47
Расчеты с разными дебиторами и кредиторами в 2016 году не занимают
наибольшего удельного веса и составляют 16 %.
Динамика дебиторской задолженности ОАО «Сибхлеб»
за 2014 – 2016 гг. представлена на рисунке 8.
Рис. 8. Динамика дебиторской задолженности
ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг.
Таким образом, на увеличение дебиторской задолженности оказывает
влияние высокий показатель расчетов с покупателями и заказчиками, расчеты с
разными дебиторами и кредиторами, расчеты с поставщиками и подрядчиками.
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2014 г. 2015 г. 2016 г.
4618
2770
2104
23338
25309
25194
21
581
1
133
109
27
42
23
116
115
54
38
5847
5215
Тыс. руб.
Расчеты с поставщиками и подрядчиками
Расчеты с покупателями и заказчиками
Расчеты по налогам и сборам
Расчеты по социальному страхованию и обеспечению
Расчеты с подотчетными лицами
Расчеты с персоналом по прочим операциям
Расчеты с разными дбиторами и кредиторами
48
В таблице 4 представлен анализ динамики и структуры денежных
средств и денежных эквивалентов ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг.
Таблица 4
Анализ динамики и структуры денежных средств и денежных
эквивалентов ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг.
В результате проведенного анализа динамики и структуры денежных
средств и денежных эквивалентов ОАО «Сибхлеб» определено, что в 2015 году
по сравнению с 2014 годом их показатель увеличился на 196 тыс. руб. и
составил 1898 тыс. руб. В 2016 году денежные средства и денежные
эквиваленты увеличились на 313 тыс. руб. и составили 2211 тыс. руб.
В 2014 году наибольший удельный вес по статье денежные средства и
денежные эквиваленты составляет касса 54,6%.
Касса организации уменьшилась с 929 тыс. руб. в 2014 году до 6 тыс.
руб. в 2016 году.
Расчетные счета увеличиваются за весь анализируемый период с 709
тыс. руб. в 2014 году до 1364 тыс. руб. в 2016 году.
Наибольший удельный вес денежных средств и денежных эквивалентов
составляют расчетные счета. Удельный вес увеличивается с 41,7% в 2014 году
до 68,1% в 2015 году. В 2016 году удельный вес уменьшился и составил 61,7%.
Наименование
показателя
Величина
показателя
по годам, тыс.
руб.
Удельный вес, %
Абс.
изменение
(+;-)
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2015-
2014
2016-
2015
Денежные средства
и денежные
эквиваленты- всего
1702
1898
2211
100
100
100
196
313
В том числе:
Касса организации
929
-
6
54,6
-
0,3
-
-
Расчетные счета
709
1293
1364
41,7
68,1
61,7
584
71
Переводы в пути
64
605
841
3,8
31,9
38
541
236
49
Переводы в пути увеличились в 2015 году по сравнению с 2014 годом на
541 тыс. руб. и составили 605 тыс. руб. В 2016 году переводы в пути
увеличились до 841 тыс. руб.
Удельный вес переводов в пути имеет положительную динамику на
протяжении всего анализируемого периода и в 2016 году составляет 38%.
Динамика денежных средств и денежных эквивалентов ОАО «Сибхлеб»
за 2014 – 2016 гг. представлена на рисунке 9.
Рис. 9. Динамика денежных средств и денежных
эквивалентов ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг.
Таким образом, на увеличение денежных средств и денежных
эквивалентов оказывают основное влияние расчетные счета и переводы в пути.
Увеличение основных показателей имеет положительную динамику на
протяжении всего анализируемого периода.
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
2014 г. 2015 г. 2016 г.
932
6
709
1293
1364
64
605
841
Тыс. руб.
Касса организации Расчетные счета Переводы в пути
50
2.3. Анализ оборачиваемости и рентабельности оборотных активов
Рациональное использование оборотных активов ОАО «Сибхлеб»
способствует увеличению сбыта товара с меньшей суммой материальных и
денежных затрат, высвобождение которых является дополнительным
источником повышения эффективности деятельности экономического
субъекта. В результате ускорения оборота высвобождаются оборотные
средства, меньше требуется запасов сырья, топлива, материалов, а,
следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы.
Анализ показателей оборачиваемости и рентабельности оборотных
активов ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг. представлен в таблице 5.
Таблица 5
Анализ показателей оборачиваемости и рентабельности
оборотных активов ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг.
Наименование
показателя
Величина показателя
по годам
Абс.
изменение
(+;-)
Темп роста,
%
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2015-
2014
2016-
2015
2015
/
2014
2016/
2015
Выручка от
реализации
продукции тыс. руб.
399279
421658
51163
4
22379
89976
105,6
121,3
Сумма оборотных
активов, тыс. руб.
76838
54589
58837
-22249
4248
71
107,8
Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
44355
46482
39396
2127
-7086
104,8
84,8
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных активов,
оборот
5,2
7,7
8,7
2,5
1
148,1
113
Продолжительность
оборота оборотных
активов, дней
69,2
46,8
41,4
-22,4
-5,4
67,6
88,5
Коэффициент
загрузки оборотных
активов
0,19
0,13
0,11
-0,06
-0,02
68,4
84,6
Рентабельность
оборотных
активов,%
57,7
85,1
67
27,4
-18,1
-
-
51
В результате проведенного анализа показателей оборачиваемости и
рентабельности оборотных активов ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг.
определено, что выручка от реализации продукции имеет положительную
динамику на протяжении всего анализируемого периода. В 2016 году выручка
составила 511634 тыс. руб.
Сумма оборотных активов в 2015 году по сравнению с 2014 годом
уменьшается на 22249 тыс. руб. и составляет 54589 тыс. руб. В 2016 году
сумма оборотных активов увеличивается на 4248 тыс. руб. и составляет 58837
тыс. руб.
Прибыль от продаж увеличивается с 44355 тыс. руб. в 2014 году до
46482 тыс. руб. в 2015 году. В 2016 году прибыль от продаж уменьшается до
39396 тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов имеет
положительную динамику на протяжении всего анализируемого периода, это
связано с опережающим темпом роста выручки (121,3%) в 2016 году над
темпом роста суммы оборотных активов (107,8%). В 2016 году коэффициент
оборачиваемости составляет 8,7 оборотов.
Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных активов
ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг. представлена на рисунке 10.
Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотных активов
сопровождается уменьшением продолжительности оборота дней оборотных
активов с 69,2 дней в 2014 году до 41,4 дней в 2016 году. Чем меньше
длительность одного оборота, тем больше оборотов совершают оборотные
средства.
Коэффициент загрузки оборотных активов уменьшается с 0,19 в 2014
году до 0,11 в 2016 году.
Коэффициент загрузки оборотных активов показывает уменьшение
затрат оборотных активов на 0,19 копеек для получения 1 руб. выручки от
реализованной продукции.
52
Рис. 10. Динамика коэффициента оборачиваемости
оборотных активов ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг.
Рентабельность оборотных активов увеличивается с 57,7% в 2014 году
до 85,1% в 2015 году, это связано с опережающим темпом роста прибыли от
продаж (104,8%) по сравнению с темпом роста суммы оборотных активов
(71%).
Увеличение показателя рентабельности говорит об эффективном
использовании оборотных активов на ОАО «Сибхлеб».
В 2016 году рентабельность оборотных активов уменьшилась до 67%,
это связано с опережающим темпом роста суммы оборотных активов (107,8%)
по сравнению с темпом роста прибыли от продаж (84,8%).
Анализ показателей оборачиваемости запасов ОАО «Сибхлеб» за 2014 –
2016 гг. представлен в таблице 6.
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
2014 г. 2015 г. 2016 г.
5,2
7,7
8,7
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов
53
Таблица 6
Анализ показателей оборачиваемости запасов
ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг.
В результате проведенного анализа показателей оборачиваемости
запасов ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг. определено, что сумма запасов
имеет положительную динамику за весь анализируемый период. С 2014 года
запасы составляли 14078 тыс. руб. и увеличились до 22360 тыс. руб. в 2016
году.
Опережающий темп роста суммы запасов (119,6%) по сравнению с
темпом роста выручки(105,6%) привели к уменьшению коэффициента
оборачиваемости запасов с 28,4 оборотов в 2014 году до 25 оборотов в 2015
году. В 2016 году коэффициент оборачиваемости запасов продолжает
уменьшаться и составляет 22,9 оборота. Уменьшение коэффициента
оборачиваемости запасов позволяет сделать вывод о накоплении запасов на
ОАО «Сибхлеб».
Уменьшение коэффициента оборачиваемости запасов сопровождается
увеличением продолжительности оборота запасов на протяжении всего
анализируемого периода. Увеличение произошло с 12,7 дней в 2014 году до
15,7 дней в 2016 году. Увеличение продолжительности оборота запасов говорит
о замедлении превращения запасов в проданные товары.
Наименование
показателя
Величина показателя
по годам
Абс.
изменение
(+;-)
Темп роста,
%
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2015-
2014
2016-
2015
2015/
2014
2016/
2015
Выручка от
реализации
продукции тыс. руб.
399279
421658
511634
22379
89976
105,6
121,3
Сумма запасов, тыс.
руб.
14078
16837
22360
2759
5523
119,6
132,8
Коэффициент
оборачиваемости
запасов,оборот
28,4
25
22,9
-3,4
-2,1
88
91,6
Продолжительность
оборота запасов,
дней
12,7
14,4
15,7
1,7
1,3
113,4
109
54
Анализ показателей оборачиваемости дебиторской задолженности
ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2015 гг. представлен в таблице 7.
Таблица 7
Анализ показателей оборачиваемости дебиторской
задолженности ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг.
В результате проведенного анализа показателей оборачиваемости
дебиторской задолженности ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг. определено, что
сумма дебиторской задолженности увеличивается в 2015 году по сравнению с
2014 годом на 6482 тыс. руб. и составляет 34773 тыс. руб. В 2016 году
дебиторская задолженность уменьшается на 2182 тыс. руб. и составляет 32591
тыс. руб.
Опережающий темп роста дебиторской задолженности (122,9%) по
сравнению с темпом роста выручки (105,6%) привели к уменьшению
коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности с 14,1 в 2014 году
до 12,1 в 2015 году.
В 2016 году происходит увеличение коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности до 15,7, это связано с опережающим темпом роста
выручки (121,3%) по сравнению с темпом роста дебиторской задолженности
(93,7%).
Наименование
показателя
Величина показателя
по годам
Абс.
изменение
(+;-)
Темп роста,
%
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2015-
2014
2016-
2015
2015/
2014
2016/
2015
Выручка от
реализации
продукции тыс. руб.
399279
421658
511634
22379
89976
105,6
121,3
Сумма дебиторской
задолженности, тыс.
руб.
28291
34773
32591
6482
-2182
122,9
93,7
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности, об
14,1
12,1
15,7
-2
3,6
85,8
129,7
Продолжительность
оборота дебиторской
задолженности, дней
25,5
29,8
22,9
4,3
-6,9
116,9
76,8
55
Продолжительность оборота дебиторской задолженности в 2015 году по
сравнению с 2014 годом увеличилась на 4,3 дней и составила 29,8 дней. В 2016
году продолжительность оборота дебиторской задолженности уменьшилась до
22,9 дней. Чем продолжительнее период погашения дебиторской
задолженности, тем выше риск ее непогашения, что является негативным
фактором для экономического субъекта.
Анализ показателей оборачиваемости денежных средств и денежных
эквивалентов ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг. представлен в таблице 8.
Таблица 8
Анализ показателей оборачиваемости денежных средств и
денежных эквивалентов ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг.
В результате проведенного анализа показателей оборачиваемости
денежных средств и денежных эквивалентов ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг.
определено, что сумма денежных средств и денежных эквивалентов
увеличивается с 1702 тыс. руб. в 2014 году до 2211 тыс. руб. в 2016 году.
Наименование
показателя
Величина показателя
по годам
Абс.
изменение
(+;-)
Темп роста, %
2014
г.
2015
г.
2016
г.
2015-
2014
2016-
2015
2015/
2014
2016/
2015
Выручка от
реализации
продукции тыс.
руб.
399279
421658
511634
22379
89976
105,6
121,3
Сумма денежных
средств и
денежных
эквивалентов
1702
1898
2211
196
313
111,5
116,5
Коэффициент
оборачиваемости
денежных средств
и денежных
эквивалентов, об.
234,6
222,2
231,4
-12,4
9,2
94,7
104,1
Продолжительность
оборота денежных
средств и
денежных
эквивалентов, дней
1,5
1,6
1,6
0,1
0
106,7
100
56
Коэффициент оборачиваемости денежных средств и денежных
эквивалентов в 2015 году по сравнению с 2014 годом уменьшился на 12,4 и
составил 222,2 оборота, на это повлиял опережающий темп роста суммы
денежных средств (111,5%) по сравнению с темпом роста выручки от
реализации (105,6%).
В 2016 году коэффициент оборачиваемости денежных средств и
денежных эквивалентов увеличился до 231,4 оборота, на это повлиял
опережающий темп роста выручки от реализации продукции (121,3%) по
сравнению с темпом роста суммы денежных средств и денежных эквивалентов
(116,5%).
Продолжительность оборота денежных средств и денежных
эквивалентов увеличивается с 1,5 дней в 2014 году до 1,6 дней в 2016 году.
Снижения коэффициента оборачиваемости денежных средств и денежных
эквивалентов и увеличение продолжительности оборота свидетельствует о
снижении эффективности использования высоколиквидных активов
ОАО «Сибхлеб». Это негативная динамика может привести к уменьшению
финансирования производственной деятельности.
Анализ показателей оборачиваемости прочих оборотных активов
ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг. представлен в таблице 9.
Таблица 9
Анализ показателей оборачиваемости прочих оборотных
активов ОАО «Сибхлеб» за 2014 – 2016 гг.
Наименование
показателя
Величина показателя
по годам
Абс.
изменение
(+;-)
Темп роста, %
2014 г.
2015
г.
2016 г.
2015-
2014
2016-
2015
2015/
2014
2016/
2015
1
2
3
4
5
6
7
8
Выручка от
реализации
продукции тыс.
руб.
399279
421658
511634
22379
89976
105,6
121,3