55
экономический субъект может подобрать тот вариант, который будет выгоден
именно для него.
Рассмотрим, как отличаются условия ООО ВТБ «Факторинг» и ЗАО
«НФК». Информация представлена в приложении 13.
При выборе между факторингом с правом регресса и без стоит учесть тот
факт, что факторинг без регресса существенно дороже, потому что риск не
возврата суммы долга полностью берет на себя банк или факторинговая
компания. Осуществим расчет затрат на факторинг и отразим результаты в
приложении 14.
По данным приложения можно сделать вывод, что наименьшую плату за
пользование факторинговыми услугами предлагает ЗАО «НФК», поэтому
ООО «ТехноТекстиль» выгоднее заключить договор факторинга именно с
этой факторинговой компанией. Предварительные переговоры с ЗАО «НФК»
помогут увеличить средний срок коммерческого кредитования с 30 до 70
дней, что позволит покупателям продукции ООО «ТехноТекстиль»
уменьшить ежедневные платежи по коммерческому кредиту. С помощью
этого можно сильно увеличить количество потенциальных клиентов, а также
общество сможет повысить цену покупателям за счёт увеличения срока
коммерческого кредитования.
Система ценовых скидок является действенным инструментом
увеличения объема продаж и недопущение роста дебиторской задолженности
общества. В ООО «ТехноТекстиль» покупателям и заказчикам за досрочную
оплату счетов следует предоставлять скидки только в том случае, если
досрочная оплата счетов обеспечит прибыль на полученные раньше средства
и ее размер будет больше, чем размер предоставленной скидки.
За нарушение сроков оплаты на длительный срок следует ввести систему
штрафов, но это необходимо сразу оговорить в договоре. Высокая доля
дебиторской задолженности в общей структуре активов создает финансовые
затруднения. Состояние дебиторской задолженности, ее состояние и качество
56
оказывает сильное влияние на финансовое состояние экономического
субъекта.
С целью увеличения объемов продаж данной продукции и
стимулирования прироста прибыли ООО «ТехноТекстиль» предлагается
ввести и реализовать в качестве мероприятия на тактическом уровне ценовой
и маркетинговой политики общества систему ценовых скидок.
Рассмотрим такой вариант – постоянный заказчик продукции ООО
«ТехноТекстиль» рассчитывает получить скидку. Посчитаем, выгодно ли это
нашему обществу. Пусть торговая наценка экономического субъекта
составляет 25 %. Полная цена товара равна 16 529 руб. Значит, при отсутствии
скидки покупатель заплатит 49 587 руб. Тогда себестоимость продаж составит
49 587 / (1+0,25) = 39 670 руб. И, соответственно, прибыль (маржа) ООО
«ТехноТекстиль» будет равной 9 917 руб. (49 587 – 39670). Установим
систему ценовых скидок в размере 5 %, 7 %, 10 %. При этом общество хочет
получать с 5 % - 400 руб. прироста маржи, а с 7 % и 10 % - 800 руб.
Рассчитаем экономический эффект – новый объем продаж, выручку и полную
цену продукции экономического субъекта без учета скидки – от
предложенного мероприятия в приложении 15.
По данным приложения наглядно видно, что максимальный
экономический эффект достигается при использовании 7 % - ной скидки и
может составить около 310 тыс. руб. По желанию общества и в зависимости
от вида и особенностей продукции, а также отношений с каждым отдельным
клиентом данные в системе расчета скидок и желаемого прироста прибыли
могут быть дифференцированы.
Результаты подтверждают правильность выбранного направления
совершенствования ценовой политики экономического субъекта. Таким
образом, увеличение прибыли при применении скидок достигается за счет
увеличения объемов запасов товарно - материальных ценностей,
минимизацией затрат по их обслуживанию и реализации, увеличения выручки
57
и снижения удельных условно - постоянных затрат (при распределении их на
больший объем продукции).
Уменьшение дебиторской задолженности можно решить с помощью
предоставления скидок с целью увеличения объема продаж, что в последствии
приведет к недопущению роста дебиторской задолженности.
Величина дебиторской задолженности, числящейся на балансе, зависит
от двух основных факторов: объема выполнения работ в кредит и среднего
промежутка времени между выполнением работ и получением оплаты за них.
Варьируя кредитными лимитами заказчиков и сроками предоставления
кредита каждому из них, компания может решать проблему управления
платежеспособностью общества.
Перед началом инвентаризации расчетов с дебиторами
бухгалтеры проводят сверку расчетов, формируют пакеты с подписанными
актами сверки, т.к. это служит основанием для бухгалтера для определения
остатков дебиторской задолженности к моменту начала инвентаризации
согласно учетным данным.
После инвентаризации дебиторской задолженности и завершения
списания безнадежной дебиторской задолженности можно приступать к
формированию кредитной политики общества.
Кредитная политика экономического субъекта является ключевым
инструментом в процессе управления дебиторской задолженностью фирмы, а
совершенствование кредитной политики с целью повышения
платежеспособности – основной управленческой задачей общества.
Кредитная политика объекта исследования должна содержать следующие
основные пункты:
1) цель кредитной политики. В качестве цели кредитной политики
может рассматриваться рост объема продаж либо повышение эффективности
инвестирования средств в дебиторскую задолженность;
58
2) тип кредитной политики. Здесь необходимо выбрать один из
типов кредитной политики. Кредитная политика может быть агрессивная,
умеренная или консервативная. Тип кредитной политики зависит от степени
жесткости условий кредитования и взимания платежей;
3) утвержденные стандарты оценки покупателей. Как правило,
заказчики общества имеют различные возможности относительно объемов
заказа и своевременности оплаты. Следовательно, перед экономическим
субъектом возникает задача создания алгоритма оценки покупателей и
выработки индивидуальных условий коммерческого кредитования для
каждого из них;
Алгоритм должен включать в себя:
− установление показателей, которые будут использованы в процессе
оценки кредитоспособности контрагента;
− формулировка принципов присвоения кредитных рейтингов
заказчикам общества;
− разработка кредитных условий для каждого кредитного рейтинга по
параметрам: цена выполнения работ, срок предоставления кредита,
максимальный размер коммерческого кредита, система скидок и штрафов.
4) подразделения, задействованные в управлении дебиторской
задолженностью. Данный пункт призван разграничить полномочия и
ответственность между различными подразделениями общества,
вовлеченными в процесс управления дебиторской задолженностью;
5) действия персонала. В кредитной политике необходимо четко
прописать действия всех сотрудников, занятых в управлении дебиторской
задолженностью;
6) форматы документов, используемых в процессе управления
дебиторской задолженностью.
Предложенная структура кредитной политики позволит ООО
«ТехноТекстиль» решить две проблемы: управления дебиторской
59
задолженностью и организации самого процесса управления дебиторской
задолженностью.
Цели кредитной политики ООО «ТехноТекстиль»: кредитная политика
определяет критерии и принципы предоставления и пересмотра товарного
кредита, предоставляемого покупателям и заказчикам.
1. Кредитный лимит. Общие положения.
1.1. Условия предоставления кредитного лимита.
Для получения кредитного лимита покупателю необходимо представить
в бухгалтерию ООО «ТехноТекстиль» перечисленные ниже документы:
− заявка на предоставление кредитного лимита и анкету клиента;
− анкета клиента;
− свидетельство о государственной регистрации юридического лица;
− свидетельство о постановке на учет в ФНС России;
− копию паспорта руководителя;
− устав, подтверждающий полномочия руководителя;
− годовую бухгалтерскую отчетность (ф. №1-2) полный предыдущий
отчетный год (с отметкой налоговой инспекции или с приложением протокола
контроля отчета) и за последний отчетный период текущего года;
− оборотно- сальдовую ведомость по счетам бухгалтерского учета за
прошедший отчетный год и истекшие месяцы текущего года.
Предоставленные документы должны быть заверены печатью клиента, а
также подписями руководителя и главного бухгалтера. Вышеперечисленные
документы хранятся в бухгалтерии в кредитном досье клиента.
Клиент, претендующий на получение кредитного лимита, должен
удовлетворять следующим требованиям:
− срок существования клиента – более 12 месяцев;
− положительная кредитная история (отсутствие просрочек оплаты за
последние 3 месяца в случае предоставления разовых кредитных условий,
например, при поставке тканных и искусственных материалов);
− срок сотрудничества клиента с компанией – не менее шести месяцев;
60
− сумма отгрузок за указанный период не должна быть меньше 300
тыс. руб.
Срок рассмотрения документов – пять рабочих дней. Кредитный лимит
предоставляется на основании подписанного обеими сторонами договора.
1.2. Пересмотр кредитного лимита.
Обязательный пересмотр кредитного лимита и сроков кредитования
осуществляется ООО «ТехноТекстиль» ежегодно. Для пересмотра условий
кредитования покупателю необходимо представить актуальную бухгалтерскую
отчетность, внесенные изменения в устав (с даты установления или последнего
пересмотра условий кредитования), а также обновленную заявку и анкету
клиента.
ООО «ТехноТекстиль» вправе отменить кредитный лимит и перевести
клиента на 100-процентную предоплату:
при превышении клиентом срока оплаты счетов более чем на две недели;
при наличии признаков ухудшения финансового состояния клиента, при
появлении обоснованных сомнений в способности заемщика обслуживать
имеющийся долг;
при непредставлении клиентом документов, необходимых для
пересмотра условий кредитования.
ООО «ТехноТекстиль» вправе уменьшить размер кредитного лимит при
снижении объема отгрузок ниже 300 тыс. руб. за последние шесть месяцев.
2. Расчет величины кредитного лимита, сроков кредитования.
3. Дебиторская задолженность.
Основным инструментом контроля дебиторской задолженности является
реестр дебиторской задолженности. Реестр представляет собой список
дебиторов с просроченной дебиторской задолженностью. В нем указываются
данные о сумме просроченных счетов, которые должны были быть оплачены на
момент составления реестра, а также срок просрочки платежа. Реестр
составляется еженедельно. При попадании клиента в реестр его отгрузки
блокируются, о чем клиент немедленно уведомляется по электронной почте
61
сотрудниками отдела по работе с клиентами. Кроме того, должнику
направляются письма-напоминания о просроченной задолженности. Письма
подлежат отправке 1-го и 15-го числа каждого месяца.
Внедрение и реализация положений предложенной кредитной политики
позволит ООО «ТехноТекстиль» сократить сумму дебиторской задолженности
и сроки обращения дебиторской задолженности.
3.3. Оценка экономической эффективности мероприятий
Прогнозные значения дебиторской задолженности покупателей ООО
«ТехноТекстиль» представлены в таблице16.
Таблица 16
Расчет общего экономического эффекта от ускорения
оборачиваемости дебиторской задолженности
ООО «ТехноТекстиль» в результате внедрения мероприятий
Предлагаемые
мероприятия
Экономический
эффект,
тыс. руб.
Уд. вес
мероприятий,
%
За счет применения
схемы факторинга
312,95
3,12
За счет инвентаризации
104,05
1,04
За счет внедрения
кредитной политики
70,0
0,7
Итого
487
100
Структура сокращения дебиторской задолженности представлена на рисунке14.
Рис. 14. Структура сокращения дебиторской задолженности
ООО «ТехноТекстиль» в прогнозный период
64%
21%
15%
за счет применения
схемы факторинга
за счет
инвентаризации
за счет внедрения
кредитной политики
62
Из рисунка видно, что наибольшая доля сокращения дебиторской
задолженности будет обеспечена применением схем факторинга (64% от всего
сокращения). Списание безнадежной дебиторской задолженности составит 21%
от общей суммы сокращения задолженности. В прогнозном периоде в течение
года планируется сократить сумму дебиторской задолженности на 104,05 тыс.
руб. за счет инвентаризации расчетов с контрагентами.
Сокращение дебиторской задолженности на 70,0 тыс. руб. планируется за
счет внедрения кредитной политики и ужесточения контроля над
своевременностью оплаты выставленных счетов. Кроме того, в прогнозном
периоде планируется получение денежных средств в результате внедрения
факторинга на сумму 312,95 тыс. руб.
Общее сокращение дебиторской задолженности в итоге составит 487,00
тыс. руб. С учетом того, что рост кредиторской задолженности общества
формируется за счет ненадлежащего исполнения обязательствами дебиторов,
сумма запланированной к сокращению дебиторской задолженности в размере
382,95 тыс. руб. (487,0-104,05=382,95) будет направлена на:
- погашение кредиторской задолженности в сумме 160,0 тыс. руб.;
- погашение краткосрочных займов на сумму 222,95 тыс. руб.
Сумма списания безнадежной задолженности в результате
инвентаризации в размере 104,05 тыс. руб. будет произведено за счет
финансового результата.
С учетом предложенных мероприятий сформируем прогнозный баланс,
сгруппированный по ликвидности активов и по срочности исполнения
обязательств пассивов (приложение 16).
Из приложения видно, что сокращение дебиторской задолженности
приведет к поступлению денежных средств на счета и в кассу ООО
«ТехноТекстиль», что в свою очередь, положительно скажется на способности
экономического субъекта исполнять свои финансовые обязательства, т.е.
повысится платежеспособность общества. Изменение денежных средств не
предусмотрено, так как поступившие в результате реализации предложенных
63
мероприятий денежные средства будут направлены на погашение кредиторской
задолженности и займов.
Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий
проводится для того, чтобы определить целесообразность финансирования
определенного проекта, суть которого заключается в получении прибыли.
Экономический эффект может быть положительным и отрицательным.
Для достижения положительного эффекта достаточно получить прибыль.
Другими словами, размер доходов инвестора должен быть выше, чем сумма
инвестиционного вложения. Такой эффект называется прибыль. Второй способ
получить положительный эффект заключается не в инвестициях, которые
увеличивают объем доходов, а в экономии издержек на производство. Наиболее
выгодный способ получить положительный эффект – увеличение доходов и
снижение производственных затрат. Данные приведены в приложении 17.
По данным приложения видно, что в 2016 году показатели:
1. Производственные запасы:
− выручка от реализации 392 тыс. руб.;
− среднегодовая стоимость оборотных средств равна 695 тыс. руб.;
− коэффициент оборачиваемости составил 0,56 %;
− средняя продолжительность одного оборота 642,8 дней, что позволило
высвободить -0,89 тыс. руб.;
− экономический эффект оборачиваемости оборотного капитала составил
-0,89 тыс. руб.
2. Дебиторской задолженности:
− выручка от реализации 1081 тыс. руб.;
− среднегодовая стоимость оборотных средств равна 1165 тыс. руб.;
− коэффициент оборачиваемости составил -84 %;
− средняя продолжительность одного оборота 4,3 дней, что позволило
высвободить -0,5 тыс. руб.;
− экономический эффект оборачиваемости оборотного капитала составил
-0,5 тыс. руб.
64
3. Денежные средства:
− выручка от реализации 1101 тыс. руб.;
− среднегодовая стоимость оборотных средств равна 752,2 тыс. руб.;
− коэффициент оборачиваемости составил 1,46 %;
− средняя продолжительность одного оборота 246,5 дней, что позволило
высвободить -63,4 тыс. руб.;
− экономический эффект оборачиваемости оборотного капитала составил
-63,4 тыс. руб.
Можно сделать следующие выводы, что дебиторская задолженность, ее
размер и состояние всегда будет острой проблемой для фирмы. Зачастую
практика показывает, что самый надежный контрагент не в состоянии оплатить
свой долг. Недостаток заемных средств, в свою очередь, приводит к тому, что
экономическому субъекту приходится прибегать к нарушению сроков расчетов
с поставщиками, к оттягиванию сроков оплаты налогов, к привлечению под
высокую процентную ставку дополнительных кредитных средств, которые
далеко не всем удается получить в максимально короткое время. Любая
внезапная отсрочка поступления средств от дебитора может в результате стать
серьезной проблемой для бизнеса.
В качестве инструментов по предотвращению возникновения проблемной
дебиторской задолженности, принимая в учет уровень угрозы и риск для ООО
«ТехноТекстиль», исходя из проведенных предварительных работ,
целесообразно использовать следующие методы:
− применение штрафных санкций, оговаривая их договорами при
неисполнении обязательств контрагента;
− использование факторинга в качестве обеспечения обязательств;
− использование поручительств третьих лиц и залоговых гарантий;
− использование особых форм оплаты, в частности более широкое
применение аккредитивной формы оплаты;
− а также, применение авансированных платежей, если контрагент
соблюдает установленный график платежей.