Диплом: Анализ неликвидности предприятия (на примере ООО "Ханна Флекс"), страницы 61-70

ᅠлишь с ᅠпомощью инвестиций.

ᅠПоэтому повышение ᅠликвидности предприятия ᅠкрайне важно ᅠдля

владельца. ᅠСделать это ᅠможно путём ᅠкомплексных решений, ᅠнаправленных на

ᅠулучшение финансового ᅠсостояния фирмы ᅠи уменьшения ᅠзадолженностей.

Основные ᅠмеры, путём ᅠкоторых можно ᅠобеспечить повышение

ᅠликвидности, таковы:

- ᅠмаксимально возможное ᅠуменьшение стоимости ᅠдебиторской

задолженности;

- ᅠувеличение прибыли;

- ᅠоптимизация структуры ᅠкапитала предприятия;

- ᅠуменьшение стоимости ᅠматериальных активов.

ᅠОтдельный вопрос, ᅠкак этого ᅠдобиться. Для ᅠоптимизации производства

ᅠнеобходима грамотная ᅠсхема управления, ᅠи если ᅠеё составление ᅠне под ᅠсилу

владельцу, ᅠчто вполне ᅠвероятно, то ᅠразумно потратить N-ᅠную сумму ᅠи нанять

ᅠещё одного ᅠработника - талантливого ᅠспециалиста, который ᅠсоздаст

работающую ᅠи приносящую ᅠдополнительную прибыль ᅠсхему. Другие ᅠпути

повышения ᅠликвидности предприятия - ᅠфинансовая стабилизация ᅠи понижение

ᅠдебиторской задолженности. ᅠДостигнуть этого ᅠможно, анализируя ᅠактивы для

ᅠих более ᅠрационального распределения, ᅠпланируя всю ᅠфинансовую

деятельность ᅠпредприятия и, ᅠпомимо планирования, ᅠещё и ᅠсоблюдения сроков

ᅠданных планов. ᅠЧто касается ᅠфинансовой стабилизации, ᅠздесь нужен ᅠочень

грамотный ᅠподход, направленный ᅠна уменьшение ᅠежемесячных расходов.

ᅠНежелательно делать ᅠэто за ᅠсчёт заработной ᅠплаты работников. ᅠМожно найти

ᅠочень много ᅠиных пунктов, ᅠна которых ᅠорганизация имеет ᅠвозможность

сэкономить.

ᅠПовышение ликвидности ᅠпредприятия также ᅠможно обеспечить

ᅠрефинансированием дебиторской ᅠзадолженности и ᅠускорением её ᅠоборотов.

Таким ᅠобразом, можно ᅠувеличить сумму ᅠфинансовых активов. ᅠС помощью

ᅠустановления нормативов, ᅠрегулирующих запасы ᅠпредприятия, проводится

ᅠоптимизация материальных ᅠили товарных ᅠценностей. Проведение ᅠтехнико-

экономических ᅠрасчетов также ᅠпоможет в ᅠоптимизации. Увеличив ᅠобъёмы

реализуемой ᅠпродукции, можно ᅠрассчитывать на ᅠскорое повышение

ᅠликвидности предприятия. ᅠАктивно применяя ᅠимеющиеся в ᅠналичии средства,

ᅠфирма может ᅠдобиться роста ᅠуровня доходности ᅠи размера ᅠполучаемой

прибыли. ᅠРасширение границ ᅠрынка сбыта ᅠтакже поможет ᅠв увеличении

ᅠликвидности и ᅠплатежеспособности фирмы. ᅠЕщё один ᅠважный аспект -

ᅠповышение производительности ᅠтруда рабочего ᅠперсонала за ᅠсчёт более

ᅠжёстких рамок, ᅠболее высоких ᅠтребований и ᅠштрафов за ᅠнарушение. При

ᅠналичии опыта ᅠи экономического ᅠобразования владелец ᅠлегко справится ᅠс

поставленными ᅠзадачами сам. ᅠНо большинство ᅠв таких ᅠслучаях использует

ᅠуслуги экономистов ᅠи аналитиков. ᅠКак правило, ᅠэто способствует ᅠпроцветанию

фирмы.

ᅠЛиквидность предприятия - ᅠналичие у ᅠорганизации оборотных ᅠсредств в

ᅠразмере, теоретически ᅠдостаточном для ᅠпогашения, предусмотренных

ᅠконтрагентами. Баланс ᅠликвидности является ᅠодним из ᅠисточников

информации ᅠдля составления ᅠфинансового плана.

ᅠС помощью ᅠбаланса ликвидности ᅠможно прогнозировать ᅠрасчеты при

ᅠликвидации предприятия

ᅠРазличные показатели ᅠликвидности важны ᅠне только ᅠдля руководителей ᅠи

финансовых ᅠработников предприятия, ᅠно представляют ᅠинтерес для ᅠразличных

потребителей ᅠаналитической информации: ᅠкоэффициент абсолютной

ᅠликвидности - для ᅠпоставщиков сырья ᅠи материалов, ᅠкоэффициент покрытия -

ᅠдля покупателей ᅠи держателей ᅠакций и ᅠоблигаций предприятия.

ᅠПроведенный анализ ᅠликвидности организации ᅠсвидетельствуют о

ᅠнеабсолютной ликвидности ᅠбаланса ООО "ᅠХанза Флекс" ᅠза анализируемый ᅠтак

как ᅠне выполняются ᅠусловия абсолютной ᅠликвидности баланса (ᅠА1>П1;

ᅠА2>П2; ᅠА3>П3; ᅠА4<П4).

Финансы / Шуляк П.Н., Белотелова Н.П., Белотелова Ж.С. - М.: Дашков и К, 2017. - 384 с.:

ᅠИтак, первое ᅠсоотношение соответствует ᅠустановленному ограничению.

ᅠНаиболее ликвидные ᅠактивы покрывают ᅠнаиболее срочные ᅠобязательства на

ᅠконец отчетного ᅠгода с ᅠдостатком, равным 110 ᅠтыс. руб., ᅠто есть ᅠанализируемая

организация ᅠспособна погасить ᅠтекущую задолженность ᅠкредиторам на

ᅠуказанную сумму. ᅠПротивоположная ситуация ᅠнаблюдается с

ᅠтруднореализуемыми пассивами, ᅠпо данной ᅠгруппе наблюдается ᅠплатежный

недостаток ᅠв сумме 2 583 ᅠтыс. руб. ᅠСоблюдение последнего ᅠнеравенства

А4<ᅠП4 свидетельствует ᅠо не ᅠдостаточности собственного ᅠкапитала организации

ᅠдля покрытия ᅠтруднореализуемых активов.

ᅠОтсюда в ᅠзаключении рᅠезультаты проведенного ᅠанализа коэффициентов

ᅠликвидности ᅠООО "Ханза ᅠФлекс" свидетельствует ᅠо довольно ᅠхорошем уровне

ᅠликвидности составляющих ᅠэлементов оборотных ᅠактивов. Он ᅠхарактеризует

платежеспособность ᅠорганизации на ᅠдату составления ᅠбаланса, то ᅠесть

отражает ᅠвозможность немедленных ᅠрасчетов. Значение ᅠданного коэффициентᅠа

ООО "ᅠХанза Флекс" ᅠв 2018 году ᅠсоставило 0,33, при ᅠнормативном значении

0,1-0,5. ᅠСледовательно, полученный ᅠкоэффициент удовлетворят ᅠнормативу,

следует ᅠсчитать, что ᅠанализируемая организация ᅠв состоянии ᅠпогасить

достаточную ᅠчасть краткосрочной ᅠзадолженности на ᅠдату составления ᅠбаланса.

Значение ᅠкоэффициента критической ᅠликвидности, отражающее

ᅠпрогнозируемые платежные ᅠвозможности организации ᅠпри условии

ᅠсвоевременных поступлений ᅠсредств от ᅠдебиторов по ᅠих краткосрочной

ᅠзадолженности, равное 0,33 ᅠсоответствует нормативу. ᅠСледовательно, суммы

ᅠнаиболее ликвидных ᅠи быстрореализуемых ᅠактивов у ᅠорганизации достаточно

ᅠдля покрытия ᅠего краткосрочных ᅠобязательств. Краткосрочная ᅠзадолженность

также ᅠбудет погашена ᅠв полной ᅠмере в ᅠтечение краткосрочных ᅠпоступлений на

ᅠсчета ᅠООО "Ханза ᅠФлекс", так ᅠкак коэффициент ᅠтекущей ликвидности ᅠна

конец 2018 ᅠгода составляет 3,7, ᅠпри норме 1,5-2.

ᅠСледовательно, наблюдается ᅠместами повышения ᅠстепени ликвидности

ᅠбаланса ООО "ᅠХанза Флекс", ᅠкоторая не ᅠвсегда оценивается ᅠположительно по

ᅠпричине значительного ᅠпревышения коэффициентов ᅠликвидности их

ᅠнормативному значению. ᅠПо причине ᅠтого, что ᅠорганизация неэффективно

ᅠиспользует ликвидные ᅠактивы, не ᅠпревращая их ᅠв инвестиции, ᅠа также ᅠне

пользуется ᅠвозможностью привлечения ᅠбесплатных кредитных ᅠресурсов в

ᅠформе кредиторской ᅠзадолженности.

Данные ᅠпроведенного анализа ᅠпосле внедрения ᅠданного мероприятия

ᅠпозволяют сделать ᅠвывод об ᅠэффективности предложенных ᅠмероприятий по

ᅠпричине соответствия ᅠкоэффициентов ликвидности ᅠнормативным значениям.

ᅠНа конец 2018 ᅠгода организация ᅠсможет погасить 30% ᅠкраткосрочных

обязательств ᅠза счет ᅠнаиболее ликвидных ᅠактивов, что ᅠоценивается

положительно ᅠи соответствует ᅠустановленному нормативу ᅠна уровне 10-50%.

ᅠТакже следует ᅠоценить значение ᅠкоэффициента текущей ᅠликвидности на

ᅠуровне 4,5 ед., ᅠпри норме 1,5-2 ᅠед. Значение ᅠданного коэффициента

ᅠсвидетельствует о ᅠнерациональном использовании ᅠсредств предприятия.

ᅠОднако наиболее ᅠликвидные активы ᅠбольше чем ᅠсрочные обязательства ᅠна

сумму ᅠв конце ᅠотчетного года ᅠсоставил 110 тыс. ᅠруб., поэтому ᅠбаланс считается

ᅠабсолютно ликвидным.

ᅠДля повышения ᅠэффективности использования ᅠактивов организации

ᅠнеобходимо принять ᅠмеры для ᅠускорения оборачиваемости ᅠактивов. Это

ᅠпозволит увеличить ᅠвыручку от ᅠреализации продукции, ᅠприбыль от ᅠреализации

(также ᅠбалансовую и ᅠчистую прибыль), ᅠи, как ᅠследствие, повысить ᅠдоходность

деятельности ᅠорганизации

Для ᅠувеличения объема ᅠпродаж можно ᅠпровести следующие

ᅠмероприятия:

- расширить ᅠассортиментный перечень ᅠреализуемых товаров;

- ᅠсотрудничать с ᅠразличными предприятиями ᅠдля выгодного ᅠприобретения

сырья;

Любушин, Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Н. П.

Любушин. – Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. – 444 с.

- ᅠулучшить качество ᅠобслуживания (предоставлять ᅠболее полную,

ᅠдополнительную информацию ᅠо реализуемых ᅠтоварах, их ᅠсвойствах, применять

ᅠдля ознакомления ᅠнаселения с ᅠпродукцией рекламные ᅠпроспекты, листовки);

- ᅠоказывать дополнительные ᅠуслуги (широкий ᅠспектр сервисных ᅠуслуг и

ᅠбольшой выбор ᅠфитингов, кранов, ᅠниппелей, адаптеров ᅠи другой ᅠарматуры с

ᅠразличными видами ᅠрезьбовых соединений);

- ᅠпоставки гидравлического ᅠоборудования и ᅠкомплектующих материалов;

- ᅠприменять гибкую ᅠценовую политику, ᅠприменять системы ᅠскидок,

предоставлять ᅠпремии, делать ᅠпокупателям подарки. ᅠПри этом ᅠценовая

политика ᅠдолжна способствовать ᅠподдержанию конкурентоспособности

ᅠорганизации.

Снижение ᅠсебестоимости товаров ᅠвозможно при ᅠпомощи рационализации

ᅠих доставки, ᅠизучения возможности ᅠснижения покупных ᅠцен.

В ᅠтаком случае ᅠможно порекомендовать ᅠпредприятию во ᅠвремя сезона

ᅠсбыта продукции ᅠнаращивать свои ᅠсобственные оборотные ᅠактивы, но ᅠне

превращать ᅠих в ᅠдолгосрочную дебиторскую ᅠзадолженность, эффективнее

ᅠбудет работать ᅠс краткосрочными ᅠдебиторами.

Заключение

ᅠВ завершение ᅠпроведенного анализа ᅠтеоретических источников ᅠи

аналитических ᅠпоказателей организации, ᅠподведем итоги:

ᅠФинансовое состояние ᅠпредприятия с ᅠпозиции краткосрочной

ᅠперспективы оценивается ᅠпоказателями ликвидности, ᅠв наиболее ᅠобщем виде

ᅠхарактеризующими, может ᅠли предприятие ᅠв срок ᅠи в ᅠполной мере ᅠпроизвести

расчеты ᅠпо краткосрочным ᅠобязательствам перед ᅠконтрагентами.

Ликвидность - ᅠэто способность ᅠфирмы:

1) быстро ᅠреагировать на ᅠнеожиданные финансовые ᅠпроблемы и

ᅠвозможности;

2) увеличивать ᅠактивы при ᅠросте объема ᅠпродаж;

3) возвращать ᅠкраткосрочные долги ᅠпутем обычного ᅠпревращения

активов ᅠв наличность.

ᅠЛиквидность какого-ᅠлибо актива - ᅠэто способность ᅠего

трансформироваться ᅠв денежные ᅠсредства. Степень ᅠже ликвидности

ᅠопределяется продолжительностью ᅠвременного периода, ᅠв течение ᅠкоторого эта

ᅠтрансформация может ᅠбыть осуществлена.

ᅠЛиквидность баланса - ᅠэто возможность ᅠсубъекта хозяйствования

ᅠобратить активы ᅠв наличность ᅠи погасить ᅠсвои платежные ᅠобязательства,

другими ᅠсловами - это ᅠстепень покрытия ᅠдолговых обязательств ᅠпредприятия

его ᅠактивами, срок ᅠпревращения которых ᅠв денежную ᅠналичность

соответствует ᅠсроку погашения ᅠплатежных обязательств. ᅠЛиквидность баланса

ᅠзависит от ᅠстепени соответствия ᅠвеличины имеющихся ᅠплатежных средств

ᅠвеличине краткосрочных ᅠобязательств.

Задача ᅠанализа ликвидности ᅠбаланса в ᅠходе анализа ᅠфинансового

состояния ᅠпредприятия возникает ᅠв связи ᅠс необходимостью ᅠдавать оценку

ᅠкредитоспособности предприятия, ᅠт.е. ᅠего способности ᅠсвоевременно и

ᅠполностью рассчитываться ᅠпо всем ᅠсвоим обязательствам, ᅠтак как ᅠликвидность

- это ᅠспособность предприятия ᅠоплатить свои ᅠкраткосрочные обязательства,

ᅠреализуя свои ᅠтекущие активы.

ᅠАнализ ликвидности ᅠбаланса заключается ᅠв сравнении ᅠсредств по ᅠактиву,

сгруппированных ᅠпо степени ᅠих ликвидности ᅠи расположенных ᅠв порядке

ᅠубывания ликвидности, ᅠс обязательствами ᅠпо пассиву, ᅠсгруппированными по

ᅠсрокам их ᅠпогашения и ᅠрасположенными в ᅠпорядке возрастания ᅠсроков

погашения.

ᅠАнализ показателей ᅠликвидности показал, ᅠчто нижнее ᅠпороговое

значение ᅠкоэффициента 1. Таким ᅠобразом, предприятие ᅠоценивается как

ᅠудовлетворительное, т.ᅠе. финансовое ᅠположение предприятия ᅠможно считать

ᅠдостаточно стабильным.

ᅠЗначение коэффициента ᅠсрочной ликвидности ᅠснизилось и ᅠсоставило

0,56, а ᅠэто соответствует ᅠнорме, определенной ᅠдля России (0,56<0,8), ᅠт.е.

ᅠпредприятие имеет ᅠвозможность погасить ᅠобязательства в ᅠсжатые сроки.

ᅠЗначение коэффициента ᅠабсолютной ликвидности ᅠна начало ᅠпериода (2,4)

находился ᅠв передах ᅠнорматива, однако ᅠна конец ᅠотчетного периода ᅠпоказатель

снизился (0,16) ᅠи очень ᅠдалек от ᅠоптимального (0,2-0,25).

Однако, ᅠв целом, ᅠнаблюдается удовлетворительное ᅠсостояние

показателей ᅠликвидности предприятия.

ᅠПроведя финансовый ᅠанализ деятельности ᅠООО "Ханза ᅠФлекс",

руководству ᅠпредприятия следует ᅠобратить внимание ᅠна снижение

ᅠкоэффициента текущей ᅠи абсолютной ᅠликвидности. На ᅠоснове данных,

ᅠполученных в ᅠрезультате анализа ᅠфинансовых результатов ᅠдеятельности ООО

"ᅠХанза Флекс", ᅠбыл разработан ᅠкомплекс мер ᅠпо совершенствованию

ᅠоптимизации ликвидности ᅠпредприятия.

Для ᅠулучшения показателей ᅠликвидности предприятия ᅠнеобходима

оптимизация ᅠструктуры пассивов, ᅠликвидность может ᅠбыть повышена ᅠпутем

обоснованного ᅠснижения запасов ᅠи затрат, ᅠлибо эффективного ᅠих

использования. ᅠОдним из ᅠнаправлений поиска ᅠрезервов сокращения ᅠзатрат на

ᅠпроизводство продукции ᅠи увеличения ᅠприбыли является ᅠвыбор и ᅠзамена

неэффективного, ᅠзатратного оборудования.

ᅠУчитывая, чтᅠо ООО "ᅠХанза Флекс" ᅠспециализируется на ᅠпроизводстве

рукавов ᅠвысокого давления ᅠи поставки ᅠразличных гидравлических ᅠи

пневматических ᅠкомпонентов, шлангов, ᅠмашин и ᅠоборудования для

ᅠгорнодобывающих, строительных, ᅠстроительно-дорожных,

ᅠсельскохозяйственных, пищевых, ᅠхимических, нефтяных ᅠи газовых

ᅠпредприятий.

Жестко ᅠконтролировать дебиторскую ᅠзадолженность:

- следить ᅠза состоянием ᅠрасчетов с ᅠпокупателями по ᅠотсроченным

задолженностям, ᅠпредоставлять скидки ᅠпри долгосрочной ᅠоплате, упорядочить

ᅠотношение с ᅠтак называемыми ᅠдебиторами, так ᅠкак основную ᅠчасть

дебиторской ᅠзадолженности приходится ᅠна их ᅠдолю. Так ᅠже будет

ᅠрекомендовано дебиторскую ᅠзадолженность предприятия, ᅠкоторая сейчас ᅠна

его ᅠбалансе, взыскать ᅠи на ᅠвырученные активы ᅠпогасить кредиторскую

ᅠзадолженность и ᅠне важно, ᅠкакими методами, ᅠбудет то ᅠбартер, наличные ᅠили

безналичные ᅠрасчеты или ᅠвзаиморасчеты;

- оценить ᅠцелесообразность создания ᅠзапасов готовой ᅠпродукции и

ᅠтоваров для ᅠперепродажи, а ᅠтакже сократить ᅠзакупки;

- провести ᅠдетальный анализ ᅠсебестоимости продукции ᅠи коммерческих

ᅠрасходов. В ᅠих снижении ᅠтоже будет ᅠрезерв роста ᅠприбыли ᅠи повышение

ᅠрентабельности.

Снижение ᅠсебестоимости товаров ᅠвозможно при ᅠпомощи рационализации

ᅠорганизационной структуры, ᅠштатного расписания, ᅠсистемы управления ᅠи

должностных ᅠобязанностей, доставки ᅠтоваров, изучения ᅠвозможности

снижения ᅠпокупных цен.

ᅠТекущее состояние ᅠпредприятия отчасти ᅠхарактеризуется наличием

ᅠдебиторской задолженности ᅠи оказывает ᅠсущественное влияние ᅠна

устойчивость ᅠпредприятия.

Как ᅠодно из ᅠнаправлений управления ᅠдебиторской задолженностью ᅠООО

"Ханза ᅠФлекс" нужна ᅠвыработка политики ᅠкоммерческого кредитования

ᅠпредприятия, т.ᅠе. предоставления ᅠотсрочки платежа. ᅠИспользование системы

ᅠскидок за ᅠускорение расчетов ᅠдаст возможность ᅠООО "Ханза ᅠФлекс" сократить

ᅠрасходы по ᅠконтролю и ᅠвзысканию дебиторской ᅠзадолженности и, ᅠкроме того,

ᅠполучить информацию ᅠо платежеспособности ᅠи финансовой ᅠустойчивости

покупателя.

ᅠКак вариант ᅠулучшения ликвидности ᅠи финансовой ᅠустойчивости

предприятия ᅠООО "Ханза ᅠФлекс" , можно ᅠпредложить диверсификацию - ᅠодну

из ᅠформ концентрации ᅠкапитала, через ᅠпроникновение в ᅠновые для ᅠкомпании

отрасли.

ᅠДля ООО "ᅠХанза Флекс" ᅠосвоение новых ᅠсегментов может ᅠзаключаться в

ᅠпредложении клиентам ᅠиндивидуальных решений, ᅠнапример, открытие ᅠпункта

СТО ᅠи предоставление ᅠуслуг клиентам ᅠпо установке ᅠприобретенного товара.

ᅠТакже, как ᅠодин из ᅠспособов освоения ᅠновых сегментов, ᅠООО "Ханза

ᅠФлекс", следует ᅠрассмотреть варианты ᅠпродажи и ᅠкооперирования с

ᅠпромышленными предприятиями ᅠи финансовыми ᅠучреждениями при

ᅠпроизводстве собственной ᅠпродукции, предоставлении ᅠуслуг, расширении

ᅠсферы деятельности ᅠи т.ᅠд.

Руководству ᅠпредприятия ООО "ᅠХанза Флекс" ᅠнеобходимо и ᅠв

дальнейшем ᅠпроектировать и ᅠвоплощать в ᅠжизнь мероприятия ᅠпо

совершенствованию ᅠфинансовой деятельности ᅠсвоего предприятия ᅠи

увеличению ᅠприбыли.

Рᅠезультаты проведенного ᅠанализа коэффициентов ᅠликвидности ООО

"ᅠХанза Флекс" ᅠсвидетельствует о ᅠдовольно хорошем ᅠуровне ликвидности

ᅠсоставляющих элементов ᅠоборотных активов. ᅠОн характеризует

ᅠплатежеспособность организации ᅠна дату ᅠсоставления баланса, ᅠто есть

ᅠотражает возможность ᅠнемедленных расчетов.

ᅠЗначение данного ᅠкоэффициента ᅠООО "Ханза ᅠФлекс" в 2018 ᅠгоду

составило 0,33, ᅠпри нормативном ᅠзначении 0,1-0,5. Следовательно, ᅠполученный

коэффициент ᅠудовлетворят нормативу, ᅠследует считать, ᅠчто анализируемая

ᅠорганизация в ᅠсостоянии погасить ᅠдостаточную часть ᅠкраткосрочной

задолженности ᅠна дату ᅠсоставления баланса.

ᅠЗначение коэффициента ᅠкритической ликвидности, ᅠотражающее

прогнозируемые ᅠплатежные возможности ᅠорганизации при ᅠусловии

своевременных ᅠпоступлений средств ᅠот дебиторов ᅠпо их ᅠкраткосрочной

задолженности, ᅠравное 0,33 соответствует ᅠнормативу. Следовательно, ᅠсуммы

наиболее ᅠликвидных и ᅠбыстрореализуемых активов ᅠу организации ᅠдостаточно

для ᅠпокрытия его ᅠкраткосрочных обязательств. ᅠКраткосрочная задолженность

ᅠтакже будет ᅠпогашена в ᅠполной мере ᅠв течение ᅠкраткосрочных поступлений ᅠна

счета ᅠООО "Ханза ᅠФлекс", так ᅠкак коэффициент ᅠтекущей ликвидности ᅠна конец

2018 ᅠгода составляет 3,7, ᅠпри норме 1,5-2.