25
Глава 2. Анализ ликвидности ООО «Диарси Глобал»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Диарси
Глобал»
Торгово-промышленная группа компаний «Диарси» (R.O.C.S.) –
российская компания, один из лидеров в области производства инновационной
продукции по уходу за полостью рта, косметики, медицинских изделий,
ингредиентов и фармацевтических субстанций.
ООО «Диарси Глобал» зарегистрирована 22 февраля 2006 г.
регистратором Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы №7 по
Московской области.
Руководитель организации: генеральный директор Левин Сергей
Олегович.
Юридический адрес ООО «Диарси Глобал» - 142800, Московская
область, город Ступино, село Старая Ситня, километр 5-Й (Автодорога Ступино-
Малино Тер.), владение 1, строение 1.
Компания получила более 50 патентов на формулы продуктов по всему
миру. Обладает двумя современными производственными площадками в России
и тремя научными лаборатории. Участник программы Сколково. Активный
участник программ поддержки производителей Московской Области.
Производит и дистрибутирует продукцию под брендами R.O.C.S.,
Lapikka, Герпенокс, Аргакол, Ivomed, FEMEGYL.
Основной целью деятельности ООО «Диарси Глобал»» являются:
- наиболее полное и качественное удовлетворение потребностей
потребителей товаров, реализуемых предприятием в соответствии с уставными
видами деятельности;
- получение прибыли и реализация на ее основе
социально-экономических интересов членов трудового коллектива и
учредителей.
При производстве используются не только уникальные формулы, но и
авторские технологии производства. Придерживается философии зеленых
26
формул и сохранения окружающей среды. Осуществляет торговлю в 45 странах
мира. В компании трудится более 600 человек. Сотрудничает с десятками
научных университетов в России, СНГ, Финляндии, Италии и др. Возрождает и
совершенствует разработки отечественных ученых советского периода. Топ-
менеджмент компании – это медики, биохимики, физики и инженеры. Многие
обладают учеными степенями и званиями, а также имеют десятки научных
публикаций в цитируемых изданиях.
На российском рынке зубных паст доля компании приближается к 10% в
стоимостном выражении, в аптечном же сегменте, по данным DSM Group, за
последние 9 месяцев торговая марка R.O.C.S стала абсолютным лидером не
только в зубных пастах, но в щетках (доля рынка 29,7 % в стоимостном
выражении). Детские зубные пасты R.O.C.S. также лидируют во всех сегментах.
В ноябре 2014 года Стоматологическая Ассоциация России вручила бренду
R.O.C.S.® знаки одобрения Ассоциации в том числе и на зубные щетки для детей
и взрослых. В 2016 году компания запустила бренд уникальной
профессиональной косметики Femegyl, а также препараты для ранозаживления
под брендом Аргакол.
В таблице 5 представлены основные виды продукции ООО «Диарси
Глобал».
Таблица 5
Основные виды продукции ООО «Диарси Глобал»
Вид
продукции
Описание
Зубные пасты
Пасты для зубов R.O.C.S. разделены на линейки по
следующему принципу: для каждого возраста должна быть
своя паста, которая учитывает особенности строения зубов на
том или ином этапе.
Ополаскиватели
для рта
Ополаскиватели R.O.C.S. (Рокс) отличаются безопасным
составом: с одной стороны, в нем нет агрессивных
компонентов, с другой – есть все, что нужно для активной
реминерализации эмали и профилактики заболеваний
слизистой рта
Зубные щетки
В линейку продукции R.O.C.S. входят зубные щетки с
уникальной конструкцией и структурой щетины. Их
разработкой занимаются сотрудники научных лабораторий,
принадлежащих компании. Каждая выпускаемая модель
проходит клинические испытания перед реализацией
покупателям.
Продолжение таблицы 5
27
1
2
Спреи для
полости рта
Средство быстро устраняет неприятный запах, создает
приятное ощущение в ротовой полости. При регулярном
применении достигается лечебно-профилактический эффект:
укрепляются зубы, снижается кровоточивость десен.
Витаминно-
минеральный
комплекс
Основываясь на более чем 25 летний опыт успешного
применения витаминно-минеральных композиций и на
многочисленные научные наблюдения, Научная Лаборатория
WDS создала высокоэффективную комбинацию витаминов,
минералов и биогенных полисахаридов и аминокислот
R.O.C.S.® Medical.
ООО «Диарси Глобал» работает непрерывно с такими каналами сбыта,
как розничные сетевые и несетевые магазины, оптовые предприятия,
промышленные предприятия, развивая прямые партнерские взаимоотношения.
Особое внимание уделяется качеству продукции, соблюдению условий
хранения, транспортировки и профессионализму в работе. Развитие компании
направлено на наиболее полное соответствие требованиям рынка и
максимальное удовлетворение потребностей клиентов. Среди приоритетов
можно выделить расширение сегмента логистических услуг, увеличение базы
поставщиков, укрепление позиций компании на рынке.
Структура управления – это совокупность отделов и служб,
занимающихся построением и координацией функционирования системы
управления, разработкой и реализацией управленческих решений.
На рис. 1 рассмотрим структуру управления ООО «Диарси Глобал».
Органом управления ООО «Диарси Глобал» является директор, который
назначается (избирается) советом учредителей.
Директор ООО «Диарси Глобал» организует текущую деятельность
организации, непосредственно руководит всеми подразделениями и персоналом,
обладает закрепленными законом правами и обязанностями, решает вопросы по
снабжению организации товарами и материалами.
Финансовая служба представлена главным бухгалтером и бухгалтерией.
Ответственность за организацию бухгалтерского учета в ООО «Диарси Глобал»
несет директор предприятия. Главный бухгалтер осуществляет организацию
учетной работы и контроль за сохранностью собственности, правильным
расходованием денежных средств и материальных ценностей.
28
Рисунок 1 - Структура управления ООО «Диарси Глобал»
Также вместе с директором ООО «Диарси Глобал» выполняет задачи
финансового планирования и анализа. Главный бухгалтер является линейным
руководителем второго уровня, отвечающим за организацию финансовой
работы. Он непосредственно подчинен директору, а у него в подчинении
находятся работники бухгалтерии.
Отдел продаж ведет поиск крупных корпоративных клиентов; отвечает за
заключение сделок как с крупными корпорациями и производствами, так и с
отдельными физическими лицами и государством; продвижение
(позиционирование) товаров/услуг компании на рынке; ведение документов
внутреннего пользования и выполнение стандартов отдела продаж, включая
технологию «холодного» звонка, технологию проведения встречи.
Специалисты отдела снабжения изучают потребности предприятия в
ресурсах, ищут поставщиков, с которыми будут сотрудничать, анализируют
цены на нужную продукцию и услуги посредников, выбирают самый выгодный
вариант транспортировки, а также оптимизируют запасы, учитывая сокращение
Директор ООО
"Диарси Глобал"
Финансовая
служба
Бухгалтерия
Юридический
отдел
Отдел
логистики
Специалисты
по логичтике
Служба
доставки
Отдел продаж
Менеджеры по
продажам
Отдел
снабжения
Менеджеры по
снабжению
29
транспортно-заготовительных и складских издержек.
Отдел логистики осуществляет:
— прием, оформление заказов, включая онлайн-заказы;
— управление складскими территориями и доставка заказов клиентам,
партнерам;
— контроль за работой распределительных центров и складами готовой
продукции;
— мониторинг качества сервисного обслуживания и взаимодействия с
партнерами.
Таким образом, в управленческой структуре ООО «Диарси Глобал» четко
разграничена ответственность за финансовую и коммерческую деятельность
между менеджерами, возглавляющими различные направления, которые
являются линейными руководителями в своих структурных подразделениях.
В таблице 6 приведены основные экономические показатели
деятельности ООО «Диарси Глобал» за 2016-2018 гг.
Таблица 6
Динамика финансовых результатов деятельности ООО «Диарси
Глобал»
Показатели
2016 г.
2017 г
2018
г.
Откло
нение,
2017
г.
к 2016
г.
Откло
нение,
2018
г.
к 2017
г
Темп
роста,
2017
г./
2016
г.
Темп
роста,
2018г.
/ 2017
г.
1. Выручка
от продаж
тыс. руб.
1083625
1177127
541557
93502
-
635570
108,6
46,0
2.
Себестоимос
ть, тыс. руб.
891626
956468
424759
64842
-
531709
107,3
44,4
3. Валовая
прибыль
191199
220659
116798
29460
-
103861
115,4
52,9
Продолжение таблицы 6
4.
Коммерчески
е расходы
17486
8713
2820
-8773
-5893
49,8
32,4
5.
Управленческ
ие расходы
110808
91549
85772
-19259
-5777
82,6
93,7
30
6. Прибыль
(убыток) от
продаж, тыс.
руб.
63705
120397
28206
56692
-92191
189
23,4
7. Проценты
к получению
тыс. руб.
1146
-
-
-1146
-
-
-
8. Проценты
к уплате тыс.
руб.
80792
79493
583353
-1299
503860
98,4
733,8
9. Прочие
доходы, тыс.
руб.
143700
8822
2412
-
134878
-6410
6,1
27,3
10. Прочие
расходы,
тыс. руб.
20784
13965
10556
-6819
-3409
67,2
75,6
11. Прибыль
до
налогооблож
ения, тыс.
руб.
106975
35761
-38290
-71214
-74051
33,4
-107,1
13. Налог на
прибыль и
иные
обязательные
платежи,
тыс. руб.
23229
10534
7807
-12695
-2727
45,3
74,1
14. Чистая
прибыль
(убыток),
тыс. руб.
83746
25227
-46097
-58519
-71323
30,1
-182,7
На основании данных таблицы 6 можно сделать следующие выводы. В
2017 г. по сравнению с 2016 г. можно отметить увеличение выручки от продаж
на 8,6%, сумма прибыли от продаж выросла на 89%.
Несмотря на рост прибыли от основной деятельности ООО «Диарси
Глобал» прибыль до налогообложения снизилась на 76,6%, этому
способствовали такие факторы, как увеличение себестоимости, а также
уменьшение прочих доходов.
За счет превышения прочих расходов над прочими доходами была
снижена общая результативность деятельности ООО «Диарси Глобал». Чистая
прибыль за 2017 г. также имела существенную тенденцию к снижению по
сравнению с 2016 г.
Таким образом, в 2017 г. несмотря на рост выручки и прибыли от продаж
31
в ООО «Диарси Глобал» наблюдается значительное снижение результативности
деятельности, так как за счет отрицательного сальдо по прочим доходам и
расходам снизилась прибыль до налогообложения и чистая прибыль.
Динамика финансовых результатов деятельности ООО «Диарси Глобал»
за 2016-2018 гг. представлена на рисунке 2.
Рисунок 2 - Динамика финансовых результатов деятельности ООО
«Диарси Глобал» за 2016-2018 гг.
В 2018 г. по сравнению с 2017 г. можно отметить резкое снижение
выручки от продаж - на 54%, при этом снижение себестоимости продаж
составило 56%. При такой критической ситуации менеджеры организации
сумели добиться того, что себестоимость снижалась более высокими темпами,
чем выручка от продаж, также удалось добиться снижения коммерческих и
управленческих расходов. Это позволило минимизировать финансовые потери
от снижения объема продаж.
По итогам 2018 года ООО «Диарси Глобал» получило прибыль от продаж
в сумме 28206 тыс. рублей, тем не менее, это ниже аналогичного показателя за
2017 г. на 92191 тыс. рублей. Не смотря на то, что ООО «Диарси Глобал» по
результатам 2018 г. получило прибыль от основной деятельности, организация
-60000
-40000
-20000
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
Прибыль до
налогообложения, тыс. руб.
Чистая прибыль (убыток),
тыс. руб.
2016 г. 2017 г. 2018 г.
32
получила убыток до налогообложения в сумме 38290 тыс. рублей, этому
способствовал такой отрицательный фактор, как рост процентов к уплате.
При этом сумма прочих доходов была относительно невелика, её было
недостаточно, чтобы покрыть суммы прочих расходов. Это отрицательная
тенденция, так как за счет превышения прочих расходов над прочими доходами
была снижена общая результативность деятельности ООО «Диарси Глобал»,
вплоть до получения убытков.
В результате ООО «Диарси Глобал» за 2018 г. получило чистый убыток в
сумме 46096 тыс. рублей, что превысило чистую прибыль за 2017 г. на 71323 тыс.
рублей.
Таким образом, в 2018 г. ООО «Диарси Глобал» на фоне резкого
снижения выручки и прибыли от продаж, также значительного роста прочих
доходов получило убыток до налогообложения и чистый убыток, что можно
расценивать как снижение результативности деятельности. В целом данная
отрицательная тенденция может привести к ухудшению финансового состояния,
в том числе и снижению платежеспособности организации.
2.2. Оценка имущественного состояния ООО «Диарси Глобал»
Оценка имущественного состояния является важным направлением
диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования. Она позволяет
предотвратить негативные тенденции и уменьшить риск банкротства, ведь
осуществления процесса производства невозможно без наличия основных
фондов и оборотных активов. Управление имущественным состоянием
выступает определяющим и стратегически важным фактором обеспечения
устойчивого финансового состояния предприятия
В таблице 7 (Приложение 2) проведен анализ состава, структуры и
динамики активов ООО «Диарси Глобал».
На основании данных таблицы 7 можно сделать выводы о том, что основу
активов ООО «Диарси Глобал» за 2016-2017 гг. составляют оборотные активы.
33
На их долю приходится порядка 96% от всего имущества, доля внеоборотных
активов не превышает 4%.
Формирование имущества исключительно за счет оборотного капитала
является отрицательной тенденцией, которая свидетельствует о низкой
инвестиционной активности организации, а так же о том, что у ее основных
фондов высокий износ, так как в балансе основные фонды отражаются по
остаточной стоимости.
Так же нужно отметить снижение объема запасов, дебиторской
задолженности и денежных средств за 2016-2017 гг, а также всей суммы
оборотных активов и валюты баланса. В данном случае можно говорить
снижении хозяйственного оборота предприятия.
На основании данных таблицы 7 можно сделать выводы о том, что активы
ООО «Диарси Глобал» за 2017-2018 г. сформированы преимущественно за счет
оборотных активов, на их долю приходится порядка 97,6% от всего имущества,
доля внеоборотных активов составила 2,4%.
Структура активов ООО «Диарси Глобал» за 2016-2018 гг. представлена
на рисунке 3.
При формировании имущества исключительно за счет оборотного
капитала в 2017-2018 г. можно говорить об укреплении отрицательной
тенденции, свидетельствующей о низкой инвестиционной активности
организации, кроме того, в составе оборотных активов 89,1% приходится на
дебиторскую задолженность. Несмотря на то, что дебиторская задолженность
относится к быстро ликвидным активам, в условиях экономического кризиса это
повышает риск несвоевременного возврата в оборот денежных средств, а также
риск не поступления платежей вообще, в связи с вероятными банкротствами
партнеров.
34
Рисунок 3 - Структура активов ООО «Диарси Глобал» за 2016-2018
гг.
Так же нужно отметить снижение объема внеоборотных активов, запасов,
денежных средств за 2017-2018 год, при этом сумма оборотных активов и
валюты баланса выросла, при чем, за счет роста дебиторской задолженности. В
данном случае можно говорить о росте хозяйственного оборота предприятия не
приходится, так как практически в 2 раза упали объемы продаж, а 89%
оборотных средств заморожены в дебиторской задолженности.
В таблице 8 (Приложение 3) представлен анализ активов по различным
классификационным признакам.
На основании данных таблицы 8 можно сделать выводы о том, что активы
ООО «Диарси Глобал» за 2016-2018 г. сформированы преимущественно за счет
3,66
96,34
2016 г.
3,28
96,72
2017 г.
2,38
97,62
2018 г.
Внеоборотные активы
Оборотные активы