66
равнялся 0,23, а в 2018 г. он сократился до 0,20. Таким образом, снижение пока-
зателя на 0,03 пункта говорит о том, что ООО «MERCADO COMERCIAL» в
2018 г. более быстро проводит расчеты по кредитам банков и займам. Этот
процесс позволяет дать положительную характеристику платежеспособности
предприятия.
Рис. 16 Динамика коэффициента задолженности
ООО «MERCADO COMERCIAL» другим организациям в 2017-2018 гг.
В исследуемом периоде наблюдается увеличение коэффициента задол-
женности фискальной системе. Так, на предприятии ООО «MERCADO
COMERCIAL» в 2017 г. этот коэффициент был равен 0,02, а в 2018 г. вырос до
0,17. Такая тенденция характеризуется как отрицательная, т.к. связана с повы-
шением задолженности по налогам и сборам. Однако, учитывая тот факт, что
коэффициент имеет низкое значение, можно утверждать, что предприятие име-
ет возможность погасить в течении месяца данные задолженности.
Коэффициент внутреннего долга ООО «MERCADO COMERCIAL» так-
же вырос в 2018 г. (0,09) по отношению к 2017 г. (0,01). Изменение данного по-
казателя говорит об увеличении задолженности предприятия перед персоналом
и расчеты по заработной плате происходят более медленно. Однако, стоит от-
метить, что на предприятии происходит процесс повышения средней заработ-
ной платы и это приводит к увеличению текущей задолженности перед персо-
налом.
Подводя итоги по оценке относительных показателей платежеспособно-
сти ООО «MERCADO COMERCIAL» за 2017-2018 гг. можно сделать вывод о
том, что за исследуемый период платежеспособность значительно снизилась.
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Выполнение предприятием своих обязательств, а также реализация ожи-
даний заинтересованных групп зависит от того, насколько оно способно выяв-
лять эти потребности и ожидания, эффективно их удовлетворять, выдерживая
оптимальный баланс привлекаемых ресурсов и создаваемого добавочного про-
дукта. Указанная способность предприятия требует эффективной координации
действий в различных сферах, привлечения наиболее передовых технологий
управления.
Условия рыночной экономики заставляют предприятия вести постоян-
ный контроль своей конкурентоспособности и решать вопросы не только под-
держания роста и развития, но и своего существования на рынке.
Финансовые ресурсы предприятия - это все источники денежных
средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему
активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собствен-
ных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного рода поступле-
ний.
Требование сбалансированности финансовых ресурсов с точки зрения
их источников и направлений использования порождает одну из ключевых
проблем рыночной экономики - платежеспособность предприятия.
Представляется необходимым сделать следующие выводы.
1) Требуется четко разливать понятия «ликвидность» и «платежеспособ-
ность».
Под ликвидностью требуется понимать способность активов трансфор-
мироваться в наличные денежные средства, как наиболее ликвидную форму ак-
тивов.
Под платежеспособностью требуется понимать способность предприя-
тия привлекать как внутренние, так и внешние финансовые ресурсы для пога-
шения имеющихся платежных обязательств.
68
2) При помощи показателя платежеспособности оценивается деятель-
ность предприятия за определенный период времени. Таким образом, способ-
ность привлечь финансовые ресурсы рассчитывается на плановый период (в
случае ретроспективного анализа определяются финансовые ресурсы, фактиче-
ски привлеченные за анализируемый период).
Использование показателя платежеспособности играет большую роль не
только в анализе, но и при реализации всех остальных функций менеджмента:
планирование, текущее управление и контроль в финансовом менеджменте
нацелены на поддержание способности предприятия вовремя и в полном объе-
ме удовлетворять свои платежные обязательства таким образом, чтобы наибо-
лее результативно и эффективно достигать установленные стратегические цели
и оперативные ориентиры.
По результатам анализа ликвидности и платежеспособности ООО
«MERCADO COMERCIAL» можно сделать следующие выводы:
1. В 2017-2018 гг. баланс ООО «MERCADO COMERCIAL» является аб-
солютно неликвидным. Все относительные показатели ликвидности имеют зна-
чения, значительно ниже минимально допустимых. При этом наблюдается тен-
денция к ухудшению показателей.
Анализ показателей ликвидности и платежеспособности показал, что ак-
тивы предприятия выросли на 138,9%. Из них, оборотные активы увеличились
на 146,0%, а внеоборотные снизились на 46,0%. Запасы – единственный вид ак-
тивов, которые характеризуются высокими темпами роста (228,9%). Дебитор-
ская задолженность предприятия увеличилась на 129,0%. Краткосрочная деби-
торская задолженность также снизилась на 92,8%. В структуре капитала
наибольшую долю занимают краткосрочные заемные средства. Доля собствен-
ного капитала уменьшилась с 4,6% до 0,9%.
2. Расчет относительных показателей платежеспособности показал, что в
2017 г. ООО «MERCADO COMERCIAL» является неплатежным предприятием
первой категории, а в 2018 г. все показатели платежеспособности существенно
ухудшились.
69
3. Причиной снижения ликвидности и ухудшения платежеспособности
является убыточность деятельности, отвлечение значительной части денежных
средств в материальные запасы и дебиторскую задолженность, нарушение пла-
тежной дисциплины.
В ходе анализа абсолютных показателей ликвидности сделан вывод, что
баланс ООО «MERCADO COMERCIAL» в 2017-2018 гг. не может быть охарак-
теризован как абсолютно ликвидный. Предприятие имеет нестабильную струк-
туру баланса, в структуре имущества большой удельный вес приходится на мо-
бильные оборотные активы. В анализируемом периоде имущество предприятия
очень существенно снизилось.
В 2018 г. ликвидность баланса ООО «MERCADO COMERCIAL» ухуд-
шилась по сравнению с 2017 г. Признаками этого является увеличение доли за-
емного капитала в структуре пассивов, сокращение абсолютно ликвидных ак-
тивов (краткосрочных финансовых вложений). В конце анализируемого перио-
да произошло значительное отвлечение средств из оборота в запасы и дебитор-
скую задолженность, что оценивается отрицательно. В обороте организации на
конец 2018 г. нет собственных оборотных средств.
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Артеменко В.Г. Финансовый анализ.- М.: ДИС, 2006 г.
2. Баканов М.И. Экономический анализ в торговле. - М.: Финансы и ста-
тистика, 2014 г.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. (под редакцией) Экономический анализ:
ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое
прогнозирование: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2015 г. - 656с.
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной дея-
тельности предприятия: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 215 с.-
(Высшее образование)
5. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих
организациях. Учебное пособие. - М.: Маркетинг, 2008. - 320 с.
6. Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой
устойчивости коммерческих организаций. - М.: Юнити-Дана, 2006. - 160 с.
7. Гинзбург А.И. Экономический анализ хозяйственной деятельности.
Учебник для вузов - СПб.: Питер, 2015.- 480 с.
8. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной дея-
тельности предприятия. - Таганрог: «ТРТУ», 2010.
9. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. Учебное посо-
бие. Спб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2014;
10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Современный инструментарий
для принятия экономических решений. - М.: Омега-Л, 2010. - 352 с.
11. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприя-
тий. М.: Экмос, 2012.
12. Кейлер В.А. Экономика предприятия. Курс лекций. - М.: Инфра-М,
2009. - 136 с.
13. Килясханов И. Ш., Эриашвили Н. Д. Финансовое право: учебное по-
собие – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА», 2007. – 479 с.