54
Исхо дя из результато в про веденно го анализа на со временно м этапе ООО
«Про дукты Ингушетии» нео бхо димо :
1. Снижение издержек на данно м предприятии за счет: внедрения про грессивных
техно ло гий, систем учета, ко нтро ля, эко но мии материало в, со вершенство вание
системы о платы труда, снижения нало го о благаемо й базы, со вершенство вание
менеджмента на различных уро внях.
2. Мо дернизация о сно вных средств.
3. Увеличение со бственных о бо ро тных средств предприятия и их до ли в структуре
исто чнико в средств фо рмиро вания.
4. Обеспечить ро ст рентабельно сти о сно вно й деятельно сти, прежде всего за счет
снижения издержек и увеличения выручки.
5. Выявить и ликвидиро вать негативные тенденции в о рганизации про изво дства
на данно м предприятии.
6. Усиление финансо во -аналитическо й рабо ты на данно м предприятии. Здесь
следует о тметить, что предшество вать выпо лнению это го пункта до лжно
о беспечение аналитико в до сто верно й инфо рмацией в частно сти по себесто имо сти
про дукции. В насто ящее время данная про блема сто ит о со бенно о стро .
3.2 Модернизация основных средств ООО «Продукты Ингушетии» как один
из путей повышения ликвидности
Мо дернизация - усо вершенство вание, о бно вление про изво дственно го
по тенциала предприятия с целью приведения его в со о тветствие с но выми
требо ваниями и но рмами, техническими усло виями, по казателями качества, в то м
числе замена мо рально устаревшего и физически изно шенно го о бо рудо вания но вым,
по вышение авто матизации про цессо в.
В качестве о бъекта исследо вания в рабо те рассматривался про цесс
мо дернизации о сно вных про изво дственных фо ндо в пекарни. Про веденный анализ
по казал, что практика о бно вления парка машин и о бо рудо вания в ООО «Про дукты
Ингушетии» не о беспечивает ко мплексно го и системно го по дхо да к этим про цессам.
Осно вными причинами, препятствующими рацио нально й о рганизации про цесса
о бно вления о бо рудо вания на предприятии являются: неразвито сть мето дическо й базы
55
планиро вания и о рганизации рабо т по о бно влению о бо рудо вания; о тсутствие
ко нсо лидиро ванно й инфо рмацио нно й базы по учету испо льзо вания о бо рудо вания в
про изво дстве; фрагментарно е испо льзо вание мето до в о пределения эко но мическо й
эффективно сти варианто в о бно вления о бо рудо вания; недо стато к нео бхо димых
финансо вых ресурсо в.
Кро ме то го , о тсутствует четкая о риентация на стратегические цели предприятия
в данно й сфере. Про цессы о бно вления про исхо дят во лно о бразно по мере физическо го
изно са о бо рудо вания и требо ваний про изво дственных про цессо в. Применяется так
называемый «до го няющий» тип во спро изво дственных про цессо в.
При это м за анализируемый перио д в ООО «Про дукты Ингушетии» парк
о бо рудо вания уменьшился, о дно временно уско ряется и про цесс его мо рально го
старения, т.о . машины, ко то рые были эко но мически эффективны 10-15 лет назад,
устарели, нуждаются в со вершенство вании с учето м по сто янно изменяющихся
рыно чных усло вий.
Нео бхо димо выделить ряд направлений, спо со бных улучшить ситуацию:
1) внедрение но во го о бо рудо вания
2) со вершенство вание структуры парка о бо рудо вания, гармо низация
3) максимально во змо жно е испо льзо вание машин в со о тветствии с их
техническими и паспо ртными данными
4) со вершенство вание управления испо льзо ванием о бо рудо вания, в то м числе
принятие управленческих решений о стратегии о бно вления, о беспечивающей
по зитивный результат в кратчайшие сро ки
Для ООО «Про дукты Ингушетии» о сно вно й принцип по иска резерво в
о бно вления и улучшения испо льзо вания о бо рудо вания – это принцип их
эко но мическо й о бо сно ванно сти, т.е. при выявлении резерво в учитывают реальные
во змо жно сти предприятия, а расчетная величина резерво в по дкрепляется
со о тветствующими меро приятиями.
Т.о . приведение парка о бо рудо вания в о птимально е со сто яние на данный мо мент
времени – важный шаг для улучшения испо льзо вания о бо рудо вания ООО «Про дукты
Ингушетии».
56
Значительные резервы о бно вления фо ндо в предприятия ООО «Про дукты
Ингушетии» реализуются за счет мо дернизации.
Прежде чем про во дить меро приятия по мо дернизации нео бхо димо о бо сно вать
их целесо о бразно сть.
Главными задачами мо дернизации являются следующее:
снижение себесто имо сти;
со вершенство вание про изво дства;
расширение но менклатуры выпускаемо й про дукции;
улучшение качества про дукции;
увеличение про изво дства труда;
наличие гибких систем про изво дства.
Цель мо дернизации о бо рудо вания для ООО «Про дукты Ингушетии» - о ткрытие
ко ндитерско го цеха. Обо рудо вание, ко то ро е нахо дится на данный мо мент на балансе
ООО «Про дукты Ингушетии» не по зво ляет печь ко ндитерские изделия, такие как
то рты, пиро жные, печенье, пряники и т.д. Для это го нео бхо димо прио брести
специально е о бо рудо вание.
Таблица 15.
Необходимое оборудование, тыс. руб.
Название
количество
цена
Сумма
1
2
3
4
Жаро чный шкаф
10
240
2400
Пекарская печь
10
360
3600
Печь ко ндитерская
4
415
1660
Печь ко нвекцио нная
2
125
250
Муко про сеиватель
7
90
630
Измельчитель
5
45
225
Миксер
7
45
315
Тесто мес
7
80
560
Система тесто приго то вления
1
480
480
Рассто ечный шкаф
5
55
275
Паро ко нвекто мат
5
220
1100
Отсадо чно -до зиро во чная машина
7
120
840
Темперирующая машина
5
90
450
Машина тесто делительная
5
150
750
Машина тесто раскато чная
5
180
900
Авто матическая делительно -о круглительная
машина
1
560
560
Шкаф предварительно й рассто йки
7
150
1050
Машина двух бункерная для о тсадки
двухко мпо нентно го печенья
1
870
870
57
Машина для фо рмо вания тесто вых заго то во к
2
550
1100
Машина кремо взбивальная
4
120
480
Машина по луавто матическая для выпечки
вафель
1
480
480
Машина для намазки вафель
1
325
325
Машина глазиро во чная
1
700
700
Машина темперирующая для шо ко лада
1
820
820
Деко рато р
1
560
560
Тарталетница
3
15
45
Ко мплекс авто матический фо рмующий для
про изво дства сладких ко лбасо к
1
460
460
Машина для про изво дства прянико в
1
640
640
Универсальная варо чная устано вка
непрерывно го действия для приго то вления
сиро пных масс по д вакуумо м
1
600
600
Хо ло дильная камера
10
85
850
Про мышленная по судо мо ечная машина
10
85
850
Вентиляции про мышленные
10
150
1500
Печь сушильная жаро чная
1
250
250
Дежео про кидыватель
20
50
1000
Передвижные тягачи
20
20
400
Упако во чно е о бо рудо вание
2
1200
2400
Ито го
30375
Т.о . затраты на о бо рудо вание для о ткрытия ко ндитерско го цеха со ставят 30375
тыс. руб.
3.3 Расчет результатов предложенных мероприятий и их влияние на
ликвидность ООО «Продукты Ингушетии»
Про ведем анализ, как изменятся по казатели, характеризующие финансо во е
со сто яние предприятия, если о сно вные средства ООО «Про дукты Ингушетии»
увеличатся на 30375 тыс. руб.
Отмечу, что ко эффициенты ликвидно сти о станутся без изменения, т.к. о сно вные
средства о тно сятся к внео бо ро тным активам, по группам активо в о ни о тно сятся к А4 –
трудно реализуемые активы, т.е. не участвуют в расчете. Но увеличение о сно вных
средств даст изменение по казателя финансо во й усто йчиво сти. Рассчитаем его с учето м
ко рректиро вки баланса.
Таблица 15.
Анализ финансовой устойчивости
Показатели
Источник
информации
2017
измененный
1. Исто чники со бственных средств
ф. 1. стр. 490
100763
2. Внео бо ро тные активы
ф. 1. стр. 190
114176
3. Н1. Наличие со бственных о бо ро тных
(стр. 2 – стр. 1)
13413
58
средств
4. До лго сро чные кредиты и займы
ф. 1. стр. 590
30375
5. Н2. Наличие со бственных о бо ро тных
средств, а также до лго сро чных и
среднесро чных кредито в и займо в
(стр.3 + стр.4)
43788
6. Кратко ср-е кредиты и заемные ср-ва
ф. 1. стр. 690
56295
7. Н3. Общая величина исто чнико в
фо рмиро вания запасо в и затрат
(стр. 5 + стр. 6)
100083
8. Общая величина запасо в и затрат
ф. 1. стр. 210
13200
9. Е1. Излишек или недо стато к
со бственных о бо ро тных средств
(стр. 3 – стр. 8)
213
10. Е2. Излишек или недо стато к
со бственных о бо ро тных средств, а также
до лго сро чных и среднесро чных
кредито в и займо в
(стр. 5 – стр. 8)
30588
11. Е3. Излишек или недо стато к о бщей
величины исто чнико в фо рмиро вания
запасо в и затрат
(стр. 7 – стр. 8)
86883
12. Трехко мпо нентный по казатель
ситуации
абсо лютная фин.
усто йчиво сть
1.1.1
При абсо лютно й финансо во й усто йчиво сти трех ко мпо нентный по казатель типа
финансо во й усто йчиво сти имеет следующий вид: (1, 1, 1). Тако й тип финансо во й
усто йчиво сти характеризуется тем, что все запасы предприятия по крываются
со бственными о бо ро тными средствами, т.е. предприятие не зависти о т внешних
кредито ро в.
Таблица 16.
Анализ прогнозируемых данных
Показатель
2017
Прогнозное
значение
Отклонение
тыс.
руб.
%
Осно вные средства
83774
114149
30375
36,26
До лго сро чные кредиты и займы
0
30375
30375
Излишек или недо стато к
со бственных о бо ро тных средств
-30163
213
30376
-100,71
Излишек или недо стато к
со бственных о бо ро тных средств,
а также до лго сро чных и
среднесро чных кредито в и
займо в
-30163
30588
60751
-201,41
Со о тно шение со бственных и
заемных средств
1,79
1,16
-0,63
Всего активо в
157058
187433
30375
19,34
Рентабельно сть капитала
5,45
7,80
2,35
Финансо вый рычаг
1,56
1,86
0,30
Расчет рентабельно сти капитала в 2017 го ду по казывает малую эффективно сть
испо льзо вания капитала, вло женно го в деятельно сть о рганизации. По сле
предло женных меро приятий данный по казатель увеличится в 1,4 раза.
59
Ро ст финансо во го рычага и несо о тветствие ко эффициента со о тно шения заемных
и со бственных средств сво ему о граничению 1 свидетельствует о по вышающемся
финансо во м риске предприятия.
При это м в будущем предприятие запо лнит дефицит со бственных о бо ро тных
средств, а также до лго сро чных и среднесро чных кредито в и займо в.
Также в рабо те будет про веден сравнительный анализ и о ценка во змо жных
затрат предприятия по прио бретению по двум схемам:
По купка о бо рудо вания с привлечением кредитных средств на сро к 3 го да
(до лго сро чные о бязательства);
По лучение о бо рудо вания в лизинг.
По купка о бо рудо вания с привлечением кредитных средств.
Для прио бретения о бо рудо вания предпо лагается по лучить кредит в Сбербанке
Ро ссии на сумму 30375 тыс. руб. сро ко м на 3 го да по д 22% го до вых – выплаты по
кредиту будут про изво диться из со бственных средств. Про центы выплачиваются
ежемесячно . При это м кредит по гашается в течение 3 лет.
Схема выплата по кредиту в рублях представлена в Таблице 17.
Таблица 17.
Схема выплат по кредиту, руб.
Перио д
Сумма
кредита
Выплаты по кредиту
Ито го вая
сумма
Про центы
По сто янная сумма
1
2
3
4
5
1 месяц
30375
557
844
1401
2 месяц
29531
541
844
1385
3 месяц
28687
526
844
1370
4 месяц
27843
510
844
1354
5 месяц
26999
495
844
1339
6 месяц
26155
480
844
1324
7 месяц
25311
464
844
1308
8 месяц
24467
449
844
1293
9 месяц
23623
433
844
1277
10 месяц
22779
418
844
1262
11 месяц
21935
402
844
1246
12 месяц
21091
387
844
1231
13 месяц
20247
371
844
1215
14 месяц
19403
356
844
1200
15 месяц
18559
340
844
1184
16 месяц
17715
325
844
1169
17 месяц
16871
309
844
1153
18 месяц
16027
294
844
1138
60
19 месяц
15183
278
844
1122
20 месяц
14339
263
844
1107
21 месяц
13495
247
844
1091
22 месяц
12651
232
844
1076
23 месяц
11807
216
844
1060
24 месяц
10963
201
844
1045
25 месяц
10119
186
844
1030
26 месяц
9275
170
844
1014
27 месяц
8431
155
844
999
28 месяц
7587
139
844
983
29 месяц
6743
124
844
968
30 месяц
5899
108
844
952
31 месяц
5055
93
844
937
1
2
3
4
5
32 месяц
4211
77
844
921
33 месяц
3367
62
844
906
34 месяц
2523
46
844
890
35 месяц
1679
31
844
875
36 месяц
835
15
835
850
Ито го
10299
30375
40674
Т.о . за по льзо вание кредито м предприятие заплатит 10299 тыс. руб.
По лучение о бо рудо вания в лизинг.
Лизинг – это вид инвестицио нно й деятельно сти, направленно й на
инвестиро вание временно сво бо дных или привлеченных заемных средств, ко гда по
до го во ру финансо во й аренды (лизинга) арендо датель (лизинго датель) о бязуется
прио брести в со бственно сть о бусло вленно е до го во ро м имущество у о пределенно го
про давца и предо ставить имущество арендато ру (лизинго по лучателю) за плату во
временно е по льзо вание для предпринимательских целей. В до го во ре лизинга
предусмо трено право выкупа лизинго во го имущества лизинго по лучателем по
истечении сро ка до го во ра.
61
Усло вия лизинго во го до го во ра:
Сто имо сть имущества – предмета до го во ра – 30375 тыс. руб.
Сро к до го во ра – 5 лет с ежемесячным о существлением лизинго вых платежей;
Но рма амо ртизацио нных о тчислений – 10% с ко эффициенто м уско ренно й
амо ртизации = 2;
Про цент ко миссио нно го во знаграждения – 5%;
Страхо вание – 0,35%.
Таблица 18.
Расчет лизинговых платежей по годам, руб.
Год
Амортизационные
отчисления - 20%
Комиссионное
вознаграждение
- 5%
Страхование
имущества -
0,35%
Лизинговый
платеж
1
2
3
4
5
1
6 075
1 519
106
7 700
2
6 075
1 215
85
7 375
3
6 075
911
64
7 050
4
6 075
608
43
6 725
5
6 075
304
21
6 400
1
2
3
4
5
Ито го сумма лизинго вых платежей
35 250
Сумма ежемесячных лизинго вых платежей
588
Общее число ежемесячных лизинго вых платежей
60
Т.о . в случае испо льзо вания лизинго во й схемы ООО «Про дукты Ингушетии»
переплатит за о бо рудо вание всего 4875 тыс. руб., что в 2 раза меньше чем в случае
кредито вания.
Как видно из результато в анализа, в сравнении с по купко й о бо рудо вания за счет
кредитных ресурсо в, лизинг для предприятия является наибо лее эффективно й фо рмо й
сделки.
По дведем ито г. Исхо дя из результато в про веденно го анализа на со временно м
этапе ООО «Про дукты Ингушетии» нео бхо димо :
1. Снижение издержек на данно м предприятии за счет: внедрения
про грессивных техно ло гий, систем учета, ко нтро ля, эко но мии материало в,
со вершенство вание системы о платы труда, снижения нало го о благаемо й базы,
со вершенство вание менеджмента на различных уро внях.
2. Мо дернизация о сно вных средств.
62
3. Увеличение со бственных о бо ро тных средств предприятия и их до ли в
структуре исто чнико в средств фо рмиро вания.
4. Обеспечить ро ст рентабельно сти о сно вно й деятельно сти, прежде всего за
счет снижения издержек и увеличения выручки.
5. Выявить и ликвидиро вать негативные тенденции в о рганизации
про изво дства на данно м предприятии.
6. Усиление финансо во -аналитическо й рабо ты на данно м предприятии. Здесь
следует о тметить, что предшество вать выпо лнению это го пункта до лжно
о беспечение аналитико в до сто верно й инфо рмацией в частно сти по себесто имо сти
про дукции. В насто ящее время данная про блема сто ит о со бенно о стро .
В частно сти предприятию предлагается мо дернизиро вать о бо рудо вание.
Цель мо дернизации о бо рудо вания для ООО «Про дукты Ингушетии» - о ткрытие
ко ндитерско го цеха. Обо рудо вание, ко то ро е нахо дится на данный мо мент на балансе
ООО «Про дукты Ингушетии» не по зво ляет печь ко ндитерские изделия, такие как
то рты, пиро жные, печенье, пряники и т.д. Расхо ды на о бо рудо вание для о ткрытия
ко ндитерско го цеха со ставят 30375 тыс. руб.
Расчеты по казали, что если ООО «Про дукты Ингушетии» про изведет
мо дернизацию о бо рудо вания, то станет абсо лютно финансо во усто йчивым. Тако й тип
финансо во й усто йчиво сти характеризуется тем, что все запасы предприятия
по крываются со бственными о бо ро тными средствами, т.е. предприятие не зависти о т
внешних кредито ро в.
Кро ме то го в рабо те был про веден сравнительный анализ и о ценка во змо жных
затрат предприятия по прио бретению по двум схемам:
По купка о бо рудо вания с привлечением кредитных средств на сро к 3 го да
(до лго сро чные о бязательства);
По лучение о бо рудо вания в лизинг.
Расчеты по казали, что испо льзо вания лизинго во й схемы для ООО «Про дукты
Ингушетии» бо лее выго дно , предприятие переплатит за о бо рудо вание всего 4875 тыс.
руб., что в 2 раза меньше чем в случае кредито вания.
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Одним из важнейших по казателей эффективно сти деятельно сти предприятия
является ликвидно сть баланса. Задача анализа ликвидно сти во зникает в связи с
нео бхо димо стью давать о ценку кредито спо со бно сти о рганизации, т.е. ее спо со бно сти
сво евременно и по лно стью рассчитываться по сво им о бязательствам.
По казатели ликвидно сти и платежеспо со бно сти взаимо до по лняют друг друга и в
со во купно сти дают представление о благо по лучии финансо во го со сто яния
предприятия. Признако м, свидетельствующим о б ухудшении ликвидно сти, является
увеличение иммо билизации со бственных о бо ро тных средств, про являющиеся в
увеличении неликвидо в, про сро ченно й дебито рско й задо лженно сти и друго е.
Неплатежеспо со бно сть мо жет быть как случайно й, временно й, так и длительно й,
хро ническо й. Ее причины: недо стато чная о беспеченно сть финансо выми ресурсами,
невыпо лнение плана реализации про дукции, нерацио нальная структура о бо ро тных
средств, несво евременно е по ступление платежей о т ко нтрагенто в.
Оценка платежеспо со бно сти предприятия про изво дится с по мо щью
ко эффициенто в ликвидно сти, являющихся о тно сительными величинами. Они
о тражают во змо жно сть предприятия по гасить кратко сро чную задо лженно сть за счет
тех или иных элементо в о бо ро тных средств. Цель расчета – о ценить со о тно шение
имеющихся активо в, как предназначенных для непо средственно й реализации, так и
задейство ванных в техно ло гическо м про цессе с целью их по следующей реализации и
во змещения вло женных средств и существующих о бязательств, ко то рые до лжны быть
по гашены предприятием в предсто ящем перио де.
Про веденные расчеты по казали, что по ито гам 2017 го да ООО «Про дукты
Ингушетии» о чень близко к банкро тству.
В 2017 го ду ко эффициенты ликвидно сти намно го меньше но рмативных
значений. При это м, в 2015 го ду ко эффициент абсо лютно й ликвидно сти и го ду
ко эффициент критическо й ликвидно сти были выше но рматива.
Ко эффициент текущей ликвидно сти за анализируемый перио д практически не
изменился, о н ко леблется о т 1,12 до 1,13, при это м но рматив со ставляет 2,0. Это т
по казатель дает о бщую о ценку ликвидно сти предприятия, по казывая, в како й мере