45
Таблица 9
Расчет влияния отдельных факторов ускорения (замедления)
оборачиваемости денежных средств на экономический результат
ООО «Королек» за 2015-2016 гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
Абсолютные
отклонения,
(+-)
1.Выручка от продаж, тыс. руб.
58031
53162
-4869
2.Средние за период денежные
средства, тыс. руб.
15416
10526
-4890
3.Продолжительность оборота, дней
95,63
71,28
-24,35
4.Экономический эффект:
сумма высвобождение из оборота
средств в связи с ускорением
оборачиваемости (-), тыс. руб.
х
х
-3595,82
5. Ускорение (-), замедление(+)
оборачиваемости, дней
-24,35
6.Расчет влияния факторов на
экономический результат (+-), тыс.
руб. за счет
х
х
х
а) изменения средних остатков запасов
за период
х
х
-32,91
б) изменения выручки от реализации
х
х
-8,76
Как следует из данных таблицы 9 период оборота денежных средств в
2016 году составил 71,28 день, что меньше показателя 2015 года на 24,35 дня.
То есть произошло ускорение оборачиваемости денежных средств, в результате
экономическому субъекту ненужно привлекать в оборот дополнительные
средства.
Сумма высвобожденных из оборота денежных средств в результате
увеличения оборачиваемости составляет 3 595,82 тыс. руб.
Таким образом, снижение среднего остатка денежных средств привело к
ускорению оборачиваемости на 24,35 дня.
Данные анализа структуры запасов и затрат ООО «Королек» за 2015-2016
гг., представлены в таблице 10.
46
Таблица 10
Анализ структуры запасов и затрат ООО «Королек»
за 2015-2016гг.
Показатели
2015 год
2016год
Сумма, тыс.
руб.
Уд. вес, %
Сумма, тыс.
руб.
Уд. вес, %
Запасы и затраты в том
числе:
32410
100
50616
100
сырье и материалы
-
-
-
-
готовая продукция
-
-
-
-
расходы будущих периодов
-
-
-
-
Всего
32410
100
50616
100
Запасы и затраты составляют наибольшую долю в общей стоимости
оборотных активов. На протяжении двух лет их показатель меняется, и он
становится 50 616 тыс. руб., удельный вес с каждым годом увеличивается и в
2016 году составляет 79,20%.
Наименьшая часть оборотных активов приходится на дебиторскую
задолженность. В течение двух лет ее динамика снижается, в 2015 году
стоимость дебиторской задолженности составляет 15 825 тыс. руб., в 2016 году
2 781тыс. руб.
Самым стабильным видом оборотных активов в анализируемом периоде
являются денежные средства. В 2016 году они составляют 10526 тыс. руб., в
2015 году их сумма увеличивается до 15416 тыс. руб. Доля их в оборотных
средствах так же постоянна, в 2016 году – 16,4%, в 2015 году – 24,22%.
Анализ расчет влияния факторов ускорения (замедления)
оборачиваемости запасов на экономический результат ООО «Королек» за 2015-
2016 гг. представлен в таблице 11.
Как следует из данных таблицы период оборота запасов в 2016 году
составил 342,6 дня, что больше показателя 2015 года на 141,7 дней. То есть
произошло замедление оборачиваемости запасов, в результате экономический
субъект вынуждено привлекать в оборот дополнительные средства.
47
Таблица 11
Расчет влияния отдельных факторов ускорения (замедления)
оборачиваемости запасов на экономический результат
ООО «Королек» за 2015-2016 гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
Абсолютные
отклонения,
(+-)
1.Выручка от продаж, тыс. руб.
58031
53162
-4869
2.Средние за период остатки запасов,
тыс. руб.
32410
50616
18206
3.Продолжительность оборота, дней
201,06
342,76
141,70
4.Экономический эффект:
сумма вовлеченных в оборот средств в
связи с замедлением оборачиваемости
(+), тыс. руб.
х
х
19923,02
5. Ускорение (-), замедление(+)
оборачиваемости, дней
141,7
6.Расчет влияния факторов на
экономический результат (+-), тыс. руб.
за счет
х
х
х
а) изменения средних остатков запасов
за период
х
х
123,29
б) изменения выручки от реализации
х
х
-77,77
Сумма вовлеченных в оборот средств в результате замедления
оборачиваемости материальных запасов 19923,02 тыс. руб.
Таким образом, увеличение среднего остатка запасов привело к
замедлению оборачиваемости запасов на 141, дней, снижение спроса и как
результат уменьшение выручки повлияло на увеличение среднего уровня
остатков и привело к замедлению оборачиваемости.
Дебиторская задолженность составляют меньшую часть оборотных
активов, это положительная тенденция, показывающая, что экономический
субъект может нормально работать.
На следующем этапе анализа характеризуется изменение удельного веса
дебиторской задолженности в общей сумме активов и в величине текущих
активов с использованием данных Бухгалтерского баланса.
Анализ доли дебиторской задолженности в активах ООО «Королек» за
2015-2016 гг. представлен в таблице 12.
Как видно из приведенных расчётов, доля дебиторской задолженности в
общей величине активов в 2016 году сократилась на 17,57%. В то же время
48
доля дебиторской задолженности в величине текущих активов увеличилась в
2016 году на 114,30%.
Таблица 12
Анализ доли дебиторской задолженности в активах
ООО «Королек» за 2015-2016 гг.
Показатель
Значение
показателя,
тыс. руб.
Абсолютные
отклонения,
(+-)
Темп
роста,
%
2015 г.
2016 г.
1. Дебиторская задолженность, тыс. руб.
15825
2781
-13044
17,57
2. Актив всего, тыс. руб.
87206
99680
12474
114,30
3. Доля дебиторской задолженности в
общей величине активов, %
18,15
2,79
-15,36
15,37
4. Текущие активы, тыс. руб.
66651
66923
272
100,41
5. Доля дебиторской задолженности в
общей величине текущих активов, %
(пок. 1/пок. 4*100)
23,74
4,16
-19,58
17,52
После дальнейшего изучения динамики и структуры активов
бухгалтерского баланса можно сделать вывод, что данное уменьшение
удельного веса обусловлено увеличением удельного веса денежных средств в
текущих активах экономического субъекта.
Таким образом, можно сделать вывод, что значительная часть
дебиторской задолженности, существовавшей на начало 2015 года, была
погашена денежными средствами, в 2016 году произошло частичное погашение
дебиторской задолженности ООО «Королек».
В процессе анализа дебиторской задолженности так же рассчитываются
показатели ее оборачиваемости. Расчет влияния отдельных факторов ускорения
(замедления) оборачиваемости дебиторской задолженности на экономический
результат ООО «Королек» за 2015 – 2016 гг., представлен в таблице 13.
49
Таблица 13
Расчет влияния отдельных факторов ускорения (замедления)
оборачиваемости дебиторской задолженности на экономический
результат ООО «Королек» за 2015 – 2016 гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
Абсолютные
отклонения,
(+-)
1.Выручка от продаж, тыс. руб.
58031
53162
-4869
2.Средние за период остатки дебиторской
задолженности, тыс. руб.
15825
2781
-13044
3.Продолжительность оборота, дней
98,17
18,83
-79,34
4.Экономический эффект:
сумма высвобожденных из оборота
средств в связи с ускорением
оборачиваемости (-), тыс. руб.
Х
-11716,32
5.ускорение (-), замедление(+)
оборачиваемости, дней
-79,34
6.Расчет влияния факторов на
экономический результат (+/-), тыс. руб.
за счет
Х
Х
х
а)изменения средних остатков
дебиторской задолженности за период
Х
Х
-88,33
б)изменения выручки от реализации
Х
Х
8,99
Как следует из данных таблицы 13, период оборота дебиторской
задолженности в 2016 году составил 18,83 дня, что меньше показателя 2015
года на 79,34 дней. То есть произошло ускорение оборота дебиторской
задолженности, в результате экономическому субъекту хватает собственных
средств. Сумма высвобожденных средств в результате ускорения
оборачиваемости дебиторской задолженности - 11716,32 тыс. руб.
2.3 Анализ динамики оборачиваемости оборотных активов
Деловая активность экономического субъекта в финансовом аспекте
проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой
активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных
финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются
относительными показателями финансовых результатов деятельности ООО
«Королек». Относительными показателями финансовых результатов
деятельности ООО «Королек» представлены в таблице 14.
50
Таблица 14
Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Королек»
за 2015-2016 гг.
Показатель
Значение
показателя, тыс.
руб.
Абсолютные
отклонения,
(+-)
Темп
роста,
%
2015 г.
2016 г.
1. Выручка
58031
53162
-4869
91,61
2.Дебиторская задолженность, тыс.
руб.
15825
2781
-13044
17,57
3.Оборачиваемость дебиторской
задолженности
3,67
19,12
15,45
520,98
4.Период погашения дебиторской
задолженности
99,46
19,09
-80,37
19,19
5.Доля дебиторской задолженности
в общей величине активов,%
18,15
2,79
-15,36
15,37
Анализ показателей приведенных в таблице 14 свидетельствует о
незначительном ускорении оборачиваемости дебиторской задолженностью.
Так, в 2015 г. активы экономического субъекта, иммобилизованные в расчёты с
дебиторами, они обернулись 3,67 раз, в то время как в 2016 г. увеличились
19,12 раз. В результате этого, средняя продолжительность одного оборота
дебиторской задолженности снизилась в 2016 г. на 80,37 тыс. руб. в день. Такая
тенденция является благоприятной для финансового состояния экономического
субъекта, так как приводит к ускорению финансового цикла, а, следовательно,
и к улучшению эффективности деятельности.
Так как на анализируемом в ООО «Королек» нет дебиторской
задолженности, платежи по которой ожидаются белее чем через 12 месяцев, то
это ни как не повлияет на оценку ликвидности баланса, если брать
быстрореализуемые активы.
Далее рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов,
характеризующие скорость возврата вложенных в предпринимательскую
деятельность средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской
задолженности при расчетах с поставщиками.
Анализ расчета оборачиваемости оборотных активов и влияния
51
отдельных факторов оборачиваемости на результат деятельности
экономического субъекта представлены в таблице 15, 16.
Таблица 15
Динамика оборачиваемости оборотных активов ООО «Королек»
за 2015 -2016 гг.
Показатель
Средние остатки
оборотных
активов, тыс. руб.
Продолжительность оборота за
год, дн.
2015 г.
2016 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютные
отклонения,
(+-)
Запасы
32410
50616
201,06
342,76
141,7
Дебиторская
задолженность
15825
2781
98,17
18,83
-79,34
Денежные средства
15416
10526
95,63
71,28
-24,35
Итого
63651
63923
394,86
432,87
38,01
Продолжительность оборота всех оборотных активов 2016 год составила
432,87 дня, за 2015 год - 394,86, следовательно, оборачиваемость замедлилась
на 38 дней. Наибольшее влияние оказало замедление оборачиваемости запасы
на 141,7 дней. Динамика продолжительности оборота за 2015-2016 гг.
представлена на рисунке 9.
Рис. 9. Динамика продолжительности оборота ООО «Королек» за
2015-2016 гг.
52
Таблица 16
Расчет влияния отдельных факторов ускорения (замедления)
оборачиваемости оборотных активов на экономический результат
ООО «Королек» за 2015-2016 гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
Абсолютные
отклонения,
(+-)
1.Выручка от продаж, тыс.руб.
58031
53162
-4869
2.Средние за период остатки
оборотных активов, тыс.руб.
63651
63923
249,5
3.Продолжительность оборота, дней
394,86
432,87
38,01
4.Сумма однодневного оборота,
тыс.руб.(п.1:360)
161,20
147,67
-13,53
5. Экономический эффект:
а) ускорение (-), замедление (+)
оборачиваемости, дней
Х
х
-13,53
6.Экономический результат:
сумма высвобожденныхиз оборота
средств в связи с ускорением
оборачиваемости (-), тыс.руб.
Х
х
-1998,01
6.Расчет влияния отдельных факторов
на экономический результат (+-),
тыс.руб. за счет
х
х
-13,53
а)изменения средних за период
остатков оборотных активов
х
х
-1,84
б)изменения выручки от реализации
х
х
36,17
Сумма вовлеченных в оборот средств в связи с ускорением
оборачиваемости 13,53 тыс.руб.
Таким образом, увеличение среднего остатка оборотных активов
привело к замедлению оборачиваемости на 38,01 день.
Рентабельность активов ООО «Королек» зависит от двух факторов,
которые представлены в таблице 17:
- стоимости активов,
- чистой прибыли.
Таблица 17
Анализ рентабельности активов ООО «Королек» за 2015 -2016 гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
Абсолютные
отклонения, (+-)
Стоимость активов, тыс. руб.
87206
99680
12474
Чистая прибыль, тыс. руб.
15472
25344
9872
Рентабельность активов, %
17,74
25,43
7,69
53
Таким образом, за 2 года стоимость активов ООО «Королек»
увеличилась на 12474 тыс. руб. в то время как чистая прибыль
увеличилась всего на 9872 тыс. руб.
За 2 года рентабельность активов увеличилась на 7,69%, на это
увеличение положительно сказалось на увеличении стоимости активов.
На основании этого можно сделать вывод о необходимости более
детального анализа оборотных активов с целью использования результатов для
разработки эффективного использования этими активами.
По результатам проведенного анализа необходимо сделать общие
выводы о состоянии экономического субъекта, наметить перспективы
дальнейшего развития и дать рекомендации по повышению эффективности
использования оборотных активов, что будет сделано в следующей главе.
2.4 Анализ эффективности использования оборотных активов
Проведенный анализ оборотных активов экономического субъекта
показал, что большую часть оборотных активов ООО «Королек» составляют
запасы и денежные средства.
На ООО «Королек» наблюдается снижение оборачиваемости при спаде
объема выручки от реализации, что свидетельствует о снижении
эффективности использования оборотных средств.
При снижении выручки увеличен уровень запасов, который
свидетельствует о том, что не достигнут оптимальный размер запасов,
увеличение излишков, говорит о снижении эффективности системы расчетов с
дебиторами.
Анализируя показатели структуры имущества экономического субъекта,
можно говорить о том, что на 31.12.2016 г. в активах ООО «Королек» доля
внеоборотных средств составляет одну треть, а текущих активов – две третьих.
Активы за весь период увеличились на 12 474 тыс. руб. (на 14,3%). Учитывая
рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился еще в
54
большей степени – на 34,5%. опережающее увеличение собственного капитала
относительно общего изменения активов – фактор положительный. Так, растет
доля оборотных активов вместе с объемом выручки, что свидетельствует о
наращивании объем продаж.
Рассматривая структуру оборотных активов, следует обратить внимание
на незначительный темп спада сумм дебиторской задолженности и денежных
средств, так как в результате их снижения происходит «замораживание»
средств, отвлечение их из торгово-розничного оборота, а в результате, потери
выручки и прибыли.
По данным «Отчета о финансовых результатах» за весь исследуемый
период ООО «Королек» получило прибыль от продаж в размере 14 934 тыс.
руб., что равняется 28,1% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом
2015 г. прибыль от продаж снизилась на 3 665 тыс. руб., или на 19,7%.
По сравнению с 2015 г. в 2016 г. снизилась как выручка от продаж, так и
расходы по обычным видам деятельности (на 4 869 и 1 204 тыс. руб.
соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (-8,4%)
опережает изменение расходов (-3,1%).
Чистые активы экономического субъекта на 31 декабря 2016 г. намного
(в 658,4 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно
характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям
нормативных актов к величине чистых активов экономического субъекта. К
тому же необходимо отметить увеличение чистых активов на 34,5% за год.
Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их
увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении ООО
«Королек» по данному признаку.
Показатели оборачиваемости ряда активов ООО «Королек» за 2015-2016
гг. представлена в таблице 18.