определить финансовую устойчивость организации и ее перспективы на
будущее. Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия
представляет собой важную часть финансового анализа, направленную на
исследование обеспеченности предприятия ликвидными средствами и
готовности своевременного исполнения платёжных обязательств. Основой для
аналитической работы в данном случае является отчетность предприятия,
преимущественно бухгалтерский баланс.
Для ООО «ПромТорг» характерно устойчивое финансовое состояние,
т.е. для формирования оборотных активов используются собственные средства
без привлечения внешних или заемных источников. В этом случае имеющихся
у предприятия денежных средств, активных расчетов и прочих активов
достаточно на покрытие кредиторской задолженности и прочих краткосрочных
и долгосрочных пассивов.
Управление платежеспособностью требует ответа на вопрос, каковы
реальные возможности предприятия погасить краткосрочные и долгосрочные
обязательства и нормализовать структуру оборотных активов. В такой
постановке вопроса актуальным становиться формирования такой структуры
текущих активов, которая способствовала бы как своевременному погашению
обязательств, так и бесперебойному функционированию предприятия.
С целью формирования оптимальной структуры текущих активов ООО
«ПромТорг» необходимо рассчитать реальный уровень коэффициента общей
ликвидности. Для его расчета необходима не балансовая стоимость
дебиторской задолженности, а реальная. Так же необходима оценка запасов (в
т.ч. материалов) по ценам возможной реализации. На данный момент имеет
место ситуация, когда запасы продаются по цене, ниже балансовой стоимости.
Таким образом, реальная величина запасов предприятия меньше, чем
балансовая. Так, если балансовая стоимость текущих активов составляет 2859
тыс. руб., то реальная только 2722 тыс. руб., что на 137 тыс. руб. меньше. При
этом реальная стоимость запасов меньше на 79 тыс. руб., а реальная стоимость
дебиторской задолженности на 57 тыс. руб.
Реальный коэффициент ликвидности в этих условиях оказывается ниже
рассчитанного по балансовым данным. Он равен 8,19, что на 5,83% меньше
балансового уровня коэффициента общей ликвидности.
Предприятие должно регулировать наличие ликвидных средств в
пределах оптимальной потребности в них, которая для каждого конкретного
предприятия зависит от следующих факторов:
размер предприятия и объема его деятельности (чем больше объем
производства и реализации, тем больше запасы товарно-материальных
ценностей);
отрасли промышленности и производства (спрос на продукцию и
скорость поступления от ее реализации);
длительность производственного цикла (величины незавершенного
производства);
времени, необходимого для возобновления запасов материалов
(продолжительности их оборота);
общей экономической конъюнктуры.
Оптимальная структура текущих активов ООО «Экспедиция», по
оценкам, выглядит следующим образом: 52,98% - денежные средства в валюте
баланса, 22,81% - дебиторская задолженность, 19,36% - основные средства,
0,04% - прочие оборотные активы.
Таким образом, в работе решены все поставленные задачи и достигнута
ее цель.
Список использованных источников
1. «Конституция Российской Федерации» (принята всенародным
голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ
о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ,
от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ)// Собрание законодательства
РФ, 04.08.2014, N 31, ст. 4398
2. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016)
«О бухгалтерском учете»// «Парламентская газета», N 54, 09-15.12.2011
3. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 29.12.2015)
«Об обществах с ограниченной ответственностью»// «Собрание
законодательства РФ», 16.02.1998, N 7, ст. 785
4. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от
05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 05.04.2016, с изм. от 13.04.2016) (с изм. и доп.,
вступ. в силу с 01.06.2016)// «Собрание законодательства РФ», 07.08.2000, N 32,
ст. 3340
5. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 02.06.2016)
«О несостоятельности (банкротстве)»// «Собрание законодательства РФ»,
28.10.2002, N 43, ст. 4190
6. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих
организаций / Л.Т. Гиляровская, А.А. Ендовицкая. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.
– 454 с.
7. Анализ финансовой отчетности: учебник для бакалавров / 3.
В. Кирьянова, Е. И. Седова. - 2-е изд., испр. и доп. - М. : Издательство Юрайт,
2013. - 428 с.
8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.:
Финансы и статистика, 2015. – 420 с.
9. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование
хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2013. – 208 с.
10. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического
анализа деятельности хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика,
2015. – 328 с.
11. Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятий: учебник / Л.С. Васильева, Е.М. Штейн, М.В. Петровская. – М.:
Издательство «Экзамен», 2013. – 319 с.
12. Вахрин, П. И. Организация и финансирование инвестиций (сб.
практич. задач и конкретных ситуаций): Учеб. пособ. / П.И. Вахрин. - 5-е изд.,
испр. и доп. - Москва : Маркетинг, 2014. - 162 с.
13. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой
устойчивости коммерческого предприятия. – С.-Петербург: Питер, 2015. –
325 с.
14. Гинзбург А.И. Экономический анализ. – СПб.: Питер, 2015. – 386 с.
15. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб.
пособие. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2013. – 304 с.
16. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности 4-е
изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2013. — 451 с.
17. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности
предприятия. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 316 с.
18. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
учебник / коллектив авторов. - М.: КНОРУС, 2013. - 432с.
19. Крылов Э.И., Власова В.М. и др. Анализ финансового состояния и
инвестиционной привлекательности предприятия. – М.: Финансы и статистика,
2015. – 346 с.
20. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. – М.:ЭКСПО, 2014. –
486 с.
21. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Б. Анализ финансово-
экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2015. –
644 с.
22. Маркарьян Э.А., Герасименко Т.П., Маркарьян С.Э. Финансовый
анализ. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2015. – 470 с.
23. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: система
показателей и методика проведения. Учеб. Пособие / Под ред. М.В. Мельник. –
М.: ЭкономистЪ, 2015. – 159 с.
24. Нечитайло А.И. Учет финансовых результатов и использования
прибыли. – М.: Санкт-Петербург, 2015. – 286 с.
25. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учеб. пособие. – 2-е
изд., перераб. и доп. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2015. – 482 с.
26. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. – М.: ЮНИТИ,
2015. – 407 с.
27. Савицкая Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятия:
методологические аспекты. – Научное издание. – М.: Новое знание, 2015. –
654 с.
28. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. –
М.:ЮНИТИ, 2014. – 548 с.
29. Финансовый менеджмент / Под ред. проф. Колчиной Н.В. – М.:
Юнити, 2015 – 436 с.
30. Финансовый менеджмент: учебник / коллектив авторов; под ред.
проф. Е.И. Шохина. - 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2013. - 480 с.
31. Финансы сельскохозяйственных предприятий/М. Л. Лишанский, 3.
А. Круш, И. Б. Маслова, Л. С. Шохина; Под ред. М. Л. Лишанского. — М.:
Колос, 2004. - 376 с
32. Финансы: учебник и практикум для академического бакалавриата /
под ред. Л. А. Чалдаевой. - М.: Издательство Юрайт, 2014. - 550 с.
33. Чечевицина Л.Н. Экономический анализ: учебное пособие. Изд. 3-
е., доп. и перераб. – Ростов н/Д: Феникс, 2013. – 480 с.
34. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа
деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 438 с.
35. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. –
М.: ИНФРА-М, 2014. – 462 с.
36. Экономика организации (предприятия): учебник и практикум для
прикладного бакалавриата / В. В. Коршунов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. :
Издательство Юрайт, 2015. - 407 с.
37. Экономика предприятий агропромышленного комплекса: учебник
для академического бакалавриата / под общ. ред. Р. Г. Ахметова. - М. :
Издательство Юрайт, 2014. - 431 с.
38. Экономика предприятия: учебник для бакалавров / А. П. Гарнов, Е.
А. Хлевная, А. В. Мыльник; пол ред. А. П. Гарнова. - М.: Издательство Юрайт,
2014. - 303 с.
39. Экономика предприятия: учебник для студентов вузов,
обучающихся по экономическим специальностям / под ред. проф. В.Я.
Горфинкеля. - 6-е изд., перераб, и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 663 с.
40. Ерзунова, А. Анализируем ликвидность баланса / А. Ерзунова //
Российский бухгалтер. – 2007. – №9. – С. 35–38.
41. Левшин, Г.В. Анализ финансовой устойчивости организации с
использованием различных критериев оценки / Г.В. Левшин // Экономический
анализ: теория и практика. – 2014. – №4. – С. 58–65
42. Черненко А.Ф. Внутрифирменное планирование
платежеспособности предприятия на основе вариативной модели /
А.Ф. Черненко // Проблемы современной экономики. – 2015. – №4. – С. 69–73.
