65
Из таблицы 19 и рис. 21 видно, что нематериальные активы в 2016 году
и в прогнозном году не изменятся.
Запасы в 2016 году составляли 5885 тыс. руб., в прогнозном году
произойдет их снижение на 1945 тыс. руб.. Денежные средства и денежные
эквиваленты в прогнозном году составили 1478 по сравнению с 2016 г
увеличились на 441, дебиторская задолженность снизилась на 1689 тыс. руб.
Результаты анализа пассива прогнозного баланса представлены в таблице 20.
Таблица 20
Анализ пассива прогнозного баланса ООО «ГлавОмскСтрой»,
тыс.руб.
Пассив
2016 год
2017 год
Изменения
Капитал и резервы
348
4188
+3840
Краткосрочные заемные
средства
1397
1397
0
Кредиторская задолженность
11735
4701
-7034
Баланс
13479
10286
-3193
Данные таблицы 20 представим при помощи рис. 22.
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
2016 год Прогнозный год
Капитал и резервы
Краткосрочные заемные
средства
Кредиторская
задолженность
Баланс
Рис. 22. Динамика пассива прогнозного баланса ООО
«ГлавОмскСервис»
66
Из таблицы 20 и рис. 22 можно сделать следующие выводы, что капитал
и резервы в прогнозном году значительно увеличатся на 3840 тыс. руб.,
краткосрочные заемные средства в 2016 году и в 2017 году не изменились,
кредиторская задолженность в 2016 г составляла 11735 тыс. руб., в прогнозном
году станет меньше на 7034 тыс. руб.
Для оценки эффективности предложенных мероприятий был составлен
расчет коэффициентов прогнозируемых показателей финансовой устойчивости
ООО «ГлавОмскСервис» представленный в таблице 21.
Таблица 21
Прогноз коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «ГлавОмскСервис» в 2017 г.
Показатели
2016 год
2017 год
Изменения
1
2
3
4
Коэффициент конценрации
собственного капитала
0,03
0,41
+0,38
Коэффициент концентрации
заемного капитала
0,10
0,07
-0,03
Коэффициент финансовой
независимости
0,03
0,41
+0,38
Коэффициент текущей
задолженности
0,1
0,07
-0,03
Коэффициент устойчивости
финансирования
0,13
0,20
+0,7
Коэффициент покрытия долгов
собственным капиталом
0,25
2,99
+2,74
Динамику плановых коэффициентов наглядно можно посмотреть на
диаграмме (рис. 23).
67
0 1 2 3 4
К-т конценрации собственного
капитала
К-т концентрации заемного капитала
К-т финансовой независимости
К-т текущей задолженности
К-т устойчивости финансирования
К-т покрытия долгов собственным
капиталом
Прогнозный год
2016 год
Рис. 23. Динимика коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «ГлавОмскСервис» в прогнозном году
Таким образом, в прогнозном периоде финансовая устойчивость станет
крепче, об этом свидетельствуют следующие показатели финансовой
устойчивости:
- коэффициент финансовой независимости в прогнозируемый год
составит 0,41 с изменениями +0,28,
- коэффициент концентрации заемного капитала в прогнозном периоде
составит 0,07,
- коэффициент финансовой независимости в прогнозируемый год
составит 0,41 с изменениями +0,38,
- коэффициент текущей задолженности в прогнозном периоде составит
0,07,
- коэффициент покрытия долгов собственным капиталом в прогнозном
периоде составит 2,99,
Прогнозные показатели финансового состояния ООО «ГлавОмскСервис»
представлены в табл. 22.
68
Таблица 22
Прогноз показателей финансового состояния
ООО «ГлавОмскСервис» в прогнозном году
Показатели
2016 год
2017 год
Абсолютные
изменения,
+/-
Наличие собственных оборотных
средств (СОС)
181
4021
+3840
Наличие собственных и
долгосрочных заемных
источников формирования
запасов и затрат (СДИ)
348
4188
+3840
Показатель общей величины
основных источников
формирования запасов и затрат
(ОВИ).
1745
5585
+3840
Запасы
5885
3940
-1945
Излишки или недостатки
собственных оборотных средств,
тыс.руб.
-5704
+81
+5785
Излишки или недостатки
собственных и долгосрочных
источников формирования
запасов, тыс.руб.
-5537
+248
+5785
Излишки или недостатки общей
величины основных источников
формирования запасов, тыс.руб.
-4142
+1645
+5787
Тип финансового состояния
0;0;0
1;1;1
Данные таблицы 22 представим при помощи рис. 24.
-18000
-16000
-14000
-12000
-10000
-8000
-6000
-4000
-2000
0
2000
4000
2016 год 2017 год
Излишки или
недостатки общей
величины основных
источников
формирования запасов
Излишки или
недостатки собственных
и долгосрочных
источников
формирования запасов
Излишки или
недостатки собственных
оборотных средств
Рис. 24. Динимика показателей финансового состояния
ООО «ГлавОмскСервис» в прогнозном году
69
Данные таблицы 22 и рис. 24 позволяют сделать вывод, что финансовое
состояние предприятия в прогнозном периоде улучшится, так как собственные
оборотные средства в прогнозе увеличатся на 3840 тыс.руб., запасы в
значительной степени сократятся – 1945 тыс.руб. Если экономический субъект
в 2016 году полностью неплатежеспособен и находится на грани банкротства,
имея кризисное финансовое состояние, то в прогнозном году экономический
субъект примет высокий уровень платежеспособности, независя от внешних
кредиторов, и приняв абсолютную финансовую устойчивость.
По прогнозному балансу был проведен анализ платёжеспособности ООО
«ГлавОмскСервис» в прогнозном году, для этого были определены
коэффициенты ликвидности, характеризующие платёжеспособность
экономического субъекта. Результаты представлены в приложении 10.
Подробнее динамику плановых показателей платежеспособности ООО
«ГлавОмскСервис» в прогнозном году представлена на рис. 25.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
1,4
1,6
1,8
К-т текущей
ликвидности
К-т абсолютной
ликвидности
К-т промежуточной
ликвидности
2016 год
Прогнозный год
Рис. 25. Динимика коэффициентов платежеспособности
ООО «ГлавОмскСервис» в прогнозном году
Таким образом, в прогнозном периоде платежеспособность предприятия
улучшится, об этом свидетельствуют следующие показатели: коэффициент
70
текущей ликвидности в прогнозном периоде увеличится на 0,65 тыс.руб., и
составит 1,66тыс.руб., практически достигнув нормативного значения.
Коэффициент абсолютной ликвидности в прогнозном периоде
увеличится на 0,17 тыс.руб., и составит 0,24тыс.руб., превысив норматив.
Коэффициент промежуточной ликвидности в прогнозном периоде увеличится
на 0,48 тыс.руб., и составит 1,01тыс.руб., достигнув нормативного значения.
Таким образом, в плановом периоде ООО «ГлавОмскСервис»
планируется: сохранение объема выручки, величины и структуры активов
экономического субъекта, в том числе объема переменной и постоянной части
оборотных активов; сокращение величины внешней кредиторской
задолженности на 50%; сохранение внутренней кредиторской задолженности
на существующем уровне.
На основе заданных условий разработаны три варианта формирования
источников финансирования запасов при различных подходах к выбору этих
источников.
Анализ полученных результатов и сравнение их с рекомендуемым
уровнем показателей показывает, что реализация умеренного подхода является
наиболее предпочтительной с точки зрения величины коэффициентов
ликвидности. Так же, ООО «ГлавОмскСервис» рекомендовано сокращение
неликвидных активов товарно-материальных ценностей.
Проведенный расчет экономической эффективности предложенных
рекомендаций говорит о возможности повышения финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «ГлавОмскСервис» в прогнозном периоде.
71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В выпускной квалификационной работе был проведен анализ финансовой
устойчивости и платежеспособности ООО «ГлавОмскСервис» за 2015 и 2016
годы, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его
финансового состояния и стабилизации положения. Также были раскрыты
понятия «платежеспособности» и «финансовой устойчивости», исследованы
методики анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
экономического субъекта, представлена организационно-экономическая
характеристика ООО «ГлавОмскСервис», оценено имущественное положение
ООО «ГлавОмскСервис» построением аналитического баланса по горизонтали
и вертикали, проанализированы ликвидность и платежеспособность и
финансовая устойчивость с помощью финансовых показателей и
коэффициентов ООО «ГлавОмскСервис», разработаны мероприятия по
укреплению платежеспособности и финансовой устойчивости экономического
субъекта, также рассчитан экономический эффект по предложенным
мероприятиям.
Анализ экономического потенциала ООО «ГлавОмскСервис» показал,
что экономический субъект в течение двух лет получает прибыль от реализации
услуг, по техническому обслуживанию и ремонту офисных машин и техники,
которая направляется на его развитие, повышение материальных ресурсов,
создание более благоприятных условий для работы сотрудников
экономического субъекта.
В ходе работы было установлено реальное положение дел на
предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы,
вызвавшие эти изменения. Выручка имеет тенденцию к увеличению, но за счёт
опережающих темпов роста себестоимости по сравнению с выручкой валовая
прибыль имеет тенденцию к снижению, но при этом прибыль от продаж, до
налогообложения и чистая прибыль имеют в 2016 году по сравнению с 2015
годом положительную динамику, что обусловлено положительным
72
финансовым результатом от прочей деятельности, то есть прочие доходы
превышают прочие расходы.
По результатам анализа показателей оценки ликвидности и
платежеспособности ООО «ГлавОмскСервис», можно сделать следующие
выводы, что ООО «ГлавОмскСервис» не получила достаточное количество
денежных средств на покрытие текущих задолженностей, при этом общество
способно погашать свои текущие обязательства в случае возникновения
сложностей с реализацией услуг, также запасы ООО «ГлавОмскСервис» в
несколько раз больше чистого оборотного капитала, это говорит о том, что
краткосрочные обязательства могут быть покрыты за счет имеющихся запасов.
В целом ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно
охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к
рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся
поправить свою платежеспособность. Коэффициент абсолютной ликвидности в
анализируемый период значительно ниже нормы, что говорит об отсутствии
возможности погашения долгов имеющейся наличностью. Значение
коэффициента промежуточной ликвидности так же не соответствует
нормативу. Текущая ликвидность имеет небольшой рост, тто говорит об
отсутствии возможности погашения долгов имеющейся наличностью,
коэффициент промежуточной ликвидности говорит о том, что ООО
«ГлавОмскСервис» в 2016 год менее способен погашать свои текущие
обязательства.
Проанализировав структуру источников финансирования и оценив
степень финансовой устойчивости и финансового риска, позволяют сделать
вывод, что коэффициент концентрации собственного капитала увеличился на
конец анализируемого периода, как и коэффициент концентрации заемного
капитала. Увеличение коэффициент концентрации заемного капитала является
отрицательным моментом в деятельности предприятия, так как показывает
увеличение объема платных финансовых источников в структуре баланса.
73
Коэффициент финансовой независимости в 2015–2016 гг. незначительно
увеличился +0,01. Значение коэффициента финансовой независимости
свидетельствует о низкой финансовой независимости предприятия, а также о
высоких финансовых рисках, соответственно снижаются гарантии предприятия
расплатиться по своим обязательствам перед кредиторами.
Коэффициент текущей задолженности в 2015–2016 гг. незначительно
увеличился, что говорит о увеличении краткосрочных займов в общей
конструкции активов.
Коэффициент устойчивости финансирования в 2015–2016 гг. увеличился,
что позволяет говорить о повышении финансовой устойчивости предприятия и
снижении риска для его кредиторов.
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом в 2015–2016 гг.
увеличился с 0 до 0,25. Нижнее нормальное значение этого коэффициента
равно 1. Динамика этого показателя характеризует недостаточность
финансирования в течение года.
По результатам анализа абсолютных показателей финансовой
устойчивости, выявлено, что ООО «ГлавОмскСервис» находится в период
2015–2016 гг. в кризисном финансовом состоянии, у экономического субъекта
недостаточно собственных и заемных источников запаса финансирования.
Таким образом, проведенный анализ деятельности предприятия ООО
«ГлавОмскСервис» позволяет сделать следующие выводы: в 2016 г. выручка
увеличилась в 3 раза по сравнению с 2015г., себестоимость в 2016 г. так же
увеличилась. Фактор роста себестоимости связан с ростом курса валют на
рынке. Затраты на 1 руб. реализованной продукции увеличились на 0,04 тыс.
руб. и составили в 2016 г. 1,04 тыс. руб.. В 2016 г. отмечено снижение
рентабельности услуг на 0,9%. В течении анализируемого периода наблюдается
платежный недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений). Быстро реализуемые активы в течении
анализируемого периода не превышают краткосрочные пассивы, т.е. у ООО
«ГлавОмскСервис» нет долгосрочных обязательств.
74
Таким образом, по результатам проведенного исследования в данной
работе предложены мероприятия для повышения платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «ГлавОмскСервис».
Анализируя состояние ООО «ГлавОмскСервис» первая мера в стратегии
увеличения платежеспособности состоит в следующем: сокращение
неликвидных активов товарно-материальных ценностей. Согласно балансу на
31.12.2016года запасы экономического субъекта составляют 5885 тыс.руб.,
причем по сравнению с началом года запасы увеличились в объеме на 1079
тыс.руб.. Учитывая то, что товар дорогостоящий, темпы реализации не высокие
и рост объема товара на складе только утяжеляет баланс, накладывая
дополнительные расходы, связанные с хранением. Условия договора поставки
разрешают вернуть товар надлежащего качества поставщику без начисления
каких-либо санкций, также согласно НК РФ и ГК РФ эта операция не влечет за
собой нарушение законодательства.
Для оценки эффективности предложенных мероприятий был составлен
прогнозный баланс, где запасы в 2016 году составляли 5885 тыс. руб., в
прогнозном году произошло их снижение на 1945 тыс. руб.. Денежные средства
и денежные эквиваленты в прогнозном году составили 1478 по сравнению с
2016 г увеличились на 441, дебиторская задолженность снизилась на 1689 тыс.
руб., капитал и резервы в прогнозном году значительно увеличились на 3840
тыс. руб., краткосрочные заемные средства в 2016 году и в прогнозном году не
изменились, кредиторская задолженность в 2016 г составляла 11735 тыс. руб., в
прогнозном году стала меньше на 7034 тыс. руб.
В прогнозном периоде финансовая устойчивость укрепляется, об этом
свидетельствуют следующие показатели финансовой устойчивости:
коэффициент финансовой независимости в прогнозируемый год составит 0,41 с
изменениями +0,28. Коэффициент концентрации заемного капитала в
прогнозном периоде составит 0,07. Коэффициент финансовой независимости в
прогнозируемый год составит 0,41 с изменениями +0,38. Коэффициент текущей