25
Этот показатель называют также временем обращения оборотных
средств, и чем быстрее оборотные средства делают кругооборот, тем
эффективнее они используются.
25
Средний остаток оборотных средств определяется как средняя
хронологическая моментного ряда, исчисляемая по совокупности значений
показателя в разные моменты времени:
=
, (5)
где OA1, OA2, OAn – стоимость оборотных средств на первое число
каждого месяца; n - число месяцев.
Упрощенная формула расчета среднего значения:
=
(6)
3. Коэффициент оборачиваемости запасов ????
) – отношение
себестоимости проданных товаров (
) к средней величине товарных запасов:
=
????
????
, (7)
где
-величина остатков товарных запасов на начало анализируемого
периода,
Этот коэффициент определяет сколько раз за анализируемый период,
экономический субъект использовало свои запасы товаров.
26
4. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (
???? –
отражает интенсивность использования денежных средств:
=
, (8)
где В - выручка, ДС - денежные средства.
5. Коэффициент закрепления (загрузки) оборотных средств (
) -
показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, показывает величину
оборотных средств на 1 руб. реализованных товаров:
25
Подольский В.И. Аудит. М.: Издательский центр «Академия», 2014. — С. 273.
26
Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. -11-е изд., испр. и доп. – М.: Новое издание, 2015.- С. 326.
26
=
(9)
Понижение этого показателя в динамике говорит об увеличении
эффективности использования оборотных средств.
Показатели оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности
используются для расчета операционного и финансового циклов.
Операционным циклом называется период времени, в течение которого
совершается полный кругооборот оборотных средств. Операционный цикл в
торговле - это период времени от момента поступления товаров до момента их
отгрузки или отпуска покупателю.
27
Продолжительность операционного цикла (
) вычисляется по
формуле:
=
+
, (10)
где
- период оборота дебиторской задолженности,
- период оборота товарных запасов, дней.
Финансовый цикл в торговле - это период времени от момента оплаты
счетов поставщиков товаров (погашение кредиторской задолженности) до
момента получения денег за реализованные товары (погашение дебиторской
задолженности покупателем). Чем больше финансовый цикл, тем ниже
платежеспособность экономического субъекта и тем выше потребность в
оборотных средствах.
28
Продолжительность финансового цикла (
):
=
-
, (11)
где
- период оборота кредиторской задолженности.
Четвертый этап - изучение эффективности использования оборотных
активов, характеризуемой рентабельностью оборотных активов.
Рентабельность оборотных активов (
) является обобщающим
показателем эффективности их использования, его можно найти как
27
Шеремет А.Д. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет. - М.: ИНФРА-М, 2014. – С. 328.
28
Новаков А.А. Секреты розничной торговли. Вопросы и ответы. - М.: Инфра-Инженерия, 2014. – С. 211.
27
соотношение чистой прибыли (
) или иного финансового результата к средней
величине оборотных активов:
=
. (12)
Данный коэффициент показывает, сколько рублей прибыли от продаж
зарабатывает экономический субъект с каждого рубля, вложенного в его
оборотные активы.
Углубленный анализ эффективности использования оборотных активов
выполняется с помощью частных показателей оборачиваемости и
рентабельности, рассчитываемых по каждому их виду: дебиторской
задолженности; товарно-материальным запасам; денежным средствам и
финансовым вложениям. Это дает возможность обнаружить резервы
повышения эффективности использования оборотных средств. Ускорение
оборачиваемости способствует снижению потребности в оборотных средствах,
росту объемов продаж и, следовательно, повышению получаемой прибыли.
Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств
для продолжения хозяйственной деятельности общества.
29
Расчет дополнительно привлеченных в оборот или высвобожденных из
оборота оборотных средств (ДП(В)) можно выполнить с помощью формулы:
ДП(В)=
(ф) х
, (13)
где
(ф) - однодневная выручка от продажи товаров отчетного
периода;
– изменение длительности одного оборота в днях.
При этом от изменения оборачиваемости могут случиться три ситуации
связанные со значением экономического эффекта оборотных активов:
1) происходит высвобождение оборотных активов из оборота в
результате увеличения интенсивности их использования;
29
Юрганова М. Анализ оборотного капитала. – М.: Лаборатория книги, 2014. – С. 62.
28
2) происходит дополнительное привлечение оборотных активов в
оборот в результате понижения интенсивности их использования;
3) не происходит высвобождения или дополнительного привлечения
оборотных активов в оборот, так как интенсивность их использования осталась
на прежнем этапе.
30
Основными источниками информации для проведения анализа
оборотных активов являются бухгалтерский баланс, отчет о финансовых
результатах, пояснения к ним, отчет о движении денежных средств, данные
первичного бухучета, которые расшифровывают и детализируют отдельные
статьи баланса. Информация о размерах собственных источников средств
представлена в основном в разделе III баланса экономического субъекта и в
форме «Отчет об изменениях капитала». Информация о заемных и
привлеченных источниках средств содержится в разделах IV и V баланса
экономического субъекта, а также в форме «Пояснения к бухгалтерскому
балансу и отчету о финансовых результатах»
31
.
Таким образом, проведение анализа (исследования) оборотных активов
сможет дать четкую информацию об их составе и структуре и о том, как
эффективно они используются на данном экономическом субъекте. Анализ
позволит выявить недостатки и предложить мероприятия.
30
Протасов В.С. Оценка управления оборотными активами предприятия. – М.: Лаборатория книги, 2014. – С.
58.
31
Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010) "Об утверждении Положения по
бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"
29
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ ООО «ПАРФЮМ-ЛИДЕР УРАЛ»
2.1. Организационно-экономическая характеристика
экономического субъекта
Общество с ограниченной ответственностью «Парфюм-Лидер Урал» в
лице Сысуева Дмитрия Александровича, на основании устава начало свою
деятельность с апреля 2015 года. Основной вид деятельности - розничная
торговля.
Экономический субъект зарегистрирован по адресу: Челябинская обл., г.
Озерск, ул. Ермолаева д.1, корп.1.
Основной целью деятельности ООО «Парфюм-Лидер Урал» является
получение прибыли, насыщение рынка товарами, удовлетворение потребностей
покупателей.
ООО «Парфюм-Лидер Урал» является отдельным подразделением
экономического субъекта «Парфюм-Лидер» и в настоящий момент занимается
розничной и мелкооптовой торговлей косметическими и парфюмерными,
непродовольственными товарами, бытовой химией.
Миссия общества: украсить жизнь людей, делать важные события в
жизни более яркими и запоминающимися, предоставляя качественные товары
для будней и праздников. Довольный клиент и качество товаров - ключевые
принципы работы общества.
В магазине можно найти все необходимые товары для всей семьи, не
затрачивая много времени на дорогу и поиск, проникнуться позитивной
атмосферой, получить качественную консультацию. Жителям нашего города
такой подход к покупкам оказался по душе, поэтому магазины стали
стремительно развиваться и в других городах, в том числе и в городе Озерск
Челябинской области, завоевывая любовь покупателей.
30
Структура управления ООО «Парфюм-Лидер Урал» представляет собой
линейно-функциональную форму (Рис. 3), которая предусматривает
выполнение одним руководителем всех функций управления.
Рис. 3. Структура управления ООО «Парфюм-Лидер Урал»
Директор представляет экономический субъект во всех учреждениях и
организациях, заключает договора, издает приказы по обществу. В
соответствии с трудовым законодательством директор принимает и увольняет
сотрудников, налагает взыскания и принимает меры поощрения сотрудников
экономического субъекта.
Данная структура имеет положительные и отрицательные стороны.
К положительным относятся:
– единство и четкость распорядительства;
– согласованность действий исполнителей;
– простота управления (один канал связи);
– четко выраженная ответственность;
– оперативность в принятии решений;
– личная ответственность руководителя за конечные результаты
деятельности своего подразделения.
К отрицательным сторонам относятся:
Контролер
Мастер по
маникюру
Консультанты
и кассиры
Мерчен-
дайзер
Помощник
товароведа
Товаровед
Старший
продавец
Главный
бухгалтер
Директор
31
– высокие требования к руководителю, который должен быть
подготовлен всесторонне, чтобы обеспечивать эффективное руководство по
всем функциям управления;
– отсутствие звеньев по планированию и подготовке решений;
– перегрузка информацией средних уровней из-за множества
контактов с подчиненными и вышестоящими организациями;
– затруднительные связи между подразделениями одного уровня;
– концентрация власти на верхнем уровне управления.
Бухгалтерский учет автоматизирован и ведется с помощью программы
1С: Предприятие – АСТОР: Модный магазин.
Основные документы, регламентирующие деятельность экономического
субъекта: кодексы и законы Российской Федерации, Положения по
бухгалтерскому учету, и пр., устав, приказы и распоряжения руководителя
общества, локальные и нормативные акты, штатное расписание и др. Копия
устава (Приложение 1), бухгалтерский баланс – в приложение 2, отчет о
финансовых результатах – приложение 3.
Для оценки финансового состояния ООО «Парфюм-Лидер Урал» сделан
анализ нормируемых показателей на основании отчетности - «Бухгалтерского
баланса»: ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности.
Структура имущественного потенциала ООО «Парфюм-Лидер Урал»
представлена в приложении 4.
По данным приложения 4 видно, что произошло увеличение валюты
баланса за 2016 год. Это говорит о расширении торговой деятельности, в
результате которой ее величина возросла на 3256 тыс. руб. и составила 8409
тыс. руб. Основные средства в составе имущества ООО «Парфюм-Лидер Урал»
отсутствуют.
На рисунке приложения 5 представлена диаграмма состава и структуры
имущества ООО «Парфюм-Лидер Урал». По представленным диаграммам
видно, что наибольший удельный вес в составе оборотных активов ООО
«Парфюм-Лидер Урал» за 2015 год приходится на дебиторскую задолженность,
32
а в 2016 году – на запасы. Доля запасов в 2016 году по сравнению с 2015 годом
значительно увеличилась на 28,22%. Доля дебиторской задолженности и
денежных средств уменьшилась (дебиторская задолженность на 20,62%,
денежные средства – на 7,6%).
Структура оборотных активов экономического субъекта оптимальна,
когда: доля товарных запасов и НДС равна 65%, доля дебиторской
задолженности – 25%, доля краткосрочных финансовых вложений и денежных
средств — 10%. Эти значения обосновываются ограничениями по
коэффициентам ликвидности, а именно: ограничениями по коэффициенту
абсолютной ликвидности (0,2), критической ликвидности (0,7), текущей
ликвидности (2).
Как видно из таблицы приложения 4, структура оборотных активов
экономического субъекта далека от оптимальной. В 2015 году доля товарных
запасов очень мала, составляет 18,26%, доля дебиторской задолженности
слишком велика – 51,93%, доля денежных средств тоже больше почти в три
раза от оптимального значения – 29,81%.
В 2016 году ситуация несколько улучшилась, увеличилась доля
товарных запасов до 46,48%, но все же ниже оптимального значения.
Дебиторская задолженность значительно снизилась – 31,31%, но выше чем
требуется. Доля денежных средств тоже снизилась – 22,21%, но остается выше
оптимального на 12,21%.
Структура оборотных активов типична для экономического субъекта
розничной торговли. Преобладающие статьи: запасы - 46,48% и краткосрочная
дебиторская задолженность – 31,31%.
Показатели финансовой устойчивости ООО «Парфюм-Лидер Урал»
представлены в приложении 6.
Величина уставного капитала и собственных оборотных средств не
изменилась. В связи с расширением торговой деятельности экономического
субъекта, величина оборотного капитала увеличилась в 2016 году, по
сравнению с 2015 – на 3256 тысяч рублей. Доля краткосрочных обязательств в
33
пассиве за 2016 год увеличилась на 31,7 %. При этом, доля долгосрочных
обязательств в общей сумме источников, по сравнению с 2015 годом,
уменьшилась на тот же процент – 31,7.
Структура фондов обращения экономического субъекта представлена в
приложении 7. По данным приложения 7 видно, что величина товарных запасов
значительно увеличилась за 2016 год на 29,2%, темп роста удельного веса
запасов составил 259,6%, темп прироста удельного веса - 159,6%.
Дебиторская задолженность имеет тенденцию к снижению, сумма за
2016 год меньше на 20,6%, темп снижения составил – 39,7%. Снижение
величины и удельного веса дебиторской задолженности способствует
повышению эффективности операционной деятельности экономического
субъекта.
Доля денежных средств в структуре фондов обращения снизилась на
7,6%, темп снижения составил 28,9%.
Динамика изменения оборотных активов экономического субъекта с
изменением выручки представлено в приложении 8. По данным приложения 8
видно, что темп прироста товарных запасов намного опережает темп прироста
выручки. Это признак наличия избыточных товарных запасов.
Основные экономические показатели деятельности ООО «Парфюм-
Лидер Урал» приведены в приложении 9.
Анализируя данные приложения 9 можно сделать выводы. Значительно
увеличился товарооборот за 2016 год. Темп прироста товарооборота составил
92,28%. При этом, увеличивается валовая прибыль, темп прироста которой
составил 178,94%. Значительно увеличивается величина чистой прибыли. То
есть в целом наблюдается положительная динамика экономических
показателей, несмотря на увеличение покупной стоимости товаров (темп
прироста составил 67,65%, по сравнению с 2015 годом), коммерческих
расходов (темп прироста составил 3,09%), прочих расходов (69,09%).
Фонд оплаты труда увеличился в 2016 г. на 86,17% и составил 3688
тысяч рублей по сравнению с 2015 годом 1981 тысяч рублей. Положительная
34
динамика фонда оплаты труда наблюдается на фоне сокращения численности
работников за 2016 год на три человека.
Затраты на 1 рубль выручки от продажи уменьшились, темп снижения
составил 12,82%. Рентабельность оборота также имеет положительную
динамику. За 2016 год она стала больше на 57,42% по сравнению с 2015 годом.
Для проведения анализа платежеспособности с позиции ликвидности
активов ООО «Парфюм-Лидер Урал» сделана группировка средств по активу и
пассиву бухгалтерского баланса (Приложение 10).
Анализ показателей ликвидности экономического субъекта представлен
в таблице 6. По результатам анализа показателей ликвидности видно, что все
показатели ликвидности за 2016 год уменьшились, по сравнению с 2015 годом,
то есть наблюдается положительная динамика. При этом показатели за 2015 год
значительно выше нормативных значений.
Таблица 6
Анализ показателей ликвидности
ООО «Парфюм-Лидер Урал» за 2015-2016 гг., (пункт)
Показатель
Формула
расчета
Норматив
2015
год
2016
год
Абсолютное
отклонение
(+,-)
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
≥ 0,2 – 0,3
1,66
0,45
-1,21
Коэффициент
критической
ликвидности
≥ 0,7-1,0
4,55
1,08
-3,47
Коэффициент
текущей
ликвидности
≥ 1,0 – 2,0
5,56
2,01
-3,55
За 2015 год коэффициент абсолютной ликвидности имеет высокое
значение, это говорит о нерациональном использовании денежных средств. У
общества накопился большой объем незадействованных активов. В 2016 году,
величина коэффициента абсолютной ликвидности значительно снизилось, но
выше нормативного значения.