45
− на протяжении 2014 – 2016 г.г. показатели дебиторской задолженности
ООО «ТехноТекстиль увеличились на 168 тыс. руб., в процентном отношении
на 50,5 % стала больше, в то время как в 2015 году она составляла 47 %.
Состояние денежных средств ООО «ТехноТекстиль» за 2014-2016 годы
отраженны в таблице 11.
Таблица 11
Показатели эффективности использования денежных средств
ООО «ТехноТекстиль» за 2014 – 2016 годы
Наименование
показателя
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Абсолютное
изменение, %
2015г./
2014г.
2016г./
2015г.
Денежные средства, тыс.
руб.
298
404
1101
106
697
Среднегодовая стоимость
денежных средств, тыс. руб.
260,5
351
752,2
90,5
401,2
Коэффициент
оборачиваемости денежных
средств (с.1 / с.2)
1,14
1,15
1,46
0,01
0,31
Средняя продолжительность
одного оборота денежных
средств (360 / Коб), дней
315,7
313
246,5
-2,7
-66,5
Экономический эффект от
изменения оборачиваемости
оборотного капитала
(Тоб1 – То0)* ВР1/360;
тыс. руб.
-
-3
-203,3
-
200,3
Анализ показателей эффективности использования денежных средств
позволяет сделать выводы:
− в 2015 г. также на 2,7 дней снизилась время, необходимое для
совершения одного оборота;
− в 2016 г. длительность одного оборота снизилась на 66,5 дней;
− на протяжении 2014 – 2016 г.г. денежные средства ООО
«ТехноТекстиль» в 2015 году составили 106 тыс. руб., в то время как в 2016
году они равны 697 тыс. руб.
Сделаем общие выводы по состоянию показателей (производственные
запасы, дебиторская задолженность, денежные средства), они таковы:
46
− за период с 2014 – 2016 г.г. производственные запасы ООО
«ТехноТекстиль» значительно увеличились и составили за 2015 год 170,2 тыс.
руб., а за 2016 год 177,2 тыс. руб. соответственно;
− показатели дебиторской задолженности за 2014 – 2016 г.г. ООО
«ТехноТекстиль увеличились: в 2015 году дебиторская задолженность
составила -2 тыс. руб., а в 2016 году -7,5 тыс. руб.;
− на протяжении 2014 – 2016 г.г. денежные средства ООО
«ТехноТекстиль» в 2015 году составили -3 тыс. руб., в то время как в 2016 году
они равны -203,3 тыс. руб.
Это очень положительный показатель.
47
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ
АКТИВОВ ООО «ТЕХНОТЕКСТИЛЬ»
3.1. Мероприятия по ускорению оборачиваемости производственных
запасов
Главной целью деятельности ООО «ТехноТекстиль» является
максимизация прибыли. Выявление факторов, влияющих на прибыль общества,
предполагает изучение экономических условий ее формирования. Под
воздействием внешних и внутренних условий хозяйственной деятельности
экономического субъекта существенно изменяются абсолютная величина и
относительный уровень прибыли. К внешним условиям можно отнести
инфляцию, изменение законодательства и нормативных документов в области
ценообразования, кредитования, импортирование товаров народного
потребления, налогообложения экономических субъектов, оплаты труда
работников.
Внутренние условия деятельности общества также влияют на
формирование прибыли. Так, в связи с изменением количества работников,
изменяются затраты на оплату труда и социальные нужды, что в свою очередь
влияет на изменение валовой прибыли и соответственно чистой прибыли, хотя
уровень рентабельности, исчисленный по отношению к товарообороту, может
остаться на том же уровне или измениться незначительно.
В процессе необходимо решение следующих задач:
оценить эффективность снижения имеющейся дебиторской
задолженности путем использования факторинга;
проанализировать возможность предоставления скидок с целью
увеличения объема продаж и недопущение роста дебиторской задолженности;
разработать мероприятия по повышению эффективности управления
дебиторской задолженностью ООО «ТехноТекстиль» в условиях рыночной
конкуренции.
48
Эффективное управление запасами позволяет снизить
продолжительность производственного и всего операционного цикла,
уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из текущего
хозяйственного оборота часть оборотного капитала, резервируя его в другие
активы. Обеспечение этой эффективности достигается за счет разработки и
реализации специальной финансовой политики управления запасами.
Политика управления запасами представляет собой часть общей политики
управления использованием оборотного капитала общества, заключающаяся в
оптимизации общего размера и структуры запасов товарно- материальных
ценностей, минимизацией затрат по их обслуживанию и обеспечение
эффективного контроля за их движением. Для разработки этой политики
необходимо разобраться с нормами запасов. Норматив оборотных средств в
условиях рынка представляет собой потребность экономического субъекта в
оборотных средствах, необходимых для создания оптимальных материальных
запасов.
Норматив собственных оборотных средств на продукцию определяется
как произведение стоимости одного расхода и нормы оборотных средств в
днях. Средняя норма оборотных средств на продукцию в днях исчисляется в
целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным
видам продукции. Для сырья продукции поступающих переодически с
примерно равными интервалами и партиями, средний интервал определяется
путем деления количества дней в квартале (90) на фактическое количество
поставок. Данные наглядно представлены в приложении 6.
Норма оборотных средств на образование текущего запаса по каждому
виду сырья, основной продукции и покупной продукции принимается в
размере 50% среднего интервала между поставками. Рассчитав аналогичным
способом нормы для текущего запаса для дополнительных услуг. Он составил
5 дней. Создание страхового запаса имеет целью обеспечить нормальную
работу ООО «ТехноТекстиль» в случаях возможных перебоев в снабжении,
вызванных отклонениями в периодичности в величинах поставки. Норма
49
оборотных средств на образование страхового запаса рассчитывается по всем
разновидностям товаров, по которым был исчислен текущий запас.
Определить размер страхового запаса в днях устанавливается 50% от
текущего запаса.
Подсчет норм оборотных средств в днях для материалов приводится в
таблице 11.
Таблица 11
Расчет норм оборотных средств для товаров
ООО «ТехноТекстиль»
Продукция
Д т
Д п
Д тек
Д стр
Д об
Рукавицы брезентовые
1
4
13
6
5
Другие виды продукции из
материала
2
5
7
3
8
Норматив оборотных средств для товаров рассчитывается путем
умножения нормы запасов в днях на сумму материальных затрат.
Расчет норматива оборотных средств для товаров в ООО
«ТехноТекстиль» приведены в таблице 12.
Таблица12
Расчет норматива оборотных средств для товаров
Продукция
Норма запасов
товаров,
дни
Материальные
затраты,
тыс. руб.
Норматив
оборотных
средств,
тыс. руб.
Рукавицы
брезентовые
4
51
4*51=204
Другие виды
продукции из
материала
9
37
9*37=333
Итого
13
94
537
В данной таблице рассчитан норматив оборотных средств, с помощью
которого общество может найти «золотую середину» в закупке количества
продукции и производстве своей, чтобы избежать дефицита продукции на
складах, а так же его избытка и тем самым достигнуть поставленной цели-
прибыли.
50
В системе мероприятий по повышению эффективности общественного
производства важное место занимают вопросы рационального использования
оборотных средств, т.е. приведение фактических остатков МПЗ к
нормативам, данные приведены в приложении 7.
На основании МПЗ можно сделать вывод, что в ООО «ТехноТекстиль»
за 2016 год имеются сверхнормативные остатки по рукавицам брезентовым и
других видов продукции. По рукавицам брезентовым сверхнормативные
остатки составляют 1428 тыс. руб., а по другим видам продукции
сверхнормативные остатки составляют 1369 тыс. руб. В целом суммарные
средние остатки МПЗ ООО «ТехноТекстиль» выше нормативных на 2797
тыс. руб.
Применяя вышеуказанное мероприятие ООО «ТехноТекстиль» сможет
реализовать на сторону сверхнормативные запасы рукавиц брезентовых, т.к.
эти запасы являются залежалыми. Реализация материалов позволит обществу
не только избавиться от сверхнормативных запасов и тем самым вернуть
средства, истраченные на их приобретение, но кроме этого получить
небольшую прибыль.
Произведен расчет прибыли общества, полученной от реализации
сверхнормативных запасов, результаты представлены в приложении 8.
По данным приложения наглядно видно, что выполнение этого
мероприятия позволит ООО «ТехноТекстиль» исключить их состава медленно
реализуемых активов 2952 тыс. руб., несмотря на то, что причитающиеся
налоги в бюджет в сумме 1748 тыс. руб., (НДС и налог на прибыль) увеличат
кредиторскую задолженность, а чистая прибыль, которая равна 703 тыс. руб.
будет направлена в группу постоянных пассивов. Выручка от реализации
сверхнормативных материально-производственных запасов составила 4520
тыс. руб.
Основные финансовые результаты до и после внедрения мероприятия по
внедрению нового оборудования, а именно - промышленных швейных машин
представлены в приложении 9.
51
По данным приложения можно сделать вывод, что выручка от продаж
составит 9709 тыс. руб.; себестоимость 7973 тыс. руб.; валовая прибыль 1736
тыс. руб.; управленческие расходы 698 тыс. руб.; прибыль от продаж по
данному мероприятию составит 1038 тыс. руб., прочие расходы 24 тыс. руб.;
прибыль на налогообложение 1014 тыс. руб.; налог на прибыль 27 тыс. руб.;
соответственно чистая прибыль составит 811 тыс. руб.
Эффективное управление производственными запасами позволит ООО
«ТехноТекстиль» обеспечить бесперебойный процесс производства и
реализации продукции при минимизации текущих затрат по обслуживанию
запасов.
Таким образом, от внедрения данных мероприятий общество увеличит
объемы производства продукции, рынок сбыта продукции, а также
собственную прибыль.
3.2. Мероприятия по ускорению оборачиваемости дебиторской
задолженности
Наиболее острой проблемой управления задолженности перед ООО
«ТехноТекстиль» стоит проблема дебиторской задолженности, т.к. в
современных рыночных условиях правила диктуют покупатели и заказчики,
которым выгодно получить товар или принять работу, а затем провести оплату.
Для решения проблемы накопленной дебиторской задолженности на
последнюю отчетную дату рассмотрим возможность использования
факторинговых операций.
В приложении 10 представлена структура просроченной дебиторской
задолженности ООО «ТехноТекстиль».
Из приложения видно, что в 2016 году наибольший удельный вес –
34,6% приходиться на дебиторскую задолженность со сроком образования от 1
до 3 месяцев 19 % - со сроком образования 3-6 месяцев, 26,8% - со сроком
образования до 1 месяца. 6,1 % - со сроком образования 6-12 месяцев и 13,5 %
на просроченную задолженность. В течение анализируемого периода
52
наблюдается увеличение доли сомнительной дебиторской задолженности с
11,2% до 13,5%. В качестве мероприятий по управлению дебиторской
задолженности рекомендуется использование факторинга.
Динамика доли сомнительной задолженности представлена на рис.13.
Рис. 13. Динамика доли сомнительной задолженности
ООО «ТехноТекстиль» за 2014-2016 годы
Определим эффективность применения факторинговых операций для
ООО «ТехноТекстиль» по следующим данным: у общества есть возможность
продать право взыскания просроченной (сомнительной) дебиторской
задолженности и задолженности со сроком просрочки более 3х месяцев
отчётного года, которая составляла 38,6% от всего размера задолженности или
417 тыс. руб. на таких условиях:
комиссионная плата за осуществление факторинговой операции
взимается банком в размере 2 % от суммы долга;
банк по условию договора факторинга покрывает 75 % долговых
требований от общей суммы задолженности; процентная ставка за факторинг
составляет 9 % в год.
Они составляют:
а) комиссионная плата = 417 * 2 / 100 = 8,35 тыс. руб.
б) плата за осуществление операции факторинга = 417 *0,75*9/100 = 28,17
тыс. руб.
Итого расходы = 8,35+28,17= 36,52 тыс. руб.
Сумму расходов сведем в приложении 11.
11,2
10,2
13,5
0
5
10
15
2014 г.
2015 г.
2016 г.
Доля, %
53
С учетом рассчитанной суммы дополнительных расходов определим их
уровень по отношению к дополнительно полученным денежным активам. Он
составит 28,17 * 100 / (417,0 *0,75) = 11,7 %. Средняя процентная ставка по
краткосрочным кредитам выданным юридическим лицам на отчётную дату
составляет 22 % в год.
Сопоставляя полученный показатель со средним уровнем процентной
ставки на рынке денег видно, что осуществление факторинговой операции для
ООО «ТехноТекстиль» более выгодно, чем получение финансового кредита на
период оплаты долга покупателем продукции (дешевле на 10,3 %). Но при
условии, что этот долг возможно придется возвращать по решению суда, то
операцию факторинга следует совершить.
Таким образом, в результате внедрения факторинга ООО
«ТехноТекстиль» высвободит из оборота 312,95 тыс. руб., что сократит
дебиторскую задолженность, расходы по факторингу увеличат коммерческие
расходы на 36,52 тыс. руб. Соответственно, реализация предложенного
мероприятия позволит экономическому субъекту сократить суммы дебиторской
задолженности и повысить ее оборачиваемость.
Сокращение дебиторской задолженности приведет к поступлению
денежных средств на счета и в кассу ООО «ТехноТекстиль», что в свою
очередь, положительно скажется на способности общества исполнять свои
финансовые обязательства, т.е. повысится платежеспособность экономического
субъекта.
При анализе существующей системы дебиторской задолженности были
выявлены следующие проблемы. Планирование изменений дебиторской и
кредиторской задолженности в ООО «ТехноТекстиль» в настоящий момент не
осуществляется и мероприятия, а соответственно и средства от снижения
дебиторской задолженности в бюджет не включаются. По анализу за три года
изменения дебиторской задолженности по месяцам в течение планируемого
года могут колебаться до 10-15 тыс. рублей, и дефицит средств выявляется,
как правило, в следующем месяце, при фактическом исполнении кассового
54
плана. Нет анализа причин изменения дебиторской задолженности по
потребителям продукции общества.
В ООО «ТехноТекстиль» ведется работа по недопущению возникновения
просроченной дебиторской задолженности. В обществе управление
дебиторской и кредиторской задолженностью в основном осуществляется с
помощью юридических методов, а именно, ведется претензионная работа и
переписка с должниками, а затем, в случае бездействия должников, подаются
иски в хозяйственный суд.
Анализируя результаты юридической работы, проведенной ООО
«ТехноТекстиль» в период с 2014 по 2016 год, следует отметить, что
количество исков, поданных в суд сократилось. Совместно с работниками
исполнительной службы проводятся мероприятия по выезду на территорию
для взыскания задолженности, исполнительные листы передаются для
принудительного взыскания суммы задолженности по решениям суда.
Мероприятия по погашению дебиторской задолженности ООО
«ТехноТекстиль» отражены в приложении 12.
Применение факторинга может способствовать повышению
конкурентоспособности ООО «ТехноТекстиль» по сравнению с другими
экономическими субъектами, которые занимаются аналогичной
деятельностью. Очень важно, чтобы факторинг выступал как своеобразный
инструмент управления дебиторской задолженностью, а не просто в качестве
краткосрочного мероприятия для улучшения состояния общества.
Конечно же клиенты (покупатели), которые приобретают продукцию
ООО «ТехноТекстиль» заинтересованы в увеличении отсрочки платежей, но
поставщик не может пойти на это, ведь более длительная отсрочка может
больно ударить по финансовому состоянию общества. Поэтому необходимо
использовать факторинг.
В настоящее время существует огромное количество факторинговых
компаний и банков, которые предоставляют данные услуги. Все они
отличаются условиями предоставления факторинга, поэтому каждый