65
Реализация предложенных мероприятий окажет положительное
влияние на показатели деловой активности общества: оборачиваемость
оборотных активов и дебиторской задолженности.
Расчет показателей оборачиваемости на прогнозный период произведен
в приложении 18.
При прогнозировании показателей принято допущение, что выручка
ООО «ТехноТекстиль» сохранится на уровне отчетного периода.
По данным приложения следует, что среднегодовая стоимость
оборотных активов в прогнозный период сократится на 242,9 тыс. руб. и
составят 2 369,6 тыс. руб. Среднегодовая стоимость дебиторской
задолженности в прогнозный период сократится на 327,5 тыс. руб. и составит
837,5 тыс. руб.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в прогнозный
период составит =5878/2369,6=2,5, то есть планируется, что в течение года
будет совершаться 2,5 оборота.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в
прогнозный период составит =5878/837,5=7,0, то есть планируется, что в
течение года будет совершаться 7,0 оборотов.
Изменение периодов оборачиваемости представлено на рисунке 15.
Рис. 15. Прогноз показателей оборачиваемости
ООО«ТехноТекстиль» за 2016 год
162
72
147
52
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Период оборота оборотных активов, дней Период оборота дебиторской задолженности,
дней
Дней
Показатель
Отчетный период Прогнозный период
66
Рассчитаем экономический эффект оборотных активов а прогнозный
период=5786/360*(-15)=-241 тыс. руб. Таким же образом рассчитаем
экономический эффект дебиторской задолженности =5786/360*(-20)=-321 тыс.
руб.
Период оборота оборотных средств в прогнозный период составит
365/2,5=147 дней. Планируемое сокращение периода оборота составит 162-
147=15 дней.
Период оборота дебиторской задолженности в прогнозный период
составит 365/7,0=52 дня. Планируемое сокращение периода оборота составит
72-52=20 дней.
Таким образом, реализация предложенных мероприятий позволит ООО
«ТехноТекстиль» в прогнозном периоде улучшить показатели ликвидности и
сократить периоды оборачиваемости оборотных средств и дебиторской
задолженности.
Для решения проблемы накопленной дебиторской задолженности на
последнюю отчетную дату рассмотрена возможность использования
факторинговых операций. Неисполнение финансовых обязательств со
стороны заказчиков приводит к росту дебиторской задолженности, проблемам
с аккумулированием денежных средств, исполнением экономического
субъекта финансовых обязанностей, поэтому для исследуемого общества
является актуальным реализация мероприятий, связанных с формированием
системы коммерческого кредитования заказчиков.
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В ходе написания выпускной квалификационной работы был изложен
материал, описывающий сущность, структуру, информационную базу анализа
оборотных активов. Также представлена методика расчета эффективности
использования оборотных средств с использованием реальных данных ООО
«ТехноТекстиль». По результатам анализа предприятия за 2014-2016 годы
выявлена реальная картина эффективности использования оборотных активову
данного экономического субъекта.
Эффективность использования оборотных активов характеризуется
системой экономических показателей, одним из которых является соотношение
размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше
оборотных активов обслуживает сферу производства, а внутри последней –
цикл производства (разумеется, при отсутствии сверхнормативных запасов
товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются.
Из проведенного анализа ООО «ТехноТекстиль» можно сделать
следующие выводы.
Название общества – Общество с ограниченной ответственностью
«ТехноТекстиль».
В 2016 г. снизились показатели эффективности производственно –
хозяйственной деятельности общества: выручка от реализации на 0,6%; валовая
прибыль от реализации продукции на 24,6%; прибыль от продаж на 4,2%;
прибыль до налогообложения на 0,7%; чистая прибыль на 0,9% и
рентабельность на 0,3%. Выросла себестоимость продукции на 5,2%;
среднегодовая численность работников на 4,8%. Так как на балансе компании
нет основных средств, то нет возможности оценить эффективность их
использования.
68
В 2015 г. оборотный капитал ООО «ТехноТекстиль» снизился на 132
тыс. руб. или на 4,7 % за счет снижения производственных запасов на 642 тыс.
руб. или на 39,1 %.
По таким элементам оборотных средств, как дебиторская задолженность
и денежные средства наблюдается увеличение на 403 тыс. руб. или на 47,6 % и
на 106 тыс. руб. или на 35,6 % соответственно.
В ООО «ТехноТекстиль» по сферам оборота в 2015-2016 годах в
компании преобладают фонды обращения, а в 2014 году – производственные
фонды. На протяжении анализируемого периода наблюдается тенденция к
снижению удельного веса производственных фондов.
На протяжении 2014 – 2016 г.г. оборотные средства ООО
«ТехноТекстиль» используются эффективно, а высвобождение капитала
является положительным явлением для компании, так как свободные средства
можно использовать для решения других проблем.
В 2016 году оборотные средства ООО «ТехноТекстиль» снизились на 79
тыс. руб. или на 3% за счет снижения производственных запасов на 606 тыс.
руб. или на 60,7%, а также дебиторской задолженности на 168 тыс. руб. или на
13,5%.
Производственные запасы, дебиторская задолженность в период с 2016-
2015 годы увеличились, а денежные средства наоборот уменьшились за тот же
период времени.
Анализ показателей эффективности использования производственных
запасов позволяет сделать выводы:
− в 2015 г. снизилось время, неоходимое для совершения одного оборота,
что позволило высвободить -2,6 тыс. руб.;
− в 2016 г. длительность одного оборота снизилась на 162,8 дней, что
способствовало высвобождению производственных запасов в размере 0,89 тыс.
руб.;
− на протяжении 2014 – 2016 г.г. производственные запасы ООО
«ТехноТекстиль» значительно увеличились.
69
Анализ показателей эффективности использования дебиторской
задолженности позволяет сделать следующие выводы:
− в 2015 г. на 0,6 дней снизилось время, необходимое для совершения
одного оборота, что позволило высвободить -2,8 тыс. руб.;
− в 2016 г. длительность одного оборота снизилась на 2,5 дней, что
повлекло к высвобождению финансовых средств в размере 0,5 тыс. руб.;
− на протяжении 2014 – 2016 г.г. показатели дебиторской задолженности
ООО «ТехноТекстиль увеличились на 168 тыс. руб., в процентном отношении
на 50,5 % стала больше, в то время как в 2015 году она составляла 47 %,
соответственно 403 тыс. руб.
Анализ показателей эффективности использования денежных средств
позволяет сделать выводы такими:
− в 2015 г. также на 2,7 дней снизилась время, необходимое для совершения
одного оборота, что позволило высвободить денежных средств на -1,5 тыс.
руб.;
− в 2016 г. длительность одного оборота снизилась на 66,5 дней, что в свою
очередь соответственно привело к отвлечению денежных средств на -63,4 тыс.
руб.;
− на протяжении 2014 – 2016 г.г. денежные средства ООО «ТехноТекстиль»
в 2015 году составили 106 тыс. руб.,в процентном соотношении на 0,01 %, в то
время как в 2016 году они равны 697 тыс. руб., соответственно 0,31 %.
Если сравнивать данные за период с 2014-2016 годы можно сделать такой
вывод:
− коэффициент оборачиваемости капитала самый высокий за 2014 год;
− коэффициент оборачиваемости производственных запасов больше всех
значений в 2016 году;
− коэффициент финансовой рентабельности в 2015 году;
− коэффициент рентабельности оборота (продаж) в 2015 году.
По результатам анализа были предложены такие мероприятия:
− по ускорению оборачиваемости производственных запасов;
70
− по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности;
− дана оценка экономической эффективности выше обозначенных
мероприятий.
Политика управления запасами представляет собой часть общей
политики управления использованием оборотного капитала общества,
заключающаяся в оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-
материальных ценностей, минимизацией затрат по их обслуживанию и
обеспечение эффективного контроля за их движением. Для разработки этой
политики необходимо разобраться с нормами запасов.
Эффективное управление производственными запасами позволит ООО
«ТехноТекстиль» обеспечить бесперебойный процесс производства и
реализации продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию
запасов. Поэтому, от внедрения данных мероприятий общество увеличит
объемы производства продукции, рынок сбыта продукции, а также
собственную прибыль.
Выполнение этого мероприятия позволит ООО «ТехноТекстиль»
исключить их состава медленно реализуемых активов 2952 тыс. руб.,
несмотря на то, что причитающиеся налоги в бюджет в сумме 1748 тыс. руб.,
увеличат кредиторскую задолженность, а чистая прибыль, которая равна 703
тыс. руб. будет направлена в группу постоянных пассивов.
Можно сделать вывод, что выручка от продаж составит 9709 тыс. руб.;
себестоимость 7973 тыс. руб.; валовая прибыль 1736 тыс. руб.;
управленческие расходы 698 тыс. руб.; прибыль от продаж по данному
мероприятию составит 1038 тыс. руб., прочие расходы 24 тыс. руб.; прибыль
на налогообложение 1014 тыс. руб.; налог на прибыль 27 тыс. руб.;
соответственно чистая прибыль составит 811 тыс. руб. Выручка от реализации
сверхнормативных материально-производственных запасов составила 4520
тыс. руб.
Самой острой проблемой управления задолженности перед ООО
«ТехноТекстиль» стоит проблема дебиторской задолженности, т.к. в
71
современных рыночных условиях правила диктуют покупатели и заказчики,
которым выгодно получить товар или принять работу, а затем провести
оплату.
Для решения проблемы накопленной дебиторской задолженности будет
целесообразно применить факторинговые операции. Были рассмотрены
варианты доказано расчетным способом, что осуществление факторинговой
операции для ООО «ТехноТекстиль» более выгодно, чем получение
финансового кредита на период оплаты долга покупателем продукции и
дешевле на 10,3 %.
В 2016 году наибольший удельный вес – 34,6% приходиться на
дебиторскую задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев 19 % - со
сроком образования 3-6 месяцев, 26,8% - со сроком образования до 1 месяца.
6,1 % - со сроком образования 6-12 месяцев и 13,5 % на просроченную
задолженность. В течение анализируемого периода наблюдается увеличение
доли сомнительной дебиторской задолженности с 11,2% до 13,5%. В качестве
мероприятий по управлению дебиторской задолженности рекомендуется
использование факторинга.
В результате внедрения факторинга ООО «ТехноТекстиль» высвободит
из оборота 312,95 тыс. руб., что сократит дебиторскую задолженность, расходы
по факторингу увеличат коммерческие расходы на 36,52 тыс. руб.
Соответственно, реализация предложенного мероприятия позволит
экономическому субъекту сократить суммы дебиторской задолженности и
повысить ее оборачиваемость.
Сокращение дебиторской задолженности приведет к поступлению
денежных средств на счета и в кассу ООО «ТехноТекстиль», что в свою
очередь, положительно скажется на способности общества исполнять свои
финансовые обязательства, т.е. повысится платежеспособность экономического
субъекта.
72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Артеменко В.Г., Беллендир Н.В. Финансовый анализ. - М.:
Финансы и статистика, 2016.- 589 с.
2. Баскакова О.В. Экономика предприятия (организации): учебник /
О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. - Москва: Дашков и К, 2015. - 469 с.
3. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности [Электронный ресурс]: Учеб. пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н.
Басовская. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 396с.
4. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего
субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2015.- 568 с.
5. Васильева Л.С. Анализ хозяйственной деятельности [Текст]:
Учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская – М.: КОНКУРС, 2015. -606 с.
6. Верещака В.В. Привлечение оборотных средств / Главбух. 2015. -
№ 21. -446 с.
7. Володин А.Т. «Управление финансами (финансы предприятия)»,
изд. «ИНФРА-М».М., 2014. -364 с.
8. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное
пособие для Вузов / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. – М.: Проспект, КноРус,
2015. - 597 с.
9. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на предприятиях различных
форм собственности: в помощь финансовому директору, главному бухгалтеру,
бухгалтеру / И.Е.Глушков. - Новосибирск: Экор-книга, 2014. - 943 с.
10. Грызунова Н. В. Управление денежными потоками предприятия и
их оптимизация / Н. В. Грызунова, М. Н. Дудин, О. В. Тальберг // Экономика,
статистика и информатика. Вестник УМО. 2015. - № 1. -463 с.
11. Ефимова О.В. Анализ оборотных активов организации /
Бухгалтерский учет. 2015. - №10. - 494 с.
12. Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М.: Бухучет, 2014. -478 с.
73
13. Ковалева А.М. Финансы фирмы. - М.: ИНФРА - М, 2015. Класс Б.
Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и
методы: Учеб. пособие/ Под ред. Соколова Я.В. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2015.
-455 с.
14. Крылов С.И. Профессор кафедры бухгалтерского учета и аудита
Уральского государственного технического университета - УПИ имени первого
Президента России Б.Н. Ельцина, доктор экономических наук Финансовый
вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет № 3, март 2014. -
389 с.
15. Фролова Т.А. Экономика предприятия. Конспект лекций. Таганрог:
Изд-во ТТИ ФЮУ, 2014. -576 с.
16. Петрова Н.В. Оценка эффективности использования оборотных
средств предприятия// Молодой ученый, 2016.-№28.-612 с.
17. Тертышник М.И. Экономика предприятия: учебное пособие / М.И.
Тертышник; М-во образования и науки Рос. Федерации, Федер. агентство по
образованию Рос. Федерации, Байк. Гос. ун-т экономики и права. - 2-е изд. -
Москва: Инфра-М, 2014. - 574 с.
18. Стоянова Е.С., Быков Е.В., Бланк А.И. Управление оборотным
капиталом. - М.: Изд-во "Перспектива", 2016. - 387 с.
19. Фащевский В.М. Об анализе оборотных средств /Бухгалтерский
учет. 2015. - №2.-481 с.
20. Экономика и финансы предприятия: Учебник / Новашина Т.С.,
Карпунин В.И., Леднев В.А. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Московский
финансово-промышленный университет "Синергия", 2014. -452 с.
21. Ковалев В.В. «Финансы организаций (предприятий)», изд.
«Проспект», М., 2015. - 369 с.
22. Решитова А. А. Проблемы анализа материальных оборотных
активов // Моло. Петрова Н. - В. Оценка эффективности использования
оборотных средств предприятия// Молодой ученый. 2016. -№28. -645 с.
74
23. Шуляк П. Н. Финансы предприятия: учебник / П. Н. Шуляк. — М.:
Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2014. -457с.
24. Русецкая А. В. Управление источниками формирования оборотных
средств предприятия / А. В. Русецкая // Управление корпоративными
финансами. 2014. - № 3. -369 с.
25. Любушин Н.П. Экономический анализ [Текст]: учеб. / Н.П.
Любушин 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. -575 с.
26. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия
[Электронный ресурс]: учебник / Г. В. Савицкая – 8-е изд., испр. – М.: ИНФРА-
М, 2014. -519 с.
27. Васильева Л.С. Анализ хозяйственной деятельности [Текст]:
Учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская – М.: КОНКУРС, 2015. -606 с.
28. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной
деятельности [Электронный ресурс]: учеб. пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П.
Герасименко, С.Э. Маркарьян – 2-е изд., перераб. и доп. — М. : КНОРУС,
2014. -536 с.
29. Либерман И. А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности : учебное пособие / И. А. Либерман.- 5-е изд. – М. : РИОР, 2014.
-498 с.
30. Филичкина А.Ю. Теоретические основы внутренней и внешней
среды предприятия [Электронный ресурс] : / А.Ю. Филичкина, М.С. Агафонова
// Международный студенческий научный вестник. 2014. - № 1.-387 с.
32. Волков В.П., Ильин А. И., Станкевич В. И. и др..Экономика
предприятия: Учеб. пособие / В. П. Волков, А. И. Ильин, В. И. Станкевич и др.;
Под общ. ред. А. И. Ильина, В. П. Волкова. — М.: Новое знание, 2015. -677 с.
33. Решитова А.А. Проблемы анализа материальных оборотных активов
// Молодой ученый. 2016. -№11.-933 с.
34. Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учеб. пособие / В.П.
Литовченко. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко",2015.-516 с.