52
Предприятия заинтересованы в сокращении размера дебиторской
задолженности, так как это влечет ускорение оборачиваемости оборотных средств в
сфере обращения, а, следовательно, более эффективное использование оборотного
капитала в целом. Уменьшение, например, размеров дебиторской задолженности по
товарным операциям, улучшает показатель выполнения плана поставок по
договорам, планов по прибыли и рентабельности. Сокращение оборотных средств в
прочих расчетах означает более полное использование их по назначению, так как
они при этом не выбывают из сферы производства. Таким образом, задачей каждого
предприятия является использование всех резервов максимально возможного
сокращения объема оборотных средств в сфере обращения. К этим резервам следует
отнести укрепление расчетно-платежной дисциплины, развитие прямых
хозяйственных связей между предприятиями, укрепление договорной дисциплины и
соответствующее выполнение договорных обязательств, расширение практики
применения прогрессивных форм расчетов.
Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном
отвлечении средств из оборота предприятия, что вызывает дополнительную
потребность в ресурсах и может привести к напряженному финансовому состоянию.
Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленной
действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о
недостатках в финансово-хозяйственной деятельности. В целях предотвращения
потерь и признания предприятия несостоятельным каждый хозяйствующий субъект
должен стремиться к всемерному сокращению дебиторской задолженности.
Существуют различные виды дебиторской задолженности: товары
отгруженные; расчеты с дебиторами за товары и услуги; расчеты по полученным
векселям; расчеты с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персоналом по
прочим операциям; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам; задолженность
участников (учредителей) по взносам в уставный капитал; расчеты с прочими
дебиторами.
Средства в товарах отгруженных составляют значительную долю всей
дебиторской задолженности на предприятиях, производящих продукцию. Средства
53
в товарах отгруженных образуются неизбежно, так как готовая продукция,
находящаяся на складе, в установленные договорные сроки отгружается
потребителям. Однако в составе товаров отгруженных имеются неодинаковые по
значению средства. Часть из них приходится на долю товаров отгруженных, срок
оплаты которых не наступил. Это положительное явление весьма быстротечно. По
прошествии этих сроков и наличии по-прежнему неплатежей средства предприятия
принимают форму товаров отгруженных, не оплаченных в срок покупателем, или
товаров отгруженных на ответственном хранении у покупателя.
Последние две группы свидетельствуют об отсутствии средств у покупателя
или об отказе последнего от оплаты расчетных документов.
Большой удельный вес неоплаченных счетов и других видов задолженности,
тогда как платежи дебиторов в настоящее время – один из основных источников
поступления средств – предприятия, приводит к необходимости принятия
соответствующих решений по управлению дебиторской задолженностью.
Прежде всего, оценивается характер существующей дебиторской
задолженности, анализируется состав дебиторов, выявляются в их составе
безнадежные долги. Подобная оценка проводится по группам дебиторов с
различными сроками возникновения.
Тенденция изменения дебиторской задолженности во времени показывает, как
идет процесс старения задолженности и какова степень риска
неплатежеспособности покупателей.
В процессе анализа и управления дебиторской задолженностью предприятие в
порядке прогноза должно разработать такую гибкую систему договоров, в которой
предусматривались бы либо предоплата продукции (полная или частичная), либо
выставление промежуточного счета, либо гибкое ценообразование в зависимости от
индекса инфляции, и оценить влияние этих мер на финансовые результаты.
В процессе кругооборота оборотные средства неизбежно меняют свою
функциональную форму, и в сфере обращения в результате реализации готовой
продукции превращаются в денежные средства. Денежные средства в основном
хранятся на расчетном (текущем) счете предприятия в банке, так как подавляющая
54
часть расчетов между хозяйствующими субъектами осуществляется в безналичном
порядке.
Таблица 2.9 – Структура дебиторской задолженности ООО «Электротеплосеть»
Показатель
Общая сумма на 01.01.2012
года, тыс. руб.
Удельный вес в
общей структуре, %
Дебиторская задолженность:
краткосрочная - всего
17552
100
в том числе:
расчеты с покупателями и
заказчиками
13850
78,9
прочая
3702
21,1
В таблице 2.9 представлена структура дебиторской задолженности ООО
«Электротеплосеть». Основная доля 78,9% - это долги покупателей и заказчиков за
продукцию (услуги).
За период с 2007 по 2010 годы сумма дебиторской задолженности увеличилась
с 6846 тыс.руб. до 17552 тыс.руб., т.е. в 2,6 раза.
Проведенный анализ по группам потребителей, из общей суммы
задолженности доля покупателей, имеющих неблагонадежную платежно-расчетную
дисциплину составляет в суммовом выражении 5613 тыс.руб. Таким образом, для
расчета реальной величины дебиторской задолженности, которую может получить
предприятие после проведения с должниками соответствующей претензионной
работы, необходимые данные по анализируемому предприятию сведем в таблицу
2.10.
Таблица 2.10 – Состояние дебиторской задолженности ООО «Электротеплосеть» на
01.01.2012 г.
Дебиторы
по срокам
возникно-
вения, дн.
Сумма
дебиторской
задолжен-
ности,
тыс.руб.
Уд. вес в
общей
сумме, %
Вероятность
безнадежных
долгов, %
Сумма
безнадежных
долгов,
тыс.руб.
Реальная
величина
задолжен-
ности,
тыс.руб.
0-30
513
9,1
-
-
513
30-60
1001
17,9
-
-
1001
60-90
358
6,4
0,8
2,86
355,14
55
90-120
1537
27,0
-
-
1537
120-150
1018
18,2
1,5
15,27
1002,73
150-180
156
2,8
2,1
3,28
152,72
180-360
1030
18,6
2,6
26,78
1003,22
Итого:
5613
100,0
-
48,19
5564,81
Как видно из таблицы 2.10, при корректировке на реальную величину
дебиторской задолженности предприятия по расчетам с покупателями и
заказчиками, (вероятность безнадежных долгов определена путем рассмотрения
покупателей и заказчиков по платежеспособности с учетом их текущего
финансового состояния) реальная сумма дебиторской задолженности, которая
может быть получена составит 5564,81 тыс.руб. Также видим, что предприятие,
вероятнее всего, не получит 48,19 тыс.руб. от общей суммы дебиторской
задолженности. Таким образом, при проведении совместной претензионной работы
с определенными группами покупателей – неплательщиков со стороны
юридической службы и службы маркетинга ООО «Электротеплосеть» в течение
года предприятие реально может получить денежные средства по расчетам в полном
объеме в сумме 5564,81 тыс. руб. – данные учтены по краткосрочной дебиторской
задолженности, так как на 01.01.2012 года долгосрочной дебиторской
задолженности у предприятия нет.
В связи с этим, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
увеличится с 9 до 12 оборотов:
О
д
= 138481: (17552 – 5564,81) = 11,552 ≈ 12 оборотов
или на 10 дней (360 дней: 12 оборотов – 40 оборотов)
Регулярные проверки органов контроля за производственной деятельностью
предприятий требуют устранения замечаний проверяющих в части исполнением
всеми службами предприятия предписаний и определений по налаживанию
отчетности предприятия, по усилению пожарной безопасности, охраны труда и пр.
Кроме того, могут накладываться на предприятие штрафные санкции за
невыполнение данных предписаний.
56
Уменьшение прибыли за счет уплаты налоговых санкций составило 465,0
тыс.руб., данный факт выявлен в результате проведенного факторного анализа
прибыли по 2011 году. Влияние установлено с помощью отчетности по анализу
доходов и расходов предприятия вследствие предписаний органов налогового
контроля, госнадзора по нарушению стандартов, технических условий,
невыполнения мероприятий по охране труда, технике безопасности.
На основании полученных результатов при недопущении в 2012 году данных
ошибок и нарушений дает снижение необоснованных расходов предприятию (по
данным 2011 года) в сумме 465,0 тыс. руб. Это будет экономией денежных средств
для дальнейшего их использования в целях деятельности предприятия.
Экономическая эффективность – сложная категория, она пронизывает все
стороны практической деятельности человека, все стадии общественного
производства, является основой построения количественных критериев ценности
принимаемых решений, используемых для формирования материально –
структурной, функциональной и системной характеристик хозяйственной
деятельности, как целостность, многосторонность, динамичность, многомерность,
взаимосвязанность ее различных сторон, находят свое адекватное отражение через
категорию эффективности.
Расчет абсолютной экономической эффективности капитальных вложений
имеет важное значение, поскольку показывает эффект, получаемый при
осуществлении конкретного мероприятия.
Расчетный экономический эффект в различных вариантах проектных решений
зависит в значительной мере от выбранной базы для сравнения. Под базой принято
понимать способ или средство труда, с которым производится сравнение. При
расчете экономической эффективности того или иного мероприятия необходимо
установить его прогрессивность и эффект от его внедрения. За базу для сравнения
при определении прогрессивности мероприятий рекомендуется принимать
показатели лучших имеющихся решений определенной хозяйственной задачи, а при
внедрении новой техники показатели лучшей внедренной или разработанной в
проектах отечественной и зарубежной техники.
57
Таким образом, имеются следующие результаты:
1. Доля прибыли от реализации увеличится на 5,9% в общей валовой выручке;
((2713+5564,81+2610) : 138481 – 2713 :138481= 7,86 – 1,96)
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличится на 3 оборота;
3. Общее ускорение оборачиваемости собственного капитала составит 4
оборота (138481+5564,81+2610 : ((1823+2163) : 2) - 69,5 = 73,5 - 69,5)
4. Увеличение рентабельности продаж составит 6%;
((2713+5564,81+2610) : 135768 – 2713 : 135768 = 8,0 – 2,0)
5. Прибыль от реализации увеличится на 8174,81 тыс. руб. за счет
- проведения четкой работы с дебиторами – на 5564,81 тыс.руб.;
- экономии средств на коммерческие и управленческие расходы – на 2610
тыс.руб.;
6. Экономия прибыли за счет своевременного выполнения требований и
предписаний органов налогового контроля, госнадзора составит 465 тыс.руб.
Общий экономический результат рассчитаем в таблице 2.11.
Таблица 2.11 – Экономический эффект от внедрения мероприятий по улучшению
финансового состояния ООО «Электротеплосеть»
№ п/п
Мероприятие
Экономический
эффект, тыс. руб.
1
Проведение четкой работы с дебиторами
5564,81
2
Экономия средств на коммерческие и управленческие
расходы
2610
3
Экономия прибыли за счет своевременного выполнения
требований и предписаний органов контроля
465
Итого
8639,81
Таким образом, общий экономический эффект от внедрения предложенных
мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Электротеплосеть» в
денежном выражении составит 8639.81 тыс. руб.
58
Заключение
Данная работа посвящена анализу финансового состояния предприятия и
путям его улучшения.
Основной целью дипломной работы стало проведение анализа финансового
состояния ООО «Электротеплосеть» и выбор направлений по стабилизации работы
предприятия и улучшению его финансового состояния.
В ходе выполнения работы проведен обзор используемых литературных
источников, сделаны необходимые ссылки.
Далее изучены и рассмотрены основные технико-экономические показатели
деятельности предприятия, после чего проведен анализ финансового состояния
предприятия.
Проведенный анализ показывает, что в основном результаты деятельности
ООО «Электротеплосеть» за период с 2010 по 2011 годы не имеют тенденции к
улучшению. Так, выручка от реализации продукции в 2011 году всего на 1,8% к
2010 году. Наиболее прибыльными видами деятельности в общей структуре
товарной продукции являются производство теплоэнергии и оказание различных
платных услуг.
Себестоимость реализованной продукции также возросла на 20,1% в 2010 году
и на 5,9% в 2011 году. Отрицательно уже то, что рост объемов производства
продукции не опережает рост затрат на ее производство.
В 2010 году прибыль от реализации увеличилась почти в 2 раза, В 2011 году
наблюдается снижение прибыли на 65,2 к 2010 году, или на 31,4%.
Численность работников предприятия незначительно ежегодно растет, но при
этом выработка продукции на 1 работающего не уменьшается, а увеличивается за
отчетный период.
Заработная плата работников ежегодно индексируется, что является важным
социальным показателем работы предприятия.
Общая стоимость имущества ООО «Электротеплосеть» на 1 января 2012 года
составила 74923 тыс.руб., стоимость внеоборотных средств или недвижимого
59
имущества составила 8336 тыс.руб., стоимость оборотных средств – 67587 тыс.руб.
при этом сумма собственных средств предприятия на эту же дату составила 7350
тыс.руб., а сумма заемных средств (с учетом долгов) – 68466 тыс.руб.
За отчетный период (2011 год) стоимость имущества предприятия
увеличилась на 14000 тыс.руб., или на 25% в общем удельном весе в структуре
баланса, в основном за счет прироста стоимости оборотных средств на 12360
тыс.руб.
На 9393 тыс.руб. возросла дебиторская задолженность, сумма денежных
средств снизилась за отчетный период на 354 тыс.руб.
Как положительную динамику следует отметить то, что дебиторской
задолженности со сроком платежа более 12 месяцев ни на начало, ни на наконец
года не наблюдается.
Пассивная часть баланса на конец года характеризуется незначительным
удельным весом собственных источников средств, увеличение удельного веса
(доли) которых в структуре произошло всего на 7%. Общая сумма заемных средств
предприятия снизилась за отчетный период на 16280 тыс.руб. и составила на конец
года 89% к общей валюте баланса.
Анализ ликвидности баланса говорит о том, что предприятие ООО
«Электротеплосеть» имеет доходность баланса относительно достаточную, в
ближайший период времени предприятию удастся поправить свою
платежеспособность, причем за анализируемый период возрастет платежный
недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных
обязательств.
Данные анализа также свидетельствуют о наличии у предприятия
собственных оборотных средств в 2010г. платежный недостаток составляет 25524
т.р. Это свидетельствует о том, что данное предприятие не имеет резерва, который
может быть использован для покрытия долгосрочных обязательств. При этом,
исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной
снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась
более быстрым темпом, чем денежные средства.
60
Анализируя показатели платежеспособности ООО «Электротеплосеть»,
можно сказать, что предприятие неплатежеспособно и в ближайшее время не
сможет расплатиться по своим обязательствам. Коэффициент текущей ликвидности
ниже норматива.
По результатам расчетных коэффициентов платежеспособности можно
сделать вывод, что предприятие «Электротеплосеть» имеет низкие показатели
финансового состояния, структура баланса предприятия неудовлетворительная, а
предприятие неплатежеспособно.
Анализируя коэффициенты финансовой устойчивости предприятия
«Электротеплосеть» мы видим, что коэффициент финансовой зависимости имеет
тенденцию к росту. Низкий уровень коэффициента маневренности доказывает
низкую финансовую устойчивость данного предприятия.
Динамика соотношения заемных и собственных средств за анализируемый
период выше нормативного значения. Однако, в 2011г. по сравнению с 2010г.
коэффициент снизился с 6,64 до 4,79, это свидетельствует о том, что зависимость
предприятия от привлеченного капитала снизилась. На основании проведенного
анализа коэффициент финансовой устойчивости можно сделать вывод, что на
предприятии ООО «Электротеплосеть» сложилось неустойчивое финансовое
положение. О чем свидетельствует низкие показатели и их тенденции к их
снижению.
В целом анализ показателей оборачиваемости средств, при анализе деловой
активности предприятия, показал, что за анализируемый период деловая активность
предприятия снизилась по всем показателям. У предприятия ООО
«Электротеплосеть» нестабильное финансовое состояние.
По результатам проведенного анализа, основными направлениями по
улучшению финансового состояния ООО «Электротеплосеть» предложены:
- снижение дебиторской задолженности;
- снижение расходов предприятия, связанных с уплатой налоговых и
штрафных санкций;
- снижение коммерческих и управленческих расходов предприятия.
61
Общий экономический эффект от внедрения предложенных мероприятий по
улучшению финансового состояния ООО «Электротеплосеть» в денежном
выражении составит 8639.81 тыс. руб.