66
пользовательский интерфейс ТСД, а также разрабатывать новые операции;
7) благодаря использованию платформы Mobile SMARTS 2008, вместе с
драйвером поставляется среда разработки мобильных операций, которая
позволяет изменять логику обработки документов и пользовательский
интерфейс ТСД, а также разрабатывать новые операции;
8) драйвер защищен программной лицензией, которая выдается отдельно
для каждого терминала в соответствии с его уникальным кодом.
Дополнительные функциональные характеристики драйвера
приведены в таблице 21.
Таблица 21
Функциональные характеристики драйвера
Необходимость вносить изменения в
конфигурацию 1С:
Не требуется
Выгрузка документов на радио-
терминал
Для автообмена документами
нужен модуль автоматической
загрузки, выгрузки
Удаленный доступ к 1С
Не требуется. Все работает онлайн,
через сервер терминалов
Поддерживаемые объемы справочника
Вся номенклатура берется с базы
1С
Много документов на одном
терминале
Возможно
Коллективная работа с документами
Для совместной работы с
документами
нужен модуль коллективной работы
Мобильная печать
Для печати нужен модуль печати
Поддержка весового товара,
характеристик,
серий, серийных номеров
Возможно
На основании анализа недостатков модели SAP для автоматизации
отдела логистика и процессов приема и сборки товара построена модель
МСУ СЗ, в которой предлагается внедрить терминал сбора данных.
Проведено сравнение моделей SAP и МСУ СЗ. Внедрение процесса
позволит повысить производительность труда, затраты на бумагу
уменьшатся в два раза, ошибки при сборке пропадают, потому что
67
убирается человеческий фактор, сокращается время работы, также
внедрение позволит сократить количество персонала. Самое главное
преимущество – это повышение управляемости склада.
Среди оборудования на рынке, на основе технических характеристик
и требований к прибору, выбран наиболее подходящий для использования в
складской деятельности организации. Также произведен выбор
программного обеспечения для интеграции терминала сбора данных с
системой 1С используемой в работе компании. Описаны возможности
выбранного драйвера, его преимущества и функциональные свойства.
Выявлены требования к внедряемому оборудованию, такие как:
1)
демократичная стоимость оборудования;
2)
легкость в использовании;
3)
надежность и качество;
4)
устойчивость к внешнему воздействию;
5)
современность (поддержка WI -FI)
6)
быстрота действия.
В результате создана автоматизированная система для складского
учета товаров, которая обеспечивает повышение эффективности работы
логистического отдела в торгово-складском комплексе компании.
Установлено, что внедрение терминала сбора данных позволяет решить
четыре главные проблемы в складском учете товара: хищение товара;
недостачи, пересортица; потеря времени; низкая эффективность работы
сотрудников.
Таким образом, автоматизирование процессов приема и сборки товара
позволяет:
−
вносить данные о выполненных заявках в систему 1С
автоматически;
−
вносить данные о принятом товаре в систему 1С
автоматически;
−
собирать товар на заявки клиентов без бумажных носителей;
68
−
проводить счёт товара и норма-упаковок автоматически;
−
выполнять корректное зонирование товара на складе.
Основные этапы жизненного цикла проекта внедрения новой системы
автоматизации складского учета торговой компании Арсенал Авто
включают: инвестиционную фазу (покупка оборудования, освоения
технологий, развертывание информационной системы, обучение
персонала).
Эксплуатационная фаза– 10 лет.
Объем инвестиций составляет: 226 000 руб.
Составим отчет о движении денежных средств по годам проекта.
Для составления такого отчета на основании всестороннего анализа
рынка сбыта и возможностей компании, определим основные финансовые
показатели проекта.
1)
суммарный объем инвестиций – 226 000 руб.
-
из них собственных средств компании (из прибыли) 100 000 руб.
-
заемные средства под 21% годовых на 5 лет от банка «Сбербанк»
России – 126 000 руб. Схема погашения долга аннуитет.
2)
Планируемый годовой объем прибыли в первый год
проекта составляет 400 000 руб. с ежегодным увеличением до 5 года
реализации проекта на 7% ежегодно, с 5-го по 10-й год реализации
проекта 4% в год.
3)
Годовой объем переменных расходов на организацию
работы системы составляет 55000 руб. с ежегодным увеличением на
5% в год.
4)
Годовой объем постоянных расходов (без амортизации) на
организацию работы компании в данной системой составляет 135000
руб. с ежегодным увеличением на 6% в год.
5)
Ставка дисконтирования денежного потока составляет
12% .
6)
Норма амортизации линейная на 10 лет, остаточная
69
стоимость оборудования составляет 2% от его первоначальной
стоимости. Остаточная стоимость вычислительной техники на 10 год
эксплуатации составляет 20% от его первоначальной стоимости.
Рассчитаем годовые амортизационные отчисления: Сумма,
подлежащая амортизации:
По оборудованию 110000*98%=107800 руб.
По вычислительной технике 42000*80%=33600 руб.
Ежегодная амортизация составляет:
- по оборудованию: 10780 руб.
- по вычислительной технике:3360 руб.
Итого: 10780 + 3360=14140 руб. в год.
Составим график погашения долга перед банком. Результат сведем
таблицу 21.
Общая сумма кредита составляет 126000 руб.
Аннуитентный коэффициент равняется: А=
Следовательно, ежегодная выплата банка составляет:
126000*0,34176= 43062,43 руб.
Таблица 22
График погашения долга перед банком (руб.)
Статья
Баланс долга, выплата по годам проекта
1 год
2 год
3 год
4 год
5 год
Начальный баланс
долга
126000
109397,6
89308,63
65001,01
35588,79
Годовая выплата,
всего
43062,43
43062,43
43062,43
43062,43
43062,43
- в т.ч. проценты
26460
22973,49
18754,81
13650,21
7473,645
-в т.ч основная
часть
16602,43
20088,94
24307,62
29412,22
35588,79
Конечный баланс
долга
109397,6
89308,63
65001,01
35588,79
0
Для дальнейшей оценки эффективности инвестиционного проекта
70
составим табл. 22 и график движения денежных потоков и выделим чистый
денежный поток.
Составим график получения чистого денежного потока по годам
проекта (рис. 13).
Таблица 23
Отчет о движении денежных средств по годам проекта (1-5 год)
(тыс. руб.)
№
Показатель
Годы проекта
0
1
2
3
4
5
1
Выручка ( инвестиции)
-226
405
433,35
463,68
496,14
530,87
2
Переменные издержки
0
45
47,25
49,61
52,09
54,7
3
Постоянные издержки
без амортизации
0
135
143,1
151,69
160,79
170,43
4
Амортизация
0
10,78
10,78
10,78
10,78
10,78
5
Выплаты по кредиту
0
43,06
43,06
43,06
43,06
43,06
6
Прибыль до уплаты
процентов и налога
0
171,16
189,16
208,55
229,42
251,9
7
Налог
0
34,23
37,83
41,71
45,88
50,38
8
Чистая прибыль
0
136,93
151,33
166,84
183,54
201,52
9
Денежный поток
0
147,71
162,11
177,62
194,32
212,3
10
Ликвидационная
стоимость
0
0
0
0
0
0
11
Чистый денежный поток
0
147,71
144,74
141,6
138,31
134,92
12
Накопленный чистый
денежный поток
0
147,71
292,45
434,04
572,35
707,27
71
Рисунок 13 - График чистого денежного потока по годам проекта
Как видно из рисунка 10, со временем прибыльность идеи
автоматизации склада ПАО «НКНХ» будет уменьшаться, поэтому
реорганизация данной системы через 10 лет для компании будет
обоснованной. Скачок чистого денежного потока на 6-м году жизни проекта
связан с окончанием выплат по кредиту в банк, однако в дальнейшем
чистый денежный поток снова падает.
Таблица 24
Отчет о движении денежных средств по годам проекта (6-10 год)
(тыс. руб.)
№
Показатель
Годы проекта
6
7
8
9
10
1
Выручка (инвестиции)
552,11
574,19
597,16
621,05
645,89
2
Переменные издержки
57,43
60,3
63,32
66,49
69,81
3
Постоянные издержки без
амортизации
180,66
191,5
202,99
215,17
228,08
4
Амортизация
10,78
10,78
10,78
10,78
10,78
5
Выплаты по кредиту
0
0
0
0
0
6
Прибыль до уплаты процентов
и налога
303,23
311,61
320,07
328,61
337,22
7
Налог
60,65
62,32
64,01
65,72
67,44
8
Чистая прибыль
242,59
249,29
256,06
262,89
269,77
9
Денежный поток
253,37
260,07
266,84
273,67
280,55
10
Ликвидационная стоимость
0
0
0
0
10,6
11
Чистый денежный поток
143,77
131,76
120,7
110,53
104,99
12
Накопленный чистый
денежный поток
851,04
982,8
1103,5
1214,03
1319,03
Проведем оценку рисков инновационного проекта. В данном случае,
проект предполагает разовые инвестиции в размере 260 тыс. руб. И только
после окончания инвестирования начинается этап эксплуатации. В таком
случае используем сценарный подход к оценке рисков.
Введем, полученные экспертным путем риски для инвестиционного
проекта.
1)
падение выручки от деятельности на 5% каждый год
72
(вероятность 10%);
2)
рост переменных расходов на 15% в год (вероятность
15%).
3)
рост постоянных расходов на 10 % в год (вероятность
40%).
Исходя их таких вероятностей рассчитаем вероятность наступления
нескольких исходов:
4)
вероятность падения выручки и роста переменных
расходов одновременно равна 0,1*0,15=1,5%
5)
вероятность падения выручки и роста постоянных
расходов равна 0,1*0,4=4%
6)
вероятность роста переменных и постоянных расходов
одновременно равна 0,15*0,4=6%
7)
вероятность падения выручки, роста переменных и
постоянных расходов одновременно равна 0,1*0,15*0,4=0,6%
8)
безрисковая вероятность равна:
100-10-15-40-1,5-4-6-0,6=22,9%
Для оценки рисков рассчитаем показатель чистой текущей стоимости
по формуле для каждого возможного варианта развития события:
В таблице 25 приведено значение показателя NPV проекта для
каждого из возможных вариантов развития события.
Таблица 25
Оценка рисков при реализации проекта
№ риска
NPV
тыс.руб.
Вероятность
Взвешенный
NPV
1
192,26
10%
19,226
2
926,29
15%
138,9435
3
915,37
40%
366,148
1 и 2
81,27
1,5%
1,21905
1 и 3
48,6
4%
1,944
2 и 3
812,8
6%
48,768
1, 2 и 3
-62,39
0,6%
-0,37434
73
Ненаступление риска
1059,03
22,9%
242,5179
ИТОГО
818,39
Таким образом, инвестиционный проект остается прибыльным,
максимальные потери, вследствие наступления рисков составят:
10593 – 818,39=240,61 тыс. руб.
Проведем оценку эффективности инвестиционного проекта.
Рассчитаем простую норму прибыли проекта:
RO
1
=
Данный показатель достаточно высок, продолжаем оценивать
эффективность проекта.
Рассчитаем показатель период окупаемость проекта РР и
дисконтируемый период окупаемости проекта DPP.
Как видно из таблиц инвестиция окупиться приблизительно за 1,5
года.
Срок окупаемости предложенного инвестиционного проекта весьма
хороший.
Показатель NPV проекта был рассчитан ранее при оценке рисков, его
величина более 0, равна 1059,03 тыс. руб., следовательно, такой проект
необходимо принять.
Рентабельность инвестиций (РI)
PI
=
1319,03/260
5
.
Это очень хорошая рентабельность инвестиций, проект необходимо
принять.
Таким образом, по результатам данных расчетов можем сделать
вывод о положительной экономической оценке инвестиционного проекта
по повышению эффективности складского учета ПАО «НКНХ».
По результатам выполнения третьей главы работы можно сделать ряд
обобщающих выводов:
-
для повышения эффективности складского учета ПАО «НКНХ» на
основании всестороннего анализ существующих информационных
74
решений предложены модели бизнес – процесса склада МСУ СЗ;
-
обоснована cтруктура решения, доказана ее эффективность и-
обоснован объем инвестиций в объеме 226000 руб., определены источники
финансирования проекта;
- показатели экономической эффективности свидетельствуют о
положительной экономической оценке инвестиционного проекта.
75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Тема данного исследования «Анализ ликвидности на примере ПАО
«Нижнекамскнефтехим»». Рассмотрев данную тему можно сформулировать
следующие выводы.
Ликвидность представляет собой степень готовности организации
погасить свои краткосрочные обязательства ликвидными активами в
данный момент времени. Другими словами, ликвидность - достаточность
имеющихся денежных и других средств для оплаты долгов в данный
момент. При этом под ликвидными активами понимаются активы, которые
могут быть быстро превращены в деньги без значительного снижения их
стоимости.
ПАО «Нижнекамскнефтехим» − крупнейшая нефтехимическая
компания Европы. Предприятие занимает лидирующие позиции по
производству синтетических каучуков и пластиков в Российской
Федерации. Входит в Группу компаний «ТАИФ».
Показатели финансового положения и результатов деятельности
организации, имеющие исключительно хорошие значения:
– чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они
увеличились за анализируемый период;
– значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами (0,49) можно характеризовать как вполне соответствующее
нормальному;
– коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью
соответствует нормативному значению;
– полностью соответствует нормативному значению коэффициент
быстрой (промежуточной) ликвидности;
– коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует
нормальному значению;