5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ...........................................................................................................
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ОБОРОТНЫХ
АКТИВОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА...........................................
9
1.1. Понятие, значение и структура оборотных активов.........................……...
9
1.2. Классификация оборотных активов……….….............................................
18
1.3. Методы анализа оборотных активов экономического субъекта................
21
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ ООО «ПАРФЮМ-ЛИДЕР УРАЛ»...................................
29
2.1. Организационно-экономическая характеристика экономического
субъекта..................................................................................................................
29
2.2. Анализ эффективности использования оборотных активов.......................
37
2.3. Анализ товарных запасов...............................................................................
44
ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ СОСТАВА И
СТРУКТУРЫ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ООО «ПАРФЮМ-ЛИДЕР
УРАЛ»....................................................................................................................
51
3.1. Мероприятия по оптимизации состава и структуры оборотных активов
и улучшению эффективности использования……...........................................
51
3.2. Прогноз и оценка эффективности предложенных мероприятий...............
65
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ...................................................................................................
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ .......................................
74
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………..…….
78
6
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики любой экономический субъект
заинтересован в стабильном и эффективном функционировании. Суть
деятельности каждого экономического субъекта определяет особенности его
функционирования, содержание и структуру активов и формирует
значительную часть конечного финансового результата.
Успешная предпринимательская деятельность экономического субъекта
во многом зависит от умелого управления оборотными активами, так как они
составляют весомую долю всех активов. Нехватка средств, инвестируемых на
приобретение оборотных активов, может привести к уменьшению объемов
продаж, а чрезмерное отвлечение средств в них, превышающее реальную
потребность, приводит к неэффективному их использованию.
Чтобы добиться высоких результатов хозяйственной деятельности,
требуется ясно построенная, обоснованная и эффективная финансовая
политика, налаженный механизм управления оборотными активами. Развитие
рыночных отношений определяет новые условия организации оборотного
капитала и новые подходы управления оборотным капиталом. Высокая
инфляция, снижение объемов производства и потребительского спроса,
неплатежи, разрыв хозяйственных связей, высокий уровень налогового
бремени, ограничение доступа к кредитам по причине высоких банковских
процентов и другие явления кризиса принуждают экономические субъекты
менять свою политику по отношению к оборотным средствам, вести поиски
новых источников пополнения, исследовать эффективность их использования.
Значительный объем финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные
активы, многообразие их видов и конкретных разновидностей, определяющая
роль в ускорении оборота капитала и обеспечении постоянной
платежеспособности, а также ряд других условий определяют сложность задач,
связанных с управлением оборотными активами. Комплекс этих задач и
7
механизмы их реализации получают отражение в разрабатываемой на
экономическом субъекте политике управления оборотными активами.
Актуальность выпускной квалификационной работы заключается в
том, что от наличия оборотных активов и их эффективного использования
зависит финансовое состояние экономического субъекта, а от степени
оборачиваемости оборотного капитала зависит деловая репутация.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ
оборотных активов экономического субъекта и разработка мероприятий по
повышению эффективности использования оборотного капитала на примере
Общества с ограниченной ответственностью «Парфюм-Лидер Урал».
Согласно поставленной цели предстоит решить следующие задачи:
– раскрыть теоретические основы анализа оборотных активов;
– дать организационно-экономическую характеристику объекту
наблюдения;
– исследовать состав, структуру оборотных активов;
– проанализировать эффективность использования оборотных
активов общества;
– разработать мероприятия по улучшению состава и структуры
оборотных активов экономического субъекта.
Объектом исследования является финансово-хозяйственная
деятельность ООО «Парфюм-Лидер Урал».
Предметом исследования выступают оборотные активы Общества.
Период исследования 2015-2016 года.
В работе применяются методы исследования - метод абсолютных и
относительных отклонений, наблюдение, сравнение, а также выборочные
статистические обследования. В данной выпускной квалификационной работе
проводится анализ оборотных активов тремя методами:
– анализ динамики, структуры и рентабельности оборотного
капитала;
8
– расчёт аналитических показателей (коэффициенты
оборачиваемости);
– факторный анализ коэффициентов оборачиваемости.
Методической основой данной выпускной квалификационной работы
стали нормативно-правовые акты РФ, учебные пособия и учебники по
экономическому анализу, финансовому менеджменту, бухгалтерскому учету,
теории управления, а также внутренние документы ООО «Парфюм-Лидер
Урал». Данная работа написана на основе официальной бухгалтерской
отчетности общества, обзора методик управления оборотным капиталом
различных авторов, периодической литературы по анализу.
Практическая значимость заключается в использовании рекомендаций
по совершенствованию анализа оборотных активов экономического субъекта.
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения,
трех разделов, заключения, списка литературы и приложений.
Во введении приведены актуальность, цели, задачи, объект и предмет
исследования.
В 1 главе рассмотрено понятие и структура оборотных активов, их
назначение и функции, источники формирования оборотных активов.
Приведена классификация, методики анализа оборотых активов.
Во 2 главе сделан анализ эффективности использования оборотных
активов, анализ состава и структуры товарных запасов на ООО «Парфюм-
Лидер Урал».
В 3 главе предложены мероприятия по оптимизации состава, структуры
оборотных активов экономического субъекта (в частности товарных запасов),
выявлены пути улучшения эффективности использования оборотных активов.
Сделана оценка эффективности предложенных мероприятий.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА
1.1. Понятие, значение и структура оборотных активов
Оборотные активы это те ресурсы экономического субъекта, без
которых фактически невозможна деятельность любого экономического
субъекта. Они являются одной из составных частей собственности.
Оборотные активы – это средства экономического субъекта,
возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей
деятельности, вложения в который как минимум однократно оборачивается в
течение одного года или одного производственного цикла, если последний
превышает 12 месяцев. Они находятся в постоянном обороте и обеспечивают
непрерывный процесс реализации продукции и производства, а в торговле –
процесс купли-продажи товаров.
1
В таблице 1 представлены определения оборотных активов разными
авторами экономической теории.
Таблица 1
Определение оборотных активов разными авторами
экономической теории
1
1
Арзуманова Т.И. Экономика организации: Учебник для бакалавров /М.Ш. Мачабели. – М.: Издательско-
торговая корпорация «Дашков и К°», 2016. - С. 35.
№ п/п
ФИО автора
Определение
1
2
3
1
Бланк И.А. «Управление
активами»
Характеризуют совокупность
имущественных ценностей организации,
обслуживающих текущую производственно-
коммерческую деятельность организации и
полностью потребляемых в течение одного
операционного цикла.
2
Шеремет А.Д. «Финансы
предприятий»
Средства, инвестируемые организацией в
текущие операции в течении каждого
цикла.
3
Лишанский М.Л., Круш
З.А. «Финансы
предприятий»
Средства, предназначенные для
краткосрочного использования,
превращаемые в денежную наличность в
течении одного производственно-
коммерческого цикла.
10
Продолжение таблицы 1
Одни авторы акцентируются на тождестве оборотного капитала,
оборотных средств и активов, другие на стоимостной оценке оборотных
активов и их участии только в одном кругообороте, а третьи на двух аспектах
этой категории – финансовой и натурально-вещественной.
2
Значимость оборотных активов в деятельности каждого экономического
субъекта объясняется следующим:
– наличие активов является обязательным условием начала и
нормального функционирования производства и реализации продукции (работ,
услуг);
– их объем, структура и скорость оборота отражаются на
платежеспособности экономического субъекта;
– эффективность использования оборотных активов оказывает
существенное воздействие на финансовые результаты (уровень затрат,
прибыль, рентабельность и т. д.).
Очень часто в экономической литературе понятие оборотные средства
отождествляют с оборотными активами. Это не совсем правильно. Можно
выделить три наиболее распространенных определения оборотных средств:
2
Абрамова А. А. Оборотные активы предприятия. - М.: Лаборатория книги , 2014. – С. 26.
1
2
3
4
Ковалев В.В. «Финансовый
анализ: Управление
капиталом. Выбор
инвестиций. Анализ
отчетности»
Активы предприятия, возобновляемые с
определенной регулярностью для
обеспечения текущей деятельности,
вложения в которые как минимум
однократно оборачиваются в течении года
или одного производственно-коммерческого
цикла, материализованная в оборотных
производственных активах и активах сферы
обращения.
5
Крейнина М.Н.
«Финансовый менеджмент»
Оборотные производственные фонды и
фонды обращения.
6
Гаврилова А.Н. «Финансы
организаций(предприятий)"
Денежные средства предприятия,
авансированные для планомерного
образования и использования оборотных
производственных фондов и фондов
обращения.
11
– как стоимость товарно-материальных ценностей;
– как стоимости оборотных фондов и фондов обращения;
– как авансированной стоимости, функционирующей в форме
оборотных производственных фондов и фондов обращения.
3
По своей сути оборотные средства, если исходить из их участия в
кругообороте, не потребляются, не расходуются, не затрачиваются, а
авансируются (направляются целевым образом). Источниками формирования
оборотных средств могут выступать финансовые и кредитные ресурсы.
Поэтому оборотные средства – это часть средств производства, целиком
потребляемая в течение производственного цикла и включаемые в состав
оборотных активов.
В настоящее время преобладает стоимостная трактовка сущности
оборотных средств. Другими словами, практически отказались от понимания
оборотных средств как совокупности материальных и денежных ценностей;
оборотные средства получили статус только стоимостной категории.
Все источники, за счет которых формируются оборотные средства,
можно рассматривать как некий фонд, который можно назвать фондом
оборотных средств. Количественно «оборотные средства» как часть активов и
«фонд оборотных средств» как часть пассивов должны совпадать.
Оборотные производственные фонды обеспечивают непрерывность
производственного процесса, а фонды обращения – реализацию
производственной продукции на рынке и получение денежных средств,
гарантирующих благополучие экономического субъекта. Эта экономическая
роль (назначение) оборотных средств определяет их сущность, которая
обеспечивает бесперебойное функционирование процесса производства и
процесса обращения.
Таким образом, оборотные средства рассматриваются только как
величина денежных средств, авансированных в оборотные фонды и фонды
3
Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. -11-е изд., испр. и доп. – М.: Новое издание, 2015.- С. 384.
12
обращения, обеспечивающих планомерный и непрерывный процесс
производства и реализации продукции. При этом в оборотные фонды
включаются производственные запасы, незавершенное производство и
полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов, а в
фонды обращения включают готовую продукцию, дебиторскую задолженность
и денежные средства.
В бухгалтерском учете и Положении по бухгалтерскому учету 4/99
«Бухгалтерская отчетность организации», к оборотным активам относятся те
активы, которые в бухгалтерском балансе отражаются в его втором разделе. В
бухгалтерском балансе к оборотным активам относятся:
1. Материально-производственные запасы, которые включают:
– материально-вещественные ценности, используемые в том или ином
виде деятельности в качестве предметов труда: сырье и материалы,
комплектующая продукция, запасные части, топливо;
– продукты труда: готовая к реализации продукция, товары (на складах
снабженческо-сбытовых, торгово-закупочных и прочих торговых
экономических субъектов), полуфабрикаты собственного производства, а также
продукция незавершенного производства (продукция, не прошедшая весь
технологический цикл обработки: изделия неукомплектованные, не прошедшие
испытания и техническую приемку, незаконченные работы);
– средства труда, приносящие доход или эксплуатируемые в иных целях
менее 12 месяцев, а также основные средства стоимостью менее 20000 руб.
2. Денежные средства, которые включают деньги в кассе
экономического субъекта, на расчетном счете и других банковских счетах, в
том числе на валютном счете (наличные деньги, денежная наличность).
3. Дебиторская задолженность, которая образуется в виде денежных
долгов экономического субъекта за отпущенные покупателям и заказчикам
продукцию, товары (выполненные работы, оказанные услуги) на условиях и по
стоимости, обусловленных хозяйственным договором, до момента их оплаты.
13
4. Краткосрочные финансовые вложения – вложения экономического
субъекта в краткосрочные ликвидные ценные бумаги (акции, облигации,
сертификаты), приобретаемые для получения доходов в срок, не превышающий
один год, а также в предоставление краткосрочных (до года) займов другим
хозяйствующим субъектам.
4
Из определения оборотных активов следует неправомерность
отождествления понятий «оборотные средства» и «оборотные активы».
Очевидно, что в состав оборотных средств и оборотных активов не совпадает.
Кроме этого, имеется сущностное различие. Оборотные (мобильные) активы,
особенно запасы сырья, материалов, топлива и т.п. потребляются и
расходуются в процессе производства, а оборотные средства в качестве
наиболее ликвидных ресурсов «не расходуются и не потребляются», так как
они авансированы в производство.
Если бы оборотные средства потреблялись и расходовались, то после
каждого цикла кругооборота действующему экономическому субъекту
приходилось бы пополнять оборотные средства как минимум на всю величину
использованных в процессе производства и реализации продукции оборотных
фондов и фондов обращения. На самом деле этого не происходит, наоборот,
после каждого цикла кругооборота, прибыльно работающее общество получает
прирост к авансированной в оборот денежной сумме.
Кроме этого, очевидно, что стоимостная величина оборотных средств не
может быть равной величине оборотных активов. Например, в оборотные
активы (согласно структуре бухгалтерского баланса) включаются все денежные
средства экономического субъекта, дебиторская задолженность определяется
по цене реализации, НДС по приобретенным товарно-материальным
ценностям, предъявляемый в дальнейшем к вычету.
Таким образом, в связи с разной экономической сущностью понятий
«оборотные средства» и «оборотные активы», следует отказаться от
отождествления этих экономических категорий.
4
Федеральный закон "О бухгалтерском учете" N 402-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.11.2011) (ред. от 06.12.2011)
14
Постоянно происходит закономерное изменение форм стоимости: из
денежной формы стоимости она превращается в товарную, затем в
производственную, и опять в товарную и денежную. В итоге появляется
объективная потребность авансирования средств для создания нормальных
условий производственной деятельности до момента получения выручки от
реализации продукции.
5
Кругооборот изменения форм стоимости представлен
на рисунке 1.
Рис. 1. Кругооборот изменения форм стоимости
Оборотный капитал представляет собой величину финансовых
вложений в оборотные активы.
6
Оборотные активы занимают большую долю в общей валюте баланса.
Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального
использования которого во многом зависят результаты хозяйственной
деятельности и финансовое состояние экономического субъекта. Таким
образом, целью анализа оборотных активов является своевременное выявление
5
Крамаренко Т.В. Корпоративные финансы [Электронный ресурс]: Учебное пособие/Т.В. Крамаренко, М.В.
Нестеренко, А.В. Щенников. 2-е изд. Стер. – М: ФЛИНТА, 2014. – С. 98.
6
Фридман А. М. Финансы организации (предприятия): учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация
«Дашков и К°», 2016. - С. 176.
Деньги
Запасы
Незавершенное
производство
Готовая
продукция
Дебиторская
задолженность