32
Численность работников списочного состава на 29 февраля 2012 года
составляет 249 человек.
Основные показатели деятельности ООО «Электротеплосеть приведены в
таблице 2.1
Таблица 2.1 – Основные показатели деятельности ООО «Электротеплосеть» за 2011
г.
Наименование показателя
Ед.
изм.
2010 г.
2011 г.
Изм.
к 2010
г,%
Объем реализации продукции (работ,
услуг)
теплоэнергия
транспортировка э/энергии
тыс. руб.
Гкал
МВтч
211 313,46
175 609,00
66 219,76
270 530,01
181 765,00
66 230,05
128,02%
103,51%
100,02%
Объем инвестиций в модернизацию
основных фондов – всего
в том числе привлечение инвестиции
тыс. руб.
6 897,22
10 892,65
157,93%
тыс. руб.
5 473,22
7 653,68
430,56%
Инвестиционная составляющая в
экономически обоснованном тарифе (по
видам деятельности)
руб./на единицу
продукции
0,00
0,00
Фактическая стоимость предоставляемых
услуг (по видам деятельности)
руб./ на единицу
продукции
767,00
961,00
125,29%
Перекрестное субсидирование:
- отношение тарифа для населения к
тарифу промышленных предприятий
%
100,00
100,00
100,00%
2.2 Оценка имущественного положения предприятия
Проведем общую оценку финансового состояния ООО «Электротеплосеть».
Данный вид анализа финансового состояния предназначен для общей
характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и
отклонений за отчетный период. Общая оценка финансового состояния предприятия
проводится на основе данных бухгалтерского баланса с помощью одного из
следующих способов:
- анализ непосредственно по данным баланса без предварительного изменения
состава балансовых статей;
- анализ на основе построения уплотненного аналитического баланса путем
агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей.
33
Анализ непосредственно по балансу – процесс довольно трудоемкий и
неэффективный, так как слишком большое количество расчетных показателей не
позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии предприятия.
Проще и удобнее исследовать структуру и динамику финансового состояния при
помощи сравнительного аналитического баланса, в который включаются основные
агрегированные показатели бухгалтерского баланса.
Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и систематизирует те
расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.
Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей,
характеризующих статику и динамику финансового состояния
предпринимательской организации, что позволяет упростить работу по проведению
горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей
деятельности предприятия.
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса
путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры:
динамики и структурной динамики.
Непосредственно из аналитического баланса предприятия можно получить
ряд важнейших характеристик его финансового состояния. К ним относятся:
- общая стоимость имущества;
- стоимость внеоборотных активов;
- стоимость оборотных активов;
- стоимость материальных оборотных средств – строка 210 раздела II баланса;
- величина дебиторской задолженности в широком смысле (включая авансы,
выданные поставщикам и подрядчикам);
- сумма свободных денежных средств в широком смысле (включая ценные
бумаги и краткосрочные финансовые вложения);
- величина собственных средств предприятия;
- величина заемных средств;
34
- величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило
для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равная итогу
раздела V баланса.
Установив конечный итог изменений в аналитическом балансе определяют, по
каким разделам и статьям произошли наибольшие изменения.
Составим аналитический баланс ООО «Электротеплосеть» на базе
бухгалтерского баланса (см. Приложения Б и В) в таблице 2.2
Таблица 2.2 – Аналитический баланс ООО «Электротеплосеть»
Наименование статей
Абсолютные
величины
Относительные
величины
Изменения
2010
2011
2010
2011
Абс-е
Отн-е
Активы
1. Внеоборотные активы
6691
8336
11%
11%
1645
125%
1.1.Нематериальные активы
0
0
0%
0%
0
-
1.2. Основные средства
5542
4714
9%
6%
-828
85%
1.3. Незавершенное
строительство
1149
3622
2%
5%
2473
315%
1.4. Долгосрочные
финансовые вложения
0
0
0%
0%
0
-
1.5.Прочие активы
0
0
0%
0%
0
-
2. Оборотные активы
55227
67587
89%
89%
12360
122%
2.1. Запасы
24215
26538
39%
35%
2323
110%
2.2. НДС
325
1333
1%
2%
1008
410%
2.3. Дебиторская
задолженность до 1 года
30227
39610
49%
52%
9383
131%
2.4. Денежные средства
460
106
1%
0%
-354
23%
Баланс
61918
75923
100%
100%
14005
123%
Пассив
3. Капитал и резервы
6889
7350
11%
10%
461
107%
3.1. Уставный капитал
10
10
0%
0%
0
100%
3.2. Добавочный капитал
0
0
0%
0%
0
-
3.3.Резервный капитал
2
2
0%
0%
0
100%
3.4. Фонды
0
0
0%
0%
0
-
3.5.Нераспределенная
прибыль
6877
7338
11%
10%
461
107%
4. Долгосрочные
обязательства
105
107
0%
0%
2
102%
5. Краткосрочные
обязательства
54929
68466
89%
90%
13537
125%
5.1. Займы и кредиты
13688
16280
22%
21%
2592
119%
5.2. Кредиторская
40021
46396
65%
61%
6375
116%
35
задолженность
5.3. Прочие обязательства
0
20
0%
0%
20
-
5.4 Резервы предстоящих
платежей
1220
1009
83%
5.5. Доходы будущих
периодов
0
4761
0%
6%
4761
-
Баланс
61923
75923
100%
100%
14000
123%
В первую очередь баланс позволил получить ряд важнейших характеристик
финансового состояния предприятия.
Общая стоимость имущества ООО «Электротеплосеть» на 1 января 2012 года
составила 74923 тыс.руб., стоимость внеоборотных средств или недвижимого
имущества составила 8336 тыс.руб., стоимость оборотных средств – 67587 тыс.руб.
при этом сумма собственных средств предприятия на эту же дату составила 7350
тыс.руб., а сумма заемных средств (с учетом долгов) – 68466 тыс.руб.
За отчетный период (2011 год) стоимость имущества предприятия
увеличилась на 14000 тыс.руб., или на 25% в общем удельном весе в структуре
баланса, в основном за счет прироста стоимости оборотных средств на 12360
тыс.руб.
На 9393 тыс.руб. возросла дебиторская задолженность, сумма денежных
средств снизилась за отчетный период на 354 тыс.руб.
Как положительную динамику следует отметить то, что дебиторской
задолженности со сроком платежа более 12 месяцев ни на начало, ни на наконец
года не наблюдается.
Пассивная часть баланса на конец года характеризуется незначительным
удельным весом собственных источников средств, увеличение удельного веса
(доли) которых в структуре произошло всего на 7%. Общая сумма заемных средств
предприятия снизилась за отчетный период на 16280 тыс.руб. и составила на конец
года 89% к общей валюте баланса.
2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Электротеплосеть»
36
Определим абсолютные показатели, которые характеризуют финансовую
устойчивость. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются
показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов
источниками их формирования.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели,
характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их
формирования.
Ликвидность баланса предприятия можно определить как характеристику,
показывающую теоретическую учётную возможность предприятия обратить активы
в наличность и погасить свои обязательства, а так же степень покрытия обязательств
активами на различных платёжных горизонтах.
Анализ ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу,
сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее
убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку погашения и
расположенными в порядке возрастания этих сроков. В качестве исходных данных
используется бухгалтерский баланс (форма №1).
Ликвидность организации – это способность предприятия своевременно и в
полном объёме рассчитаться по всем его обязательствам, имеющимися денежными
средствами, вложенными в совокупные активы.
Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств
организации её активами, срок превращения которых в денежную форму
соответствует сроку погашения обязательств.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в
денежные средства, активы предприятия разделяют на группы: А1 - Наиболее
ликвидные активы:
А1 = Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения;
А2 - Быстрореализуемые активы:
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность; A3 - Медленно реализуемые
активы:
37
A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие
оборотные активы;
А4 - Трудно реализуемые активы: А4 = Внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. П1 Наиболее
срочные обязательства:
П1 = Кредиторская задолженность; П2 Краткосрочные пассивы:
П2 = Краткосрочные заёмные средства + задолженность участникам по
выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства; ПЗ Долгосрочные
пассивы:
ПЗ = Долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы
предстоящих расходов и платежей; П4 Постоянные пассивы или устойчивые:
П4 = Капитал и резервы
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
приведённых групп по активу и пассиву; Баланс считается абсолютно ликвидным,
если имеют место следующие соотношения:
А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4.
Приведем показатели ликвидности баланса в таблице 2.3
Таблица 2.3 – Анализ ликвидности баланса ООО «Электротеплосеть»
АКТИВ
На
2010
г.
На 2011 г.
ПАССИВ
На
2010
г.
На
2011
г.
Платежный излишек (+)
или недостаток (-)
на конец
2010 года
на конец
2011 года
А1
460
106
П1
40021
46396
39561
46290
А2
30227
39610
П2
13688
16280
-16539
-23330
А3
23310
25434
П3
0
0
-23310
-25434
А4
6691
8336
П4
6889
7350
198
-986
Результаты расчётов таблицы 2.3 показывают, что сопоставление итогов групп
по активу и пассиву имеет следующий вид: А1<П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4>П4.
Из полученных данных видно, что баланс предприятия по трем соотношениям
актива и пассива отвечает требованиям, только по одному он неликвидный. Это
38
говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за
недостаточной обеспеченности абсолютно ликвидными активами.
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа
финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость предприятия понимается как характеристика риска
несостоятельности предприятия, его способности не ухудшать своё состояние в
процессе деятельности.
В процессе производственной деятельности идёт постоянное пополнение
запасов и товароматериальные ценности, для этого используются заёмные и
собственные оборотные средства. Анализируя излишек или недостаток средств для
формирования запасов определяют абсолютные показатели финансовой
устойчивости. С этой целью используют следующую систему показателей:
- наличие собственных оборотных средств: СОС = СК - ВА
где СОС - собственные оборотные средства
СК- собственный капитал
ВА - внеоборотные активы
- наличие собственных и долгосрочных источников для формирования
запасов:
СДИ = СОС + ДКЗ
где СДИ - собственные и долгосрочные источники ДКЗ - долгосрочные
кредиты и займы
- общая величина основных источников формирования запасов:
ОИЗ = СОС + ДКЗ + ККЗ где ОИЗ - основные источники запасов
ККЗ - краткосрочные кредиты и займы
На основании этих показателей определяют обеспеченность запасов
источниками финансирования:
1) излишек или недостаток собственных оборотных средств:
± СОС = СОС - 3
2) излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников:
±сди=сди-з
39
3) излишек или недостаток общей величины источников запасов:
± ОИЗ = ОИЗ - 3
Недостаток источников покрытия обозначается «О», а излишек «1» исходя из
значения трехкомпонентного показателя, выделяют четыре основных типа
финансовой устойчивости предприятия:
- Абсолютная финансовая устойчивость – величина собственных оборотных
средств превышает производственные запасы, предприятие не зависит от внешних
кредиторов. Такая ситуация не может рассматриваться как идеальная, поскольку
означает нежелание или неумение менеджеров использовать внешние источники
средств для финансирования основной деятельности.
± СОС > О
±СДИ>0 S=(l;l;l)
± ОИЗ > О
- Нормальная финансовая устойчивость – для покрытия запасов используются
различные нормальные источники средств – собственные и привлечённые.
Предприятие оптимально использует собственные ресурсы, текущие активы
превышают кредиторскую задолженность.
± СОС < О
±СДИ>0 S=(0;l;l)
± ОИЗ > О
- Неустойчивое финансовое состояние – предприятие для финансирования
части запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не
являющиеся нормальными, обоснованными. Наблюдается уменьшение доходности
производства, тем не менее, имеется возможность для улучшения ситуации.
± СОС < О
±СДИ<0 S=(0;0;l)
± ОИЗ > О
- Кризисное финансовое состояние – в условиях неустойчивого финансового
состояния предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также
просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Данная ситуация
40
означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами.
В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуации
предприятие должно быть объявлено банкротом.
±СОС < О
± СДИ < О S= (0; 0; 0)
± ОИЗ < О
Проведем анализ показателей абсолютной финансовой устойчивости, на
основании данных бухгалтерской отчетности. Определим обеспеченность запасов и
затрат основными источниками их формирования, к которым относятся
собственные оборотные источники, долгосрочные и краткосрочные заемные
средства (табл. 2.4).
Таблица 2.4 – Показатели абсолютной финансовой устойчивости ООО
«Электротеплосеть»
Показатели
На 2010 г.
На 2011 г.
Наличие собственных оборотных средств
(СОС)
198
-986
Наличие собственных оборотных средств и
долгосрочных заемных источников (КФ)
303
-879
Общая величина источников средств для
формирования запасов (ВИ)
55232
67587
Общая сумма запасов (ЗЗ)
24215
26538
Излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств (Фсос)
-24017
-27524
Излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств долгосрочных заемных
источников (Фпк)
-23912
-27417
Излишек (+) или недостаток (-) общей
величины основных источников для
формирования запасов и затрат (Фви)
31017
41049
Тип финансовой устойчивости
3
3
Из таблицы видно, что предприятие характеризуется неустойчивым
финансовым состоянием, сопряженным с нарушением платежеспособности, при
котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет
пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторов и ускорение
оборачиваемости запасов.
41
Для оценки и анализа имущественного состояния предприятия необходимо
рассчитать следующие показатели:
1) сумма хозяйственных средств на балансе предприятия – это показатель
обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия: (с.300
баланса) Итог сравнительного аналитического баланса.
Итог бухгалтерского баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств,
находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учётной и не
отражает реальной суммы денежных средств.
2010г. 61923 тыс.руб.
2011г. 75923 тыс.руб.
2) доля основных средств в валюте баланса – основные средства представляют
собою ядро материально-технической базы предприятия, основной материальный
фактор, обусловливающий возможности генерирования прибыли.
ДОС = стоимость основных средств / итог баланса
ДОС2010г. = 58%
ДОС2011г. = 47%
3) соотношение внеоборотных и оборотных активов – означает, сколько
внеоборотных средств приходится на один рубль оборотных активов. Чем выше
значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные
активы (с.290(ф.1)/с.190(ф.1)):
К
соот
= оборотные активы / внеоборотные активы
К
соот
2010г = 0,4 руб.
Ксоот 2011г. = 0,24 руб.
4) коэффициент износа основных средств – обычно используется в анализе как
характеристика состояния основных фондов. Показатель характеризует долю
стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в
первоначальной их стоимости. Увеличение коэффициента износа означает
ухудшение состояния основных средств хозяйствующего субъекта. Пороговым
значением является 50%, если износ превышает этот уровень, то состояние