57
В результате проведенного анализа показателей оборачиваемости
прочих оборотных активов ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг. определено, что
сумма прочих оборотных активов уменьшается с 74 тыс. руб. в 2014 году до 20
тыс. руб. в 2015 году.
В 2016 году сумма прочих оборотных активов составила 12 тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости прочих оборотных активов
увеличивается с 5395,7 в 2014 году до 21082,9тыс. руб. в 2015 году.
В 2016 году прочие оборотные активы увеличились до 42636,2 тыс. руб.,
на это влияет опережающий темп роста выручки от реализации (121,3%) над
темпом роста суммы прочих оборотных активов (60%).
Продолжительность оборота прочих оборотных активов уменьшается с
0,07 дней в 2014 году до 0,02 дней в 2015 году.
В 2016 году продолжительность оборота прочих оборотных активов
составила 0,01 дней, что оказывает положительное влияние на оборотные
активы.
Чем меньше длительность одного оборота, тем больше оборотов
совершают прочие оборотные активы на ОАО «Сибхлеб».
Экономический эффект от ускорения или замедления оборачиваемости
оборотных активов ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг. представлен в
таблице 10.
Окончание таблицы 9
1
2
3
4
5
6
7
8
Сумма прочих
оборотных активов
74
20
12
-54
-8
27
60
Коэффициент
оборачиваемости
прочих оборотных
активов, об.
5395,7
21082,9
42636,2
15687,2
21553,3
390,7
202,2
Продолжительность
оборота прочих
оборотных
активов, дней
0,07
0,02
0,01
-0,05
-0,01
28,6
50
58
Таблица 10
Экономический эффект от ускорения или замедления
оборачиваемости оборотных активов ОАО «Сибхлеб»
за 2014 -2016 гг.
Наименование показателя
Величина показателя по
годам
2014
2015
2016
Выручка от реализации продукции тыс. руб.
399279
421658
511634
Продолжительность оборота оборотных
активов, дней
69,2
46,8
41,4
Ускорение или замедление оборачиваемости
оборотных активов, дней
-
-22,4
-5,4
Экономический эффект от ускорения или
замедления оборачиваемости оборотных
активов, тыс. руб.
-
-26236,5
-7674,5
Продолжительность оборота запасов, дней
12,7
14,4
15,7
Ускорение или замедление оборачиваемости
запасов, дней
-
1,7
1,3
Экономический эффект от ускорения или
замедления оборачиваемости запасов, тыс.
руб.
-
1991,2
1847,6
Продолжительность оборота дебиторской
задолженности, дней
25,5
29,8
22,9
Ускорение или замедление оборачиваемости
дебиторской задолженности, дней
-
4,3
-6,9
Экономический эффект от ускорения или
замедления оборачиваемости дебиторской
задолженности, тыс. руб.
-
5036,5
-9806,3
Продолжительность оборота денежных средств
и денежных эквивалентов, дней
1,5
1,6
1,6
Ускорение или замедление оборачиваемости
денежных средств и денежных эквивалентов,
дней
-
0,1
0
Экономический эффект от ускорения или
замедления оборачиваемости денежных
средств и денежных эквивалентов, тыс. руб.
-
117,1
1421,2
Продолжительность оборота прочих оборотных
активов, дней
0,07
0,02
0,01
Ускорение или замедление оборачиваемости
прочих оборотных активов, дней
-
-0,05
-0,01
Экономический эффект от ускорения или
замедления оборачиваемости прочих
оборотных активов, тыс. руб.
-
-58,6
-14,2
В 2015 году наблюдается ускорение оборачиваемости оборотных
активов на 22,4 дня. Экономический эффект от ускорения оборачиваемости
оборотных активов в 2015 году составляет 26236,5 тыс. руб. В 2016 году
59
экономический эффект от ускорения оборачиваемости оборотных активов
составляет 7674,5 тыс. руб., в связи с ускорением оборачиваемости оборотных
активов на 5,4 дня.
Экономический эффект от ускорения оборачиваемости заключается в
том, что ОАО «Сибхлеб» с той же суммой оборотных активов, произведет
больше продукции, или произведет тот же объем продукции c меньшей суммой
оборотных активов.
При ускорении оборачиваемости оборотных активов повышается
платежеспособность и финансовое состояние экономического субъекта.
В 2015 году наблюдается замедление оборачиваемости запасов на 1,7
дней. Экономический эффект от замедления оборачиваемости запасов
составляет 1991,2 тыс. руб.
В 2016 году замедление оборачиваемости запасов составляет 1,3 дня.
Экономический эффект от замедления оборачиваемости запасов составляет
1847,6 тыс. руб. Замедление оборачиваемости запасов свидетельствует o
накоплении их в чрезмерных суммах и неэффективном управлении запасами.
В 2015 году замедления оборачиваемости дебиторской задолженности
составляет 4,3 дня, в связи с этим, экономический эффект от замедления
оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 5036,5 тыс. руб.
Продолжительный период погашения дебиторской задолженности,
свидетельствует о риске ее непогашения.
В 2016 году наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской
задолженности на 6,9 дней. Ускорение оборачиваемости дебиторской
задолженности влечет за собой ускорения оборота денежных средств, запасов и
обязательств ОАО «Сибхлеб». Экономический эффект от ускорения
оборачиваемости дебиторской задолженности составляет 9806,3 тыс. руб.
Экономический эффект от замедления денежных средств и денежных
эквивалентов составляет 1421,2 тыс. руб. в 2016 году. Замедление
оборачиваемости денежных средств и денежных эквивалентов свидетельствует
о замедлении скорости оборота денежной наличности на ОАО «Сибхлеб».
60
Экономический эффект от ускорения оборачиваемости прочих
оборотных активов свидетельствует о положительной оборачиваемости и
высвобождении денежных средств в оборот, что составляет 14,2 тыс. руб. в
2016 году.
Таким образом, для повышения эффективности использования
оборотных активов ОАО «Сибхлеб» требуется решить ряд проблем
выявленных в результате анализа динамики и структуры оборотных активов, их
оборачиваемости и рентабельности.
Оборотные активы имеют нестабильную динамику которая
свидетельствует об уменьшении оборотных активов в 2015 году по сравнению с
2014 годом с 76838 тыс. руб. до 54589 тыс. руб. и дальнейшем увеличении до
58837 тыс. руб. в 2016 году. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
увеличивается на протяжении всего анализируемого периода.
Наибольший удельный вес оборотных активов занимают дебиторская
задолженность (55,4%) и запасы(38%).
Коэффициент оборачиваемости запасов уменьшается с 28,4 оборотов
в 2014 году до 22,9 оборотов в 2016 году, что свидетельствует о замедлении
оборачиваемости запасов.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет
нестабильную динамику. В 2015 году по сравнению с 2014 годом уменьшается
с 14,1 оборотов до 12,1 оборота. В 2016 году оборачиваемость дебиторской
задолженности увеличивается до 15,7 оборотов.
Уменьшение рентабельности оборотных активов с 85,1 % в 2015 году
до 67 % 2016 году свидетельствует о неэффективном использовании оборотных
активов на ОАО «Сибхлеб».
Данные проблемы сдерживают развитие экономического субъекта,
влияют на прибыль и рентабельность ОАО «Сибхлеб», поэтому необходимо
разработать мероприятия по устранению выявленных проблем.
61
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ
ОАО «СИБХЛЕБ»
3.1. Мероприятия по повышению эффективности использования
оборотных активов
Проведенный анализ оборотных активов в ОАО «Сибхлеб» показал, что
в течение анализируемого периода наблюдается увеличение запасов и
дебиторской задолженности. Вместе с тем, у ОАО «Сибхлеб» в исследуемом
периоде происходит снижение прибыли от продаж.
Динамика запасов и дебиторской задолженности представлена на
рисунке 11.
Рис. 11. Динамика оборотных активов ОАО «Сибхлеб»
за 2014 – 2016 гг.
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
2014 г. 2015 г. 2016 г.
14078
16837
22360
28291
34773
32591
Тыс. руб.
Запасы Дебиторская задолженность
62
Динамика оборотных активов ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг.
показывает, что дебиторская задолженность в 2015 году по сравнению с 2014
годом увеличилась на 6482 тыс. руб. В 2016 году по сравнению с 2015 годом
дебиторская задолженность уменьшилась на 2182 тыс. руб., и составила 32591
тыс. руб.
Так, наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимает
дебиторская задолженность, а ее рентабельность уменьшается с 1,6% в 2014
году до 1,2% в 2016 году.
Во многом увеличение дебиторской задолженности и уменьшение ее
рентабельности зависит от доли просроченной дебиторской задолженности на
ОАО «Сибхлеб».
Запасы на ОАО «Сибхлеб» увеличиваются на протяжении всего
анализируемого периода с 14078 тыс. руб. в 2014 году до 22360 тыс. руб. в 2016
году. Увеличение суммы запасов сопровождается замедлением
оборачиваемости запасов на ОАО «Сибхлеб».
На ОАО «Сибхлеб» отсутствует четкая система контроля за дебиторской
задолженностью, в том числе:
- отсутствует контроль за состоянием расчетов с покупателями,
особенно по просроченным задолженностям;
- не осуществляется оценка кредитоспособности покупателей;
- не проводятся расчеты роста издержек вследствие увеличения
размера дебиторской задолженности, в том числе просроченной.
Кроме этого, на ОАО «Сибхлеб» отмечается:
- высокий уровень запасов;
- недостаточно рациональное использование запасов;
- объем запасов на ОАО «Сибхлеб» формируется на 30 календарных
дней полной загрузки производственных мощностей.
Выявленные проблемы отрицательно влияют на прибыль и
рентабельность экономического субъекта и на развитие ОАО «Сибхлеб» в
целом.
63
Следовательно, можно предложить следующие мероприятия, для
повышения эффективности использования оборотных активов на
ОАО «Сибхлеб»:
- сокращение дебиторской задолженности;
- нормирование запасов.
Для сокращения дебиторской задолженности ОАО «Сибхлеб»
рекомендуется разработать и регламентировать специальную систему по работе
с дебиторской задолженностью, которая поможет сократить уровень
просроченной задолженности на 30%.
Предлагаемая последовательность осуществления основных функций и
шагов процесса по сокращению дебиторской задолженности для
ОАО «Сибхлеб» представлена на рисунке 12.
Рис. 12. Рекомендуемая для ОАО «Сибхлеб»
последовательность осуществления основных функций и шагов
оптимизации дебиторской задолженностью
Планирование
Определение цели
экономическим
субъектом:
- оптимизация
размера дебиторской
задолженности;
- обеспечение ее
своевременного
погашения.
Организация
Совершенствование
системы контроля
дебиторской
задолженности:
- разработка системы
контроля платежей.
Контроль
Регулярное
отслеживание
дебиторской
задолженности.
64
Мероприятия по сокращению дебиторской задолженности на
ОАО «Сибхлеб» предлагается проводить в следующей последовательности:
1. Согласно мероприятию по сокращению дебиторской
задолженности предлагается разделить дебиторскую задолженность на четыре
группы: текущая задолженность (срок оплаты по договору не наступил),
краткосрочная (с предусмотренной договором даты оплаты прошло не более 15
дней), среднесрочная (просроченная задолженность от 16 до 30 дней) и
долгосрочная ( просроченная задолженность свыше 30 дней).
2. Ответственный сотрудник на ОАО «Сибхлеб» формирует отчеты
по дебиторской задолженности по состоянию на определенную дату о
выставленных оплаченных или неоплаченных счетах по форме проекта,
приведенного в приложении 9 к предлагаемой процедуре.
3. Не позднее двух рабочих дней после получения отчета
ответственный сотрудник ОАО «Сибхлеб» предупреждает компанию –
дебитора о возникновении просроченной задолженности лично, по телефону
или электронной почте по форме проекта предлагаемого в приложении 10.
4. Ответственный сотрудник ОАО «Сибхлеб» с момента получения
отчета о дебиторской задолженности, свидетельствующего о возникновении
среднесрочной задолженности, письменно уведомляет компанию – дебитора по
форме проекта указанного в приложении 11. В соответствии с условиями
договора рассчитывает пени (или указывает размер штрафа) по форме проекта
представленного в приложении 12.
5. При долгосрочной задолженности (свыше 30 дней) с момента
получения отчета о дебиторской задолженности, ответственный сотрудник на
ОАО «Сибхлеб» готовит комплект документов подтверждающих наличие
долгосрочной задолженности с входящими копиями писем – уведомлений,
отправленных ранее дебитору и передает их юрисконсультанту.
6. Юрисконсультант готовит документы для возмещения
просроченной задолженности с экономического субъекта – дебитора в
судебном порядке. Директор ОАО «Сибхлеб» устанавливает в рамках
65
принятых мер конкретные сроки по возмещению дебиторской задолженности.
Предотвращение с помощью указанного мероприятия вывода из оборота
30% средств просроченной задолженности позволит повысить оборачиваемость
и рентабельность дебиторской задолженности.
За счет проведенного мероприятия выведенные активы из оборота по
просроченной дебиторской задолженности рекомендуется направить на
погашение кредиторской задолженности.
Вторым существенным элементом направленным на повышение
эффективности использования оборотных активов является нормирование
запасов.
В ОАО «Сибхлеб» осуществляется нормирование запасов с целью
обеспечения бесперебойности производства сроком на 30 дней.
За время функционирования ОАО «Сибхлеб» максимальный объем
запасов, востребованный в производстве, соответствовал уровню 22 – 23 дней.
Таким образом, 20% формируемых запасов не несут полезной нагрузки,
замораживая ускорение оборотных активов и увеличивая уровень издержек на
их хранение.
В связи с этим предлагается сократить уровень запасов на
ОАО «Сибхлеб» до уровня обеспеченности производства в течение 25 дней
вместо 30 для рационального использования запасов.
Уменьшение нормы запасов пройдет без негативных последствий для
обеспечения непрерывности и стабильности производственного процесса.
Таким образом, на ОАО «Сибхлеб» при нормировании запасов,
вследствие роста коэффициента оборачиваемости запасов произойдет
высвобождение оборотных активов, которые рекомендуется распределить на
расчетный счет ОАО «Сибхлеб».
Данное мероприятие по нормированию запасов поможет снизить
текущие расходы на содержание запасов, будет способствовать
высвобождению денежных средств, что приведет к дальнейшему повышению
мобильности оборотных активов на ОАО «Сибхлеб».
66
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных
мероприятий
Мероприятия по повышению эффективности использования оборотных
активов ОАО «Сибхлеб» направлены на ускорение оборачиваемости
дебиторской задолженности и уменьшение суммы запасов.
Результаты расчетов при внедрении мероприятия по сокращению
дебиторской задолженности на ОАО «Сибхлеб» и высвобождения 30%
просроченной дебиторской задолженности представлены в таблице 11.
Таблица 11
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
ОАО «Сибхлеб» при внедрении мероприятия по её сокращению
Таким образом, в результате внесенных предложений сумма
дебиторской задолженности уменьшится с 32591 тыс. руб. до 22813,7 тыс. руб.
Показатели
До
мероприятия
После
мероприятия
Абсолютное
изменение
(+;-)
Темп
роста ,
%
Выручка от реализации
продукции тыс. руб.
511635
511635
-
-
Сумма дебиторской
задолженности,
тыс. руб.
32591
22813,7
-9777,3
70
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности, об
15,7
22,4
6,7
142,7
Продолжительность
оборота дебиторской
задолженности, дней
22,9
16,1
-6,8
70,3
Ускорение или
замедление
оборачиваемости
дебиторской
задолженности, дней
-6,9
-6,8
0,1
98,6
Экономический эффект
от ускорения или
замедления
оборачиваемости
дебиторской
задолженности,
тыс. руб.
-9806,3
-9664,2
-142,1
-98,6