СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………………….7
1. Теоретические аспекты анализа ликвидности предприятия…………….10
1.1. Понятие ликвидности предприятия, его значение и информационное
обеспечение анализа………………………………………………………………..10
1.2. Цели, задачи и методы анализа ликвидности предприятия ....................... 13
1.3. Методы анализа финансового состояния предприятия
2. Анализ эффективности управления ликвидностью предприятия ООО
«Лидер СТ» .............................................................................................................. 27
2.1 Организационно – экономическая характеристика предприятия .............. 27
2.2 Оценка ликвидности предприятия ................................................................. 29
2.3. Анализ финансового состояния ООО «Лидер СТ» ..................................... 42
2.4 Оценка вероятности банкротства предприятия ............................................ 47
3. Мероприятия по повышению ликвидности предприятия ООО «Лидер
СТ» ............................................................................................................................ 50
3.1 Пути повышения ликвидности предприятия..................................................50
3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий .................................... 63
Заключение ............................................................................................................... 67
Список использованных источников ................................................................. 72
Приложения .................................................................................................................................................................. 75
7
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние предприятия и ликвидность является важнейшей
характеристикой его финансовой деятельности. Оно определяет
конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом
сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических
интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия,
так и его партнеров.
Для раскрытия той или иной стороны хозяйственной деятельности
предприятия, более эффективного поиска резервов применяются различные
виды анализа. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
является важной частью и основой для принятия решения
В современных условиях объективно возрастает значение оценки
платежеспособности и ликивидности хозяйствующего субъекта. Все это
повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и
коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и
использовании капитала и дохода. Результаты такого анализа необходимы,
прежде всего, акционерам, кредиторам, инвесторам поставщикам, налоговым
службам, менеджерам и руководителям предприятий.
Главная цель подобного анализа – своевременно выявлять и устранять
недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения
финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Анализ
финансового состояния предприятия основывается главным образом на
относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях
инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.
Таким образом, цель проведения анализа – оценка результатов работы
предприятия за прошедшие периоды, выявление резервов повышения
эффективности деятельности предприятия, выработка мер по предупреждению
негативных явлений в деятельности предприятия и в её финансовых
результатах, установление закономерностей и тенденций экономических
явлений и процессов в конкретных условиях и на конкретном предприятии,
8
вскрытие резервов повышения результативности деятельности, разработка
обоснованных планов и нормативов.
При анализе финансового состояния хозяйствующего субъекта особое
внимание уделяется вопросу ликвидности. Преодоление кризисной ситуации в
России, рыночная экономика и новые формы хозяйствования ставят ранее не
возникавшие проблемы. Одной из них является обеспечение экономической
стабильности развития хозяйствующего субъекта. Общеизвестно, что
ликвидное предприятие имеет преимущества в привлечении инвестиций,
получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей. Оно более
независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры,
следовательно, у него меньше риск быть неплатёжеспособным и оказаться на
краю банкротства. Поэтому оценка и анализ ликвидности предприятия –
актуальная проблема для всех без исключения пользователей информацией.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ и
улучшение ликвидности предприятия, оценка вероятности его банкротства на
основе бухгалтерской отчетности.
Для достижения целей бакалаврской работы поставлены следующие
задачи:
изучить основные понятия и методы анализа финансового состояния
предприятия, платежеспособности и ликвидности, оценки вероятности его
банкротства;
выполнить анализ ликвидности деятельности предприятия на
основании бухгалтерской отчетности;
оценить вероятность банкротства рассматриваемого предприятия;
разработать рекомендации по повышению ликвидности предприятия и
оптимизации финансово-хозяйственной деятельности.
Объектом бакалаврской работы является общество с ограниченной
ответственностью «Лидер СТ», основным видом деятельности которого
являются строительно-монтажные и ремонтно-строительные работы. Предмет
исследования – система показателей, характеризующих финансовое состояние
9
хозяйствующего субъекта за 2014 – 2016 гг.
Источники информации –бухгалтерская отчетность за 2014 – 2016 гг.
Методы анализа – графический, сравнительный, табличный,
формирования системы показателей, абсолютных и относительных величин и
другие.
10
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие ликвидности предприятия, его значение и информационное
обеспечение анализа
Ликвидность организации – это ее способность вернуть в установленный
период времени полученные кредитные ресурсы. Другими словами, под данной
категорией понимается способность оборотных средств фирмы
трансформироваться в денежную наличность, которая остро необходима для
нормального финансово- хозяйственного функционирования бизнеса.
В настоящее время в отечественной экономике довольно часто можно
встретиться с массовой неплатёжеспособностью компаний, что приводит в
конечном итоге к применению ко многим из них процедур банкротства. Таким
образом, объективная и точная оценка финансового состояния приобретает
приоритетное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели
платёжеспособности и степень ликвидности предприятия. Показатели
ликвидности, как правило, дают достоверную характеристику устойчивости
финансового состояния фирмы, учитывая разную степень учёта ликвидности
ресурсов. При этом они отвечают нацелены на конкретные запросы различных
внешних пользователей финансовой информации. Например, для поставщиков
сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной
ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере
оценивают платёжеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.
.Финансовое состояние характеризуется системой показателей,
отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность
субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный
момент времени.
Устойчивое иных финансовое счет состояние если достигается иных при достаточности есть
собственного счет капитала, достаточной выше ликвидности есть оборотных него активов,
стабильных есть доходах есть и широких счет возможностях рост привлечения быть заёмных средств.
11
Внешним счет признаком всей финансовой есть устойчивости пути выступает если
платежеспособность срок хозяйствующего него субъекта. Низкая фоне платежеспособность счет
может него привести если предприятия счет к банкротству.
Платежеспособность если – это способность иных предприятия рост своевременно счет
выполнять счет свои финансовые если обязательства, вытекающие дату из коммерческих,
кредитных всей и иных операций него платежного него характера. Удовлетворительная него
платежеспособность пути предприятия дату подтверждается иных такими счет формальными счет
параметрами, как:
- наличие если свободных если денежных срок средств счет на расчетных, валютных есть и иных
счетах счет в банках;
- отсутствие выше длительной есть просроченной мире задолженности иных поставщикам,
банкам, персоналу, бюджету, внебюджетным счет фондам срок и другим счет кредиторам;
- наличие иных собственных фоне оборотных счет средств есть на начало фоне и на конец если
отчетного иных периода.
Оценка счет платежеспособности иных по балансу иных осуществляется него на основе счет
характеристики него ликвидности иных оборотных быть активов, которая счет определяется счет
временем, необходимым этом для превращения этом их в денежные него средства. Чем меньше всей
требуется всей времени счет для инкассации выше данного рост актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность счет баланса счет – возможность фоне субъекта если хозяйствования счет обратить счет активы дату
в наличность быть и погасить счет свои платежные если обязательства, это степень него покрытия выше
долговых быть обязательств есть предприятия рост его активами, срок превращения есть которых фоне в
денежную этом наличность этом соответствует счет сроку иных погашения если платежных счет обязательств.
Ликвидность счет предприятия быть – это более счет общее счет понятие, чем ликвидность всей
баланса. Ликвидность счет баланса быть предполагает есть изыскание если платежных иных средств рост
только счет за счет внутренних если источников выше (реализации дату активов). Но предприятие срок
может этом привлечь есть заемные если средства счет со стороны, если у него имеется есть
соответствующий иных имидж выше в деловом него мире и достаточно есть высокий есть уровень если
инвестиционной дату привлекательности.
Понятие иных платежеспособности быть и ликвидности если очень счет близки, но второе есть
более срок емкое. От степени счет ликвидности счет баланса счет и предприятия иных зависит иных
12
платежеспособность. В то же время всей ликвидность него характеризует счет как текущее иных
состояние иных расчетов, так и перспективу. Предприятие дату может рост быть
платежеспособным мире но отчетную есть дату, но при этом иметь этом неблагоприятные если не
благоприятные фоне возможности срок в будущем, и наоборот. Ликвидность – это способ
поддержания платежеспособности [15].
Результативность финансового анализа во многом зависит от организации
и совершенства его информационной базы. Анализ финансового состояния
предприятия основывается на данных бухгалтерского учёта и отчётности и всех
видах информации, характеризующей экономическую сторону финансово-
хозяйственной деятельности предприятия. От её состава и содержания зависит
качество аналитической работы.
К источникам первичной учётной информации относятся данные
бухгалтерского, статистического, управленческого учёта и отчётности, а также
данные выборочных наблюдений, эти источники представлены в специальных
унифицированных формах отчётности.
Ведущая роль в информационном обеспечении анализа финансового
состояния принадлежит бухгалтерскому учёту и отчётности, главным образом
бухгалтерскому балансу, в котором сопоставляются его активы и пассивы.
Бухгалтерская отчетность хозяйствующих субъектов становится важнейшим
элементом информационного обеспечения финансового анализа.
Хорошее информационное обеспечение служит залогом корректности и
результативности аналитической работы.
При осуществлении анализа финансового состояния предприятия по
данным бухгалтерской (финансовой) отчетности бухгалтерская отчетность
должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении
организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее
финансовом положении.
Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность,
сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по
бухгалтерскому учету. Иными словами, отчетность может быть признана
13
достоверной только в том случае, если при ее составлении организация
исполнила все требования, установленные действующим законодательством в
отношении порядка оценки, признания, отражения объектов учета на
бухгалтерских счетах и в строках отчетности.
1.2 Цели, задачи анализа ликвидности предприятия
Как уже было упомянуто выше, под ликвидностью какого-либо актива
понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе
предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень
ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение
которого эта трансформация может быть осуществлена.
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него
оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения
краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения,
предусмотренных контрактами
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка
в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки
кредитоспособности предприятия.
Цель анализа ликвидности предприятия – получение информации,
которая точно и объективно раскрывает параметры финансового состояния
фирмы, включая динамику структуры активов и пассивов, а также расчетов к
дебиторами и кредиторами.
К задачам анализа ликвидности предприятия следует отнести:
1. Текущую оценку финансового состояния организации на конкретную
дату, что позволяет выявить слабые стороны в финансах компании и понять
причины их возникновения.
2. Выявление возможных резервов повышения ликвидности и
улучшения финансового состояния компании в целом.
3. Выработка конкретного плана действий с целью повышения
эффективности использования и привлечения финансовых ресурсов,
направленного на укрепления финансового состояния фирмы.
14
4. Формирование прогнозных параметров финансового состояния при
различных сценариях использования финансовых ресурсов.
Результат анализа ликвидности предприятия может быть предназначен
как для внешних, так и для внутренних пользователей. При внутреннем анализе
ставится задача по созданию условия для создания сбалансированного
денежного потока и оптимальной структуры капитала При внешнем анализе
оценивается возможность эффективного инвестирования в предприятия со
стороны третьих лиц.
Различные показатели ликвидности не только дают характеристику
устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта
ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних
пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья
и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности.
1.3. Методы анализа финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной
перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в
наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в
полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед
контрагентами. Финансовый анализ будет считаться неполным, если не
проведена также оценка рентабельности и деловой активности.
1). Анализ ликвидности и платежеспособности. Для осуществления
анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса классифицируются по
следующим признакам: по степени убывания ликвидности (актив); по степени
срочности оплаты обязательств (пассив) [1, 14, 15].
Группировка статей актива:
А
1
- наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения);
А
2
- быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи
по которой ожидаются в течение 12 месяцев);
15
А
3
- медленно реализуемые активы (производственные запасы, НДС,
прочие оборотные активы, дебиторская задолженность, платежи по которой
ожидаются более чем через 12 месяцев);
А
4
- внеоборотные активы.
Группировка статей пассива:
П
1
- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П
2
- краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);
П
3
- долгосрочные пассивы (доходы будущих периодов);
П
4
- устойчивые пассивы (капитал и резервы).
Для определения ликвидности баланса группы актива и пассива
сравниваются между собой. Условия абсолютной ликвидности следующие:
А
1
≥ П
1
, А
2
≥ П
2
, А
3
≥ П
3
, А
4
≤ П
4
Обязательным условием абсолютной ликвидности баланса является
выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит
балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у
предприятия собственных оборотных средств.
Сравнение А
1
с П
1
и А
2
с П
2
позволяет установить текущую ликвидность
предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее
время. Сравнение А
3
с П
3
выражает перспективную ликвидность, что является
базой для прогноза долгосрочной платежеспособности. [13, 23, 24].
Таблица 1
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки
ликвидности и платежеспособности предприятия
Наименование
показателя
Способ
расчета
Нормативное
ограничение
Что показывает
1
2
3
4
1. Общий
показатель
платежеспособности
К
1
= (А
1
+0,5×А
2
+
0,3×А
3
) :
(П
1
+0,5×П
2
+ 0,3×П
3
)
К
1
≥ 1
Для оценки изменения
финансовой ситуации в
организации с точки зрения
ликвидности
2. Коэффициент
абсолютной
ликвидности
К
2
= А
1
:(П
1
+П
2
)
К
2
> 0,1÷ 0,7
Какую часть краткосрочной
задолженности организация
может погасить в ближайшее
время за счет денежных
средств