5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ .......................................................................................................... 9
1.1. Понятие ликвидности и ее виды ............................................................... 9
1.2. Информационная база анализа ликвидности предприятия ................. 21
1.3. Методика анализа ликвидности предприятия....................................... 30
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА УРОВНЯ ЛИКВИДНОСТИ ООО «АН «КОМПАНЬОН» 38
2.1. Общая организационно-экономическая характеристика предприятия
..................................................................................................................................... 38
2.2. Анализ ликвидность предприятия .......................................................... 42
2.3. Анализ относительных показателей ликвидности и финансовой
устойчивости предприятия ....................................................................................... 51
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ЛИКВИДНОСТИ ООО «АН «КОМПАНЬОН» ..................................................... 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 72
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 ...................................................................................................... 76
6
ВВЕДЕНИЕ
Компания является финансово устойчивой, если она даже имеет
минимальное превышение текущих активов по текущим обязательствам.
Если организация финансово стабильна, платежеспособна и ликвидна, то
у компании есть преимущество перед конкурентами того же профиля. Поэтому
организация привлекательна для инвесторов, банков, квалифицированного
персонала.
Для компании важными составляющими финансовой деятельности
являются: надежность и деловая активность. Эти факторы формируют его
потенциал в сотрудничестве с партнерами, подрядчиками, клиентами,
конкурентоспособность компании является залогом эффективной деятельности.
В настоящее время бизнес любой сложности и масштаба связан с
определенными рисками, и каждый предприниматель должен стремиться
сделать свой бизнес ликвидным и, следовательно, устойчивым. Если владелец
стремится к финансовой стабильности своей компании, то компания будет
независима от изменений рыночной конъюнктуры, а значит, риск банкротства
организации минимален.
Поэтому в сегодняшних рыночных условиях необходимость анализа
финансовой среды, в частности деятельности компании, имеет свое значение.
Чтобы оценить финансовое положение компании, необходимо оценить
ликвидность и платежеспособность компании.
Финансовое положение предприятия включает в себя возможность
финансирования его деятельности путем предоставления необходимых
финансовых средств для нормального функционирования.
Целесообразность размещения финансовых ресурсов и их эффективное
использование приводит к ликвидности и платежеспособности, а также к
грамотным финансовым отношениям с другими юридическими и физическими
лицами.
7
При выполнении производственных и финансовых планов предприятие
оказывает положительное влияние на собственное финансовое положение. И
наоборот, если предприятие не выполняет план по производству и продаже
товаров/услуг, то происходит увеличение их стоимости, снижение доходов и
прибыли, и как следствие – ухудшение финансового положения организации и
ее платежеспособности.
Финансовый анализ компании является необязательным. Однако
существуют официально утвержденные коэффициенты платежеспособности и
финансовой устойчивости, рекомендованные Федеральным управлением по
делам о несостоятельности предприятий (ФУДН).
Эти показатели используются для определения состояния предприятия на
данный момент и выявления недостатков. Как показывает практика, существует
явная тенденция к чрезмерному банкротству, так как семьдесят процентов от
общего числа предприятий являются неплатежеспособными.
Анализ финансового положения представляет собой совокупность
методов изучения процесса формирования и использования денежных средств
предприятия, а также адекватности средств, необходимых для организации
эффективной деятельности предприятия.
Актуальность темы заключается в том, что основой эффективного
управления бизнесом является анализ ликвидности и платежеспособности.
Цель дипломной работы – анализ ликвидности и платежеспособности
ООО «АН «КОМПАНЬОН», а также, на основании полученных данных,
выявление направлений рационализации финансовой деятельности компании.
Для достижения данной цели, необходимо решить ряд задач:
изучить экономическое содержание понятия ликвидности
предприятия;
рассмотреть основные методы анализа ликвидности предприятия;
проанализировать организационно-экономическую характеристику
ООО «АН «КОМПАНЬОН»;
провести анализ ликвидности ООО «АН «КОМПАНЬОН»;
8
разработать рекомендации по укреплению ликвидности ООО «АН
«КОМПАНЬОН»;
рассчитать экономическую эффективность предложенных
мероприятий;
сделать соответствующие выводы по проделанной работе.
Объектом исследования является ООО «АН «КОМПАНЬОН».
Предмет исследования – финансовая сфера деятельности предприятия, то
есть система экономических отношений, связанных с созданием,
распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия.
При расчетах были использованы сводные цифры по ООО «АН
«КОМПАНЬОН» доступные через локальную сеть Интернет.
Теоретическая база включает в себя работы следующих ученых,
доцентов, профессоров: Е. М. Рогов, Е. А. Ткаченко, В. В. Ковалев, Н. Я.
Синицкая, Т. В. Погодина и другие. Так же, к теоретической базе относятся:
нормативно-правовые акты, учебные, учебно-методические источники,
статистические материалы, интернет ресурсы.
Практическую базу исследования составили материалы финансовой
отчётности ООО «АН «КОМПАНЬОН» за 2017-2019 гг.
Структура дипломного исследования включает в себя введение, три
главы, составляющие основную часть исследования, заключение, список
используемой литературы и приложения.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие ликвидности и ее виды
Ликвидность предприятия определяет уровень финансовой устойчивости
организации.
Понятие «ликвидность» означает легкость реализации, преобразования
материальных ценностей и других активов в денежные средства.
В настоящее время подавляющее большинство организаций, после
проверки уровня несостоятельности, являются несостоятельными (в качестве
несостоятельных). Поэтому особое значение имеет оценка финансово-
экономического положения. Оценка финансового положения должна быть
независимой и объективной.
При определении финансового положения необходимо оценить степень
ликвидности.
В мировой практике существует система оценки ликвидности
предприятий. Система оценки: на основе анализа, содержит определенный
набор документов, содержащих финансово-экономические показатели.
Документы будут застрахованы независимой аудиторской фирмой по итогам
года.
Заключение аудиторской фирмы публикуется в СМИ вместе с балансами.
В конце концов, экспертное заключение необходимо для привлечения
компании не только инвесторов, акционеров компаний, но и для объявления в
налоговые органы и для кредиторов.
Результаты оценки ликвидности компании являются визитной карточкой
компании, позволяющей установить позицию на переговорах представителя
компании с партнерами.
Лучшая реклама в любом бизнесе – высокая оценка финансового
положения аудиторской фирмы.
10
К ликвидным средствам относятся активы, которые можно
конвертировать в деньги и использовать для погашения задолженности
предприятия: депозиты на банковских счетах, денежные средства, различные
виды ценных бумаг, а также элементы оборотного капитала, которые можно
быстро реализовать.
1
Чем выше ликвидность компании, тем выше скорость перехода активов в
наличные деньги.
Финансовое положение организации выражает систему показателей,
отражающих состояние капитала в его цикле и способность предприятия
финансировать свою деятельность в фиксированный срок.
Различают следующие виды активов и соответствующие виды
ликвидности:
1. Высоколиквидные активы.
Высоколиквидные активы – это активы группы А1, которые легко
мобилизуются в наличные деньги без значительных потерь их текущей
рыночной стоимости для своевременного обеспечения платежей по текущим
финансовым обязательствам.
К высоколиквидным активам предприятия относятся:
краткосрочная дебиторская задолженность;
краткосрочные финансовые активы.
2. Быстроликвидные активы.
Быстроликвидные активы – это активы группы А2, которая, в свою
очередь, конвертируется в наличные.
К быстроликвидным активам относятся:
дебиторская задолженность до 12 месяцев;
прочие оборотные активы.
3. Медленно ликвидные активы.
1
Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.И. Морозко, И.Ю. Диденко. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. –
С.83.
11
Медленно ликвидные активы – это активы группы А3, которые наименее
ликвидны.
К медленно ликвидным активам относятся:
дебиторская задолженность более 12 месяцев;
запасы;
налог на добавленную стоимость (НДС);
незавершенное производство.
4. Трудно ликвидные активы.
Трудно ликвидные активы – это активы группы А4, которые труднее
всего реализуются.
К трудно ликвидным активам относятся:
внеоборотные активы.
Денежные средства имеют максимальную ликвидность, а долгосрочные
средства имеют минимальную ликвидность, потому что все здания, сооружения
имеют длительный срок продажи и конвертации в наличные.
Актив российского Бухгалтерского баланса создан по увеличению
ликвидности – сначала идут внеоборотные активы, далее идут оборотные
активы. Первые строки баланса (основные средства, нематериальные активы)
являются низколиквидными из всех активов.
2
Чтобы оценить степень ликвидности активов используют 3
коэффициента:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение
высоколиквидных активов, то есть денежных средств и текущих финансовых
активов к текущим обязательствам.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывают по формуле:
Коэффициент абсолютной ликвидности =
Нормальным считается коэффициент величиной не менее 0,2.
2
Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – М.: Бухгалтерский учет, 2015. – С. 258.
12
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности – определяется тем,
как быстро дебиторская задолженность и производственные запасы могут быть
обращены в наличные денежные средства.
Для определения коэффициента быстрой (срочной) ликвидности
применяют формулу:
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности =
Коэффициент текущей ликвидности – показывает способность компании
погашать текущие обязательства за счет текущих активов. Если коэффициент
ниже 1, это указывает на отсутствие финансовой стабильности компании.
Уровень ликвидности предприятия – показатель выше 1,5.
Для расчета коэффициента применяют формулу:
Коэффициент текущей ликвидности =
Экономический потенциал компании включает в себя и финансовую
сторону. Финансовая сторона включает в себя: отражение рациональности
структуры оборотных активов как обеспечения текущих расчетов,
достаточности средств, возможность получать имеющуюся или желаемую
структуру источников средств и др.
При условии, что две организации имеют одинаковый состав
собственности, но одна из них по сравнению с другой имеет большие долги,
свойство экономического потенциала как способность приносить прибыль для
этих двух компаний будет принципиально разным.
Основными параметрами финансово-хозяйственной деятельности
предприятия являются платежеспособность и финансовая стабильность.
С позиции финансовой деятельности любого предприятия,
занимающегося коммерческой деятельностью, возникает настоятельная
необходимость решения двух основных задач:
13
1. Поддержание способности отвечать по текущим финансовым
обязательствам.
2. Обеспечение долгосрочного финансирования в желаемых объемах
и способности безболезненно поддерживать сложившуюся или желаемую
структуру капитала.
Эти задачи формируются при характеристике финансового положения
предприятия с позиции краткосрочных и долгосрочных перспектив.
С позиции краткосрочной перспективы с помощью показателей
платежеспособности и ликвидности оценивается финансовое положение
предприятия.
Эти показатели характеризуют, может ли компания своевременно и
полностью выполнять расчеты/платежи по краткосрочным обязательствам
перед контрагентами и кредиторами.
3
Краткосрочные долги предприятия, выделенные в отдельный раздел
пассивов баланса, погашаются по-разному, в частности, такими долгами могут
быть все активы предприятия, в том числе и долгосрочные. В то же время
очевидно, что ситуация, когда, например, часть основных средств продается
для оплаты по краткосрочным обязательствам, является ненормальной.
Исходя из этого, ликвидность баланса и платежеспособность предприятия
представляет собой текущее финансовое положение, оцениваются
потенциальные возможности оплаты кредиторов и контрагентов за текущие
операции, логично сравнивать текущие активы и текущие обязательства.
Различают три вида финансового состояния компании:
1) устойчивое;
2) неустойчивое;
3) кризисное.
3
Финансовый менеджмент: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Н. Я. Синицкая. – 2-е изд.,
испр. и доп. – М.: Юрайт, 2019. – С. 96.
14
Стабильность, устойчивость и финансовое положение предприятия
напрямую зависят от результатов его коммерческой, финансовой и
производственной деятельности.
Если финансовые и производственные планы компании успешно
выполняются, финансовое положение компании также улучшается. И наоборот:
если предприятие не полностью выполняет план по производству и продаже
продукции, себестоимость продукции растет, выручка падает и, как следствие,
ухудшается финансовое положение предприятия и снижается его
платежеспособность.
4
В итоге, грамотное и умелое управление коэффициентами, в результате
получается устойчивое финансовое положение, определяющее результаты
хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение является залогом успеха в реализации
производственных планов и обеспечении производственных потребностей
необходимыми ресурсами. Исходя из этого, финансовая деятельность
направлена на постепенное покрытие доходов и расходов денежных средств,
выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций
собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Поэтому основной целью финансовой деятельности любой коммерческой
организации является увеличение активов компании.
Для этого предприятие должно поддерживать свою платежеспособность и
рентабельность, а также оптимальную структуру активов и пассивов баланса.
Основной целью анализа ликвидности предприятия является
своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности, а также поиск резервов и методов повышения
кредитоспособности и платежеспособности предприятия.
В то же время, крайне необходимо решать следующий перечень задач:
4
Анализ хозяйственной деятельности предприятий / Ковалев В.В., Волкова О.Н. – М.: ТК Велби, изд-во
Проспект, 2017. – С. 386.