33
Однако, в 2018 г. произошло снижение прибыли от продаж на 2 215 тыс.
руб. Данный показатель в 2018 г. на 14,54% ниже, чем в 2017 г.
Показатель прибыли до налогообложения увеличивается в 2016 и 2017
гг. на 3 816 тыс. руб. и 2 435 тыс. руб. соответственно. Однако, в 2018 г. она
снижается на 8 798 тыс. руб.
Чистая прибыль ООО «РИТМ» в 2016 г. увеличивается на 3 053 тыс.
руб., что на 50,84% больше, чем в 2015 г.. Соответственно, произошло
увеличение данного показателя и в 2017 г., оно составило 1 947 тыс. руб. Темп
прироста чистой прибыли в 2017 г. – 21,49%.
В связи с тем, что с 2018 г. года ООО «РИТМ» перешел на
использование агентских договоров, произошло снижение показателя чистой
прибыли в данном периоде. Снижение составило 7 042 тыс. руб., что на 63,99%
ниже, чем в 2017 г..
Стоимость основных средств организации увеличивается в 2016 г. на 167
тыс. руб., в 2017 и 2018 гг. данный показатель снизился по 14 тыс. руб.
соответственно. Стоимость активов организации увеличивается в 2016 г. на 65
999 тыс. руб., что на 115,33% больше по сравнению с 2015 г.. Данное
увеличение связано со значительным увеличением запасов организации.
В 2017 г. данный показатель также увеличивается на 13 189 тыс. руб.,
что на 10,70% выше, чем в 2016 г.. Однако, в 2018 г. показатель снижается на
713 тыс. руб.
Собственный капитал ООО «РИТМ» в 2016 г. увеличился на 3 042 тыс.
руб., что на 50,59% больше, чем в 2015 г.. В 2017 г. также произошло
увеличение на 1 956 тыс. руб., темп прироста данного показателя составил
21,60%.
Однако, в 2018 г. произошло снижение собственного капитала
организации на 7 041 тыс. руб., что на 63,95% меньше, чем в 2017 г.. На
снижение собственного капитала ООО «РИТМ» повлияло значительное
уменьшение показателя чистой прибыли.
34
Заемный капитал организации увеличивается во всех анализируемых
годах. В 2016 г. данный показатель увеличился на 62 947 тыс. руб., что на
122,91% больше, чем в 2015 г.. В 2017 г. и 2018 г. показатель увеличился на 11
243 тыс. руб. и 6 328 тыс. руб. соответственно. На увеличение заемного
капитала повлиял значительный рост кредиторской задолженности
организации.
Численность промышленно-производственного персонала (ППП) в 2016
г. у организации увеличилась на 2 человека. В 2018 г. также произошло
увеличение ППП на 1 человека соответственно.
В связи с увеличением показателя численности ППП у ООО «РИТМ» в
2016 г., произошло увеличение производительности труда на 8 319, 30 тыс.
руб., однако, в 2018 г. производительность труда снизилась на 541, 36 тыс.
руб., не смотря на увеличение численности персонала.
Оборачиваемость активов организации увеличивалась во всех периодах:
в 2016 г. на 0,27, в 2017 г. на 0,25 и в 2018 г. на 0,12 соответственно.
Показатель рентабельности продаж снизился во всех рассматриваемых
периодах.
Несмотря на то, что у ООО «РИТМ» присутствуют показатели, значения
которых снижаются, организация продолжает получать чистую прибыль от
оказываемых ею услуг, что свидетельствует об эффективности ее
деятельности.
2.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО «РИТМ»
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации проводится с
целью того, чтобы определить, есть ли у организации возможность
своевременно и в полном размере рассчитываться по собственным
обязательствам. При этом определяется кредитоспособность организации
28
.
28
Игонина Л.Л., Рощектаева У.Ю., Вихарев В.В. Финансовый анализ: Учебник для
бакалавриата и магистратуры. – 2016. –228 c.
35
Ликвидность баланса отражает возможность организации обратить
собственные активы в наличные денежные средства и затем погасить свои
обязательства.
А именно, это степень покрытия обязательств организации ее активами,
у которых срок превращения в наличность должен соответствовать сроку
погашения обязательств.
Чем меньше времени затрачивается на то, чтобы определенный вид
активов превратился в денежную наличность, тем выше ликвидность данного
актива, и наоборот
29
.
Был проведен последовательный анализ ликвидности бухгалтерского
баланса по данным, представленным в отчетности организации ООО «РИТМ».
Анализ проводился за 4 года.
Таблица 4 - Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО
«РИТМ» за 2015 г.
АКТИВ
Тыс.руб.
ПАССИ
В
Тыс.руб.
Платежн
ый
излишек
(+) или
недостат
ок(-)
Показате
ль
абсолют
ной
ликвидн
ости
2015 г.
Нормати
вные
показате
ли
абсолют
ной
ликвидн
ости
А1
1 367
П1
45 400
-44 033
А1 < П1
А1 ≥ П1
А2
55 775
П2
5 812
+49 963
А2 > П2
А2 ≥ П2
А3
83
П3
-
+83
А3 > П3
А3 ≥ П3
А4
-
П4
6 013
-6 013
А4 < П4
А4 ≤ П4
Баланс
57 225
Баланс
57 225
-
29
Игонина Л.Л., Рощектаева У.Ю., Вихарев В.В. Финансовый анализ: Учебник для
бакалавриата и магистратуры. – 2016. –228 c.
36
Таблица 5 - Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО
«РИТМ» за 2016 г.
АКТИВ
Тыс.руб.
ПАССИ
В
Тыс.руб.
Платежн
ый
излишек
(+) или
недостат
ок(-)
Показате
ль
абсолют
ной
ликвидн
ости
2016 г.
Нормати
вные
показате
ли
абсолют
ной
ликвидн
ости
А1
9 650
П1
109 147
-99 497
А1 < П1
А1 ≥ П1
А2
75 913
П2
5 012
+70 901
А2 > П2
А2 ≥ П2
А3
37 494
П3
-
+37 494
А3 > П3
А3 ≥ П3
А4
167
П4
9 065
-8 898
А4 < П4
А4 ≤ П4
Баланс
123 224
Баланс
123 224
-
Таблица 6 - Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО
«РИТМ» за 2017 г.
АКТИВ
Тыс.руб.
ПАССИ
В
Тыс.руб.
Платежн
ый
излишек
(+) или
недостат
ок(-)
Показате
ль
абсолют
ной
ликвидн
ости
2017 г.
Нормати
вные
показате
ли
абсолют
ной
ликвидн
ости
А1
3 029
П1
121 012
-117 983
А1 < П1
А1 ≥ П1
А2
94 192
П2
4 390
+89 802
А2 > П2
А2 ≥ П2
А3
39 039
П3
-
+39 039
А3 > П3
А3 ≥ П3
А4
153
П4
11 011
-10 858
А4 < П4
А4 ≤ П4
Баланс
136 413
Баланс
136 413
-
Таблица 7 - Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ООО
«РИТМ» за 2018 г.
АКТИВ
Тыс.руб.
ПАССИ
В
Тыс.руб.
Платежн
ый
излишек
(+) или
недостат
ок(-)
Показате
ль
абсолют
ной
ликвидн
ости
2018 г.
Нормати
вные
показате
ли
абсолют
ной
ликвидн
ости
А1
617
П1
128 430
-127 813
А1 < П1
А1 ≥ П1
А2
97 775
П2
3 300
+94 475
А2 > П2
А2 ≥ П2
А3
37 169
П3
-
+37 169
А3 > П3
А3 ≥ П3
А4
139
П4
3 970
-3 831
А4 < П4
А4 ≤ П4
Баланс
135 700
Баланс
135 700
-
37
На основе данных, представленных в таблицах 4-7 и нормативных
значений наглядно видно, что во всем анализируемом периоде у организации
ООО «РИТМ» не выполняется первое неравенство. Это может означать,
что у данной организации не достаточно высоколиквидных активов для того,
чтобы покрыть свои срочные обязательства.
Оставшиеся три неравенства выполняются, и это означает, что ООО
«РИТМ» за данные анализируемые периоды имеет допустимый уровень
ликвидности (нормальную ликвидность).
2.3. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности по
данным бухгалтерского баланса ООО «РИТМ»
Помимо анализа ликвидности баланса организации, существует и
коэффициентный анализ, способный оценить ликвидность и
платежеспособность организации, а так же выявить слабые места в данных
характеристиках
30
.
Для того, чтобы оценить ликвидность и платежеспособность ООО
«РИТМ», был проведен коэффициентный анализ за 2015-2018 годы по
коэффициентам, представленным в пункте 1.3. Сначала, был рассчитан
коэффициент текущей ликвидности по формуле 1:
1) Ктл (2015г.) = 57 225 тыс. руб. / 51 212 тыс. руб. = 1,1174;
2) Ктл (2016г.) = 123 057 тыс. руб. / 114 159 тыс. руб. = 1,0779;
3) Ктл (2017г.) = 136 260 тыс. руб. / 125 402 тыс. руб. = 1,0866;
4) Ктл (2018г.) = 135 561 тыс. руб. / 131 730 тыс. руб. = 1,0291.
За все года, которые были проанализированы, коэффициент текущей
ликвидности ООО «РИТМ» соответствует нормативному значению (больше
30
Бороненкова С. А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием:
Учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2016. -
336 с.
38
1). Это означает, что организация имеет возможность покрыть свои
краткосрочные обязательства за счет собственных оборотных активов.
Однако, по сравнению с 2015 годом, в 2016 году наблюдается снижение
данного коэффициента, он составляет 1,0779 пунктов, это значение на 0,0395
пункта ниже. Причиной такого снижения является значительный рост
краткосрочных обязательств ООО «РИТМ».
В 2017 году значение коэффициента повысилось на 0,0087 пунктов
и составило 1,0866 пункт. Это связано с увеличением оборотных активов
организации в данном периоде. Однако, в 20187 году возросли краткосрочные
обязательства, и, в связи с этим, снизился и коэффициент текущей
ликвидности. В 2018 году он составил 1,0291 пункт.
Не смотря на то, что коэффициент снизился к 2018 году, его значение
по-прежнему осталось в рамках нормативного. Поэтому, ООО «РИТМ»
способен покрывать свои текущие обязательства собственными активами.
Для наглядности изменения значений коэффициента текущей
ликвидности представим рисунок 6:
Рисунок 6 - Изменения значений коэффициента текущей
ликвидности
1,12
1,08
1,06
1,04
Значение коэффициента текущей ликвидности
39
Далее, по формуле 2, рассчитаем коэффициент критической
ликвидности, показывающий, какую долю текущих обязательств сможет
покрыть организация за счет собственных активов и за счет её предстоящих
поступлений:
1) Ккл (2015г.) = (1 367 тыс. руб. + 55 775 тыс. руб.) / 51 212 тыс. руб. = 1,1158;
2) Ккл (2016г.) = (9 650 тыс. руб. + 75 913 тыс. руб.) / 114 159 тыс. руб. = 0,7495;
3) Ккл (2017г.) = (3 029 тыс. руб. + 94 161 тыс. руб. + 31 тыс. руб.) / 125 402
тыс. руб. = 0,7753;
4) Ккл (2018г.) = (617 тыс. руб. + 97 753 тыс. руб. + 22 тыс. руб.) / 131 730 тыс.
руб. = 0,7469.
Нормативное значение данного коэффициента варьируется от 0,7 до 1
пункта. Из расчетов наглядно видно, что во всех рассматриваемых периодах
коэффициент критической ликвидности соответствует нормативному
значению.
Однако, по сравнению с 2015 годом, в 2016 году произошло снижение
данного коэффициента на 0,3663 пункта. На это повлияло значительное
увеличение краткосрочных обязательств организации.
В 2017 году и 2018 году также наблюдался рост краткосрочных
обязательств ООО «РИТМ», но, несмотря на это, коэффициент находится в
пределах норматива. Для того, чтобы наглядно отразить изменения значений
коэффициента критической ликвидности представим рисунок 7:
40
Рисунок 7 - Изменения значений коэффициента критической
ликвидности
Далее, был проанализирован коэффициент абсолютной ликвидности
ООО «РИТМ» по формуле 3:
1) Кал (1 кв.) = 1 367 тыс. руб. / 51 212 тыс. руб. = 0,0267;
2) Кал (2 кв.) = 9 650 тыс. руб. / 114 159 тыс. руб. = 0,0845;
3) Кал (3 кв.) = 3 029 тыс. руб. / 125 402 тыс. руб. = 0,0242;
4) Кал (4 кв.) = 617 тыс. руб. / 131 730 тыс. руб. = 0,0047.
Нормативным значением данного коэффициента является значение, не
меньшее 0,2 пунктов. Из расчетов видно, что в 2015, 2016, 2017 годах у ООО
«РИТМ» значение коэффициента находится ниже предела норматива. А в 2018
году произошло его еще более значительное снижение. Он составил 0,0047
пункта, что на 0,0195 пункта ниже, чем в 2017 году.
На данное снижение оказало влияние значительное уменьшение
денежных средств и денежных эквивалентов организации, что, в свою очередь,
связано с переходом ООО «РИТМ» на агентские договора.
Ккл (2015г.)
Ккл (2016.)
Ккл (2017.)
Ккл (2018.)
Значения коэффициента критической ликвидности
41
Для того, чтобы наглядно отразить изменения значений коэффициента
абсолютной ликвидности представим рисунок 8:
Рисунок 8 - Изменения значений коэффициента абсолютной
ликвидности
Следующим проанализированным коэффициентом является
коэффициент обеспеченности организации собственными оборотными
средствами. Данный коэффициент был рассчитан по формуле 4:
1) Кобеспеч. (1 кв.) = (6 013 тыс. руб. – 0 тыс. руб.) / 57 225 тыс. руб. = 0,1051;
2) Кобеспеч. (2 кв.) = (9 065 тыс. руб. – 167 тыс. руб.) / 123 057 тыс. руб. =
0,0723;
3) Кобеспеч. (3 кв.) = (11 011 тыс. руб. – 153 тыс. руб.) / 136 260 тыс. руб.=
0,0797;
4) Кобеспеч. (4 кв.) = (3 970 тыс. руб. – 139 тыс. руб.) / 135 561 тыс. руб.
=0,0283.
Нормативное значение данного коэффициента большее или равное 0,1
пункту. В 2015 году его значение соответствует нормативному значению и
0,09
0,08
0,07
0,06
0,05
0,04
0,03
0,02
0,01
Кал (2015г.)
Кал (2016г.)
Кал (2017г.)
Кал (2018г.)
Значения коэффициента абсолютной ликвидности
42
составляет 0,1051 пункта. В следующих трех рассматриваемых периодах
коэффициент снижается, и в 2018 году его значение составляет 0,0283 пункта,
что не соответствует нормативу.
Данное снижение обусловлено уменьшением доли оборотных активов
ООО «РИТМ», которые финансируются за счет собственных средств
организации. Это говорит о том, что ООО «РИТМ» имеет неустойчивое
финансовое положение на данный момент. Для наглядности изменения
значений данного коэффициента представим рисунок 9:
Рисунок 9 - Изменения значений коэффициента
обеспеченности собственными оборотными средствами
Далее был рассчитан коэффициент общей платежеспособности ООО
«РИТМ» по формуле 5:
1) Кобщ.пл (1 кв.) = 6 013 тыс. руб. / 57 225 тыс. руб. = 0,1051;
2) Кобщ.пл (2 кв.) = 9 065 тыс. руб. / 123 224 тыс. руб. = 0,0736;
3) Кобщ.пл (3 кв.) = 11 011 тыс. руб. / 136 413 тыс. руб. = 0,0807;
4) Кобщ.пл (4 кв.) = 3 970 тыс. руб. / 135 700 тыс. руб. = 0,0293.
0,12
0,1
0,08
0,06
0,04
0,02
Кобеспеч. (2015г.) Кобеспеч. (2016г) Кобеспеч. (2017г..) Кобеспеч. (2018г.)
Значения коэффициента обеспеченности организации собственными оборотными
средствами