53
установление ограничения дебиторской задолженности, в связи с
превышением которого предоставление услуг дебитору
заканчивается;
осуществлять постоянный контроль.
Исходя из всего вышеизложенного, основными резервами повышения
ликвидности ООО «РИТМ» будет внедрение определенных процедур,
направленных на снижение дебиторской и кредиторской задолженности, а
также установление ответственных за это лиц.
Еще одним резервом является определение имущества, посредством
продажи которого у ООО «РИТМ» появится возможность погасить часть
кредиторской задолженности.
3.2. Разработка рекомендаций по укреплению ликвидности на
основе выявленных резервов
Анализ ликвидности ООО «РИТМ», проведенный во 2 главе настоящей
работы, позволил выявить резервы, способствующие улучшению ликвидности
организации.
На данный момент, ООО «РИТМ» имеет проблемы, связанные с
недостаточностью высоколиквидных активов для того, чтобы погасить свои
обязательства.
Также, у данной организации наблюдается рост дебиторской и
кредиторской задолженности, что отрицательно сказывается на ее
платежеспособности.
Исходя из этого, и выявленных в пункте 3.1 настоящей работы,
рекомендации по укреплению платежеспособности и ликвидности ООО
«РИТМ» будут следующими:
Во-первых, организации необходимо установление ответственных лиц,
отвечающих за дебиторскую задолженность, с целью ее постоянного
54
контроля, а также, обеспечить строгое выполнение следующих мероприятий в
отношении контроля дебиторской задолженности:
1) при заключении договора с дебитором, проверять его деловую
репутацию;
1) регулярно проводить анализ дебиторской задолженности, а так же
оценивать ее динамику;
2) установить ограничения по срокам просрочки платежа, и
предусмотреть соответствующие санкции;
3) осуществлять постоянный контроль за данным видом
задолженности.
Также, для ООО «РИТМ» крайне важна работа с постоянными
поставщиками, так как благодаря постоянной и непрерывной работе с ними,
можно договориться об оплате товара непосредственно после его получения,
таким образом, у организации остается больше собственных оборотных
средств для осуществления ее деятельности.
Поиск новых поставщиков не рекомендуется, так как зачастую, данные
поставщики требуют полной оплаты товара до его получения организацией,
что, на данный момент времени, является не выгодным для ООО «РИТМ».
В связи с этим, следующим мероприятием будет работа ООО «РИТМ» с
постоянными поставщиками на более выгодных условиях. По результатам
внедрения данных мероприятий уменьшение дебиторской задолженности
планируется на 10%.
Средства, полученные с данных мероприятий будет необходимым
вложить в высоколиквидные активы организации, что положительно повлияет
на её платежеспособность.
По отношению к работе с кредиторской задолженностью, также
требуется назначить ответственное лицо и обеспечить строгое выполнение
следующих мероприятий в отношении контроля кредиторской
задолженности:
55
1) систематически проводить анализ структуры кредиторской
задолженности, а так же ее динамики;
2) регулярно сверять расчеты с кредиторами;
3) индивидуально по каждому из кредиторов определить просрочку
платежа (сроки);
4) обсудить с кредиторами варианты отсрочки платежей;
5) осуществлять постоянный контроль за данным видом задолженности.
В дополнение к данным мероприятиям, связанным с кредиторской
задолженностью, ООО «РИТМ» необходимо определить неиспользованное
оборудование.
Средства от его продажи пойдут в частичное погашение кредиторской
задолженности. Соответственно, при внедрении данных рекомендаций
планируется уменьшить кредиторскую задолженность на 20%.
Данные рекомендации положительно скажутся на ликвидности
организации, её платежеспособности и позволят организовать непрерывный
контроль за дебиторской и кредиторской задолженностью организации в
будущем, что необходимо для её эффективного функционирования.
Исходя из всего вышеизложенного, рассчитаем ожидаемый
экономический эффект от внедрения всех вышеупомянутых рекомендаций,
которые связанны с дебиторской и кредиторской задолженностью для
укрепления ликвидности и платежеспособности ООО «РИТМ».
Данные расчеты проведены от 2018 года к прогнозному значению.
Экономический эффект от внедрения рекомендаций в ООО «РИТМ»
представлен в таблице 13.
56
Таблица 13 Ожидаемый экономический эффект от
внедрения рекомендаций ООО «РИТМ»
№
п/
п
Показатели
2018 год
Прогнози
руемое
значение
Изменен
ие (+; -)
Изменен
ие (%)
1.
Дебиторская
задолженность, тыс.
руб.
97 753
87 978
- 9 775
90,00
2.
Кредиторская
задолженность, тыс.
руб.
128 430
102 744
- 25 686
80,00
3.
Краткосрочные
обязательства, тыс. руб.
131 730
106 044
- 25 686
80,50
4.
Коэффициент
соотношения
дебиторской и
кредиторской
задолженности, руб.
(Норматив: 0,9 – 1
пункт)
0,7
0,9
+0,2
128,57
5.
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
(Норматив: > 0,2
пункта)
0,0047
0,0058
+0,0011
123,41
6.
Коэффициент
критической
ликвидности
(Норматив: 0,7 – 1
пункт)
0,7469
0,9278
+ 0,1809
124,22
7.
Коэффициент текущей
ликвидности
(Норматив: 1 – 2
пункта)
1,0291
1,1862
+ 0,1571
115,27
8.
Коэффициент общей
платежеспособности
(Норматив: > 0,5
пунктов)
0,0293
0,0361
+0,0068
123,21
Исходя из произведенных в таблице 13 расчетов наглядно видно, что
благодаря предложенным рекомендациям произошло снижение дебиторской
задолженности, она составила 87 978 тыс. руб. и темп ее снижения равен
90,00%.
Кредиторская задолженность также снизилась и составила 102 744 тыс.
руб., темп снижения данного показателя составил 80,00%. Соответственно,
произошло снижение краткосрочных обязательств ООО «РИТМ» на 25 686
57
тыс. руб., они составили 106 044 тыс. руб. в сравнении со значением в 2018
году.
Благодаря снижению данных показателей, увеличились значения
коэффициентов ликвидности. Коэффициент критической ликвидности
составил 0,9278 пункта, что на 0,1809 пунктов больше, чем в сравнении с 2018
годом.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился до значения в 1,1862
пункта, что на 0,1571 пункт больше, по сравнению с 2018 годом. Темп роста
данного коэффициента составил 115,27%. Данный коэффициент находится в
рамках своего нормативного значения.
Коэффициент абсолютной ликвидности не находится в рамках
норматива, однако, благодаря рекомендациям, которые были разработаны в
данном пункте бакалаврской работы, он увеличился на 0,0011 пунктов и
составил 0,0058 пунктов.
Несмотря на то, что коэффициент общей платежеспособности
организации не находится в значении норматива, благодаря разработанным и
предложенным рекомендациям он увеличил свое значение до 0,0361 пункта,
по сравнению со значением в 2018 году, которое составляло 0,0293 пункта.
Темп роста составил 123,21%.
Исходя из всего вышеизложенного, можно сделать вывод, что
рекомендации по укреплению платежеспособности и ликвидности на основе
выявленных резервов для ООО «РИТМ» являются эффективными и
способствуют росту показателей, а также коэффициентов ликвидности
организации.
Выводы по главе 3.
Для того, чтобы организация имела достаточно высокий уровень
ликвидности, необходимо, чтобы дебиторская и кредиторская задолженность
были сбалансированы. Структуру этих показателей отражает коэффициент
соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
58
Анализ ликвидности, проведенный в главе 2 настоящей работы выявил,
что у ООО «РИТМ» нет достаточного количества высоколиквидных активов
для того, чтобы покрыть свои срочные обязательства.
Нормативным значением коэффициента соотношения дебиторской и
кредиторской задолженности является диапазон от 0,9 до 1. Из всех
рассматриваемых периодов значение коэффициента находилось в рамках
норматива только в 2015 году.
В следующих трех рассматриваемых периодах значение коэффициента
значительно ниже норматива, что является негативным фактором для
финансового положения организации, и означает риск неплатежеспособности
из-за отсутствия необходимого количества денежных средств.
Рекомендации по укреплению платежеспособности и ликвидности ООО
«РИТМ» будут следующими:
Во-первых, организации необходимо установление ответственных лиц,
отвечающих за дебиторскую задолженность, с целью ее постоянного
контроля. Во-вторых крайне важна работа с постоянными поставщиками, так
как благодаря постоянной и непрерывной работе с ними, можно договориться
об оплате товара непосредственно после его получения, таким образом, у
организации остается больше собственных оборотных средств для
осуществления ее деятельности. По результатам внедрения данных
мероприятий уменьшение дебиторской задолженности планируется на 10%.
По отношению к работе с кредиторской задолженностью, также
требуется назначить ответственное лицо. Далее необходимо определить
неиспользованное оборудование. Средства от его продажи пойдут в частичное
погашение кредиторской задолженности. Соответственно, при внедрении
данных рекомендаций планируется уменьшить кредиторскую задолженность
на 20%.
Исходя из произведенных в таблице 13 расчетов наглядно видно, что
благодаря предложенным рекомендациям произошло снижение дебиторской
задолженности, она составила 87 978 тыс. руб. и темп ее снижения равен
59
90,00%. Кредиторская задолженность также снизилась и составила 102 744
тыс. руб., темп снижения данного показателя составил 80,00%.
Соответственно, произошло снижение краткосрочных обязательств ООО
«РИТМ» на 25 686 тыс. руб., они составили 106 044 тыс. руб. в сравнении со
значением в 2018 году.
Благодаря снижению данных показателей, увеличились значения
коэффициентов ликвидности.
Коэффициент критической ликвидности составил 0,9278 пункта, что на
0,1809 пунктов больше, чем в сравнении с 2018 годом.
Коэффициент текущей ликвидности увеличился до значения в 1,1862
пункта, что на 0,1571 пункт больше, по сравнению с 2018 годом. Темп роста
данного коэффициента составил 115,27%. Данный коэффициент находится в
рамках своего нормативного значения.
Коэффициент абсолютной ликвидности не находится в рамках
норматива, однако, благодаря рекомендациям, которые были разработаны в
данном пункте бакалаврской работы, он увеличился на 0,0011 пунктов и
составил 0,0058 пунктов.
60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому
для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени необходимо для
превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.
Тема выпускной квалификационной работы актуальна, поскольку
результаты анализа позволяют оценить ликвидность баланса и как следствие
платежеспособность организации, дают возможность составить мнение и
принять решения относительно финансовой состоятельности предприятия в
конкретный момент времени для погашения долговых обязательств.
Поддержание ликвидности на должном уровне позволяет своевременно
отвечать по всем своим обязательством. Так же для стабильной работы любой
организации необходимо отслеживать уровень платежеспособности.
Анализ ликвидности базируется, как правило, на применении
финансовой информации.
Наиболее полный материал для оценки работы организации
сосредоточивается в его годовом отчете.
В состав годовой бухгалтерской отчетности организации общепита
включаются следующие элементы:
а) бухгалтерский баланс;
б) отчет о финансовых результатах.
Главной целью анализа ликвидности является своевременное выявление
недостатков в финансовой деятельности организации, а также поиск резервов
для улучшения ее ликвидности, и как следствие ее платежеспособности.
Анализ ликвидности начинают с определения ликвидности баланса
организации. Бухгалтерский баланс организации можно считать абсолютно
ликвидным, если выполняются все четыре неравенства. При кризисном
состоянии ни одно из неравенств не может быть выполнено.
Абсолютная ликвидность (оптимальная) - А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4
≤ П4
61
Нормальная ликвидность (допустимая) - А1 < П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4
≤ П4
Нарушенная ликвидность (недостаточная) - А1 < П1, А2 < П2, А3 ≥ П3,
А4 ≥ П4
Кризисное состояние (недопустимая) - А1 < П1, А2 < П2, А3 < П3, А4 ≥
П4
Анализ ликвидности организации производится при помощи
коэффициентов ликвидности: 1) Коэффициент текущей ликвидности
(коэффициент покрытия); 2) Коэффициент критической ликвидности
(промежуточный коэффициент покрытия); 3) Коэффициент абсолютной
ликвидности характеризует собой мгновенную платежеспособность
организации; 4) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами; 5) Коэффициент общей платежеспособности (коэффициент
автономии); 6) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств.
Объектом исследования выступило Общество с ограниченной
ответственностью «РИТМ» - предприятие, деятельность которого связана с
услугами по импорту груза на территорию Российской Федерации.
На основе данных, представленных в таблицах 4-7 и нормативных
значений наглядно видно, что во всем анализируемом периоде у организации
ООО «РИТМ» не выполняется первое неравенство. Это может означать,
что у данной организации не достаточно высоколиквидных активов для того,
чтобы покрыть свои срочные обязательства.
Оставшиеся три неравенства выполняются, и это означает, что ООО
«РИТМ» за данные анализируемые периоды имеет допустимый уровень
ликвидности (нормальную ликвидность).
Коэффициент текущей ликвидности ООО «РИТМ» соответствует
нормативному значению (больше 1). Это означает, что организация имеет
возможность покрыть свои краткосрочные обязательства за счет собственных
оборотных активов.
62
Нормативное значение коэффициента критической ликвидности
варьируется от 0,7 до 1 пункта. Из расчетов наглядно видно, что во всех
рассматриваемых периодах коэффициент соответствует нормативному
значению.
Нормативным значением коэффициента абсолютной ликвидности
является значение, не меньшее 0,2 пунктов. Из расчетов видно, что в 2015,
2016, 2017 годах у ООО «РИТМ» значение коэффициента находится ниже
предела норматива. А в 2018 году произошло его еще более значительное
снижение. Он составил в 2018 году 0,0047 пункта, что на 0,0195 пункта ниже,
чем в 2017 году. На данное снижение оказало влияние значительное
уменьшение денежных средств и денежных эквивалентов организации, что, в
свою очередь, связано с переходом ООО «РИТМ» на агентские договора.
Нормативное значение коэффициента обеспеченности организации
собственными оборотными средствами большее или равное 0,1 пункту. В 2015
году его значение соответствует нормативному значению и составляет 0,1051
пункта. В следующих трех рассматриваемых периодах коэффициент
снижается, и в 2018 году его значение составляет 0,0283 пункта, что не
соответствует нормативу. Данное снижение обусловлено уменьшением доли
оборотных активов ООО «РИТМ», которые финансируются за счет
собственных средств организации. Это говорит о том, что ООО «РИТМ» имеет
неустойчивое финансовое положение на данный момент.
Коэффициент общей платежеспособности. В 2015 году данный
коэффициент составил 0,1051 пункт и среди всех рассматриваемых периодов
это значение является наиболее высоким. Однако, в следующих трех периодах
данный коэффициент снижается, и уже к 2018 году составляет 0,0293 пункта,
что значительно ниже значений в 2015, 2016, 2017 годах. Это означает, что
ООО «РИТМ» имеет достаточно высокую зависимость от внешних
источников финансирования.
Значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств,
превышающее 1 пункт, означает, что ООО «РИТМ» имеет достаточно