55
А3 П3.
На рисунке 11 видно, что второе и четвертое условие не соблюдается:
А2 (2017 год) = 52 000 руб. < П2 (2017 год) = 497 000 руб.
А4 (2017 год) = 0 руб. < П4 (2017 год) = 263 000 руб.
Первое и третье условия соответствуют условию абсолютной
ликвидности:
А1(2017 год) = 708 000 руб. > П1 (2017 год) = 497 000 руб.
А3(2017 год) = 0 руб. = П3(2017 год) = 0 руб.
Так как, неравенство А2 и П2 и А4 и П4 отклонено от нормы, ООО АН
«КОМПАНЬОН» имеет не абсолютную, а нормальную ликвидность, которая
считает допустимой.
Проанализируем четвертое неравенство:
А4 < П4
На рисунке 11 видно, что показатель А4 меньше показателя П4 на 264 000
руб. Таким образом, полученный данные удовлетворяют условию:
А4 (2017 год) = 0 руб. < П4 (2014 год)= 264 000 руб.
Выполнение четвертого неравенства (А4 < П4) является одним из
условий финансовой устойчивости предприятия – наличие оборотных средств.
Далее, проанализируем соответствие баланса ООО АН «КОМПАНЬОН»
условию абсолютной ликвидности за 2018 год (рис.12).
56
Рисунок 12. Соотношение баланса к условию абсолютной
ликвидности компании за 2018 год (руб.)
На рисунке 12 видно, что первое условие не соблюдается так как П1
превышает показатель А1 на 148 000 руб.
А1(2018 год) = 184 000 руб. < П1 (2018 год) = 332 000 руб.
Второе и третье условия соответствуют условию абсолютной
ликвидности:
А2(2018 год) = 414 000 руб. > П2 (2018 год) = 332 000 руб.
А3(2018 год) = 0 руб. > П3(2018 год) = 0 руб.
ООО АН «КОМПАНЬОН» сохраняет тенденцию нормальной
ликвидность, которая считает допустимой.
Проанализируем четвертое неравенство:
А4 < П4
На рисунке 12 видно, что показатель А4 меньше показателя П4 на 266 000
руб. Таким образом, полученный данные удовлетворяют условию:
А4 (2018 год) = 0 руб. < П4 (2018 год) = 266 000 руб.
Выполнение четвертого неравенства (А4 < П4) является одним из
условий финансовой устойчивости предприятия – наличие оборотных средств.
Проанализируем соответствие баланса ООО АН «КОМПАНЬОН»
условию абсолютной ликвидности за 2019 год (рис. 13).
57
Рисунок 13. Соотношение баланса к условию абсолютной
ликвидности компании за 2019 год (руб.)
На рисунке 13 видно, что второе условие не соблюдается, так как П2
превышает показатель А2 на 148 000 руб.
А2(2019 год) = 470 000 руб. < П3 (2019 год) = 618 000 руб.
Первое и третье условия соответствуют условию абсолютной
ликвидности:
А1(2019 год) = 822 000 руб. > П1 (2019 год)= 618 000 руб.
А3(2019 год) = 0 руб. > П3(2019 год) = 0 руб.
Неравенство А2 и П2 также отклонено от нормы, ООО АН
«КОМПАНЬОН» имеет нормальную ликвидность, которая считается
допустимой.
Проанализируем четвертое неравенство:
А4 < П4
На рисунке 13 видно, что показатель А4 меньше показателя П4 на 674 000
руб. Таким образом, полученный данные удовлетворяют условию:
А4 (2019 год)= 0 руб. < П4 (2019 год)= 674 000 руб.
Выполнение четвертого неравенства (А4 < П4) является одним из
условий финансовой устойчивости предприятия – наличие оборотных средств.
58
Для определения финансовой устойчивости, проанализируем еще два
неравенства:
1. Текущая ликвидность предприятия – сопоставление наиболее
ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными
обязательствами и краткосрочными пассивами, то есть суммы А1 и А2 с
суммой П1 и П2.
Произведем расчеты, на примере, ООО АН «КОМПАНЬОН»:
А1 (2019 год) + А2 (2019 год) > П1 (2019 год) + П2 (2019 год);
822 000 + 470 000 > 618 000 + 618 000
1 292 000 руб. > 1 236 000 руб.
Данное неравенство свидетельствует о том, что на ближайшее к
рассматриваемому периоду времени предприятие не будет иметь особых
проблем с платежеспособностью.
2. Перспективная ликвидность прогнозирует платежеспособность
организации на более длительный срок, которая будет обеспечена при условии,
что поступления денежных средств с учетом имеющихся материально-
производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности
превысят все внешние обязательства:
А1 (2019 г.) +А2 (2019 год) + А3 (2019 год) > П1 (2019 год) +П2 (2019
год) +П3 (2019 год)
822 000 + 470 000 + 0 > 618 000 + 618 000 + 0
1 292 000 руб. > 1 236 000 руб.
В Главе 2 были проанализированы показатели платежеспособности и
ликвидности ООО АН «КОМПАНЬОН».
Подводя итоги, можно сделать несколько выводов:
1. ООО АН «КОМПАНЬОН» в состоянии немедленно оплатить
обязательства за счет денежных средств и зависит от внешних источников
финансирования.
2. ООО АН «КОМПАНЬОН» находится на уровне допустимой
нормальной ликвидности.
59
3. ООО АН «КОМПАНЬОН» имеет средний уровень финансовой
устойчивости.
Таким образом, в Главе 3 предложены направления улучшения уровня
ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
60
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ И РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ЛИКВИДНОСТИ ООО «АН «КОМПАНЬОН»
Ликвидность организации является одним из важнейших показателей
финансовой деятельности предприятия.
В дипломной работе показатель ликвидности подробно рассмотрен и
проанализирован, на примере ООО АН «КОМПАНЬОН».
Также, на ликвидности предприятия значительное влияние оказывают и
иные факторы – экономическая и политическая ситуация в стране, в мире,
состояние денежного рынка, совершенство залогового и банковского
законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое
положение предприятия – дебиторов и другое.
При анализе ликвидности ООО АН «КОМПАНЬОН», комплексно
рассмотрены все факторы, что позволяет объективно оценить финансовое
положение предприятия и разработать рекомендации по укреплению
ликвидности.
Основные мероприятия повышения ликвидности являются:
совершенствование мероприятий по управлению дебиторской и
кредиторской задолженностью;
разработка платежного календаря.
Организации нужно нормализовать работу по взысканию дебиторской
задолженности, которая позволит высвободить дополнительные денежные
средства, с целью повышения ликвидности.
Управление дебиторской задолженностью подразумевает, в первую
очередь, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение
оборачиваемости считается положительной направленностью финансовой
работы организации.
Снижение периода оборачиваемости может быть достигнуто за счет
определения условий оплаты, воздействию на дебиторов и контролю за
сроками возврата ими своей задолженности.
61
Формулировка критериев оплаты заключается в том, что формируются
пределы сроков оплаты услуг: оплатили раньше срока – приобрели скидку,
оплатили вовремя – лишились предоставляемой скидки, выплатили позже срока
– оплатили неустойку.
С целью контроля за периодом погашения дебиторской задолженности
необходима ее классификация по срокам возникновения, в связи с этим
предусмотрена ее следующая группировка: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60
до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.
Более распространенными методами влияния на дебиторов с целью
закрытия ими своей задолженности считается направление им
корреспонденции в виде писем, телефонные звонки, индивидуальные визиты,
продажа задолженности специальным учреждениям.
Регулирование задолженностью дебиторов предполагает неотъемлемое
осуществление сравнительного анализа ее величины с количеством
задолженности кредиторов. Для устойчивого финансового состояния
необходимо, чтобы выполнялось следующее условие: задолженность дебиторов
должна не превышать задолженность кредиторов.
Контроль над задолженностью дебиторов заключается в формировании
резервов по сомнительным долгам и оценке фактических потерь, связанных с
невыплаченной задолженностью перед дебиторами.
Так же необходима работа как с кредиторскими, так и с дебиторскими
счетами, так как необходимо своевременно в нужном количестве осуществлять
расчеты с другими организациями.
Потребность в управлении задолженностью перед кредиторами,
обуславливается тем, что эффективное использование взятых денежных
средств в долг способствует увеличению прибыли от деятельности.
Управление кредиторской задолженностью включает:
эффективный выбор формы задолженности с целью минимизации
процентных выплат и расходов на покупку материальных ценностей;
62
выбор наиболее выгодного вида банковского кредита и его срока
использования;
недопущение образования просроченной задолженности, связанной с
дополнительными затратами (штрафные санкции, пени).
Возможно, в том числе в рамках концепции внутреннего контроля
сформировать в организации систему управления задолженностью перед
кредиторами и дебиторами.
Для создания системы управления дебиторской и кредиторской
задолженностью на предприятии необходимо следующее:
1. Наличие у сотрудников, специальной профессиональной подготовки и
навыков и умений в области экономики, налогов и управления денежными
средствами, так как это предполагает внимательность и грамотное ведение
документации, а также по «сомнительным» счетам, по которым дебиторская
задолженность начисляется в зависимости от того, насколько просрочена ее
оплата.
2. Своевременная оплата за оказываемую услугу и своевременное
проведение взаиморасчетов в оплате своей кредиторской задолженности.
3. Анализ расчетов и обязательств с последующей проверкой
взаиморасчетов с дебиторами и кредиторами.
4. Прогнозная оценка уровня финансовой устойчивости конкурентов.
Без постоянного контроля за кредиторской и дебиторской задолженности
невозможно эффективное управление фирмой.
Несвоевременные полученные данные по задолженности могут привести
к тому, что предприятие не сможет определить и запланировать для
предстоящих выплат необходимое количество денежных средств, либо
останется без нужного количества оборотных средств. Этого можно избежать
если вовремя получать информацию о реальной кредиторской и дебиторской
задолженности.
63
Кроме того, от продажи основных средств, которыми предприятие не
пользуется или от сдачи их в аренду, организация может уменьшить недостаток
денежных средств.
Вовлечение дополнительных долгосрочных денежных средств
положительно повлияет на повышении ликвидности и финансовой
устойчивости предприятия. Увеличить собственные средства, а соответственно
повысить ликвидность, поможет пополнение уставного капитала за счет
вложения дополнительных средств собственниками предприятия, а также
направление на развитие организации части чистой прибыли.
Разработка платежного календаря в ООО АН «КОМПАНЬОН» является
оптимальным способом управления ликвидностью и платежеспособностью.
Он рассчитывается на будущий период и ежедневно пересчитывается с
учетом фактических данных о движении денежных средств и благодаря ему
предприятие заранее может определить время, когда риск возникновения
дефицита будет особенно велик, и заранее определить направления по его
снижению.
Основными разделами платежного календаря являются:
график поступления денежных средств;
график расходования денежных средств.
На предприятии отсутствует единый платежный календарь по
поступлению и расходованию денежных средств, применяют только платежные
календари по отдельным видам расходов (оплата налогов, расчеты по оплате
труда), в связи с чем рекомендуется составлять платежный календарь по
планируемым поступлениям, примерная форма представлена в таблице 5.
Таблица 5.
Платежный календарь поступления денежных средств от
покупателей за реализованные услуги, выполненные работы, тыс.
руб.
Источники
поступления
денежных
средств
За 1
квартал
За 2
квартал
За 3
квартал
За 4
квартал
Итого
Сальдо на 01.01.2020: 15 196 руб.
64
Оплата
покупателями
201 100
70 000
87 600
116 944
475
644
Данный календарь можно составлять помесячно, данные заполняются на
основании заключенных договоров с покупателями. В связи с этим
воздействовать на ускорение платежей ООО АН «КОМПАНЬОН» может в
ограниченной степени.
Отдельно составляется платежный календарь по расходованию денежных
средств (табл. 6).
Таблица 6.
Платежный календарь расходования денежных средств, тыс. руб.
Статьи расходов
За 1
квартал
За 2
квартал
За 3
квартал
За 4
квартал
Итого
Расходы на
оплату труда
3 484,25
3 484,25
3 484,25
3 484,25
13 937
Расходы на
рекламу и
маркетинг, тыс.
руб.
84
180
297
91
652
Амортизация, тыс.
руб.
22,5
22,5
22,5
22,5
90
Аренда
помещений, тыс.
руб.
41,25
41,25
41,25
41,25
165
Транспортные
расходы
38
81
104
60
283
Прочие расходы
(канцтовары,
услуги банка,
нотариуса,
сертификация и
пр.)
7
14
10
8
39
Итого
3 677
3 823
3 959
3 707
15 166
Для объективной и полной информации, о платежеспособности, надо
каждый раз вносить в нее изменения, и постоянно ее корректировать,
полученные данные о денежных средствах должны быть меньше или больше
нуля.