7
Содержание
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА……………………………………….
9
1.1. Экономическая сущность платежеспособности и финансовой
устойчивости……………………………………………………………………
9
1.2. Приемы анализа
платежеспособности………………….………………...
19
1.3. Механизмы и методы оценки показателей финансовой
устойчивости………………………………………………………....................
23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ТД
«ШКУРЕНКО»….........
30
2.1. Краткая организационно – экономическая характеристика
деятельности экономического
субъекта……………………………….……...
30
2.2. Анализ бухгалтерского баланса………………………...………………...
36
2.3. Анализ платежеспособности и финансовой
устойчивости……………...
43
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ООО «ТД «ШКУРЕНКО»................................................................................
51
3.1. Рекомендации по снижению объемов запасов
экономического субъекта...………………………………………....................
51
3.2. Мероприятия по снижению дебиторской задолженности
………………
57
3.3. Оценка эффективности предложенных мероприятий…………………..
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….
70
8
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ
ЛИТЕРАТУРЫ………………………..
74
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………
78
9
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….
6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА……………………………………….
9
1.1. Экономическая сущность платежеспособности и финансовой
устойчивости……………………………………………………………………
9
1.2. Приемы анализа
платежеспособности………………….………………...
19
1.3. Механизмы и методы оценки показателей финансовой
устойчивости………………………………………………………....................
23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ТД
«ШКУРЕНКО»….........
30
2.1. Краткая организационно – экономическая характеристика
деятельности экономического
субъекта……………………………….……...
30
2.2. Анализ бухгалтерского баланса………………………...………………...
36
2.3. Анализ платежеспособности и финансовой
устойчивости……………...
43
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ООО «ТД «ШКУРЕНКО»................................................................................
51
3.1. Рекомендации по снижению объемов запасов
экономического субъекта...………………………………………....................
51
3.2. Мероприятия по снижению дебиторской задолженности
………………
57
3.3. Оценка эффективности предложенных мероприятий…………………..
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….
70
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ
ЛИТЕРАТУРЫ………………………..
74
10
ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………
78
11
ВВЕДЕНИЕ
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой
деятельности происходит постоянный процесс обращения капитала, изменяется
структура активов и пассивов экономического субъекта, происходит
увеличение либо снижение потребности в финансовых ресурсах. Все это
отражается на платежеспособности и финансовой устойчивости
экономического субъекта.
Каждый экономический субъект, осуществляющий коммерческую
деятельность, заинтересован в своем финансовом благополучии. Повышение
показателей прибыли, достижение и сохранение необходимого уровня
рентабельности активов, текущей платежеспособности и финансовой
устойчивости являются приоритетными задачами любого экономического
субъекта.
Чтобы поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость
экономического субъекта на высоком уровне, необходимо воспользоваться
инструментами финансового анализа, которые позволяют сформировать
представление о текущем состоянии дел, выявить реальные и спрогнозировать
потенциальные проблемы, оценить риски и своевременно принимать
взвешенные управленческие решения.
Актуальность выбранной темы данной выпускной квалификационной
работы обоснована тем, что повышение платежеспособности и финансовой
устойчивости того или иного экономического субъекта в условиях растущей
конкуренции дает ему серьезные преимущества, делает его менее
подверженным негативным влияниям внешней среды и более привлекательным
для инвесторов. Следовательно, требуется уделять особое внимание вопросам
проведения соответствующего анализа и своевременного принятия мер для
устранения выявленных проблем.
Цель написания выпускной квалификационной работы: проведение
анализа платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ТД
12
«Шкуренко» и разработка мероприятий по повышению платежеспособности и
финансовой устойчивости данного экономического субъекта.
Поставленная цель требует решения ряда задач:
1) рассмотреть экономическую сущность платежеспособности и
финансовой устойчивости экономического субъекта;
2) раскрыть методику анализа платежеспособности;
3) описать механизмы и методы оценки финансовой устойчивости;
4) рассмотреть краткую организационно-экономическую
характеристику ООО «ТД «Шкуренко»;
5) провести анализ бухгалтерского баланса ООО «ТД «Шкуренко» за
2014-2016 годы;
6) провести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
ООО «ТД «Шкуренко»;
7) предложить рекомендации по повышению платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «ТД «Шкуренко»;
8) разработать мероприятия по снижению дебиторской задолженности
ООО «ТД «Шкуренко».
Объектом наблюдения является ООО «ТД «Шкуренко». Предмет
исследования – платежеспособность и финансовая устойчивость
ООО «ТД «Шкуренко».
Теоретической и методологической основой исследования
послужили фундаментальные и прикладные разработки отечественных и
зарубежных ученых-экономистов, таких, как Ефимова О.В., Чернов В.А.,
Шеремет А.Д., Ковалев В.В., Савицкая Г.В., Нечитайло И.А. и других, а также
законодательные и нормативные правовые акты государственных органов,
данные аналитических агентств. Информационной базой исследования
являются локальные нормативные правовые акты и бухгалтерская отчетность
ООО «ТД «Шкуренко» – годовой бухгалтерский баланс и отчеты о финансовых
результатах за 2014-2016 годы, Устав ООО «ТД «Шкуренко».
13
В ходе проведения исследования применялись следующие методы
анализа платежеспособности и финансовой устойчивости экономического
субъекта: метод горизонтального и вертикального анализа, сравнительный
анализ, структурный анализ, экономическое моделирование, классификация и
обобщение данных.
Период исследования – 2014-2016 годы.
Практическая значимость проведенного исследования состоит в том,
что результаты детального анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «ТД «Шкуренко» позволяют выявить существующие на
сегодняшний день проблемы. Кроме того, предложенные рекомендации и
мероприятия могут быть применены на практике в целях решения
сложившихся проблем, что позволит повысить платежеспособность и
финансовую устойчивость данного экономического субъекта.
Выпускная квалификационная работа состоит из ведения, трех глав и
заключения, списка литературы, приложений.
Во введении обосновывается актуальность темы и практическая
значимость исследования, цель и задачи, предмет и объект исследования,
теоретические и методологические основы, информационная база
исследования.
В первой главе рассматриваются сущность платежеспособности и
финансовой устойчивости экономического субъекта, методики и приемы
финансового анализа.
Во второй главе дается краткая организационно-экономическая
характеристика организации, проведен вертикальный и горизонтальный анализ
бухгалтерского баланса, анализ основных экономических показателей, а также
коэффициентный анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО
«ТД «Шкуренко».
В третьей главе представлены рекомендации по повышению
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ТД «Шкуренко»,
обоснована экономическая эффективность предложенных мероприятий.
14
В заключении сделаны основные выводы по работе.
15
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА
1.1. Экономическая сущность платежеспособности и финансовой
устойчивости
Финансовое состояние экономического субъекта характеризуется, в
первую очередь, его платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Исследование этих показателей является основной задачей финансового
анализа.
Платежеспособность характеризует степень ликвидности оборотных
активов и говорит, прежде всего, о финансовых возможностях экономического
субъекта в срок и в полном объёме исполнять долговые обязательства перед
контрагентами в соответствии с заключенными договорами и требованиями
законодательства. Платежеспособность экономического субъекта определяется
наличием у него ликвидных активов, прежде всего, денежных средств, что
зависит от степени выполнения партнерами обязательств перед ним.
1
Помимо
этого, при определённом размере источников средств у экономического
субъекта тем больше денег, чем меньше других элементов активов. В процессе
оборота средств деньги то высвобождаются, то снова направляются как затраты
на пополнение внеоборотных и оборотных активов.
Существует несколько подходов к определению понятия
«платежеспособность». По мнению А.Д. Шеремета это способность
организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в
соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить
оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные
фонды. По его мнению, платежеспособность является ключевым показателем, в
котором проявляется финансовое состояние экономического субъекта
2
.
1
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений:
учебник. – 5-е изд., испр. и доп. – М.: Издательство «Омега-Л», 2014. – С. 128
2
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.:
16
По мнению В. В. Ковалева платежеспособность — это готовность
возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа
текущими поступлениями денежных средств
3
. В данной трактовке понятия
акцент делается на способность гасить обязательства экономического субъекта.
Петрова Л. В. четко разделяет понятия «платежеспособность» и
«ликвидность». Она утверждает, что платежеспособность — это способность
предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам, а
способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам
есть ликвидность. Таким образом, предприятие является платежеспособным в
том случае, если его активы превышают внешние обязательства.
При этом имеет место и прямо противоположная точка зрения –
Бердникова Т. Б. полагает, что платежеспособность — это способность
предприятия своевременно и в полном объеме произвести расчеты по
краткосрочным обязательствам перед контрагентами
4
.
Таким образом, в экономической литературе зачастую нет четкого
разделения понятий ликвидности и платежеспособности организации.
Очевидно, это связано с тем, что расчет относительных показателей
платежеспособности организации аналогичен соотношению первых трех групп
ликвидности баланса. Поэтому ряд ученых, например, Алексеева А.И.,
Васильев Ю.В., полагают, что относительные показатели, рассчитываемые при
оценке ликвидности организации, а именно коэффициент абсолютной
ликвидности, коэффициент критической оценки и коэффициент текущей
ликвидности, по сути, характеризуют также платежеспособность этого
экономического субъекта
5
.
Так как платежеспособность связана как с активами, так и с пассивами,
можно сделать вывод, что в случае, если экономический субъект обладает
Москва. 2016. – С. 54
3
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.:
Финансы и статистика, 2014. – С. 268
4
Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия – М.: ИНФРА-
М, 2015. – С. 150
5
Алексеева А.И., Васильев Ю.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб.
пособие. – М.: Кнорус, 2015. – С. 382