6
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение ....................................................................................................................... 7
Глава 1. Теоретические основы управления оборотными активами организации
..................................................................................................................................... 11
1.1 Экономическая сущность и структура оборотного капитала и
оборотных средств организации .............................................................................. 11
1.2 Методические подходы к анализу и оценке эффективности
использования оборотных средств организации ................................................... 19
1.3 Политика предприятия в области управления оборотными
средствами .................................................................................................................. 26
Глава 2. Анализ и оценка управления оборотными активами ООО «Альбатрос»
..................................................................................................................................... 38
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации ......... 38
2.2 Анализ структуры динамики оборотных активов на предприятии
ООО «Альбатрос» ..................................................................................................... 41
2.3 Оценка эффективности использования оборотных активов в ООО
«Альбатрос» ............................................................................................................... 49
Глава 3. Разработка мероприятий по повышению эффективности использования
оборотных активов ООО «Альбатрос» ................................................................... 55
3.1 Пути повышения эффективности использования оборотных средств
ООО «Альбатрос» ..................................................................................................... 55
3.2 Экономическая оценка предлагаемых мероприятий ........................... 61
Заключение ................................................................................................................. 68
Список использованной литературы ....................................................................... 71
Приложение 1 ............................................................................................................ 76
7
ВВЕДЕНИЕ
Оборотные активы являются одной из составных частей имущества
предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных
условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений
определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и
другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по
отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения,
изучать проблему эффективности их использования.
Актуальность работы обусловлена, прежде всего, тем, что каждое
предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность,
должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы
предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё,
материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим
работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции,
всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования,
который получил название «оборотные средства предприятия». В условиях
рыночных отношений оборотные средства приобретают особо важное значение.
Ведь они представляют собой часть производительного капитала, которая
переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и
возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого
кругооборота капитала.
Для обеспечения бесперебойного производства товаров и услуг в
условиях рыночной экономики предприятию необходимо наличие достаточного
количества оборотных средств. Когда производство не испытывает дефицита
оборотные средства быстрее проходят производственный цикл и высвобождают
денежные средства. Чем быстрее оборачиваются авансированные оборотные
средства, чем больше циклов производства проходит за один и тот же период
времени, тем больше будет произведено и реализовано продукции при затратах
одинакового объема средств. От скорости оборачиваемости зависит
8
экономический эффект. Как было сказано выше, рост объемов производства при
снижении общей себестоимости является предпосылкой для увеличения темпов
роста доходности.
Отсутствие дефицита оборотных средств на всех стадиях
производственного цикла обеспечивает ритмичность, слаженность
производственного процесса, а значит и уровень результативности
производственной деятельности предприятия. Однако, не менее важно и то, как
быстро средства, вложенные в оборотные активы, пройдут весь цикл
производства и превратятся в реальные деньги, которыми предприятие сможет
распорядиться по своему усмотрению, направив их туда, где они необходимы в
данный момент. Таким образом, от скорости кругооборота зависит финансовая
устойчивость предприятия.
Для предприятий, сфера деятельности которых материальное
производство, управление потоками оборотных средств является
стратегическим фактором развития конкурентоспособности и расширения
экономического потенциала. Ориентируясь на развитие предприятия,
менеджеры должны принимать такие управленческие решения, которые
обеспечили бы прирост экономического потенциала как результата
хозяйственной деятельности.
При неэффективном управлении оборотными активами предприятия
могут столкнуться с рядом проблем. Так недостаток средств, вложенных на
приобретение материальных запасов, может привести к сокращению объема
производства, невыполнению производственного плана. Излишнее отвлечение
средств в производственные запасы, незавершенное производство, готовую
продукцию, превышающие действительные потребности, приводит к
«омертвлению» ресурсов. Рост неплатежей нарушает ритмичность
производственного процесса, что ведет к увеличению дебиторской
задолженности. Сокращение производственных циклов, снижение скорости
оборачиваемости оборотных средств ведет к уменьшению доли переменных
затрат по отношению к постоянным затратам, что в свою очередь снижает
9
рентабельность производства и размер прибыли.
Поскольку оборотные средства являются наиболее мобильной частью
капитала, от их организации и рационального использования во многом зависят
результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.
В условиях общего снижения темпов роста российской экономики,
тщательный анализ и оценка оборотных средств, благодаря которым возможны
своевременное выявление и устранение недостатков в управлении оборотными
средствами, выявление новых путей повышения результативности и
интенсивности их кругооборота, приобретают особое значение для контроля
финансового состояния предприятий как субъектов экономики страны.
Продуманная комплексная политика управления оборотными активами
является одной из основных составляющих эффективной работы каждого
предприятия.
Объектом выпускной квалификационной работы является финансово-
хозяйственная деятельность предприятия ООО «Альбатрос».
Предметом исследования является совокупность экономических
отношений, связанных с управлением оборотными активами предприятия.
Цель работы заключается в проведении анализа оборотных активов
предприятия и разработке мероприятий по совершенствованию эффективности
использования оборотных активов исследуемого предприятия.
Для реализации цели в работе поставлены задачи:
- изучить теоретические основы понятия и структуры оборотных
активов;
- провести анализ и оценку управления оборотными активами ООО
«Альбатрос»;
- провести оценку эффективности использования оборотных активов в
ООО «Альбатрос»%
- разработать мероприятия по повышению эффективности
использования оборотных активов ООО «Альбатрос»%
- провести экономическую оценку предлагаемых мероприятий.
10
При проведении исследования были использованы методы анализа и
синтеза, индукции и дедукции, методы сравнения, графической интерпретации
полученных результатов.
При выполнении данной работы были использованы законодательные и
нормативные документы, учебные пособия, периодические издания, а также
труды ведущих экономистов, таких как: Балабанов И.Т., Борисов Е. Ф.,
Ермолович Л.Л., Кравченко, Л.И., Мокропуло А.А., Петров В.В., Русак Н.А.,
Тютюкина Е.Б. и других.
Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и
списка литературы и приложений.
Практическая значимость исследования. Результаты проведенного
исследования могут быть использованы руководством для совершенствования
работы предприятия и нахождения резервов по улучшению финансового
состояния организации.
11
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ
ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Экономическая сущность и структура оборотного капитала и
оборотных средств организации
Оборотный капитал — капитал предприятия, авансированный в
оборотные активы предприятия, функционирующий в кругообороте капитала и
создании новой стоимости. В финансовой отчетности оборотные активы
показывают во II разделе «Оборотные активы» бухгалтерского баланса и
включают материальные оборотные средства в виде запасов, НДС, дебиторскую
задолженность, финансовые вложения, денежные средства и денежные
эквиваленты, прочие оборотные активы.
1
Оборотный капитал (оборотные средства, оборотные активы) относится
к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами
или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного
цикла.
Оборотный капитал – это часть капитала корпорации, направленного на
формирование оборотных активов организаций.
2
Оборотные активы - это часть имущества корпорации, имеющие
натурально-вещественную форму. Оборотные активы обслуживают процесс
производственно-хозяйственной деятельности, участвуя при этом одновременно
и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении
непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения
заключается экономическая сущность и основное назначение оборотных
средств корпорации, осуществляющего производственную или иную
коммерческую деятельность.
Оборотные средства - это стоимостное выражение оборотных активов
корпорации, отражаемые в активе ее бухгалтерского баланса.
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества
1
Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. - Мн.: ИСЗ, 2012. – С.78
2
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2014. – С.116
12
предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных
условий успешной деятельности предприятия. Развитие рыночных отношений
определяет новые условия их организации. Высокая инфляция, неплатежи и
другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по
отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения,
изучать проблему эффективности их использования.
Одним из условий непрерывности производства является постоянное
возобновление его материальной основы — средств производства. В свою
очередь, это предопределяет непрерывность движения самих средств
производства, происходящего в виде их кругооборота.
3
В своем обороте оборотные фонды последовательно принимают
денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению
на производственные фонды и фонды обращения.
Материальным носителем производственных фондов являются средства
производства, которые подразделяются на предметы труда и орудия труда.
Готовая продукция вместе с денежными средствами и средствами в расчетах
образуют фонды обращения.
Кругооборот фондов предприятий начинается с авансирования
стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и
других средств производства — первая стадия кругооборота. В результате
денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая
переход из сферы обращения в сферу производства. Стоимость при этом не
расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она
возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение,
но не кругооборот.
4
Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где
рабочая сила осуществляет производительное потребление средств
3
Русак, Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования / Н.А. Русак, В.А. Русак. - Мн.: Высшая школа, 2012.
– С.132
4
Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (предприятий) [Электронный ресурс]: учебник/ Тютюкина Е.Б.—
Электрон. текстовые данные.— М.: Дашков и К, 2012.— 544 c.— Режим доступа:
http://www.iprbookshop.ru/11003.— ЭБС «IPRbooks»
13
производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь
созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму - из
производительной она переходит в товарную.
Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной
готовой продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. На этой
стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу
обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из
товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных
средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и
полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет
денежные накопления предприятия.
Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый, тем
самым осуществляется их непрерывный оборот. Именно постоянное движение
оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и
обращения. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что
авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные
формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах.
Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент
кругооборота различными частями одновременно находится в денежной,
производительной, товарной формах.
Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при
наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая
в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои
функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет
собой оборотные средства предприятия.
Оборотные средства выступают, прежде всего, как стоимостная
категория. Они в буквальном смысле не являются материальными ценностями,
так как из них нельзя производить готовую продукцию. Являясь же стоимостью
в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота
принимают форму производственных запасов, незавершенного производства,
14
готовой продукции. В отличие от товарно-материальных ценностей оборотные
средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются,
возвращаясь после окончания одного кругооборота и вступая в следующий.
5
Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение
оборотных фондов и фондов обращения. Оборотные средства, оборотные
фонды и фонды обращения существуют в единстве и взаимосвязи, но между
ними имеются существенные различия, которые сводятся к следующему.
Оборотные средства постоянно находятся во всех стадиях деятельности
предприятия, в то время как оборотные фонды проходят производственный
процесс, заменяясь все новыми партиями сырья, топлива, основных и
вспомогательных материалов. Производственные запасы, являясь частью
оборотных фондов, переходят в процесс производства, превращаются в готовую
продукцию и покидают предприятие. Оборотные фонды полностью
потребляются в процессе производства, перенося свою стоимость на готовый
продукт. Их сумма за год может в десятки раз превышать сумму оборотных
средств, обеспечивающих при совершении каждого кругооборота переработку
либо потребление новой партии предметов труда и остающихся в хозяйстве,
совершая замкнутый кругооборот.
6
Оборотные фонды непосредственно участвуют в создании новой
стоимости, а оборотные средства — косвенно, через оборотные фонды.
В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою
стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних
функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек
производства.
Если бы оборотные средства прямо и непосредственно участвовали в
создании нового продукта, то они постепенно уменьшались бы и к моменту
окончания кругооборота должны были бы исчезнуть.
Оборотные фонды, представляя собой потребительную стоимость,
5
Бариленко, В.И. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.И. Бариленко. – М.: КНОРУС, 2014. –
С.176
6
Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности / Л.А. Бернстайн. - М.: Финансы и статистика, 2012. – С.88
15
выступают в единой форме — производительной. Оборотные средства, как
отмечалось, не только последовательно принимают различные формы, но и
постоянно в определенных частях пребывают в этих формах.
7
Итак, оборотные средства представляют собой авансируемую в
денежной форме стоимость для планомерного образования и использования
оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально
необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием
производственной программы и своевременность осуществления расчетов.
Оборотные средства предприятия выполняют две функции:
производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию,
оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды,
поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою
стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные
средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где
выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и
превращении оборотных средств из товарной формы в денежную.
8
Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы
предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами.
Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов,
может привести к сокращению производства, невыполнению производственной
программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие
действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов,
неэффективному их использованию.
Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и
денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит
не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость
предприятия.
9
Оборотные средства предприятия существуют в сфере производства и в
7
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2014. – С.116
8
Каракоз, И.И. Теория экономического анализа / И.И. Каракоз, В.И. Самборский. - Киев: Выща школа, 2016. –
С.63
9
Савицкая, Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. - Мн.: ИСЗ, 2012. – С.78