56
Для осуществления контроля за дебиторской задолженностью ООО
«Мосцветторг» целесообразно формировать реестр старения дебиторской
задолженности в форме таблицы (таблица 18), которая содержит
информацию по неоплаченные дебиторами счетов, сгруппированным по
срокам просроченного платежа: до пяти дней; до четырнадцати дней; до
одного месяца; до двух месяцев; свыше двух месяцев.
Таблица 18
Реестр старения дебиторской задолженности покупателя перед
ООО «Мосцветторг» по состоянию на 31.12.2017 г.
№
счета
Сумма
,
тысяч
руб.
Критический
срок оплаты
Дата
поступления
платежа
Сумма оплаты, поступившая в
период, руб.
0 дн.
до 5 дн.
до 14 дн.
до мес.
до 2 мес.
свыше 2
Покупатель
134
8360
14.06.
2017
г.
17.08.
2017
г.
-
2000
-
-
-
-
20.08.
2017
г.
-
-
2000
-
-
-
26.08.
2017
г.
-
-
1500
-
-
-
05.09.
2017
г.
-
-
-
2000
-
-
23.09.
2017
г.
-
-
-
-
860
-
Итого
8360
-
0
2000
3500
2000
860
0
В %
100
-
0
23,9
41,9
23,9
10,3
0
Итого по
дебиторам
47279
88
-
18391
87
13994
84
8463
10
3640
55
2174
87
614
64
Коэффици
ент
инкассаци
и, %
100
-
38,9
29,6
17,9
7,7
4,6
1,3
Анализ таблицы 18 позволяет сделать следующие выводы:
57
- 38,9 % всех получаемых от заказчика ООО «Мосцветторг»
составляет предоплата. Оставшуюся долю (в размере 61,1 %) ООО
«Мосцветторг» получает только после заключения договора. При этом 29,6
% ожидаются в течение 5 дней, 17,9 % - в течении 14 дней; 7,7 % в течение
одного месяца, 4,6 % - в течение двух месяцев, 1,3 % от дебиторской
задолженности будет погашено позднее.
- Предположим, что за месяц ООО «Мосцветторг» планируется
получить выручку в сумме 5000 тыс. руб. Тогда, на основе приведенных в
таблице коэффициентов инкассации спрогнозируем величину погашения
дебиторской задолженности в разрезе сроков поступления платежей:
предоплата – 1940 тысяч руб. (38,9 % * 5000 тысяч руб.); до пяти дней- 1480
тысяч руб.(29,6% * 5000 тысяч руб.); до 14 дней - 900 тысяч руб. (17,9 % *
5000 тысяч руб.); до 30 дней - 380 тысяч руб.(7,7 % * 5000 тысяч руб. ); до 60
дней – 230 тысяч руб. (4,6 % * 5000 тысяч руб.); свыше 60 дней - 70 тысяч
руб. (1,3 % * 5000 тысяч руб.).
Дебиторы ООО «Мосцветторг», как правило, обладают разными
возможностями и потребностями по объемам участия в деятельности
компании, своевременности поступления платежей и претендуют на разные
условия получения отсрочки платежа. В связи с этим ООО «Мосцветторг»
целесообразно провести дифференцирование условий коммерческого
кредитования для своих дебиторов по следующему алгоритму для
осуществления оценки клиентов:
1) Необходимо выбрать ряд показателей для проведения оценки
кредитоспособности дебитора. ООО «Мосцветторг» рационально выбрать в
качестве главных критериев кредитоспособности дебиторов платежную
дисциплину (своевременность погашения задолженности) и денежную
величину заключенных договоров (таблица 18).
58
Таблица 18
Значение кредитных рейтингов
Платежная дисциплина
Заключенные договора
Просрочка оплаты,
дн.
Рейтин
г
Сумма по договору уступки за год,
руб.
Рейтин
г
Больше 30
E
Больше 25 тыс.
E
Меньше 20
D
Больше 50 тыс.
D
Меньше 10
C
Больше 75 тыс.
C
Меньше 5
B
Больше 100 тыс.
B
0
A
Больше 150 тыс.
A
При принятии ООО «Мосцветторг» стратегического решения, к
примеру, при выборе из нескольких дебиторов наиболее перспективного,
надлежит использовать еще и дополнительные факторы, кроме платежной
дисциплины и суммы заключенных ранее договоров.
2) Разработать принципы присвоения дебиторам компании
кредитных рейтингов. При этом, рейтинг целесообразно формировать на
определенный промежуток времени, после чего пересматривать его с
определенной периодичностью, например, один раз в квартал или полугодие.
Первоначально дебиторы ООО «Мосцветторг» необходимо
проранжировать по платежной дисциплине – сроках просрочки оплаты.
Далее необходимо проранжировать клиентов ООО «Мосцветторг» по сумме
заключенных договоров на уступку права требования по следующему
алгоритму: дебиторы, заработавшие рейтинги «D» и «E», не участвуют в
ранжировании по сумме договора; работа с дебиторами, получившими
рейтинг «С», возможна лишь при предоставлении залога; для дебиторов с
рейтингом «B» необходимо предусмотреть непременное отображение в
заключаемых договорах системы штрафов и пеней и осуществлять контроль
за их строгим соблюдением; дебиторам, которым был присвоен рейтинг «А»,
предоставляется отсрочка платежа без применения каких-либо санкций.
3) Для каждого кредитного рейтинга разработать кредитные условия:
стоимость оказанных услуг; срок отсрочки платежа; предельная величина
59
коммерческого кредита; система скидок и штрафов. К примеру, дебитору с
рейтингом «В» по сумме договора размер коммерческого кредита не может
быть больше 100 тыс. руб. в год, а цена 1 оказанных услуг определяется со
скидкой в 2 %, для дебитора с рейтингом «А» кредитный лимит не более 150
тыс. руб. в год, цена – со скидкой 5 %. В целях контроля за состоянием
дебиторской задолженности и недопущением ее появления ООО
«Мосцветторг» рекомендуемся включать в заключаемые с дебиторами
контракты положения о применении к должникам штрафных санкций при
нарушения предусмотренных договором условий.
Кредиторскую задолженность целесообразно отображать в
документах таким образом, чтобы было удобно и быстро получить
информацию о каждом из контрагентов и по каждому действующему
договору по состоянию на любую дату. Например, учет договоров с
кредиторами для ООО «Мосцветторг» удобно вести по форме, приведенной в
таблице 19.
Таблица 19
Оперативный учет расчетов с кредиторами ООО «Мосцветторг»,
тыс. руб.
№
Кредитор
№ договора
Дата
Сумма по
договору
Состояние расчетов
Срок платежа
Штрафн
ые
санкции
общая
аванс
выполнено
оплачено
задол
-
женность
условия
сумма
1
ОАО «Сантор»
12
4
21.08
24000
-
18500
18500
5500
25.12
-
2
ООО «Топ-
кар»
12
5
01.02
42791
-
42791
42791
0
25.12
-
Для того чтобы спланировать задолженность и управлять ею ООО
«Мосцветторг» необходимо составить ведомость, которая представлена в
таблице 20, и план погашения дебиторской задолженности, представленный
в таблице 21.
60
Таблица 20
Ведомость расчетов по кредиторской задолженности
№
Кредитор
№ договора
На начало
месяца
Месяц: декабрь
На конец
месяца
I неделя
II неделя
III
неделя
IV
неделя
план
факт
план
факт
план
факт
план
факт
1
ОАО
«Сантор»
124
24000
5000
5000
5000
5000
5000
5000
8500
3500
5500
2
ООО «Топ-
кар»
125
42791
10500
10500
10500
10500
10500
10500
11291
11291
0
Итого
-
66791
15500
15500
15500
15500
15500
15500
19291
14791
5500
Информацию в таблице 20 необходимо отражать следующим образом:
По строке 1 в столбцах 1-6 отображается остаток задолженности на
начало каждого месяца планового периода, в столбце 7 – на начало
последующего периода, который равен остатку на конец периода по плану.
По строке 2 в столбцах 1-2 отображается величина задолженности
предыдущего периода, которая подлежит погашению в плановом периоде.
В строках 3-8 в столбцах 1-6 отображают сумму, необходимую для
погашения кредиторской задолженности за услуги, в столбце 7 – остаток
задолженности в следующем за плановый период, в столбце 8 – сумма
закупки товаров в каждом месяце планового периода.
Таблица 21
План погашения кредиторской задолженности, тыс. руб.
Оплачено
№
п/п
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Остаток
задолженност
и
Сумма
оказанных
услуг
1
2
3
4
5
6
7
8
Остаток задолженности на
начало месяца
1
228
249
262
211
238
248
295
Сумма задолженности к
погашению за предыдущий
период
2
102
30
Закуплено: январь
3
239
86
35
2
362
февраль
4
224
112
7
353
март
5
250
62
25
9
346
апрель
6
244
102
6
352
61
Окончание таблицы 21
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
май
7
235
102
35
372
июнь
8
245
164
409
Всего к оплате (сумма стр. 2 –
8)
9
341
340
397
325
362
362
199
Остаток задолженности на
конец месяца
10
249
262
211
238
248
295
Использовать план кредиторской задолженности можно следующим
образом. Например, нужно установить сумму произведенных выплат по
погашению кредиторской задолженности в марте. В столбце 3 плана
находим, что в марте запланировано выплатить 397 тыс. руб. (строка 9), при
этом которых 35 тыс. руб. за товары и услуги, оказанные в январе (строка 3),
112 тыс. руб. – в феврале (строка 4) и 250 тыс. руб. - в марте (строка 5).
Информацию, содержащуюся в плане погашения кредиторской
задолженности, нужно непрерывно корректировать в соответствии с
заключаемыми договорами. Сроки оплаты по договорам с поставщиками и
подрядчиками должны быть согласованными, чтобы оплата по
обязательствам не превышала поступлений от дебиторской задолженности.
Предложенные мероприятия по росту эффективности контроля за
дебиторской и кредиторской задолженностью, безусловно, будут полезны
для ООО «Мосцветторг». В результате внедрения указанных мероприятий на
предприятии управление задолженностью будет носить целенаправленный и
системный характер.
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
На основе данной системы управления дебиторской задолженностью
стоит применить систему скидок основным дебиторам. Размер скидки
предоставляется на выбор с учетом внесенной предоплаты. Рассмотри два
варианта скидок: вариант А: если покупатель сразу вносит 30% предоплаты
от общей суммы, то получает скидку в размере 3% ; вариант Б: если
62
покупатель вносит в счет предоплаты половину от общей стоимости
продукции, то может рассчитывать на 6% скидку.
В таблице 22 можно пронаблюдать, как изменится дебиторская
задолженность с учетом скидки в 2017 году, а также изменения показателей
оборачиваемости дебиторской задолженности.
Таблица 22
Преимущества ООО «Мосцветторг» от использования системы
скидок дебиторам
Показатель
Без
предоставления
скидки
С
предоставлением
скидки
Отклонение
Предоставляется скидка в размере 3 % при предоплате 30 %
Дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
7594
6000
-1594
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
1,83
2,32
0,49
Период
погашения
дебиторской
задолженности,
дней
196,72
155,17
-41,55
Предоставляется скидка в размере 6% при предоплате 50 %
Дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
7594
4918
-2676
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
1,83
2,82
0,99
Период
погашения
дебиторской
задолженности,
дней
196,72
127,66
-69,06
Проанализировав таблицу 22 можно сделать вывод, что до внедрения
скидки в 3%, дебиторская задолженность ООО «Мосцветторг» превращалась
в денежные средства 1,8 раза, а после внедрения скидки 2,3 раз. Что касается
периода погашения дебиторской задолженности, то здесь наблюдается
снижение на 41,5 дней. Подобная динамика оценивается положительно, так
как срок возврата покупателями своей задолженности сокращается.
63
При выборе варианта Б (скидки в 6 % при предоплате 50% от суммы
задолженности) сумма дебиторской задолженности уменьшится на 2676 тыс.
руб.. Это приведет к тому, что значение коэффициента оборачиваемости
дебиторской задолженности после применения скидки в 6% составит 2,82, то
на 0,99 больше чем до предоставления скидки. Также период погашения
дебиторской задолженности будет иметь правильную динамику, а именно
снизится с 196 дней в 2017 году на 69,06 дня в 2018 году при использовании
системы скидок. Графически можно пронаблюдать, как изменилась
дебиторская задолженность в прогнозном периоде при внедрении скидок.
Рисунок 10 - Прогнозная динамика дебиторской задолженности,
при использовании скидки 3%, тыс. руб.
Рисунок 11 - Прогнозная динамика дебиторской задолженности
при использовании скидки 6%, тыс. руб.
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2017 г.
Планируемый 2018 г.
Дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
0
2000
4000
6000
8000
2017 г.
Планируемый 2018 г.
Дебиторская
задолженность,
тыс. руб.
64
В целом можно сказать, что выбор такого направления изменения
величины дебиторской задолженности положительно скажется на
финансовом состоянии ООО «Мосцветторг». При этом наибольшего эффекта
можно добиться при использовании скидки 6% в случае предоплаты в
размере 50% от общей стоимости задолженности. При выборе такого
варианта предприятие ООО «Мосцветторг» сможет высвободить денежные
средства из дебиторской задолженности в размере 2676 тыс. руб., и
направить часть на погашение своих текущих обязательств.
Таблица 23
Высвобождение денежных средств ООО «Мосцветторг» при
внедрении системы скидок для дебиторов, тыс. руб.
Размер
скидки,
%
Предоплата
%
Дебиторская
задолженность
за 2017 год,
тыс. руб.
Предоплата
Высвобожденные
денежные
средства
Дебиторская
задолженность
за 2018 год,
тыс. руб.
3
30 %
7594
2278
1594
6000
6
50 %
7594
3797
2676
4918
Если провести на предприятии ООО «Мосцветторг» мероприятия,
предложенные в данной выпускной квалификационной работе, то можно
достигнуть улучшения финансового состояний предприятия, а именно
достичь увеличения денежных средств, тем самым сделав структуру баланса
абсолютно ликвидной.
Таблица 24
Прогнозируемая ликвидность баланса
Актив
2017
г.
Прогнозиру
емый
период
Пассив
2017
г.
Прогнозиру
емый
период
Излишек
или
недостаток
(прогнозн
ый период)
А1
1
2730
П1
2344
1200
1530
А2
7645
4918
П2
0
3850
1068
А3
877
877
П3
14730
2359
-1482
А4
14404
14404
П4
1196
15520
1116
Баланс
22929
22929
Баланс
22929
22929
х
Исходя из данной таблицы, мы видим, что в прогнозном периоде на
65
предприятии ООО «Мосцветторг» наблюдается увеличение денежных
средств на 1530 тыс. руб. за счет проведения мероприятий по изменению
политики управления дебиторской задолженностью. В прогнозном периоде
возможно соблюдение следующих неравенств: А1 > П1, А2 > П2, А4 < П4.
Следовательно, у предприятия исчезает проблема с нехваткой наиболее
ликвидных активов, появляются новые денежные средства, которые можно
направить на развитие, либо инвестировать. В результате ООО
«Мосцветторг» становится ликвидным и в краткосрочной перспективе.
Далее пересчитаем финансовые коэффициенты ликвидности баланса
ООО «Мосцветторг» за 2016 год после применения факторинга, таблица 25.
Таблица 25
Анализ изменения финансовых коэффициентов ликвидности
баланса ООО «Мосцветторг» после проведенных мероприятий
Статьи баланса и
коэффициенты
ликвидности
Норма
31.12.2017
Прогноз
Изменен
ия за
период
Коэффициент текущей
ликвидности
>2
3,636
1,68
-1,956
Коэффициент критической
оценки
>1
3,262
1,515
-1,747
Коэффициент абсолютной
ликвидности
>0,1-
0,2
0,0004
0,541
0,54
После применения предложенных рекомендаций по предоставлению
скидки видно, что показатель абсолютной ликвидности к концу 2016 года
составил 0,541. Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных
обязательств может быть погашена на дату составления баланса.
Таким образом, можно сделать вывод, что после вышеуказанных
мероприятий у анализируемого предприятия в 2018 году ожидается
улучшение текущей ликвидности и платежеспособности в силу
доминирования наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов над
текущими обязательствами.