65
Инструментом здесь выступает изменение конкретных временных
границ возникновения и погашения дебиторской и кредиторской
задолженностей.
С целью планирования необходимых денежных средств, корректировки
поступлений и их расходования, для предотвращения временных разрывов
составляют платежный календарь – это своего рода график поступления
денежных средств и платежей предприятия, позволяющий по периодам
распределить доходы и расходы предприятия.
Основной задачей разработки платежного календаря является
оптимальное обеспечение временных кассовых разрывов с нехваткой денежных
средств, а, следовательно, корректировать приход и расход денег с целью
предотвращения этих разрывов, тем самым управляя платежеспособностью.
Сохранение оптимального уровня остатков денежных средств возможно
при соблюдении нормирования запасов, снижения уровня дебиторской
задолженности и сокращения сроков ее оборачиваемости.
Для снижения размера кредиторской задолженности ООО АН
«КОМПАНЬОН» может осуществлять следующие меры:
– следует вовремя погашать имеющуюся краткосрочную кредиторскую
задолженность (перед работниками, по налогам и сборам, перед поставщиками
и др.)
– переоформление задолженности в виде займа;
– продажу долговых обязательств.
Таким образом, при помощи данных рекомендаций ООО АН
«КОМПАНЬОН» может добиться устойчивого финансового положения в
долгосрочном периоде.
Рассмотрим экономический эффект от реализации разработанных
рекомендаций, для чего составим прогнозный баланс (табл. 7).
66
Таблица 7.
Прогнозный баланс ООО АН «КОМПАНЬОН»
Активы
Фактическое
значение,
тыс. руб.
Прогнозное
значение,
тыс. руб.
Отклонение
Внеоборотные активы
0
0
0
Оборотные активы, в
том числе:
- оборотные средства
(дебиторская
задолженность)
- денежные средства
470 000
822 000
550 000
902 000
-80 000
+80 000
Баланс
1 292 000
1 292 000
0
Пассивы
Фактическое
значение,
тыс. руб.
Прогнозное
значение,
тыс. руб.
Отклонение
Собственный капитал
674 000
802 000
+128 000
Долгосрочные
обязательства
0
0
0
Краткосрочные
обязательства
618 000
490 000
-128 000
Баланс
1 292 000
1 292 000
0
Согласно представленных в таблице 7 данных, при сохранении
имеющегося уровня внеоборотных и оборотных активов, следует изменить
соотношение оборотных и денежных средств, что возможно за счет ускорения
оборачиваемости дебиторской задолженности (рис. 14).
В структуре источников финансирования имущества при сохранении
удельного веса долгосрочной кредиторской задолженности, рекомендуется
изменить соотношение собственных и заемных средств, о чем было указано
выше (рис. 15).
67
Рисунок 14. Изменение структуры имущества ООО АН
«КОМПАНЬОН» в результате внедрения мероприятий по
улучшению ликвидности и финансовой устойчивости
Рисунок 15. Изменение структуры источников финансирования
имущества ООО АН «КОМПАНЬОН» в результате внедрения
мероприятий по улучшению ликвидности и финансовой
устойчивости
Далее произведем расчет показателей ликвидности и финансовой
устойчивости по прогнозному балансу (табл. 8).
68
Таблица 8.
Расчет показателей ликвидности и финансовой устойчивости по
прогнозному балансу
Показатели
Фактическое
значение,
тыс. руб.
Прогнозное
значение,
тыс. руб.
Отклонение
Коэффициент текущей
ликвидности
2,09
2,64
+0,55
Коэффициент быстрой
ликвидности
2,09
2,64
+0,55
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
1,33
1,84
+0,51
В результате внедрения мероприятий по улучшению ликвидности и
финансовой устойчивости наблюдается увеличение показателей ликвидности:
так, коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 27,7% и составил
1,84, коэффициент текущей ликвидности увеличился на 20,8% и составил 2,64,
коэффициент быстрой ликвидности увеличился на 20,8% и составил 2,64; и
улучшение показателей финансовой устойчивости: данные показатели
свидетельствуют об абсолютной финансовой устойчивости предприятия.
В таблице 9 представим экономический расчет от внедрения
предложенных мероприятий.
Таблица 9.
Экономическая эффективность предложенных мероприятий
Показатели
До внедрения
мероприятий
После
реализации
мероприятий
1. Выручка от реализации, тыс.
руб.
22 702
25 800
2. Себестоимость продаж, тыс.
руб.
22 257
22 257
3. Чистая прибыть, тыс. руб.
406
443
4. Коэффициент абсолютной
ликвидности
2,09
2,64
5. Коэффициент текущей
ликвидности
2,09
2,64
6. Коэффициент быстрой
ликвидности
1,33
1,84
69
Таким образом, реализация предложенных мероприятий принесет
предприятию дополнительную годовую прибыль в размере 37 тыс. руб.
На рисунке 16 представлена экономическая эффективность
предложенных мероприятий до и после внедрения.
Рисунок 16. Экономическая эффективность предложенных
мероприятий до и после внедрения
Таким образом, основные мероприятия повышения финансового
устойчивости организации являются:
совершенствование мероприятий по управлению дебиторской и
кредиторской задолженностью;
разработка платежного календаря.
Можно сделать вывод, что предложенные мероприятия по улучшению
ликвидности и финансовой устойчивости являются эффективными.
В Главе 3 были представлены мероприятия по улучшению ликвидности
ООО АН «КОМПАНЬОН».
Таким образом, при внедрении и соблюдении данных мероприятий, ООО
АН «КОМПАНЬОН» покроет краткосрочные и долгосрочные обязательства и
увеличит ликвидность организации.
70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Ликвидность предприятия формируют его финансовую устойчивость.
Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным
формированием, распределением, использованием финансовых ресурсов.
В наше время существует достаточно много методов оценки ликвидности
компании. Первая глава дипломной работы отражает основные методы оценки.
Во второй главе проанализированы показатели ликвидности, на примере
ООО АН «КОМПАНЬОН».
Анализ производится по данным финансовой отчетности в динамике за
период 2017-2019 годов для определения тенденций развития предприятия, для
разработки рекомендаций в Главе 3, направленных на улучшение текущего
положения.
В ходе анализа показателей в Главе 2 деятельности ООО АН
«КОМПАНЬОН» было выявлено, что фактические значения большинства
нормативов ликвидности находятся в пределах допустимых норм, а именно:
1. Чистые активы за период с 2017 по 2019 год имеют положительное
значение.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами за период
с 2017 по 2019 год превышают норму = 0,1.
3. Коэффициент текущей ликвидности за период с 2017 по 2019 год
превышают норму = 2.
4. Коэффициент быстрой ликвидности за период с 2017 по 2019 год
превышают норму = 1.
5. Коэффициент абсолютной ликвидности в период с 2017 по 2019
года превышает норму = 0,2.
Далее, проведен анализ ликвидности ООО АН «КОМПАНЬОН».
Ликвидность компании производится на основании баланса предприятия.
Предприятие является ликвидным, если показатели актива и пассива баланса
удовлетворяют четырем следующим неравенствам:
71
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
Первое неравенство удовлетворяет условию, так как при анализе баланса
ООО АН «КОМПАНЬОН» значение А1 получилось больше значения П1.
Таким образом, ООО АН «КОМПАНЬОН» имеет нормальный уровень
ликвидности, который считается допустимым для деятельности организации.
Рассчитанные относительные показатели финансовой устойчивости ООО
АН «КОМПАНЬОН» свидетельствуют об устойчивой финансовой ситуации и
отсутствии угрозы банкротства в ближайшем будущем.
Не смотря на устойчивое положение компании, в процессе анализа,
видно, что показатели в 2019 году, по отношению к предыдущим годам
повысились.
Компании нужно принимать меры по повышению ликвидности
бухгалтерского баланса и платежеспособности предприятия в целом.
На основании полученных данных, была выявлена высокая дебиторская и
кредиторская задолженность. Эти показатели являются оценочными.
Поэтому, в Главе 3 рекомендованы мероприятия, позволяющие улучшить
деятельность предприятия, что и является целью данной дипломной работы:
совершенствование мероприятий по управлению дебиторской и
кредиторской задолженностью;
разработка платежного календаря.
Данные мероприятия помогут улучшить финансовое состояние компании.
В Главе 3 выявлено, что компания имеет возможность высвобождения
денежных средств. Таким образом, ООО АН «КОМПАНЬОН» может являться
абсолютно ликвидным.
Каждая компания, в условиях высокой конкуренции стремится к
финансовой независимости, так как данный факт является привлекательным
как для клиентов, так и для инвесторов. Поэтому, необходимо постоянно
анализировать ликвидность и платежеспособность предприятия, ведь из этих
факторов складывается финансовая устойчивость предприятия.
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 18.07.2019) // Собрание законодательства РФ. –
1994. – № 32. – Ст. 3301.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 29.07.2018, с изм. от 03.07.2019) // Собрание
законодательства РФ. – 1996. – № 5. – Ст. 410.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 30.07.2019) // Собрание законодательства РФ. –
2000. – № 32. – Ст. 3340.
4. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности
(банкротстве)» (ред. от 27.12.2019) // Собрание законодательства РФ. – 2002. –
№ 43. – Ст. 4190.
5. Акбердина, В.В. Различные методики диагностики финансовой
устойчивости предприятия: сравнительная характеристика / В. В. Акбердина, М.
М. Уакпаева // Вестник Забайкальского государственного университета. – 2013. –
№ 1 (92). – С.139-148.
6. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности /
учебное пособие для вузов / Л. В. Петрова. – М.: Издательство Московского
государственного открытого университета, 2019. – 192 с.
7. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учебное пособие / Т. Б. Бердникова. – М.: ИНФА-М, 2011. – 215 с.
8. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под ред. О.В.
Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2014. – 388 с.
9. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.П.
Любушин, В.Б. Лещева, Г.В. Дьякова, М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 470 с.
10. Анализ хозяйственной деятельности предприятий / Ковалев В.В.,
Волкова О.Н. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2017. – 424 с.
73
11. Баклаева, Н.М., Финансовый анализ (продвинутый уровень): учебное
пособие для студентов экономических вузов. – Пятигорск: РИА-КМВ, 2018. – 400
с.
12. Банк, В.Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк. – М.:
Проспект, 2017. – 344 с.
13. Бехтина, О.Е. Современные проблемы прогнозирования банкротства
предприятий / О.Е. Бехтина // Вестник Волжского университета им. В.Н.
Татищева. – 2017. – Т. 1. – № 1. – С. 75-81.
14. Волнин, В.А. Анализ и оценка риска несбалансированной ликвидности
предприятия / В.А. Волнин, А.А. Королева // Финансовый вестник: финансы,
налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2011. – № 1. – С.19-29.
15. Волнин, В.А. Коэффициентный анализ состояния ликвидности
предприятия/ В.А. Волнин // Финансовый вестник: финансы, налоги,
страхование, бухгалтерский учет. – 2011. – № 4. – С.14-23.
16. Волнин, В.А. Ликвидность компании / В.А. Волнин // Справочник
экономиста. – 2011. – № 6. – С.24-34.
17. Герасимова, В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности промышленного предприятия / В.Д. Герасимова. – М.: КноРус,
2017. – 360 c.
18. Глазов, М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия / М.М. Глазов. – М.: Андреевский Издательский дом,
2016. – 448 c.
19. Грачев, А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью
предприятия / А.В. Грачев. – М.: Финпресс, 2012. – 208 с.
20. Ефимова, О.В. Финансовый анализ / О.В. Ефимова. – М.:
Бухгалтерский учет, 2015. – 352 с.
21. Зубова, Т.В. Анализ финансового состояния предприятия. Учебно-
методическое пособие / Т.В. Зубова. – Астана: Фолиант, 2018. – 168 с.
22. Ионова, А.Ф. Финансовый анализ: учебник / А.Ф. Ионова, Н.Н.
Селезнев. – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2017. – 624 с.
74
23. Карелин, В.С. Финансы корпораций: учебник. – 3-е изд. / В.С.
Карелин. – М.: Дашков и К, 2018. – 619 с.
24. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.
Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2015. – 575 с.
25. Мельников, В.Д. Финансы. Учебник для экономических
специальностей вузов / В.Д. Мельников, К.К. Ильясов. – Алматы, Каржы-
Каражат, 2017. – 252 с.
26. Методика финансового анализа деятельности коммерческих
организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-e изд., перераб. и доп. – М.:
Инфра-М, 2019. – 208 с.
27. Нечитайло, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности / А.И. Нечитайло. – М.: Феникс, 2017. – 838 c.
28. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. –
М.: ИНФРА-М, 2018. – 288 c.
29. Семенов, В. М. Финансы предприятий: учебное пособие / В. М.
Семенов и др. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 119 с.
30. Файдушенко В.А. Финансовый анализ: Теория и практика. Учебное
пособие. – Хабаровск: Изд-во Хабар.гос.техн ун-та, 2013. – 190 с.
31. Финансовый анализ: методы и процедуры: учебное пособие / В. В.
Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2019. – 608 с.
32. Финансовый менеджмент / под ред. Г. Б. Поляка. – М.: Финансы,
ЮНИТИ, 2017. – 456 с.
33. Финансовый менеджмент: проблемы и решения в 2 ч. Часть 1:
учебник для бакалавриата и магистратуры / А. З. Бобылева [и др.]; под ред. А.
З. Бобылевой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2016. – 573 с.
34. Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев. – 3-е
изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2015. – 1024 с.