66
Далее, по состоянию на 1.01.2017 г. платежный недостаток сократился до
57790 тыс. бел. руб. (А1< Р1).
Вывод: в Обществе «ТРЛ-Энерго» первый признак абсолютной
ликвидности баланса (его условие А1 > Р1) не выполнен.
Таблица 13
Данные для анализа ликвидности баланса Общества «ТРЛ-Энерго»,
тыс. бел. руб.
Показатели
На 1.01. анализируемого года
2015 г.
2016 г.
2017 г.
А1
Р1
Платежный излишек (+)
либо платежный недостаток (–)
1705
(-)38458
(-)36755
648
(-)110595
(-)109949
95
(-)57884
(-)57790
А2
Р2
Платежный излишек (+)
либо платежный недостаток (–)
32360
-6002
26360
74098
-
74098
5336
(-)1787
3550
А3
Р3
Платежный излишек (+)
либо платежный недостаток (–)
10728
-
10728
35744
-
35744
35455
-
35455
А4
Р4
Платежный излишек (+)
либо платежный недостаток (–)
1730
(-)2063
(-)334
937
(-)827
110
590
(–)18199
18789
2. По второй подгруппе : в течение трех лет имеется платежный излишек
(А2 > Р2), который увеличился с 26360 тыс. бел. р. по состоянию на 1.01.2015г.
до 74098 тыс.бел. руб. по состоянию на 1.02.2015г., это максимальное значение;
на 1.01.2017г. излишек по данной подгруппе составил 3550 тыс. руб.
Вывод: в Обществе «ТРЛ-Энерго» условие второго признака
абсолютной ликвидности баланса (А2 > Р2) выполняется в течение двух лет.
3. По третьей подгруппе: по состоянию на 1.01.2015 г. имеется
платежный излишек в сумме 10728 тыс. бел руб.; по состоянию на 31.12.2016г.
платежный излишек составил су4мму в размере 35455 тыс.бел. руб.
Таким образом, по состоянию на 1.01.2917 г. за счет реализации
материальных запасов, Общество «ТРЛ-Энерго» имело потенциальность
погасить всю свою среднесрочную задолженность. Однако максимального
платежного излишка Общество достигло на 1.01.2016г. 35744 тыс.бел. руб.
67
Вывод: в Обществе «ТРЛ-Энерго» третий признак абсолютной
ликвидности баланса (его условие А3 > Р3) не выполняется.
4. По четвертой подгруппе: лишь по состоянию на 1.01.2015 г.
соотношение активов и пассивов было удовлетворительно, на тот момент
Общество имело собственные внеоборотные активы.
По состоянию на 1.01.2016г. дефицит собственных оборотных средств
ООО «ТРЛ-Энерго» составил 110 тыс. бел. руб., а на 31.12.2016 г. размер
дефицита ООО «ТРЛ-Энерго» стал 18789 тыс. бел. руб.
Вывод: в Обществе «ТРЛ-Энерго» четвертый признак абсолютной
ликвидности баланса ( го условие А4 ≤ Р4) не выполняется.
Динамика платежного излишка (недостатка) по подгруппам Активов и
Пассивов анализируемого Общества графически приведена на рис.25.
-150000 -100000 -50000 0 50000 100000
на 1.01.2015г.
на 1.01.2016г.
на 1.01.2017г.
группа А1 П1 группа А2 и П2 группа А3 и П3 группа А4 и П4
Рисунок 25. Динамика платежного излишка (недостатка) по
подгруппам Активов и Пассивов
Таким образом, по результатам сопоставления текущих активов
анализируемого ООО «ТРЛ-Энерго», сгруппированных по степени убывающей
ликвидности с краткосрочными обязательствами, сгруппированными по
степени срочности их погашения сделан вывод о том, что баланс
анализируемого хозяйствующего субъекта «ТРЛ-Энерго» в 2015–2016 гг., к
сожалению, является абсолютно неликвидным (таблица 14).
68
Таблица 14
Оценка платежеспособности ООО «ТРЛ-Энерго»
Оптимальные
соотношения
Фактическое соотношение на
1.01. анализируемого года
Оценка
платежеспособности
2015
2016
2017
1) А1 > Р1
А1 < Р1
А1 < Р1
А1 < Р1
Не имеет возможности
погасить наиболее
срочные обязательства
с помощью абсолютно-
ликвидных активов
2) А2 > Р2
А2 > Р2
А2 > Р2
А2 > Р2
Имеет возможность
рассчитаться по
краткосрочным
обязательствам перед
займодавцами быстро
реализуемыми А
3) А3 > Р3
А3 <Р3
А3 <Р3
А3 <Р3
Не может погасить
долгосрочные займы с
помощью медленно-
реализуемых активов
4) А4 ≤ Р4
А4 > Р4
А4 > Р4
А4 >Р4
Не обладает высокой
степенью
платежеспособности и
не имеет возможности
погасить различные
виды обязательств
соответствующими
активами
Таким образом, по данным анализа ликвидности баланса и активов ООО
«ТРЛ-Энерго» за анализируемые 2015–2016гг. сделаны выводы, а конкретно:
1. Баланс Общества «ТРЛ-Энерго» за два года «проблемный», структура
активов и пассивов нестабильна и неудовлетворительна.
2. По состоянию на 1.01.2017 г. ликвидность баланса ООО «ТРЛ-Энерго»
по сравнению с аналогичными периодами прошлых лет ухудшилась.
Проявлением данного явился рост доли заемного капитала в структуре
пассивов, снижение доли абсолютно-ликвидных активов — денежных средств.
3. По состоянию на 1.01.2017г. наблюдается значительное отвлечение
денежных средств из оборота в материальные и дебиторскую задолженность, и
данное оценим как негативный фактор.
Таким образом, на анализируемом ООО «ТРЛ-Энерго» назрела
необходимость изысканий неиспользованных резервы повышения ликвидности.
69
Выводы по главе 2
Завершив анализ ликвидности и платежеспособности на примере
белорусского субъекта хозяйствования ООО «ТРЛ-Энерго» подведем итоги.
Итоги анализа абсолютных показателей ликвидности демонстрируют:
1) в течение изучаемых двух лет (2015-2016гг) баланс анализируемого
Общества «ТРЛ-Энерго» признан как «проблемный»; за тот же отрезок
времени, структура активов и пассивов нестабильна и неудовлетворительна;
2) по состоянию на 1.01.2017г. ликвидность баланса Общества по
сравнению с минувшими аналогичными периодами ухудшилась. Проявление
данного видно в сокращении объема заемного капитала в структуре пассивов,
снижении удельного веса абсолютно ликвидных активов — денежных средств;
3) по состоянию на 1.01.12.2017г. очевидно значительное отвлечение
денежных средств из оборота в материальные запасы и дебиторскую
задолженность, что оценивается для Общества как негативный фактор.
По итогам анализа относительных индикаторов, в 2016 г отмечено
существенное ухудшение платежеспособности по сравнению с 2015 г.
По результатам анализа ликвидности и платежеспособности отметим:
1) баланс анализируемого Общества «ТРЛ-Энерго» представляется
абсолютно неликвидным; при этом у всех относительных индикаторов
ликвидности реальные значения значительно ниже минимально приемлемых;
наблюдается тенденция ухудшения уровней индикаторов;
2) вычисление относительных индикаторов платежеспособности
анализируемого субъекта дают право утверждать, что в 2015 г. Общество
является неплатежным хозяйствующим субъектом первой категории, а в 2016 г.
все индикаторы платежеспособности Общества существенно ухудшились;
3) в ходе анализа выявлены причины снижения ликвидности и
ухудшения платежеспособности Общества, а конкретно: убыточность
деятельности хозяйствующего субъекта, отвлечение значительной части
денежных средств в материальные запасы и дебиторскую задолженность
Общества, а также нарушение платежной дисциплины изучаемого Общества.
70
Глава 3. Направления укрепления ликвидности и
платежеспособности ООО «ТРЛ-Энерго»
3.1. Разработка рекомендаций по укреплению платежеспособности
Грамотное управление бизнес-процессами ООО «ТРЛ-Энерго» является
залогом достижения всех поставленных целей и дает возможность повышения
рентабельности деятельности, выражающиеся в увеличении прибыли от
реализации товаров, сокращение расходов на реализацию и сокращении
времени, затрачиваемого на обработку информации.
Данные выполненного анализа указывают на тенденцию снижения
стоимости имущества Общества «ТРЛ-Энерго» и на ухудшение материально –
технической базы и на снижение эффективность использования имущества
хозяйствующего субъекта, в целом. В 2015 г. Общество является неплатежным
хозяйствующим субъектом первой категории, а в 2016 г. все индикаторы
платежеспособности ухудшились. Баланс признан абсолютно неликвидным.
В ходе анализа выявлены причины снижения ликвидности и ухудшения
платежеспособности Общества «ТРЛ-Энерго», а конкретно:
1) убыточность деятельности хозяйствующего субъекта,
2) отвлечение значительной части денежных средств в материальные
запасы и дебиторскую задолженность Общества,
3) нарушение платежной дисциплины Общества
При сохранении данной тенденции Обществу угрожает банкротство.
Таким образом, одна из наиболее актуальных проблем анализируемого
Общества «ТРЛ-Энерго» является наличие складских запасов:
— увеличение конкуренции на рынке привело к увеличению товарных
запасов на складах Общества;
— замораживание значительной части оборотных средств в складских
запасах усугубляется высокими процентными ставками по заемным ресурсам
на пополнение оборотных средств, что существенно ухудшило финансовые
показатели деятельности анализируемого хозяйствующего субъекта.
71
— реализация складских запасов непосредственно связана с получением
выручки, выручка от продаж в 2016 г. по сравнению с 2015 г. снизилась на
100685 тыс.бел.руб. (64,85 процентных пункта) и составила 54634 тыс.бел. руб.;
Основное направление деятельности ООО «ТРЛ-Энерго»- продажа и
сервисное обслуживание цифровой и бытовой техники и электроники.
На основании представленной информации для ООО «ТРЛ Энерго»
рекомендуемые мероприятия составляют следующие направления:
1) комплекс мер по увеличению объемов выручки от реализации
продажи товаров и ее стимулированию (Приложения 6).
2) в качестве мер по автоматизации торговой деятельности, предлагаем
внедрение системы «Расширенное управление складским учетом» на базе SAP
EWM (Extended Warehouse Management) (Приложение 7).
На практике, зарубежным компаниям реализация логистического
метода
38
позволило добиться значительных результатов (снижение доли
запасов в товарообороте, уровня запасов, сокращение товарооборачиваемости)
Полагаем, что для решения проблемы затоваривания на складах и
нарушения сроков поставок и оптимизации транспортировки товаров, для
Общества «ТРЛ-Энерго» одним из решений является внедрение и реализация
современных компьютерных систем и инновационных технологий.
Рекомендуем в качестве мер по автоматизации деятельности, внедрение
системы «Расширенное управление складским учетом» на базе SAP EWM
(Extended Warehouse Management)
39
.
Система SAP разработана фирмой NOVARDIS для комплексной
автоматизации товародвижения и оптимизации помещений складов субъекта
хозяйствования . Novardis EWM — это преднастроенное решение на базе SAP
EWM для автоматизации управления складом. Оно ориентировано на
потребности розничных сетей, оптовых организаций и дистрибуторов,
логистических операторов и производителей ТНП.
38
Опыт зарубежных компаний в логистике http://www. /library/view/opyt-zarybezhnyh-kompanij-v-sfere-logistiki
39
SAP EWM : управление складской логистикой , автоматизация складских помещений http:/ /novardis.
com/resheniya/ sap-ewm-novardis-ewm/
72
Основная функциональность SAP EWM дополнена настройками с
учетом специфики российского рынка. В результате, торговые предприятия
получают полнофункциональную WMS-систему управления складами и
распределительными центрами (РЦ) в кратчайшие сроки и при фиксированных
инвестиционных затратах на проект..
С помощью WMS-системы SAP сотрудники Общества «ТРЛ-Энерго»
смогут точнее прогнозировать запасы на складах, четко контролировать
поставки и получать товары в заданном количестве и в срок.
Преимущества Novardis EWM состят в следующем:
1) учет медленно- и быстрооборачиваемых запасов в рамках склада;
2) обработка различных характеристик единиц хранения: размеры, вес,
страны происхождения, партии;
3) визуализация структуры склада;
4) кросс-докинг, PBL и обработка заказов клиента;
5) детальная логистика упаковки и отгрузки;
6) интегрированные сценарии для логистических операторов (3PL) для
обработки входящих и исходящих поставок;
7) развитие децентрализованной архитектуры для работы в рамках цепи
поставок;
8) новая архитектура для обработки больших объемов данных и
сложных процессов склада;
9) возможности интеграции с любыми ERP-системами.
В объем Novardis EWM входит базовый функционал SAP SCM EWM, а
также дополнительные настройки для оптимизации входящих, внутренних и
исходящих процессов распределительного центра.
Предварительные настройки в Novardis EWM позволяют упростить этап
проектирования и сократить время на конфигурацию бизнес-процессов,
универсальных для всех складов.
Кроме того, в системе предусмотрены дополнительные настройки для
автоматизации складской деятельности предприятий из различных отраслей.
73
Автоматизация входящих процессов склада:
1) прибытие/убытие и разгрузка транспорта;
2) определение места хранения товара и его размещения;
3) возвраты и брак, входящий контроль качества;
4) приемка по процессам кросс-докинга (обработки грузов в
дистрибутивном центре без хранения) и Flow-through.
Перечислим внутренние процессы РЦ в Novardis EWM:
1) внутренние перемещения;
2) инвентаризация (ежегодная, циклическая, по запросу; по местам или
по продуктам);
3) анализ и списание разниц;
4) обработка брака;
5) переупаковка, управление грузовым двором;
6) пополнение запасов для зон фиксированных и динамических ячеек;
7) производственно-трудовой менеджмент;
8) учет МСГ;
9) оптимизация партий;
Перечислим исходящие складские процессы:
1) формирование заказа и определение мест подбора;
2) упаковка, погрузку и отпуск товара;
3) оптимизация по волнам отгрузки;
4) обработка возвратов и брака;
Помимо этого предполагается: рост производительности труда;
оптимизация входящего и исходящего товарного потока; сокращение
внутрискладских перемещений; оптимизация использования склада;
увеличение точности размещения товара; сокращение времени обработки
заказов; получение полной информации о текущем уровне запасов на складах
Полагаем, что внедрение вышеуказанных мер позволит:
1) снизить уровень запасов на 30-50 процентных пункта и сократить
время движения продукции на 25-45 процентных пункта;
74
2) сократить уровень запасов от пяти до десяти процентов (за счет
повышения точности прогнозирования, достоверности информации о текущих
и будущих потребностях субъекта хозяйствования);
3) сокращение неликвидных и неходовых товаров на 30-40 п.пункта (за
счет регулярного контроля оборачиваемости ТМЦ, оперативного контроля
пересортицы и потерь, связи между планом по сбыту и планом закупки);
4) сократить стоимость складирования субъекта хозяйствования на 5-20
процентных пункта (за счет оптимизации использования складских площадей,
увеличение оборачиваемости товаров, путем достижения баланса «уровень
обслуживания-уровня запасов»;
5) с учетом прогнозируемой экономии, будет наблюдаться рост всех
индикаторов ликвидности Общества «ТРЛ-Энерго».
Полагаем, что реализация комплекса мероприятий и внедрение SAP
EWM обеспечит слаженную работу всех подразделений Общества, связанных с
доставкой, транспортировкой, перемещениями и складированием товара.
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
Выполним расчет экономической эффективности предлагаемых мер.
Для такого вида активов, как запасы, характерны самые значимые темпы
прироста; так, на начало 2016 г. их размер составил 10917 тыс.бел. руб. То есть
за год их увеличение на анализируемом хозяйствующем субъекте составило
сумму в размере 24995 тыс.бел. руб. и достигли 35909 тыс.был. руб.;
По данным анализа, для ООО «ТРЛ-Энерго» характерны весомые темпы
прироста запасов; так, за 2016 г. год их увеличение составило 229 п.п.
Среднегодовые уровни индикатора ликвидности материальных запасов
Клз 2015 =0,2824>0,25 и Клз 2016 =0,4137>0,25 , что для Общества очень велико.
В связи с этим, для Общества назрела необходимость определения
приемлемого размер товарных запасов, которого следует придерживаться..
Произведем расчет приемлемого размера материальных запасов для
Общества, алгоритм вычислений сведем в последующую таблицу 15.
75
Таблица 15
Алгоритм вычисления приемлемого размера материальных запасов
для Общества «ТРЛ-Энерго»
Алгоритм вычисления
итого
Период
оборачиваемости
материальных
запасов
Поб = 365: (В: Мср)
где:
Поб – период оборачиваемости
материальных запасов;
365 – продолжительность
периода в днях;
В-выручка от продаж;
Мср – среднегодовая стоимость
материальных запасов.
365/
(54636/33055)
222 дня
Среднедневной
расход МЗ
Зi = 1 + 20 + ½ х 6 + 5
33055/222
148
тыс. руб.
Норматив
товарных
запасов в днях
на планируемый
квартал (Зi)
Зi = a + b + 1/2 c + d
Где a – запас на время приемки и
предпродажной подготовки
товаров,
b – рабочий запас товара в днях,
c – частота завоза товара в днях,
d – страховой запас товара.
30 дней
Оптимальный
норматив
ТЗ в стоимостном
выражении
однодневный оборот × норматив
запасов в днях
148 х 20
4351
тыс.бел.
руб.
Излишек
материальных
запасов
(фактический остаток
материальных запасов на 31.12.
2016 г. ) – (норматив запасов в
стоимостном выражении)
30200– 4351
25851
тыс. бел.
руб.
В ходе обработки таблицы 15, получены следующие итоги:
1) период оборачиваемости материальных запасов значителен, это
означает, что денежные средства хозяйствующего субъекта отвлечены из
оборота на 222 дня и заморожены в излишних материальных запасах;
2) среднедневной расход материальных запасов составил 148 тыс.бел. р.
3) учитывая то, что рабочий запас товара в днях составляет 20 дн.;
страховой запас товара пять дней; запас на время приемки и предпродажной
подготовки один день; частота завоза товаров примерно один раз в шесть дней,
то норматив товарных запасов в днях составляет 30 дней;
4) по расчетам, Обществу требуется наличие товарных запасов в сумме
4351 тыс. бел. руб., чтобы обеспечить бесперебойный цикл работы на 30 дн.;
5) излишек материальных запасов составил 25851 тыс.бел. руб. (рис. 26)