76
Продолжение таблицы 18
1
2
3
4
5 Наличие собственных
оборотных средств и
долгосрочных заемных
источников формирования
запасов (стр.3 + стр.4)
- 2 444
1 420
3 864
6 Краткосрочные кредиты и
займы
7 740
7 020
- 720
7 Общая величина основных
источников (стр.5 + стр.6)
5 296
8 440
3 144
8 Общая величина запасов (с
НДС)
1 599
507
- 1 092
9 Излишек (+) или
недостаток (-) собственных
оборотных средств для
формирования запасов (стр.3
– стр.8)
- 4 043
913
4 956
10 Излишек (+) или
недостаток(-) собственных
оборотных средств и
долгосрочных заемных
источников для
формирования запасов
(стр.5–стр.8)
- 4 043
913
4 956
11 Излишек (+) или
недостаток (-) основных
источников формирования
запасов (стр.7 – стр.8)
3 697
7 933
4 236
12 Трехкомпонентный
показатель типа финансовой
ситуации [1 (стр.9); 2
(стр.10); 3 (стр.11)]
(0; 0; 1)
(1; 1; 1)
Х
13 Кредиторская
задолженность и запасы
3 501
2 781
- 720
14 Общая величина
основных источников
формирования запасов плюс
кредиторская задолженность
(стр.7 + стр.13)
8 797
11 221
2 424
15 Излишек (+) или
недостаток (-) общей
величины основных
источников и кредиторской
задолженности для
формирования запасов
(стр.14 – стр.8)
7 198
10 714
3 516
Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Сибирский
Терминал» после внедренных мероприятий представлен на рисунке 25.
77
Рис. 25. Анализ показателей финансовой устойчивости
ООО «Сибирский Терминал» после внедренных мероприятий
На основании таблицы 18 и рисунка 25 выявлено, что после
предложенных мероприятий финансовая устойчивость ООО «Сибирский
Терминал» стабилизируется и становится абсолютно устойчивой. Данный
вывод был сделан на основе перерасчета трехкомпонентного показателя,
который принял вид (1; 1; 1).
Таким образом, использование предложенных мероприятий по
восстановлению платежеспособности и финансовой устойчивости
экономического субъекта можно сформировать положительный финансовый
имидж экономического субъекта для устойчивого положения его на рынке.
По результатам внедрения мероприятий по укреплению финансовой
устойчивости и платежеспособности экономического субъекта сформированы
предложения, способствующие восстановлению финансовых результатов
деятельности экономического субъекта. Разработка предложений по
повышению платежеспособности и финансовой устойчивости экономического
субъекта в большей степени направлено на снижение по выплате суммы
кредиторской задолженности, а также рациональному использованию запасов и
снижению суммы основных средств.
0
2 000
4 000
6 000
8 000
10 000
12 000
14 000
16 000
До мероприятий После мероприятий
12 277
12 197
14 721
10777
7740
7020
1599
507
т
ы
с
.
р
у
б
.
Источ. Собст. Средств
Внеоборот. Активы
Краткосро. К и З
Общая Велич. Запасов
78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современных условиях основной целью любого экономического
субъекта является максимизация прибыли, что порождает практическую
значимость управления имеющимся капиталом наиболее эффективно.
Поиски резервов для увеличения прибыльности экономического
субъекта составляют одну и главных задач современного руководителя.
Достаточно очевидным является то, что от эффективности управления
финансовыми ресурсами и экономическим субъектом целиком и полностью
зависит результат его деятельности.
Финансовая устойчивость – концентрированный показатель,
характеризующий степень безопасности вложенных средств в деятельность той
или иной организации. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей
производственной деятельности экономического субъекта и является главным
компонентом ее общей устойчивости. По мнению различных авторов
финансовая устойчивость выражается одним или двумя показателями, чаще
всего это отношение собственного и заемного капитала.
Платежеспособность экономического субъекта - один из важнейших
показателей финансового состояния, так как данный показатель отражает
возможности экономического субъекта в осуществлении собственной
деятельности, а также функционирование в качестве полноценного элемента
экономической системы высокого уровня, не являясь при этом источником
угрозы утраты ресурсов для других субъектов.
При расчете платежеспособности экономического субъекта опираются
на показатели ликвидности, при этом расчет основных показателей может быть
дополнен рядом коэффициентов.
По результатам анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Сибирский Терминал» за 2014 – 2016 годы выявлено
следующее: ООО «Сибирский Терминал» представляет собой коммерческий
экономический субъект, который работает в сфере услуг, а именно
79
предоставления услуг элеватора для различных компаний по производству
мучной продукции.
Структура управления представлена функциональным типом.
Экономическая ситуация ООО «Сибирский Терминал» в целом негативна, так
как показатели имеют отрицательную динамику.
Положительными тенденциями в деятельности ООО «Сибирский
Терминал» за 2014 – 2016 годы являются:
- увеличение выручки в 2015 году на 11472 тыс. руб.;
- в 2015 г. увеличивается сумма прибыли от продаж на 10072 тыс. руб.;
- в 2015 – 2016 годах уменьшается доля заемных средств;
- по сравнению с 2014 годом в 2015 – 2016 годах снизился риска
банкротства до среднего уровня (35% - 50%).
Финансовое состояние ООО «Сибирский Терминал» за исследуемый
период имеет неустойчивое положение. В результате сохранения данной
тенденции экономический субъект может перейти в кризисное состояние и
стать банкротом.
ООО «Сибирский Терминал» за 2014 – 2016 годы перешло от
агрессивной к умеренной политике финансирования своей деятельности. Это
определенно по результатам анализа источников финансирования. Используя
дополнительные денежные средства, а также неосновную деятельность
ООО «Сибирский терминал» продолжает существовать на рынке.
Исследовав платежеспособность ООО «Сибирский Терминал» по
модели Альтмана выявлено, что в начале исследуемого периода
ООО «Сибирский Терминал» было на грани банкротства (80% - 100%). Однако
к концу 2016 года ООО «Сибирский Терминал» начало восстанавливать свою
платежеспособность и повышать стабильность своего финансового положения.
С одной стороны давление на ООО «Сибирский Терминал»
осуществлялось на основании изменения системы налогообложения – она была
изменена в 2015 году. С другой стороны, оказал влияние на неустойчивость в
80
сфере финансов экономического субъекта, кризис в экономике, произошедший
в 2015 году.
Поэтому необходимо находить инновационные пути, которые помогут
укрепить платежеспособность и финансовую устойчивость ООО «Сибирский
Терминал», а также помогут остаться экономическому субъекту на плаву.
Выше перечисленные недостатки, выявленные в ходе анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Сибирский Терминал
за 2014 – 2016 годы позволили определить и разработать комплекс
мероприятий для их устранения.
Снижение суммы запасов позволит оптимизировать процесс
производства мукомольной продукции и избежать излишка хранения сырья на
складах. Сумма необходимых запасов сырья была рассчитана по модели
Уилсона: «Оптимальной партии заказа».
Излишки продукции рекомендовано продать контрагентам во избежание
порчи, больших потерь и , как следствие, потри денежных средств.
А также для повышения стабильности финансового состояния
рекомендовано оптимизировать расчеты с дебиторами и кредиторами с
помощью перепродажи долга ООО «Колхоз Чопозова» в счет погашения
кредиторской задолженности объекта наблюдения перед ООО «Газпром
межрегионгаз Омск». Это позволит снизить не только сумму дебиторской
задолженности, но и погасить часть краткосрочных обязательств.
Кроме того для усиления контроля над расчетами, снижение риска
неплатежей и обеспечение своевременности расчетов был разработан и
предложен проект платежного календаря.
В ходе анализа было выявлено, что у ООО «Сибирский Терминал» на
балансе числятся основные средства не участвующие в деятельности
экономического субъекта. В связи с этим рекомендовано их реализовать с
помощью продажи.
По приведенным данным составлен прогнозный баланс на 2017 год. По
результатам баланса были просчитаны коэффициенты платежеспособности и
81
финансовой устойчивости, проведено сравнение с фактическими данными
ООО «Сибирский Терминал» за 2016 год.
В результате после внедрения мероприятий для ООО «Сибирский
Терминал» была достигнута положительная динамика по увеличению
платежеспособности и финансовой устойчивости.
Таким образом, платежеспособность увеличилась до оптимальных
нормативных значений, а финансовая устойчивость была определенна как
абсолютная устойчивость.
Комплекс предложенных мероприятий по повышению
платежеспособности и финансовой устойчивости экономического субъекта на
примере ООО «Сибирский Терминал», может быть использован не только
объектом наблюдения, но и послужить основой для любого другого
экономического субъекта,занимающегося подобным видом деятельности и с
идентичным финансовым положением.
82
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Постановление Правительства Российской Федерации от 25.06.2003
№ 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим
финансового анализа» [Электронный ресурс]: режим доступа:
base.garant.ru/12131539 (Дата обращения: 27.03.2017);
2. Приказ министерства экономического развития Российской
Федерации № 134 от 25.04.2007 «Об утверждении Методических рекомендаций
по составлению плана (программы) финансового оздоровления» [Электронный
ресурс]: режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_6913
4/ (Дата обращения: 27.03.2017);
3. Приказ Министерства экономического развития Российской
Федерации от 21.04.2006 № 104 (ред. от 13.12.2011) «Об утверждении
Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа
финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и
организаций» [Электронный ресурс]: режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_61032/ (Дата обращения:
27.03.2017);
4. Приказ Минэкономразвития Российской Федерации от 21.04.2006
№ 104 «Методика проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа
финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и
организаций» (в ред. от 13.12.2011 № 730) [Электронный ресурс]: режим
доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_61032 (Дата
обращения: 27.03.2017)
5. Абдукаримов И.Т., Беспалов М.В. Анализ финансового состояния и
финансовых результатов предпринимательских структур: учебное пособие /
И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 215 с.
6. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: учебник / Под ред. д.э.н., проф. А.П. Гарнова. – М.: ИНФРА-М,
2016. – 366 с.
83
7. Антикризисное управление как основа формирования механизма
устойчивого развития бизнеса / под ред. А.Н. Ряховской, С.Е. Кована. – М.:
ИНФРА-М, 2016. – 169 с.
8. Бекренева В.А. Финансовая устойчивость организации. Проблемы
анализа и диагностики: научное издание / В.А. Бекренева. – М.: Издательско-
торговая корпорация «Дашков и К
о
», 2014. – 60 с.
9. Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. Экономический анализ деятельности
коммерческого банка: учебное пособие / Ю.Г. Вешкин, Г.Л. Авагян. – М.:
Магистр: ИНФРА-М, 2014. – 432 с.
10. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости
коммерческих организаций: учебное пособие / Л.Т. Гиляровская, А.В.
Ендовицкая. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 159 с.
11. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности: учебник / О.В. Губина, В.Е. Губин. – М.: ИД «ФОРУМ»:
ИНФРА-М, 2015. – 336 с.
12. Дуброва Т.А., Осипова Н.П. Многомерный статистический анализ
финансовой устойчивости предприятия / Т.А. Дуброва, Н.П. Осипова //
Вопросы статистики.- №8. - 2015. – С. 3 – 9.
13. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий
для принятия экономических решений: учебное пособие / О.В. Ефимова. – М.:
Омега-Л, 2015. – 349 с.
14. Журавлева В.П. Исследование проблем обеспечения
платежеспособности российских предприятий / В.П. Журавлева //
ECONOMICS. - № 3.-.2016. – С. 44 – 47.
15. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. – М.:
ИД: «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2015. – 288 с.
16. Карзаева Н.Н., Карзаева Е.А. Инструменты повышения
платежеспособности хозяйственных субъектов / Н.Н. Карзаева, Е.А. Карзаева //
Учет. Анализ. Аудит. - № 4. - 2016. – С. 33 – 41.
84
17. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса, или как понимать
баланс: учебно-практическое пособие / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев. 3-е изд. –
М.: Проспект, 2014. – 784 с.
18. Куприянова Л.М. Финансовый анализ: учебное пособие / Л.М.
Куприянова. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 157 с.
19. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной
деятельности: учебное пособие / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э.
Маркарьян. – 3-е изд., доп. – М.: КНОРУС: ИНФРА-М, 2014. – 538 с.
20. Маркова О.М. Организация деятельности коммерческого банка:
учебник / О.М. Маркова. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2016. – 496 с.
21. Мезенцева Ю.Р. Управленческий учет платежеспособности
холдинговых структур / Ю.Р. Мезенцева // Инновационная наука. - № 2 – 2.
2016 . – С. 51 – 54.
22. Негашев Е.В. Факторный анализ ликвидности и управления
финансовой устойчивостью компании / Е.В. Негашев // Аудит и финансовый
анализ. - № 5. - 2014. – С. 206 – 214.
23. Плотникова Ю.Н., Маркина С.А. Платежеспособность российских
предприятий в условиях нестабильности экономики / Ю.Н. Плотникова, С.А.
Маркина // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенства. -
№ 2. - 2016. – С. 191 – 194.
24. Приходько Е.А. Краткосрочная финансовая политика: учебное
пособие / Е.А. Приходько. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 332 с.
25. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: учебное
пособие / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 284 с.
26. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. –
М.: Новое знание: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. – 385 с.
27. Солонина С.В., Овсяницкий Э.С., Ануфриева А.П. Факторы
обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховой
организации / С.В. Солонина, Э.С. Овсяницкий, А.П. Ануфриева //
85
Полиматематический сетевой электронный научный журнал Кубанского
государственного университета, - № 99. - 2014. – С. 2.
28. Сорокина Е.М. Теоретический аспект анализа платежеспособности
организации / Е.М. Сорокина // Известия Иркутской государственной академии.
- № 2. - 2014. – С. 80 – 86.
29. Толпегина О.А. Экономический анализ: учебный курс
[Электронный ресурс]. – Центр дистанционных образовательных технологий
МИЭМП, 2015. - режим доступа:
http://www.ecollege.ru/xbooks/xbook137/book/index.html (Дата обращения:
03.03.2017)
30. Храпова Е.В., Кычанов Б.И. Практические аспекты оенки
финансовой устойчивости предприятия / Е.В. Храпова, Б.И. Кычанов //
Финансовый менеджмент, - № 2. - 2016. – С. 41 – 46.
31. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности
коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев - 3-е изд., перераб. –
М.: ИНФРА-М, 2015. – 210 с.
32. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа
деятельности коммерческой организации: учебник / А.Д. Шеремет, Е.В.
Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 386 с.
33. Экономический анализ: учебное пособие / Под ред. Н.Б. Акуленко,
В.Ю. Гарновой. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 157 с.
34. Основные факторы, влияющие на платежеспособность предприятия
[Электронный ресурс]: режим доступа: finance-exel.ru/finfin/item/83-osnovnye-
factory-vliyayushchie-na-platezhesposobnost-predpriyatiya-html(Дата обращения:
03.03.2017)