года составляла 516 человек. Организационная структура управления
организацией представлена в приложении 2.
Данная организационная структура является линейно-функциональной.
В данной структуре управления предусмотрено сочетание функциональных и
линейных связей в аппарате управления. В ней оптимально сочетаются
децентрализация и централизация управления. Данная организационная
структура управления получила наибольшее распространение в управлении
предприятиями.
40
В линейно-функциональной структуре управления организовываются
специальные отделы, которые подчиняются руководителям по уровням
управления, и такие службы не имеют прямого выхода на исполнителей и на
руководителей более высокого уровня. Данные специальные отделы, в
основном, собирают информацию руководителю для стратегического и
оперативного управления и планирования.
Основные экономические показатели ООО «Тардан Голд»
представлены в таблице 2. Источником информации для анализа является
бухгалтерский баланс, представленный в приложении 3 и отчет о
финансовых результатах, представленный в приложении 4.
Таблица 2
Основные экономические показатели деятельности
ООО «Тардан Голд» в 2016-2017 гг.
№
п/п
Наименование
показателя
2016 г.
2017 г.
Изменение
В абс.
выр.
В %
1
Выручка
2852608
1862873
-989735
65,30
2
Себестоимость
1379939
1654447
274508
119,89
3
Валовая прибыль
1472669
208426
-1264243
14,15
4
Чистая прибыль
1300111
16947
-1283164
1,30
Из данных представленных в таблице 2 видно, что наблюдается
отрицательная динамика основных экономических показателей ООО «Тардан
Голд». Выручка, валовая и чистая прибыль существенно снизились, а
себестоимость наоборот увеличилась в 2017 году относительно 2016 года.
Наибольший темп снижения показала чистая прибыль исследуемой
организации, в абсолютном выражении чистая прибыль в 2017 году
составила 16947 тыс. руб., снизившись на 1283164 тыс. руб.
Таким образом, основной целью деятельности ООО «Тардан Голд»
является осуществление коммерческой деятельности для извлечения
прибыли, а также наиболее полного удовлетворения потребностей населения
в разнообразных высококачественных товарах и услугах, развития
предпринимательской деятельности.
41
Уставный капитал исследуемой организации составляет 2 781 000,00
рублей РФ. Общая численность сотрудников ООО «Тардан Голд» на начало
2018 года составляла 516 человек. Организационная структура ООО «Тардан
Голд» является линейно-функциональной Наблюдается отрицательная
динамика основных экономических показателей ООО «Тардан Голд».
Выручка, валовая и чистая прибыль существенно снизились, а себестоимость
наоборот увеличилась в 2017 году относительно 2016 года.
2.2. Анализ ликвидности баланса организации
Платежеспособность – это возможность наличными ресурсами вовремя
покрыть свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности
производится на основании характеристики ликвидности текущих активов,
то есть времени, которое необходимо для трансформации их в денежные
средства.
В свою очередь анализ ликвидности бухгалтерского баланса
заключается в сопоставлении средств по активу, которые сгруппированы по
степени снижающейся ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые
сгруппированы по уровню срочности их погашения.
Проведем анализ ликвидности баланса ООО «Тардан Голд»
(платежный баланс) за 2015-2017 гг. (таблица 3).
Платежный баланс за 2015 год:
А1 < П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 > П4.
Платежный баланс за 2016 год:
А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4.
Платежный баланс за 2017 год:
А1 > П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4.
42
Таблица 3
Платежный баланс ООО «Тардан Голд» за 2015-2017 гг.
АКТИВ
2015 г.
2016 г.
2017 г.
ПАССИВ
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Платежный излишек (+)
или недостаток (-)
2015 г.
2016 г.
2017 г.
А1
211133
284381
305818
П1
562529
414905
97753
-351396
-130524
208065
А2
1130628
1189340
391828
П2
1440168
938383
133967
-309540
250957
257861
А3
446818
760193
659265
П3
3007009
2545878
3010256
-2560191
-1785685
-2350991
А4
1987766
1733002
2434980
П4
-1233362
66749
549915
3221128
1666253
1885065
ИТОГО
3776345
3966916
3791891
ИТОГО
3776344
3965915
3791891
1
1001
0
43
В 2015 и в 2016 гг. у ООО «Тардан Голд» не достаточно абсолютно и
наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств
(А1 < П1). В 2017 году ситуация изменяется общая сумма абсолютно и
наиболее ликвидных активов превышает сумму наиболее срочных
обязательств (А1 > П1).
В 2015 году у исследуемой организации А2 < П2. Это говорит о том,
что быстро реализуемые активы не могут покрыть краткосрочные пассивы. В
2016 году ситуация меняется и А2 > П2, то есть быстро реализуемые активы
могут покрыть краткосрочные пассивы. В 2017 году также А2 > П2.
Неравенство А3 > П3 не выполняется ни у одного из рассматриваемых
периодов. То есть в будущем ООО «Тардан Голд» не может быть
платежеспособным на период, равный средней продолжительности одного
оборота оборотных средств после даты составления баланса.
А4 < П4 также не выполняется в каждом из рассматриваемых
периодов. Невыполнение этого условия свидетельствует о не соблюдении
минимального условия финансовой устойчивости организации, отсутствии у
нее собственных оборотных средств.
Таким образом, в 2015 году баланс ООО «Тардан Голд» является
абсолютно не ликвидным, в 2016 году ситуация несколько улучшается (А2 >
П2), но ни в одном из периодов не выполняется условие А4 < П4.
Невыполнение этого условия свидетельствует о не соблюдении
минимального условия финансовой устойчивости организации, отсутствии у
нее собственных оборотных средств.
Далее проведем анализ показателей ликвидности ООО «Тардан Голд» в
205-2017 гг. (таблица 4).
Таблица 4
Показатели ликвидности ООО «Тардан Голд» за 2015-2017 гг.
Показатели
Норм.
значение
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Коэффициент абсолютной
ликвидности
≥ 0,2
0,11
0,21
1,32
44
Продолжение таблицы 4
Коэффициент промежуточной
ликвидности
0,7-0,8 –
1,5
0,67
1,09
3,01
Коэффициент текущей
ликвидности
1,5-2,5
0,89
1,65
5,86
Из данных представленных в таблице 4 видим, что на начало периода
ни один из рассматриваемых показателей ликвидности не соответствует
своему нормативному значению. В 2016 году, наоборот, все показатели
ликвидности ООО «Тардант Голд» в норме. В 2017 году ситуация вновь
меняется – показатель абсолютной ликвидности соответствует нормативному
значению, а показатели промежуточной и текущей ликвидности существенно
выше нормы.
Показатель абсолютной ликвидности ООО «Тардан Голд» в 2016 и в
2017 гг. соответствует своему нормативному значению. Данный
коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может
быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в
краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с
дебиторами.
Значение коэффициента промежуточной ликвидности ООО «Тардан
Голд» соответствует нормативному значению только в 2016 году, его
значение составило 1,09. Данный показатель определяет, какая доля
кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее
ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств
организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных
счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Коэффициент текущей ликвидности ООО «Тардан Голд» также как и
коэффициент промежуточной ликвидности, соответствует своему
нормативному значению только в 2016-м году. Это говорит о том, что в 2015-
м и в 2017-м годах у исследуемой организации было не достаточно средств,
которые могут быть использованы ею для погашения своих краткосрочных
обязательств в течение года.
45
Таким образом, анализ ликвидности баланса и относительных
показателей ликвидности ООО «Тардан Голд» показал, что у исследуемой
организации наблюдается определенные проблемы с ликвидностью – ни в
одном из рассматриваемых периодов у ООО «Тардан Голд» не достаточно
абсолютно и наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных
обязательств. В начале периода, все показатели ликвидности исследуемой
организации не соответствуют нормативному значению. В 2016 году
ситуация улучшается (относительные показатели ликвидности в норме), а в
2017 году вновь ухудшается.
2.3. Анализа платежеспособности организации
Руководитель предприятия может дать оценку ликвидности компании
еще на этапе знакомства с бухгалтерским балансом, сопоставляя суммы разд.
5 пассива «Краткосрочные обязательства» с суммой разд. 2 актива
«Оборотные активы». Превышение оборотных активов над суммой
краткосрочных обязательств указывает на то, что предприятие имеет
потенциальную возможность рассчитаться со своими кредиторами.
Сравним суммы раздела 5 с суммой раздела 2 баланса ООО «Тардан
Голд»:
на начало 2016 года: 1788579 < 2002697;
на начало 2017 года: 2232913 > 1353288;
на конец 2017 года: 1356911 > 231720.
Таким образом, только в первом периоде сумма оборотных активов
меньше суммы краткосрочных обязательств. В следующих периодах сумма
оборотных активов ООО «Тардан Голд» превышает сумму краткосрочных
обязательств, то есть исследуемая организация имеет потенциальную
возможность рассчитаться со своими кредиторами. Однако для того, чтобы
считать бухгалтерский баланс предприятия ликвидным, текущие активы
должны значительно (более чем в два раза) превысить текущие
46
обязательства, чего не наблюдается на начало 2017 года в исследуемой
организации.
Анализ «золотого правила» финансирования, которое описывает
требование к горизонтальной структуре баланса, требует, чтобы величина
собственного капитала покрывала стоимость внеоборотных активов: СК >
ВНА.
Для ООО «Тардан Голд» данное соотношение по годам:
на начало 2016 года: -1233362 < 1987766;
на начало 2017 года: 66749 < 1733002;
на конец 2017 года: 549915 > 434980.
Для ООО «Тардан Голд» данное соотношение выполняется только в
конце 2017 года. В начале 2016-го и 2017-го годов сумма внеоборотных
активов существенно превышает сумму собственного капитала исследуемого
предприятия. Это объясняется наличием в балансе ООО «Тардан Голд»
существенного размера убытков – 2210258 тыс. руб., 910146 тыс. руб. и
893200 тыс. руб. соответственно на начало 2016 года, на начало 2017 года и
на конец 2017 года.
Проведем анализ обеспеченности запасов источниками их
формирования (определение типа финансовой устойчивости) ООО «Тардан
Голд» за 2015-2017 гг. (таблица 5).
Таблица 5
Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
(определение типа финансовой устойчивости)
ООО «Тардан Голд» в 2015-2017 гг.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Изменения
за 2016
г. / 2015
г.
за 2017
г. /
2016 г.
1
2
3
4
5
6
1. Собственный
капитал
-1233362
66749
549915
1300111
483166
2. Внеоборотные
активы
1987766
1733002
2434980
-254764
701978
3. Наличие
собственных
оборотных
средств
-3221128
-1666253
-1885065
1554875
-218812
47
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
4. Долгосрочные
кредиты
2934155
2469985
2837723
-464170
367738
5. Наличие
собственных
средств и
долгосрочных
кредитов
-286973
803732
952658
1090705
148926
6. Краткосрочные
кредиты
1417643
909854
115200
-507789
-794654
7. Наличие общих
источников
формирования
запасов
1130670
1713586
1067858
582916
-645728
8. Запасы
406123
727167
656778
321044
-70389
9. Излишек (+)
или недостаток (-)
собственных
оборотных
средств
-3627251
-2393420
-2541843
1233831
-148423
10. Излишек (+)
или недостаток (-)
собственных
оборотных
средств и
долгосрочных
источников
-693096
76565
295880
769661
219315
11. Излишек (+)
или недостаток (-)
общих источников
формирования
запасов
724547
986419
411080
261872
-575339
Тип финансовой
устойчивости
(0;0;1)
(0;1;1)
(0;1;1)
-
-
Проведенный анализ обеспеченности запасов источниками их
формирования (определение типа финансовой устойчивости) ООО «Тардан
Голд» показал, ни в одном из рассматриваемых периодов организация не
имеет абсолютной финансовой устойчивости.
В 2015 году у исследуемой организации наблюдается нарушение
нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения
дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление
платежеспособности. В 2016 и в 2017 гг. исследуемая организация имеет