56
Если в 2015 году он мало оказал влияние на финансовую устойчивость
ООО «Сибирский Терминал», то в 2016 году экономический субъект испытал
его в полной мере – недостаток свободных средств, изменения в кредитных
договорах (повышение стоимости кредита), а также влияние
неплатежеспособности поставщиков и потребителей, что сформировывает
большую дебиторскую задолженность.
По результатам анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Сибирский Терминал» за 2014 – 2016 годы выявлено
следующее: ООО «Сибирский Терминал» представляет собой коммерческий
экономический субъект, который работает в сфере услуг, а именно
предоставления услуг элеватора для различных компаний по производству
мучной продукции.
ООО «Сибирский Терминал» находится в неустойчивом финансовом
состоянии, которое граничит с банкротством.
Исследовав платежеспособность ООО «Сибирский Терминал» за
2014 – 2016 годы установлено, что коэффициент восстановления
платежеспособности соответствовал отрицательному значению (-0,03), что
понималось, как невозможность или сложность в восстановлении
платежеспособности.
В 2015 году ситуация коэффициент восстановления платежеспособности
увеличился до 0,46, однако платежеспособность не была восстановлена.
В 2016 году коэффициент восстановления платежеспособности
уменьшился по сравнению с 2015 годом и составил 0,34, что негативно
сказывается на платежеспособности ООО «Сибирский Терминал»
Проведя анализ источников финансирования ООО «Сибирский
Терминал» за 2014 – 2016 годы выявлено, что с помощью увеличения суммы
собственного капитала, за счет нераспределенной прибыли в сумме 720 тыс.
руб. в 2015 году и 746 тыс. руб. в 2016 году и снижения доли заемного
капитала до 35% - 2015 год, 39% - 2016 год, ООО «Сибирский Терминал»
перешел от агрессивной к умеренной политики.
57
Используя дополнительные денежные средства, а также неосновную
деятельность ООО «Сибирский Терминал» продолжает существовать на рынке.
Все преимущества и недостатки привлечения собственного и заемного
капитала для ООО «Сибирский Терминал» отражены в приложении 11.
58
ГЛАВА 3. ПУТИ УКРЕПЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ООО «СИБИРСКИЙ ТЕРМИНАЛ»
3.1. Предложения по повышению финансовой устойчивости и
платежеспособности
Повышение финансовой устойчивости экономического субъекта
является отправной точкой для обоснования приоритетов ее социально-
экономического развития.
По результатам проведенного анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «Сибирский Терминал» за исследуемый период
установлено, что экономический субъект неплатежеспособен и находится в
неустойчивом финансовом состоянии.
Вместе с тем источники собственных средств ООО «Сибирский
Терминал» за 2014 – 2016 годы неуклонно возрастают, что свидетельствует об
упрочнении позиций экономического субъекта на рынке. При этом количество
краткосрочных кредитов и займов резко снижается в 2015 году по сравнению с
2014 годом и немного увеличивается в 2016 году. Общая же величина запасов
растет достаточно высокими темпами.
Достаточно сильное влияние на финансовое состояние экономического
субъекта и его результаты деятельности оказывает состояние сырья и
материальных запасов.
В целях нормализации хода переработки сырья и реализации продукции
запасы сырья и материалов должны быть оптимизированными.
Недостаток в производственных запасах у экономического субъекта
может привести к нарушению ритмичности его перерабатываемой
деятельности, снижению производительности труда, перерасходу
материальных ресурсов, так как появляется вынужденность нерациональных
замен и повышение себестоимости перерабатываемого сырья. Если появляется
недостаточность в сбытовых запасах, то это не позволяет обеспечивать
59
бесперебойность процесса отгрузки мукомольной продукции, соответственно
это приводит к уменьшению объемов ее реализации, к снижению размера
получаемой прибыли и потери в потенциальных потребителях продукции.
В то же время, если наблюдаетсяувеличение неиспользуемых запасов, то
это ведет к замедлению оборачиваемости оборотных средств, к отвлечению из
оборота материальных ресурсов и снижению темпов воспроизводства, что в
итоге приводит к достаточно большим издержкам в содержании самих запасов
зерна.
Поэтому к основным мероприятиям в процессе деятельности
ООО «Сибирский Терминал» следует относить оптимизирование объемов
запасов и их оборачиваемости.
Для этого приводится анализ оборачиваемости запасов
ООО «Сибирский Терминал» за 2014 – 2016 годы (Таблица 11).
Таблица 11
Анализ оборачиваемости запасов
ООО «Сибирский Терминал» за 2014 -2016 годы
Показатель
2015 г.
2016 г.
Отклонения
(+/-)
Темп
роста, %
Коэффициент оборачиваемости
запасов
31,75
8,39
- 23,36
26,43
Период оборота, дни
11,50
43,62
32,12
379,30
По результатам проведенного анализа оборачиваемости запасов
ООО «Сибирский Терминал» выявлено, что количество оборотов запасов
снижается. Следовательно, увеличивает период оборота, что негативно
сказывается на сбыте продукции, как следствие снижение выручки.
Для бесперебойной работы экономического субъекта необходим
постоянный мониторинг и контроль над суммой запасов. Для этого
рекомендуется использовать модель оптимальной партии заказа (модель –
EOQ). Так как в объеме выручки 30% занимает оптовая продажа муки.
Необходимо оптимизировать поставку зерна для бесперебойного производства
готовой продукции.
60
По модели EOQ рассчитывается необходимый запас сырья, а именно
зерновой запас:
тонны
Данный заказ сырья необходим для обеспечения бесперебойной работы
по производству муки.
Периодичность поставок для ООО «Сибирский Терминал» составит:
Период между двумя поставками составит:
дня
При данной сумме заказа среднегодовой текущий запас сырья составит:
При рыночной стоимости тонны зерна равной 18 000 руб. в денежном
выражении среднегодовой текущий запас составит:
Среднегодовой текущий запас в днях будет равен:
61
Для того, чтобы обезопасить себя от нежелательных сбоев в работе
рекомендуется на складах иметь гарантийный запас сырья:
198 = 99 тыс. руб
В случае непредвиденных сбоев данный запас сырья обеспечит
производство ООО «Сибирский Терминал» на количество дней равное:
дня
При этом сумма запаса, при которой необходимо осуществлять заказ
сырья (точка заказа), составит:
1 = 101 тыс. руб.
В результате при внедрении данного метода оптимальный запас сырья
составит:
тыс.руб.
С условием, что с данного запаса сырья можно получить готовой
продукции (муки) на сумму 208 тыс. руб. при оптовой цене 13 тыс. руб. за 1
тонну, то сумма запасов будет равна:
Динамика показателей оборачиваемости ООО «Сибирский Терминал» с
учетом предлагаемого мероприятия представлена в таблице 12.
62
Таблица 12
Динамика показателей оборачиваемости
ООО «Сибирский Терминал» после проведенного
мероприятия
Показатель
До мероприятия
После
мероприятия
Изменение
(+/-)
Сумма запасов,
тыс. руб.
1599
507
- 1092
Коэффициент
оборачиваемости
запасов
8,39
17,06
8,67
Период оборота,
дней
43,62
21,40
-22,22
Динамика коэффициента оборачиваемости и периода оборота
ООО «Сибирский Терминал» до и после внедрения мероприятия для
наглядности представлена на рисунке 14.
Рис. 14. Динамика коэффициента оборачиваемости и периода
оборота запасов ООО «Сибирский Терминал»
до и после внедрения мероприятия
31,75
8,39
0
5
10
15
20
25
30
35
Коэффициент
оборачиваемости
11,5
43,62
0
10
20
30
40
50
Период оборота, дни
2015г. 2016г.
8,39
17,06
0
5
10
15
20
Коэффициент
оборачиваемости
До мероприятия
После мероприятия
43,62
21,4
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
Период оборота, дни
63
После внедрения модели EOQ в ООО «Сибирский Терминал»
происходит увеличение коэффициента оборачиваемости запасов, как следствие,
снижению периода оборота.
В результате произойдет высвобождение средств на 1092 тыс.руб., так
как на складах будет храниться только необходимые запасы зерна для
производства продукции, а излишки запасов в результате продажи позволят
получить дополнительные денежные средств, которые могут пойти на
погашение краткосрочных обязательств.
Вместе с тем положительное влияние на укрепление финансовой
устойчивости ООО «Сибирский Терминал» может оказать усиление
деятельности по взысканию дебиторской задолженности, в результате которой
произойдет повышение доли денежных средств и погашение суммы
кредиторской задолженности.
Так как ООО «Колхоз Чопозова» заключило договорные отношения с
объектом наблюдения в качестве покупателя сырья и арендатора оборудования
и просрочил задолженность более чем на 1 календарный год в сумме 800
тыс.руб. предлагается в счет погашения кредиторской задолженности перед
ООО «Газпром межрегионгаз Омск» в сумме 720 тыс.руб. (Рис. 15).
Рис. 15. Рекомендованный ООО «Сибирский Терминал»
механизм по снижению суммы дебиторской задолженности
Долг ООО
«Колхоз
Чопозова» на
сумму 800
тыс.руб.
Долг ООО
«Сибирский
Терминал» на
сумму 720
тыс.руб.
ООО
«Газпром
межрегионгаз
Омск»
Перепродажа долга в счет погашения
кредиторской задолженности
ООО «Сибирский Терминал»
- 800 тыс.руб.
дебиторской
задолженности
- 720 тыс.руб.
кредиторской
задолженности
64
В результате внедрения данного мероприятия будет снижена сумма
дебиторской задолженности на 800 тыс. руб.
На протяжении всего исследуемого периода трехкомпонентный
показатель составлял (0; 0; 1), что соответствует неустойчивому финансовому
состоянию и характеризуется как нарушение платежеспособности.
Для восстановления трехкомпонентного показателя ООО «Сибирский
Терминал» и для приведения его к абсолютной устойчивости рекомендуется
продажа основных средств, которые не эксплуатируются.
После снижения суммы запасов в ООО «Сибирский Терминал» один из
складов не будет использоваться, в связи с этим целесообразна его продажа
(склад - 100 м
2
, стоимость - 3 944 тыс.руб.).
Платежеспособность экономического субъекта можно повышать, при
помощи регулярно проводимых различных мероприятий, которые позволяют
устранять причины и факторы по снижению платежеспособности, а также
способствовать увеличению ликвидности активов. К этим мероприятиям
следует относить рост оборотных активов в их составе, увеличение доли
ликвидности оборотных активов и ускорение их оборачиваемости.
Укрепление платежеспособности экономического субъекта может
проходить, если повышать качество мукомольной продукции, применять
мобилизацию источников, которые ослабляют финансовую напряженность,
разрабатывая различные формы санации (санирования) экономического
субъекта.
Повышение платежеспособности обеспечивает экономическому
субъекту одновременное достижение в снижении и профилактики неплатежей.
Всегда актуальным было и есть усиление контролирующих мер за платежными
потоками. Для этих целей необходимо планировать поступления и
расходования денежных средств, ведение платежного календаря (Приложение
12).
К формам предотвращения неплатежей среди покупателей
определяются авансовые платежи, предоплата, использование аккредитивов,
65
различных видов поручительства со стороны финансово надежных структур
(устойчивых банков, крупных страховых, финансовых, инвестиционных
компаний), а также осуществление сделок с залогом.
Также ООО «Сибирский Терминал» для повышения
платежеспособности и финансовой устойчивости необходимым является
максимально эффективно управлять денежными средствами. От эффективности
управления денежными средствами зависит финансовая устойчивость
предприятия и возможность быстрее адаптироваться в случаях непредвиденных
изменений на финансовом рынке.
Таким образом, разработка предложений по повышению
платежеспособности и финансовой устойчивости экономического субъекта в
большей степени направлено на стабилизацию ситуации по выплате
кредиторской задолженности, а также развитие финансовых потоков и
улучшение оборачиваемости оборотных средств. Помимо этого для
устойчивого положения на рынке экономический субъект должен работать над
собственным финансовым имиджем, оптимизацией структуры управления,
совершенствованием системы стимулирования сбыта.
3.2. Расчет эффективности предложенных мероприятий
Экономическому субъекту, обладающему неустойчивым положением на
рынке, следует дать рекомендацию в улучшении организационной структуры
экономического субъекта. При совершенствовании организационной структуры
могут увеличиться управленческие расходы. Для оптимизации работы
экономического субъекта в условиях рынка необходимо изыскать как минимум
20% от предыдущей суммы управленческих расходов для улучшения
деятельности экономического субъекта в целом.
В отношении доли запасов, находящихся в структуре оборотных
средств, единственно правильным направлением будет являться ее сокращение
(Рис. 16).