23
обязательств исключительно за счет собственных оборотных активов на 2-3
месяца перспективы
19
.
Значение данного коэффициента от 1 до 2 – считается нормальным. Если
же значение ниже 1, то это означает достаточно высокий финансовый риск, а
значит, что организация не в состоянии стабильно погашать текущие
обязательства. Если же значение превышает 2, можно сделать вывод о
нерациональной структуре капитала организации.
Коэффициент текущей ликвидности является наиболее часто
используемым и общим показателем ликвидности. Формула расчета
коэффициента выглядит следующим образом:
Ктл=ОА / КрО, (1)
где, Ктл – коэффициент текущей ликвидности,
ОА – оборотные активы организации,
КрО – краткосрочные обязательства организации (пассивы).
2) Коэффициент критической ликвидности (промежуточный
коэффициент покрытия).
Данный коэффициент отражает ликвидность организации на 1-2 месяца
перспективы и берет во внимание возможность организации погасить текущие
обязательства собственными активами и будущими поступлениями. Значение
от 0,7 до 1 принято считать нормальным
20
.
Данный коэффициент рассчитывается по следующей формуле:
Ккл= (ДСиДЭ+ФВ+ДЗ+ПрОА) / КрО, (2)
где, Ккл – коэффициент критической ликвидности,
19
Агеева, О.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для академического бакалавриата /
О.А. Агеева, Л.С. Шахматова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 509 c.
20
Агеева, О.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для академического бакалавриата /
О.А. Агеева, Л.С. Шахматова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 509 c.
24
ДСиДЭ – денежные средства и денежные эквиваленты,
ФВ –финансовые вложения,
ДЗ – дебиторская задолженность,
ПрОА- прочие оборотные активы,
КрО – краткосрочные обязательства.
3) Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует собой
мгновенную платежеспособность организации.
Данный коэффициент относится к наиболее жесткому критерию
ликвидности организации среди всех вышеперечисленных. Значение данного
коэффициента, не меньшее 0,2 считается нормальным
21
.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по следующей
формуле:
Кал= ДСФ / КрО, (3)
где, Кал – коэффициент абсолютной ликвидности,
ДСФ – сумма денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений,
КрО – краткосрочные обязательства.
4) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами.
Данный коэффициент показывает достаточное наличие собственных
средств у организации для того, чтобы она могла финансировать
собственную текущую деятельность
22
.
21
Агеева, О.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для академического бакалавриата /
О.А. Агеева, Л.С. Шахматова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 509 c.
22
Агеева, О.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для академического бакалавриата /
О.А. Агеева, Л.С. Шахматова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 509 c.
25
Формула данного коэффициента выглядит следующим образом:
Кобеспеч= (СК-ВА) / ОА, (4)
где, Кобеспеч. - коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами,
СК – собственный капитал,
ВА – внеоборотные активы,
ОА – оборотные активы.
Наиболее низколиквидные активы (внеоборотные) должны быть
финансируемы за счет наиболее устойчивых источников, а именно
собственного капитала организации.
Данный коэффициент показывает финансовую устойчивость
организации, а также отражает долю оборотных активов, финансируемую за
счет собственных средств организации. Именно в этом заключается смысл
данного коэффициента. Также, его используют как признак несостоятельности
(банкротства)
23
.
Нормальным значением для коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами является показатель не менее 0,1.
Однако, данный критерий является достаточно жестким и организации тяжело
соответствовать данному нормативному значению.
5) Коэффициент общей платежеспособности (коэффициент автономии).
23
Бороненкова С. А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием:
Учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016.
- 336 с.
26
Чем ниже данный показатель, тем сильнее зависимость организации от
внешних источников финансирования. Нормативом данного коэффициент
выступает значение в 0,5 пунктов
24
.
Данный коэффициент интересен не только собственникам организации,
но и кредиторам. Коэффициент рассчитывается по следующей формуле:
Кобщ.пл= СК / ВБ, (5)
где, Кобщ.пл - коэффициент общей платежеспособности,
СК – собственный капитал,
ВБ – валюта баланса.
6) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств.
Данный коэффициент отражает покрытие обязательств организации её
собственным капиталом. Нормативом данного коэффициента является
значение от 0,5 до 0,7 пунктов, и это говорит об устойчивости состояния
организации и ее финансовой независимости.
Если коэффициент превышает 1, то существует риск
неплатежеспособности, потому что заемный капитал организации
преобладает над собственным
25
.
При нормативном значении коэффициента значительная часть
финансирования деятельности организации происходит за счет собственного
капитала. В обратном случае, деятельность организации во многом будет
зависеть от внешних источников. Формула расчета коэффициента имеет
следующий вид:
Ксоот= (ДО+КО) / СК, (6)
24
Игонина Л.Л., Рощектаева У.Ю., Вихарев В.В. Финансовый анализ: Учебник для
бакалавриата и магистратуры. – 2016. –228 c.
25
Игонина Л.Л., Рощектаева У.Ю., Вихарев В.В. Финансовый анализ: Учебник для
бакалавриата и магистратуры. – 2016. –228 c.
27
где, Ксоот
– коэффициент соотношения собственных и заемных средств,
ДО – долгосрочные обязательства,
КО – краткосрочные обязательства,
СК – собственный капитал.
Источником данных для проведения анализа ликвидности баланса, а
также ликвидности и платежеспособности организации служит бухгалтерская
(финансовая) отчетность организации и отчет о финансовых результатах
26
27
.
Выводы по главе 1.
Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому
для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени необходимо для
превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее.
Анализ ликвидности базируется, как правило, на применении
финансовой информации.
Наиболее полный материал для оценки работы организации
сосредоточивается в его годовом отчете.
В состав годовой бухгалтерской отчетности организации общепита
включаются следующие элементы:
а) бухгалтерский баланс;
б) отчет о финансовых результатах.
Главной целью анализа ликвидности является своевременное выявление
недостатков в финансовой деятельности организации, а также поиск резервов
для улучшения ее ликвидности, и как следствие ее платежеспособности.
Анализ ликвидности начинают с определения ликвидности баланса
организации. Бухгалтерский баланс организации можно считать абсолютно
26
Приказ Минфина РФ от 29.07.1998г. № 34н (с изм) «Об утверждении положения по
ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации».
27
Приказ Минфина РФ от 06.07.1999г. №43н (с изм) «Об утверждении Положения по
бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)»
28
ликвидным, если выполняются все четыре неравенства. При кризисном
состоянии ни одно из неравенств не может быть выполнено.
Абсолютная ликвидность (оптимальная) - А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4
≤ П4
Нормальная ликвидность (допустимая) - А1 < П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4
≤ П4
Нарушенная ликвидность (недостаточная) - А1 < П1, А2 < П2, А3 ≥ П3,
А4 ≥ П4
Кризисное состояние (недопустимая) - А1 < П1, А2 < П2, А3 < П3, А4 ≥
П4
Анализ ликвидности организации производится при помощи
коэффициентов ликвидности.
1) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).
2) Коэффициент критической ликвидности (промежуточный
коэффициент покрытия).
3) Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует собой
мгновенную платежеспособность организации.
4) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами.
5) Коэффициент общей платежеспособности (коэффициент автономии).
6) Коэффициент соотношения собственных и заемных средств.
29
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ПО ДАННЫМ ОТЧЕТНОСТИ
2.1. Краткая технико-экономическая характеристика ООО
«РИТМ»
Общество с ограниченной ответственностью «РИТМ» - предприятие,
деятельность которого связана с услугами по импорту груза на территорию
Российской Федерации. Организация закупает грузы из Китая, и осуществляет
их доставку по России путем железнодорожных, контейнерных и других видов
перевозок. ООО «РИТМ» является микропредприятием, его уставный капитал
составляет 10 000 рублей.
Основной вид деятельности организации – торговля оптовая
неспециализированная. Помимо данного вида деятельности, организацией
зарегистрировано еще 34 дополнительных вида деятельности, из них
осуществление оптовой торговли такими товарами, как:
1) текстильные и галантерейные изделия;
2) одежда и обувь;
3) бытовые электроприборы и прочие бытовые товары;
4) парфюмерные и косметические товары;
5) офисная техника и оборудование;
6) оборудование и инструменты для различных видов деятельности;
7) прочие товары.
Для того, чтобы проанализировать деятельность ООО «РИТМ»
необходимо провести анализ основных экономических показателей
организации. Данные для анализа отражены в бухгалтерском балансе и отчете
о финансовых результатах
Результаты проведенного анализа отражены в таблице 2 и 3.
30
Таблица 2 – Анализ основных показателей финансово-
хозяйственной деятельности ООО «РИТМ»
№
Показатели
2015
2016
2017
2018
Изменение (+,-)
2016
к
2015
2017
к
2016
2018
к
2017
1.
Выручка, тыс.
руб.
47979
13656
1
18593
6
20118
2
+8858
2
+4937
5
+1524
6
2.
Себестоимость
продаж, тыс.
руб.
39973
12338
0
16821
2
18451
7
+8340
7
+4483
2
+1630
5
3.
Коммерческие
расходы, тыс.
руб.
313
898
2491
3647
+585
+1593
+1156
4.
Прибыль от
продаж, тыс.
руб.
7693
12283
15233
13018
+4590
+2950
-2215
5.
Прибыль до
налогообложения
, тыс. руб.
7506
11322
13757
4959
+3816
+2435
-8798
6.
Чистая прибыль
(убыток), тыс.
руб.
6005
9058
11005
3963
+3053
+1947
-7042
7.
Стоимость
основных
средств, тыс.
руб.
-
167
153
139
+167
-14
-14
8.
Стоимость
активов, тыс.
руб.
57225
12322
4
13641
3
13570
0
+6599
9
+1318
9
-713
9.
Собственный
капитал, тыс.
руб.
6013
9055
11011
3970
+3042
+1956
-7041
10.
Заемный
капитал, тыс.
руб.
51212
11415
9
12540
2
13173
0
+6294
7
+1124
3
+6328
11.
Численность
ППП, чел.
7
9
9
10
+2
-
+1
12.
Производительно
сть труда, тыс.
руб. (1/11)
6854,
14
15173
,44
20659
,56
20118
,20
+8319
,30
+5486
,12
-
541,36
13.
Фондоотдача,
руб. (1/7)
-
817,7
3
1215,
27
1447,
35
+817,
73
+397,
54
+232,
08
14.
Оборачиваемость
активов, раз
(1/8)
0,84
1,11
1,36
1,48
+0,27
+0,25
+0,12
15.
Рентабельность
продаж, %
(4/1)*100%
16,03
8,99
8,19
6,47
-7,04
-0,80
-1,72
16.
Затраты на рубль
выручки,
((2+3)/1)*100
коп.
83,97
91,01
91,81
93,53
+7,04
+0,80
+1,72
31
В таблице 3 представлены расчеты, отражающие темп роста основных
показателей деятельности ООО «РИТМ» в анализируемых периодах.
Таблица 3 - Анализ основных показателей финансово-
хозяйственной деятельности ООО «РИТМ»
№
Показатели
2015
2016
2017
2018
Изменение (+,-)
2016
к
2015
2017
к
2016
2018
к
2017
1.
Выручка, тыс.
руб.
47979
13656
1
18593
6
20118
2
284,63
136,16
108,20
2.
Себестоимость
продаж, тыс.
руб.
39973
12338
0
16821
2
18451
7
308,66
136,34
109,69
3.
Коммерческие
расходы, тыс.
руб.
313
898
2491
3647
286,90
277,39
146,41
4.
Прибыль от
продаж, тыс.
руб.
7693
12283
15233
13018
159,66
124,02
85,46
5.
Прибыль до
налогообложени
я, тыс. руб.
7506
11322
13757
4959
150,84
121,51
36,05
6.
Чистая прибыль
(убыток), тыс.
руб.
6005
9058
11005
3963
150,84
121,49
36,01
7.
Стоимость
основных
средств, тыс.
руб.
-
167
153
139
-
91,62
90,85
8.
Стоимость
активов, тыс.
руб.
57225
12322
4
13641
3
13570
0
215,33
110,70
99,48
9.
Собственный
капитал, тыс.
руб.
6013
9055
11011
3970
150,59
121,60
36,05
10.
Заемный
капитал, тыс.
руб.
51212
11415
9
12540
2
13173
0
222,91
109,85
105,05
11.
Численность
ППП, чел.
7
9
9
10
128,57
100,00
111,11
12.
Производительн
ость труда, тыс.
руб. (1/11)
6854,
14
15173
,44
20659
,56
20118
,20
221,38
136,16
97,38
13.
Фондоотдача,
руб. (1/7)
-
817,7
3
1215,
27
1447,
35
-
148,62
119,10
14.
Оборачиваемост
ь активов, раз
(1/8)
0,84
1,11
1,36
1,48
132,14
122,52
108,82
32
15.
Рентабельность
продаж, %
(4/1)*100%
16,03
8,99
8,19
6,47
56,08
91,10
79,00
16.
Затраты на
рубль выручки,
((2+3)/1)*100
коп.
83,97
91,01
91,81
93,53
108,38
100,88
101,87
Исходя из данных, полученных в ходе анализа основных показателей
деятельности ООО «РИТМ» можно сделать следующие выводы: показатель
выручки во всех рассматриваемых периодах увеличивается, а именно,
изменение данного показателя от 2015 г. к 2016 г. 88 582 тыс. руб., а темп
прироста составляет 184,63%.
В 2017 г. и 2018 г. выручка ООО «РИТМ» также увеличивается на 49 375
тыс. руб. и 15 246 тыс. руб. соответственно. Темп роста данного показателя
составляет 136,16% и 108,20%.
Данное увеличение могло произойти в результате того, что организация
увеличивает количество оказываемых ею услуг. Исходя из этого, у
организации увеличился показатель себестоимости, в 2016 г. по сравнению с
2015 г. себестоимость увеличилась на 83 407 тыс. руб., темп роста показателя
составил 208,66%.
В 2017 г. себестоимость продаж увеличилась на 44 832 тыс. руб., что на
36,34% больше, по сравнению с 2016 г.. Себестоимость продаж в 2018 г., по
сравнению с 2017 г., увеличилась на 16 305 тыс. руб., темп роста данного
показателя равен 109,69%.
Показатель коммерческих расходов ООО «РИТМ» во всех
рассматриваемых периодах увеличивается. В 2018 г. произошло увеличение
на 1 156 тыс. руб. Темп роста данного показателя 146,41%.
Прибыль от продаж ООО «РИТМ» в период с 2015 по 2017 гг. имела
тенденцию роста, а вот в 2018 г. уменьшилась по сравнению с 2017 г. на 2215
тыс. руб., тем роста составил 85,46%.
Увеличение данного показателя организации произошло даже при росте
таких показателей, как себестоимость продаж и коммерческие расходы.