76
0
10000
20000
30000
40000
фактический объем
запаса
приемлемый объем
запаса
Рисунок 26. Прогноз оптимального размера материальных запасов
Таким образом, Обществу необходимо сократить материальные запасы
до приемлемого размера – 4351 тыс.бел. руб. При этом высвобожденные из
оборота средства составят сумму в размере 25851 тыс.бел. руб..
Полагаем, высвобожденные средства целесообразно направить на
погашение задолженности перед займодавцами хозяйствующего субъекта либо
на осуществление краткосрочных финансовых вложений Общества.
При среднем сроке окупаемости системы SAP ERP в три года, полагаем:
1) оптимизация механизма ценообразования потенциально увеличить
доход Общества от двух до пяти процентов;
2) оптимизация процесса уценки может привести к увеличению
маржинального дохода Общества от десяти до пятнадцати процентов;
3) практически, результатом внедрения SAP ERP становится сокращение
ассортимента до 20 процентов за счет отказа от неприбыльных товаров.
Подсчитаем затраты, необходимые для внедрение SAP ERP.
Одним из преимуществ сотрудничества и покупки продукта SAP EWM у
компании Novardis –это возможность предоставления рассрочки платежей за
покупку лицензии и поддержку SAP EWM до трех лет. По истечении срока
внедрения SAP единовременно оплачиваются обучение персонала (табл.16).
Таблица 16
Исходные данные для расчета суммы затрат на внедрение SAP ERP
Вид затрат
Сумма, долл. США
1.Покупка лицензии
9600 × 50= 480 000
2.Поддержка SAP
2800 ×50 = 140 000
3.Обучение персонала (за период внедрения)
15 000
4.Консалтинг (за период внедрения)
110000
Итого
745 000
77
С учетом рассрочки, предоставленной на три года, вычислим платежи за
внедрение продукта; получены следующие итоги: в первый год предстоит
уплатить 111 тыс. долл., во второй – 301 и третий -346 тыс. долл.
В первый год оплаты в качестве источника финансирования
приобретения SAP EWM предлагаем использовать чистую прибыль Общества.
Для проверки целесообразности внедрения продукта SAP EWM
вычислим возможную экономию, полученную за счет оптимизации расходов,
входящих в себестоимость продукции. Определим планируемую величину
себестоимости реализованной продукции на 2017 г., исходя из сложившейся
тенденции работы Общества без учета внедрения продукта SAP EWM и с
учетом использования последней. Учтем при этом, сумму амортизации
нематериальных активов, увеличение которой возможно за счет приобретения
продукта SAP EWM. Согласно сроку действия лицензии по договору, полагаем,
что амортизация будет производиться равными частями в течение трех лет.
Следовательно, размер величины амортизации, включенной в
себестоимость, за один год использования SAP EWM составит 2,5 тыс.
долларов [(7,4×100/3)/100] либо 4649тыс. бел.руб. (курс валют НБ РБ на 28 мая
2016 г. составил 1,8598
40
).
Составим прогноз величины выручки от продаж в 2017 г. (табл.17).
Таблица 17
Прогноз выручка от продаж по себестоимости в 2016 г.
Год
Себестоимость реализованной
продукции, тыс.бел р.
2015
152474
2016
57377
2017 (план)
65983
2017(прогноз с учетом внедрения SAP)
62026
Вычислим сумму планируемой себестоимости, по прогнозамна 2017г. с
учетом амортизации и внедрения системы.
По экспертным оценкам ABC consulting
41
, средний размер экономии
расходов в себестоимости составит 10-15 процентных пункта.
40
Курс валют в Минске и Беларуси.Все банки РБ https://myfin.by/currency/minsk
41
ABC consulting http://www.abcconsulting.ru
78
Себ.пл = 4649 + 65983 × (1 – 0,12) = 62156 тыс.бел руб.
Вычислим эффект от внедрения программы SAP EWM (экономия
расходов в себестоимости) составит 827тыс.бел.руб. в год.:
Э = 65983- 62156 = 827
Полагаем, что по истечение срока амортизации величина экономии
затрат в себестоимости увеличится.
Выполненные расчеты индикаторов ликвидности ООО «ТРЛ-Энерго», с
учетом прогнозируемой экономии, сведем в таблицу 18.
Таблица 18
Прогнозные расчеты относительных индикаторов ликвидности
Относительные индикаторы
ликвидности
среднегодовое значение
Прогноз
2015г.
2016г.
1.К-т абсолютной ликвидности
0,0222
0,0038
0,0045
2.К-т промежуточной ликвидности
0,7211
0,3835
0,3911
3.К-т ликвидности запасов
0,2824
0,4137
0,4142
4.К-т текущей ликвидности
1,0034
0,8421
0,8488
Наглядно прогнозные уровни индикаторов представлены на рис.27.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
2015г. 2016г. 2017г.
к-т абсолютной
ликвидности
к-т текущей
(промежуточной )
ликвидности
к-т текущей
ликвидности
к-т ликвидности
запасов
Рисунок 27. Прогнозные расчеты относительных индикаторов
ликвидности ООО «ТРЛ-Энерго»
Таким образом, при реализации мероприятий, очевиден прогнозируемый
рост всех индикаторов ликвидности. Данное в свою очередь приведет к росту
выручки и, как правило, к снижению краткосрочных обязательств.
Таким образом, применение таких мер целесообразно, при этом,
Общество «ТРЛ-Энерго» сможет разработать собственную политику
управления ассортиментом и затратами, с целью недопущения снижения
платежеспособности и повышения риска банкротства в ближайшем будущем.
79
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Для достижения цели настоящей работы на примере ООО «ТРЛ-Энерго»
проведен анализ ликвидности и платежеспособности хозяйствующего субъекта
и разработаны мероприятия по недопущения их снижения.
Решая поставленные задачи, в первой главе изучены и рассмотрены
теоретические и методологические основы анализа платежеспособности и
ликвидности предприятия. Принимая во внимание изученное, отметим:
1. Чем выше платежеспособность субъекта хозяйствования, тем выше ее
финансовая устойчивость и инвестиционная привлекательность. Если субъект
хозяйствования не в состоянии расплатиться по своим обязательствам, то у
него повышаются риск банкротства (и в дальнейшем ликвидации).
2. Ликвидность баланса является одним из условий финансовой
устойчивости, а ликвидность активов является условием платежеспособности.
3. Множество коэффициентов финансовой устойчивости позволяет
комплексно определить и оценить успешность, характер и тенденции в
деятельности субъекта хозяйствования и управлении финансовыми ресурсами.
Во второй главе выпускной квалификационной работы на основании
данных финансовой отчетности проведен анализ ликвидности и
платежеспособности анализируемого субъекта хозяйствования.
Основное направление деятельности ООО «ТРЛ-Энерго»- продажа и
сервисное обслуживание цифровой и бытовой техники и электроники.
Особенностью данного рынка в г. Минске является большое количество
конкурентов – субъектов хозяйствования розничной торговли, какие реализуют
бытовую технику и электронику.
Анализ основных технико-экономических показателей деятельности
Общества указывают на тенденцию снижения стоимости имущества
хозяйствующего субъекта, что оценивается негативно, и указывает на
ухудшение материально – технической базы; и на снижение эффективность
использования имущества хозяйствующего субъекта, в целом.
80
Общество в 2016 г. понесло значительные убытки: убыток от продаж
составил сумму 18964 тыс.бел руб., размер чистого убытка 19040 тыс.бел. руб.;
Причиной получения убытков хозяйствующего субъекта стало
увеличение удельной себестоимости продукции: в 2015г. на 1 руб. выручки от
продаж приходилось 0,99 руб. затрат; в 2016 г. показатель составил 1,06 руб.
Итоги анализа абсолютных показателей ликвидности демонстрируют:
1) в течение изучаемых двух лет (2015-2016гг) баланс анализируемого
Общества «ТРЛ-Энерго» признан как «проблемный»; за тот же отрезок
времени, структура активов и пассивов нестабильна и неудовлетворительна;
2) по состоянию на 1.01.2017г. ликвидность баланса Общества по
сравнению с минувшими аналогичными периодами ухудшилась. Проявление
данного видно в сокращении объема заемного капитала в структуре пассивов,
снижении удельного веса абсолютно ликвидных активов (денежных средств);
3) по состоянию на 1.01.12.2017г. очевидно значительное отвлечение
денежных средств из оборота в материальные запасы и дебиторскую
задолженность, что оценивается для Общества как негативный фактор.
По итогам анализа относительных индикаторов, в 2016 г отмечено
существенное ухудшение платежеспособности по сравнению с 2015 г.
По результатам анализа ликвидности и платежеспособности отметим:
1) баланс анализируемого Общества «ТРЛ-Энерго» представляется
абсолютно неликвидным; при этом у всех относительных индикаторов
ликвидности реальные значения значительно ниже минимально приемлемых;
наблюдается тенденция ухудшения уровней индикаторов;
2) вычисление относительных индикаторов платежеспособности
анализируемого субъекта дают право утверждать, что в 2015 г. Общество
является неплатежным хозяйствующим субъектом первой категории, а в 2016 г.
все индикаторы платежеспособности Общества существенно ухудшились.
В ходе анализа выявлены причины снижения ликвидности и ухудшения
платежеспособности Общества «ТРЛ-Энерго», а конкретно:
1) убыточность деятельности хозяйствующего субъекта,
81
2) отвлечение значительной части денежных средств в материальные
запасы и дебиторскую задолженность Общества,
3) нарушение платежной дисциплины Общества.
При сохранении данной тенденции Обществу угрожает банкротство.
Таким образом, одна из наиболее актуальных проблем анализируемого
Общества «ТРЛ-Энерго» является наличие складских запасов:
1) увеличение конкуренции на рынке привело к увеличению товарных
запасов на складах Общества;
2) замораживание значительной части оборотных средств в складских
запасах усугубляется высокими процентными ставками по заемным ресурсам
на пополнение оборотных средств, что существенно ухудшило финансовые
показатели деятельности анализируемого хозяйствующего субъекта;
3) реализация складских запасов непосредственно связана с получением
выручки, выручка от продаж в 2016 г. по сравнению с 2015 г. снизилась на
100685 тыс.бел.руб. (64,85 процентных пункта) и составила 54634 тыс.бел. руб.
На основании представленной информации для ООО «ТРЛ Энерго»
рекомендуемые мероприятия составляют следующие направления:
1) комплекс мер по увеличению объемов выручки от реализации
продажи товаров и ее стимулированию;
2) в качестве мер по автоматизации деятельности, предлагается
внедрение системы «Расширенное управление складским учетом» на базе SAP
EWM (Extended Warehouse Management).
При реализации мероприятий, очевиден эффект от внедрения
программы SAP EWM (экономия расходов в себестоимости) 827 тыс.бел.руб. в
год; и прогнозируемый рост всех индикаторов ликвидности. Данное в свою
очередь приведет к росту выручки и, к снижению краткосрочных обязательств.
Таким образом, применение таких мер целесообразно, при этом,
Общество «ТРЛ-Энерго» сможет разработать собственную политику
управления ассортиментом и затратами, с целью недопущения снижения
платежеспособности и повышения риска банкротства в ближайшем будущем.
82
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативные источники
1. Гражданской кодекс Республики Беларусь: от 07 дек. 1998 г., № 218-З;
(в ред. № 191-З от 11.07.2014 г) (с изм. и доп. по состоянию на 09.01.2017 г )//
Консультант Плюс: Беларусь [Электронный ресурс] / http:// pravo. levonevsky.
org/ kodeksby/gk/20160827/index.htm — Дата доступа: 17.05.2017.
2. Налоговый кодекс Республики Беларусь от 19 декабря 2002 г. N 166-З
(в действующей редакции// [Электронный ресурс] / http:// belzakon. net/
Кодексы/ Налоговый_Кодекс_РБ– htm. Мн.-2017. — Дата доступа: 17.05.2017.
3. Банковский кодекс Республики Беларусь от 25 октября 2000 г. N 441-З
(с изм. и доп. по состоянию на 01.02.2017). // [Электронный ресурс] / https://
www. yandex. by/yandsearch. htm - Мн. — 2017. — Дата доступа: 17.05.2017.
4. О бухгалтерском учете и отчетности: Закон Республики Беларусь от
12 июля 2013 г. № 57-З (действующая редакция) // [Электронный ресурс] / http:
// belzakon. net/ htm Минск. — 2017. —Дата доступа: 14.04.2017.
5. Об установлении типового плана счетов бухгалтерского учета,
утверждении инструкции о порядке применения типового плана счетов
бухгалтерского учета и признании утратившими силу некоторых
постановлений Минфина Республики Беларусь и их отдельных структурных
элементов»: Постановление Минфина РБ от 29 июня 2011 г. N 50 (с изм. и доп.
по сост. на ноябрь 2013 г.)// [Электронный ресурс] / http: //www. levonevski. net/
pravo/ norm 2013/ num08/ d08867. html Мн. —2017. —Дата доступа: 21.05.2017.
6. Об утверждении инструкции по бухгалтерскому учету основных
средств и признании утратившими силу некоторых постановлений и отдельных
структурных элементов постановлений Минфина Республики Беларусь по
вопросам бухгалтерского учета: Постановление Минфина Республики Беларусь
от 30 апреля Минск. —2017. — Дата доступа: 21.05.2017.
7. Об утверждении Инструкции по бухгалтерскому учету доходов и
расходов и признании утратившими силу некоторых постановлений Минфина
Республики Беларусь и их отдельных структурных элементов: Постановление
83
Минфина РБ от 30 сентября 2011 г. № 102 // [Электронный ресурс] / http://
kodeksy-by. com/ norm— Дата доступа: 14.05.2017.
8. Об утверждении инструкции о порядке начисления амортизации
основных средств и нематериальных активов: Постановление Минэкономики
РБ, Минфина РБ, Министерства архитектуры и строительства Республики
Беларусь от 27 февраля 2009 г. N 37/18/6 [Электронный ресурс] http:/ / naviny.
org/ 2009/02/ 27/ by 26372. htm. — Минск. —2017. — Дата доступа: 14.05.2017.
9. Положение о приемке товаров по количеству и качеству:
Постановление Совмина Республики Беларусь от 03 сентября 2008 г., № 1290 //
НЦПИ РБ от 8 сентября 2008 г. N 5/28293. — http:// belzakon. net/
/Постановление_Совмина_РБ /2008/67614 —Дата доступа: 14.05.2017.
Учебная литература
10. Адаменкова С. И. Анализ производственно-финансовой
деятельности предприятия /Мн: Регистр, — 2015. —381 с..ISBN 978985709718
11. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное
пособие, 4-е изд./ М.: Дело и Сервис, 2010 — 345с.ISBN: 9-785-16-000-487-7
12. Анализ хозяйственной деятельности : учеб. пособие / под общ. ред.
Л.Л. Ермолович. – Мн: Интерпрессервис, — 2013. — 572 с. —ISBN985675-241
13. Бабук И. Экономика организации: учеб. пособие — 2-е изд., —
Минск, ИВЦ Минфина, —2011 —327с. — ISSN 0013-0613
14. Бернстайе Л. Анализ финансовой отчентности: теория, практика и
интерпретация/ науч.ред.пер. И.И. Елисеева. М.: Финансы и статистика, —2014.
— 624 с. —ISSN 2073-039X
15. Бирюков В. А., Шаронин П. Н. Теория экономического анализа:
учебник.Издательство- Инфра-М. — 2016. — 444с. — ISBN: 978-5-16-010319-8
16. Брасс А. А. Управление организацией : учебное пособие / Минск :
Издательство Амалфея, Мисанта, —2014. — 344 с. — ISBN: 8-985-7077-40-3
17. Бочаров Е.В. Финансовый анализ. Краткий курс — изд. 2
[Электронный ресурс] djvu, pdf Mb IPRbooks режим доступа http://i tim.by/
grodno/ images/ files/ 0141. pdf ЭБС
84
18. Воробьев М.К. Теория финансов: учебно-методический комплекс
/Минск : МИУ, — 2011. — 430 с. — ISBN978985490-726-0
19. Выварец А.Д. Экономика предприятия/ Москва: Издательство
Юнити-Дана, — 2013. —544 с. — ISSN 2073-5081
20. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка,
прогноз/ Люберцы: Юрайт, —2016. —486 c. — ISSN 2073-039X
21. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика : учеб. пособие/
СПб.: Бизнес-пресса, —2011. —336 с. — ISSN 1993-4386.
22. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий
для принятия экономических решений: Учебник / М.: Омега-Л, —2013. —349 c
23. Заяц Н.Е. Финансы предприятий: учеб. пособие / под общ. ред. Т.И.
Василевской/ Минск: Вышэйшая школа. —2014. —361 с.—ISBN 985060915X
24. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
учебник/ M.: OOO «ТК Велби», — 2011. — 424 с. — ISBN5-94735-076-9
25. Крейнина М.Н. Финансовое состояние организации: методы оценки/
М. Изд.: ДИС, — 2009.—247с. — ISSN 1993-0259
26. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности/3-е изд., перераб. и доп. — М.: Юнити-Дана, — 2011. —448 с
27. Мельник М.В., Поздеев В.Л. Теория экономического анализа:
учебник для магистров. — М.:ЮРАЙТ. — 2015. — 261с. ISBN 978599162-9379
28. Осмоловский В.В., Кравченко Л.И., Русак Н.А. Теория анализа
хозяйственной деятельности: учебник/ Мн,—2011.—489 с. —ISBN: 9854750701
29. Позднев В.Л.. Теория экономического анализа. Учебник для
бакалавриата и магистратуры/М.:ЮРАЙТ.—2015.—191с. ISBN: 9785991629379
30. Попов Е.М. Финансы предприятий: учебник для вузов по спец. Бух.
учет, анализ и аудит/ Минск: Вышэйшая школа, — 2013. — 575 с. ISBN
9850610603
31. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий/
М.: Академ. Проект, 2012. — 572с.— ISBN 978-985-06-2327-0 :
85
32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
учебник /7-е изд., испр. — М.: ИНФРА-М, — 2011. —535 с. ISBN9854750094
33. Стражев В. И. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебное
пособие / 2-е изд., испр. Электронный ресурс : Минск : Вышэйшая школа,
2014.- 144 с—режим доступа http: //www. iprbookshop. ru/ 35551 ЭБС IPRbooks
34. Титов В.И. Экономика предприятия: учебник / Издательство: М.:
Эксмо. —416 с. [Электронный ресурс] ЭБС IPRbooks ISBN: 978-5-699-18439-2
35. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента: учеб.
пособие /Гриф МО Республики Беларусь; 2-е изд., стер.; Минск: Изд-во
Интерпрессервис, Вышэйшая школа 2012. — 416 с. — ISBN: 9789854892290
36. Финансы и финансовый рынок: учеб. пособие / О.А. Пузанкевич [и
др.]; под. ред. О.А. Пузанкевич./Минск: БГЭУ, 2013. — 313с ISBN 97898553609
37. Чеботарь Ю. Финансы и финансовый рынок: учеб. пособие / Ю.
Чеботарь. — М: Изд-во АСТ, 2011. —368 с. — ISBN978-5-9916-3851
38. Экономика предприятия: учебник/ Под.ред. В.Я. Горфинкеля, В.А.
Швандара. —М.: ЮНИТИ, 2012. —742 с. —ISSN 2311-8725
39. Шмальц К Ликвидность баланса и организация предприятия //
Система и организация —№ 10 [Электронный ресурс] режим доступа http:
//www. elitarium. ru/ —ISBN 92-5-103086-3
Источники периодической печати
40. Абушинов Б. Финансовое состояние организации: основные
показатели// Справочник экономиста, —2014, — №8, —сс.44-48
41. Макарова Д.Ю., Коокуева В.В. Анализ финансового состояния
предприятий нефтегазовой отрасли в России// Экономика и современный
менеджмент: теория и практика: сб. ст. по материалам LYI международной
научно-практической конференции № 12(54).-Новосибирск: СибАК, —2015.
42. Медведева А.К. К вопросу оценки экономической устойчивости
предприятия // Современные научные исследования и инновации. — 2015. —№
12 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2015/12/61455