3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ ..................................................................................................... 7
1.1. Сущность ликвидности предприятия ............................................................. 7
1.2. Информационные источники анализа ликвидности .................................. 11
1.3. Цель анализа и основные показатели ликвидности организации ............. 19
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ПО ДАННЫМ
ОТЧЕТНОСТИ ...................................................................................................... 29
2.1. Краткая технико-экономическая характеристика ООО «РИТМ» ............. 29
2.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «РИТМ» ................... 34
2.3. Оценка показателей платежеспособности и ликвидности по данным
бухгалтерского баланса ООО «РИТМ» .............................................................. 37
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЛИКВИДНОСТИ ООО
«РИТМ» .................................................................................................................. 48
3.1. Выявление резервов повышения ликвидности ........................................... 48
3.2. Разработка рекомендаций по укреплению ликвидности на основе
выявленных резервов ............................................................................................ 53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 60
Список использованной литературы ................................................................... 66
Приложения ........................................................................................................... 71
4
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время залогом выживаемости и основой стабильного
положения организаций служит уровень ликвидности. Ликвидность – это
самая важная характеристика финансово-экономической деятельности любой
организации в условиях рыночной и кризисной экономик. Если организация
ликвидна, то она платежеспособна и становится более привлекательной по
сравнению с другими организациями, занимающимися похожим видом
деятельности, для инвесторов, имеет преимущество при выборе поставщиков,
при поиске квалифицированных кадров и при получении кредитов. Она также
не конфликтует с государством и обществом, т.к. своевременно выплачивает
налоги в бюджет, платежи в социальные фонды, гарантирует банкам возврат
денежных сумм, взятых в кредит, и уплату процентов по ним, обеспечивает
заработной платой рабочих и служащих, дивидендами акционеров, что
обуславливает актуальность данной темы в настоящее время.
Тема выпускной квалификационной работы актуальна, поскольку
результаты анализа позволяют оценить ликвидность баланса и как следствие
платежеспособность организации, дают возможность составить мнение и
принять решения относительно финансовой состоятельности предприятия в
конкретный момент времени для погашения долговых обязательств.
Поддержание ликвидности на должном уровне позволяет своевременно
отвечать по всем своим обязательством. Так же для стабильной работы любой
организации необходимо отслеживать уровень платежеспособности.
Любая успешная организация не обходится без управления ликвидности
и платежеспособности своей деятельности, то есть активное управление его
финансовыми ресурсами. Результативное управление ликвидностью
организации – это наличие необходимого количества финансовых ресурсов,
которые в короткий срок могут обратиться в денежные средства, для покрытия
текущих обязательств.
5
Уровень ликвидности непосредственно зависит от специфики
деятельности предприятия. Отсюда можно сделать вывод, что чем быстрее
актив может покрыть пассив, тем выше ликвидность.
Целью исследования – является анализ уровня ликвидности
организации, предложение вариантов по ее увеличению.
Для достижения поставленной цели в бакалаврской работе необходимо
решить следующие задачи:
рассмотреть понятия и сущность ликвидности предприятия;
изучить теоретические основы анализа ликвидности организации;
провести анализ показателей ликвидности по данным
бухгалтерского баланса и оценить полученные результаты;
разработать рекомендации по повышению ликвидности
организации.
Объектом исследования данной работы является Общество с
ограниченной ответственностью «Ритм».
Предметом исследования бакалаврской работы является система
управления ликвидностью организации.
Теоретической основой данной работы являются нормативные и
законодательные акты Российской Федерации, а также учебники и пособия
различных авторов.
Данная работа включает в себя три главы.
Первая - теоретическая. В данной главе рассматривается понятие и
сущность ликвидности, источники для проведения анализа, и основные
показатели ликвидности организации.
Вторая – расчетно-аналитическая глава. В ней проводится краткая
технико-экономическая характеристика объекта исследования. Анализ
показателей ликвидности организации, а также анализ ликвидности
бухгалтерского баланса ООО «Ритм».
6
Третья глава – рекомендательная. В данной главе рассматриваются
мероприятия, способствующие повышению ликвидности организации и
рассчитана эффективность предложенных мероприятий.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ЛИКВИДНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Сущность ликвидности предприятия
Для начала исследования теоретических основ, необходимо прибегнуть
к понятию «ликвидность».
«Ликвидность» происходит от латинского «liquidus», что в переводе
означает водянистый, жидкий, т.е. под ликвидностью можно подразумевать,
что-то легкое, быстро движущееся. Понятие «ликвидность» было взято из
немецкого языка в начале ХХ в. и, по сути, использовалось в банковском деле.
Так, под ликвидностью подразумевалась способность активов к быстрой и
легкой мобилизации.
Основная база понятий ликвидности была представлена в специальной
финансовой литературе, начиная со второй половины 20 века. Экономисты
того времени в связи с убыточным рабой государственных банков пытались
максимально решить данную проблему, с помощью изучения ликвидности
активов. Так же можно заметить, что ещё в конце 19 века экономиста
описывали важность соблюдения соотношения сроков активных и пассивных
операций.
Один из экономистов того времени, а именно Н.С. Мордвинов писал в
своих трудах «Рассуждение о могущих последовать пользах от учреждения
частных по губерниям банков», что «Все вклады должны тщательно
различаемы быть со стороны краткости или долговременности сроков
подлежания их банковской зависимости. Вклады такого рода, что могут быть
до нескольких месяцев потребованы быть обратно, выпускаются только под
учеты кратковременных векселей, заемных писем, законных свидетельств и в
ссуды под товары. Долгосрочные капиталы могут быть выпускаемы под учеты
8
долгосрочных обязательств. Капиталы (собственные средства банка) … могут
в ссуды раздаваемы быть под залоги недвижимых имений от 8 до 20 лет»
1
.
На сегодняшний момент времени печатается и публикуется
значительное количество экономической литературы. В ней в основном под
понятием «ликвидность» подразумевают разные объекты экономики. В
различных работах зарубежных и отечественных экономистов понятия
«ликвидность» и «платежеспособность» отождествляются. К примеру, О.В.
Ефимова считал: «Способность предприятия платить по краткосрочным
обязательствам принято называть ликвидностью (текущей
платежеспособностью)».
В.А. Кейлер пишет: «Под ликвидностью предприятия принято понимать
способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности
точно в момент наступления срока платежей»
2
. Подобный подход
наблюдается и у Э. Хелферта: «Ликвидность - способность своевременно
погашать свои обязательства». То есть, в этих определениях высвечивается
понятие платежеспособности, рассмотренное выше. N. Holt в своей книге в
разделе «Показатели ликвидности» предлагает определение, аналогичное
платежеспособности: «Ликвидность - это способность компании выполнять
краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы».
У наших отечественных ученых есть свой взгляд к данной теме.
М.Л. Лишанский и И.Б. Маслова указывают: «Ликвидность –
конкретное сопоставление величины задолженности к средствам, которые
могут использоваться для ее погашения. Ликвидность показывает
безусловную платежеспособность и предполагает определенную зависимость
между собственными средствами и обязательствами как по общему итогу, так
1
Мордвинов, Николай. Рассуждение о могущих последовать пользах, отучреждения
частных по губерниям банков / [Соч.] Николая Мордвинова. - Санкт-Петербург : В Тип.
Императорского Воспитательного дома, 1816. - [2], 126 c.
2
Кейлер В.А. Экономика предприятия. Курс лекций. - М.: Инфра-М, 2012. - 136 с.
9
и по срокам наступления обязательств»
3
. Это достаточно полное и подробное
определение ликвидности. Здесь обозначена четкая связь ликвидности и
платежеспособности, а также степень ликвидности увязывается со сроком
погашения обязательств.
П.И. Вахрин считает: «Ликвидность - это способность организации
своевременно превращать свои активы в денежные средства, необходимые для
нормальной финансово-хозяйственной деятельности и погашения
собственных обязательств». В определении основной упор приходится на
оперативность превращения активов в денежные средства для нужд
организации
4
.
Л.Т. Гиляровская и Д.А. Ендовицкий пишут: «Ликвидность -
финансовые способности компании покрыть строго в определенный срок свои
краткосрочные обязательства перед банком, поставщиками, бюджетом и
другими кредиторами. Под ликвидностью так же понимается скоростью
превращения в наличные денежные средства активов, представленных в
статьях баланса». Здесь также подчеркивается тот факт, что ликвидность
зависит от скорости превращения активов в денежные средства
5
.
Из представленной выше информации можно сделать вывод, что есть
два мнения к понятию «ликвидность». Под первым понятием понимается
возможность предприятия заплатить по своим обязательствам. Другое же
понятие подразумевает скорость, с которой активы могут превратиться в
денежные средства.
Г. Савицкая выделяет ликвидность баланса: «Ликвидность баланса - это
способность организации обратить активы в наличные денежные средства и
покрыть свои платежные обязательства, а более точно - это степень покрытия
3
Лишанский М.Л., Маслова И.Б. Финансы в сельском хозяйстве: Учебное пособие для
студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям. - М.: Перспектива,
2012. - 430 с.
4
Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях.
Учебное пособие. - М.: Маркетинг, 2013. - 320 с.
5
Гиляровская Л.Т., Ендовицкая А.В. Анализ и оценка финансовой устойчивости
коммерческих организаций. - М.:Юнити-Дана, 2013. - 160 с.
10
долговых обязательств организации его активами, срок превращения которых
в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных
обязательств»
6
.
Ученые А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин определяют ликвидность
баланса и ликвидность активов: «Ликвидность баланса выражается как
степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения
которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса по времени
превращения активов в денежные средства». Здесь наиболее полно
раскрывается смысл ликвидности, выделяются понятия «ликвидность
баланса» и «ликвидность активов»
7
.
В.В. Ковалев утверждает, что под ликвидностью какого-либо актива
понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а
степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода,
в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче
период, тем выше ликвидность данного вида активов
8
.
Профессор Н.В. Колчина, а также Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова считают:
«Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует
сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается
установлением равенства между обязательствами предприятия и его
активами
9
.
Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому
для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени необходимо для
превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.
6
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2014. -
544 с.
7
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. - М.: Инфра-М, 2009. - 368 с.
8
Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса, или Как понимать баланс. - М.: Проспект,
2013. - 561 с.
9
Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий). - М.: Юнити-Дана, 2012. - 384 с.
11
1.2. Информационные источники анализа ликвидности
Анализ ликвидности базируется, как правило, на применении
финансовой информации.
Финансовая информация — это совокупность сведений, которая
определяет финансовую сторону хозяйственной деятельности и считается
объектом сохранения, передачи и преображения. Объектом возникновения
или же предметом отображения финансовой информации считается, сначала,
сфера материального производства.
Финансовой информации присущ ряд особенностей. Она, обычно, имеет
дискретную (прерывную во времени) форму представления и отражается на
материальных носителях (документах и так далее), используя систему
стоимостных, естественных и прочих признаков, непременно содержащих
значения. Информация может быть объемной по размеру и должна постоянно
сортироваться. В виде укрупненной единицы ее измерения используется
финансовый признак, который характеризуется совокупностью реквизитов.
Хозяйственную деятельность организаций определяют множественные
признаки — единицы измерения финансовой информации, хотя их можно
соединить по определенным признакам.
Объективность отображения финансовых и прочих действий — главное
требование, которому обязаны удовлетворять действующие именно в данный
момент системы информации, учета и отчетности. Первичные документы,
оформляющиеся заинтересованными сторонами (предпочтительно
материально обязанными лицами), и на данный момент в большинстве своем
беспристрастно отображают сущность какой-нибудь хозяйственной операции.
Единство экономики подразумевает согласованность информации
учетных и плановых показателей. Научная система первичной финансовой
информации может основываться на общих принципах, независимых от
ведомственной изолированности всевозможных видов учета —
12
бухгалтерского, статистического и оперативного. Своевременность
информации — одно из актуальных критериев организации верного учета,
анализа и контролирования во всех организациях разных форм
принадлежности
10
.
По стадиям образования распознают первичную и вторичную
(производную) информацию. Первичной информацией величается начальная
информация, которая встает сразу в процессе производственно-
хозяйственной работы. Вторичной именуют информацию, образующуюся в
следствии обработки первичной информации. Случаем первичной
информации считаются те, которые записываются в изначальных документах
— авансовые доклады, накладные и так далее. Вторичную переходную
информацию считают ту, которую записывают на бухгалтерских счетах и в
иных регистрах учета. Вторичной результативной информацией считается
отчетность организации.
Групповой анализ работы за некоторый период основывается, обычно,
на вторичной результативной информации — отчетности. На рисунке 1
представлена финансовая информация по функциям управления.
На базе перечисленных видов информации оформляется отчетность как
специальный вид информации. Порой при анализе отдельных сторон
хозяйственной деятельности может, стоит принимать на вооружение и
внеучетные и внеплановые данные. Связь отдельных видов хозяйственного
учета характеризуется тем, что: хозяйственная деятельность организации
отражается при помощи всех видов учета — своевременного, бухгалтерского
и статистического; так же, данные своевременного учета употребляются в
бухгалтерском и статистическом учете, а данные бухгалтерского учета — в
статистическом.
10
Гражданский Кодекс РФ: Часть вторая от 26.01.1996 г. №14-ФЗ //
http://www.consultant.ru