64
Финансовая устойчивость предприятия - это способность предприятия
маневрировать средствами, то есть возможность предприятия быть
независимой от привлеченных финансовых средств.
Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
делается по результатам его финансово-хозяйственной деятельности.
Основанием для оценки является бухгалтерская финансовая отчетность. Анализ
проводится методами расчета абсолютных и относительных показателей.
Проведенный анализ отчетности дал реальное представление об имевших
место качественных изменениях в структуре средств предприятия и их
источников, а также динамике этих изменений.
В ходе написания ВКР были углублены теоретические знания в области
платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости. Были изучены
основные понятия и показатели, воздействующие на них факторы и методики
для проведения исследовательской работы на ООО «АРКАДИЯ». Были
предложены мероприятия повышения платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия.
ООО «АРКАДИЯ» торговое предприятие, которое занимается оптовой
торговлей консервами из мяса и мяса птицы, а также прочими пищевыми
продуктами, включая морепродукты. Основная цель деятельности ООО
«АРКАДИЯ» в соответствии с Уставом общества является извлечение
прибыли и расширение рынка товаров и услуг.
На основе анализа бухгалтерской финансовой отчетности определяются
положительные и отрицательные тенденции изменений разделов и статей
баланса. Чистая прибыль за 2018 год выросла до 2,99 млн. руб., продажи
компании за 2018 год выросли на 48,8%. Объем продаж за отчетный период
увеличился на 29,39%.
Анализ финансовой устойчивости по отрасли показал, что предприятие
находится на 256 месте среди однотипных предприятий, что свидетельствует о
неудовлетворительной работе по отрасли.
65
Поэтому, расчет финансовой устойчивости и платежеспособности для
ООО «АРКАДИЯ» является очень актуальным. Опираясь на полученные
результату, руководство примет необходимые меры по устранению
недостатков.
Проводя анализ платежеспособности ООО «АРКАДИЯ» мы выявили, что
в 2018 году относительно 2017 г высоколиквидные активы снизились на 27,9%,
а в 2017 году относительно 2016 снижение составило уже 25,8%. Такое
понижение связано с тем, что у высоколиквидных активов максимальная
скорость реализации текущих активов. Предприятие не успевает накапливать
средства потому, как они находятся в постоянном обращении.
Медленнореализуемые активы в 2018 г. выросли на 44,7%, а в 2017 г
относительно 2016 г. всего на 1,4%. Медленно реализуемые активы включают в
себя дебиторскую задолженность более 12 месяцев, товарные запасы готовой
продукции, сырья и материалов, незавершенную продукцию и полуфабрикаты.
Следовательно, предприятию должны покупатели продукции.
Быстрореализуемые активы в 2018 г. выросли до 57% относительно 2017
г., а в 2017 относительно 2016 г. на 49,1%. Данные активы относятся к текущим
активам. Они состоят из дебиторской задолженности менее 12 месяцев и
вкладов в банк. Рост быстрореализуемых активов произошел из-за дебиторской
задолженности.
Анализ показал, что отрицательными моментами являются высокая
кредиторская и дебиторская задолженности из-за неудовлетворительных
расчетов с покупателями и заказчиками.
Оценка платежеспособности ООО «АРКАДИЯ» является в целом
неудовлетворительной. В 2018 году относительно 2017 г произошло снижение
высоколиквидных активов на 27,9% , а в 2017 году относительно 2016
снижение составило 25,8%. Педприятие не успевает накапливать средства, они
находятся в постоянном обращении.
66
На торговую марку нужно было делать финансовые вложения. Это в
2017 году привело к увеличению труднореализуемых активов относительно
2016 г на 100%, а в 2018 г. расходы уменьшились на 5,9%.
Рассчитанные коэффициенты платежеспособности в 2018 г. практически
все ниже нормы. Коэффициент текущей ликвидности низкий с тенденцией к
уменьшению к концу 2018 г. Наблюдается недостаток общей суммы активов.
Данная ситуация показывает какую часть краткосрочных обязательств
предприятие сможет погасить, мобилизовав все оборотные активы.
Коэффициент находится намного ниже требуемой нормы.
Коэффициент быстрой ликвидности характеризует ту часть
краткосрочных обязательств, которую ОАО «Аркадия» может оплатить быстро.
Этот коэффициент и в начале 2017г. и в конце 2018г. выше норматива. В
динамике к концу 2018 года произошло незначительное снижение данного
коэффициента на 0,11.
Коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,13 к концу 2018г. Это
означает, что предприятие может сразу заплатить 13% долга (вместо
нормативных 20%). То есть, расплатиться по краткосрочным обязательством с
помощью высоколиквидных активов у предприятия не получится, так как
коэффициент абсолютной ликвидности в 2018 г намного меньше нормы.
Предприятие не имеет возможностей полностью расплатиться со всеми
долгами в 2018 году потому, как общий показатель ликвидности также
находится ниже нормы. Не сможет предприятие расплатиться с долгами и в
ближайшие три месяца. В целом в 2018 г. предприятие было неликвидным.
ООО «АРКАДИЯ» необходимо принимать срочные меры по улучшению своей
платежеспособности.
Оценка финансовой устойчивости показала, что предприятие находится в
затруднительном финансовом положении. ООО «АРКАДИЯ» испытывает
недостаток в собственных оборотных средствах, хотя в 2018 году их доля
выросла на 14%. Но этого не хватает на покрытие задолженностей, так как
67
сумма постоянных источников меньше суммы постоянных активов.
Постоянных пассивов не хватает для финансирования постоянных активов.
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
выросла в 2018 году ОИИЗ на 0,2,% по сравнению с 2017 г. Такое
незначительное увеличение все таки положительно влияет на устойчивость
предприятия.
И говорит о том, что привлечение большого количества товарных
кредитов, авансов под работы и заказы, минимизацией различных видов
внеоборотных активов было незначительно мало. Увеличение запасов в 2018 г.
на 44,7% свидетельствует о проблемах со сбытом складского товара.
Сопоставленные рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости,
свидетельствуют о неустойчивом финансовом положении. Возникают задержки
обязательных платежей и расчетов, организация испытывает хроническую
нехватку «живых» денег, образуются долги перед работниками по заработной
плате.
Испытывается недостаток в собственных оборотных средствах и
собственных долгосрочных заемных источниках формирования запасов. Такое
финансовое состояние является пограничным между нормальной
устойчивостью и кризисным финансовым состоянием.
Для восстановления нормальной устойчивости следует увеличивать
показатели данные показатели.
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости показал, что
руководству ООО «АРКАДИЯ» необходимо принимать меры по поддержанию
финансового состояния предприятия. Нами были предложены мероприятия и
рассчитана их эффективность внедрения:
снижение дебиторской задолженности;
правильное распределение и использование прибыли;
работа с персоналом;
рекламная деятельность;
разработать систему взысканий долгов;
68
автоматизировать сбор информации по должникам;
ввести спонтанное финансирование;
принять специалиста по управлению денежными потоками.
Если ООО «АРКАДИЯ» примет во внимание предложенные
мероприятия, то сможет значительно повысить уровень платежеспособности и
финансовой устойчивости, зависимость от внешних источников снизится,
значительно возрастет уровень платежеспособности предприятия. А это
приведет к финансовой устойчивости предприятия ООО «АРКАДИЯ».
69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным
голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о
поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ,
от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ) [Электронный ресурс] /
КонсультантПлюс. – 1999-2018. – Электрон. дан. – Режим доступа:
http://www.base.consultant.ru (дата обращения: 09.04.2019).
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от
05.08.2000 № 117–ФЗ (ред. от 23.04.2018) [Электронный ресурс] /
КонсультантПлюс. – 1999-2017. – Электрон. дан. –Режим доступа:
http://www.base.consultant.ru (дата обращения: 09.04.2019).
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402–
ФЗ (ред. от 31.12.2017) [Электронный ресурс] / КонсультантПлюс. – 1999-2018.
– Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.base.consultant.ru (дата
обращения: 09.04.2019).
4. Абрютина М. С. Анализ финансовой устойчивости организации:
учеб. пособие / М. С. Абрютина, А. В. Грачев.- М.: Дело и Сервис, 2017.– 506
с.
5. Агаркова Л.В. Пути улучшения финансовых результатов
предприятия / Л.В. Агаркова, И.М. Подколзина // Экономика. Бизнес. Банки. –
№2 (11). – 2016. – С. 79 – 84.
6. Агекян Л. С. Содержание анализа финансового состояния
организации и решения, принимаемые на его основе / Л.С. Агекян // Молодой
ученый. – 2015. – №4. – С. 329 –331.
7. Алферова О.И. Анализ финансового состояния, как инструмент
оценки предприятия / О.И. Алферова // В сборнике: Научное сообщество
студентов XXI столетия. Экономические науки Электронный сборник статей по
материалам LXIII студенческой международной научно-практической
конференции. - 2018. - С. 48-53.
70
8. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности
предприятий: учебник / под ред. Позднякова В.Я. Москва: ИНФРА-М, 2016. –
617 с.
9. Артюхова А. В., Литвин, А. А. Анализ финансово – хозяйственной
деятельности предприятия: сущность и необходимость проведения / А.В.
Артюхова, А.А. Литвин// Молодой ученый. – 2015. – №11. – С. 74 – 77.
10. Балабанов И. Г. Анализ и планирование финансов хозяйствующего
субъекта.- М.: Финансы и статистика, 2016. – 185 с.
11. Бердникова Л. Ф., Портнова, Е.С. Финансовое состояние
организации: понятия и факторы на него влияющие / Л. Ф. Бердникова, Е.С.
Портнова// Молодой ученый. –2016. – 17.- С.372-374.
12. Бороненкова С. А. Комплексный финансовый анализ и управление
предприятием: Учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник.- М.:
Форум – М, 2018. – 208 с.
13. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник/ Л.С. Васильева, М.В.
Петровская – М., КНОРУС, 2017. – 544 с.
14. Гинзбург А. И. Экономический анализ / А. И. Гинзбург. – СПб.:
Питер, 2017. – 208 с.
15. Грачев А. В. Анализ и управление финансовой устойчивостью
организации / А. В. Грачев. – М.: Финпресс, 2018. – 306 с.
16. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период /
А.В.. Грачев, Москва: Финансовый менеджмент, 2016. – 358с.
17. Гурнович Т.Г., Захарова, М.И. Финансовая устойчивость
предприятия / Т.Г. Гурнович, М.И. Захарова // Современные научные
исследования и разработки. 2017. – № 8 (8). С. 71–73.
18. Гусева Е.А., Пильникова, И.Ф. Анализ хозяйственной деятельности
организации / Е.А. Гусева, И.Ф. Пильникова // Молодежь и наука. 2016. – № 5.
– С. 181.
19. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л. В.
Донцова. – М.: Дело и Сервис, 2017. – 368 с.
71
20. Ермасова И. Б. Управление денежными потоками компании.
Москва: БДЦ-пресс, 2017. – 253 с.
21. Жилкина А. Н. Управление финансами. Финансовый анализ
предприятия.: Уч. / А. Н. Жилкина,- М.: Инфра – М, 2018. – 384 с.
22. Захарова Ю. Н. Платежеспособность организации, ее анализ и пути
укрепления / Ю. Н. Захарова // Инфраструктурные отрасли экономики:
проблемы и перспективы развития. –2013. –№1. – С.335–338.
23. Ибашева П.А. Диагностика экономического состояния фирмы /
П.А. Ибашева // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив
развития. 2017. – № 32. – С. 125 – 130.
24. Игнатьева Е. В. Методика анализа хозяйственной деятельности
предприятия / Е.В. Игнатьева // Молодой ученый. – 2015. – №5. – С. 272 – 275.
25. Куряева А.В. Финансовая устойчивость как одна из главных
характеристик финансового состояния предприятия / А.В. Куряева // Вектор
экономики. 2017. – № 1 (7). – С. 19 -27.
26. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий /
В. В.Ковалев. О. Н. Волкова, – М.: Проспект, 2017. – 353 с.
27. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
учебное пособие / А.И.Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева,
Л.В.Ушвицкий. Москва: КНОРУС, 2017. – 712 с.
28. Крейнина М.Н. Финансовый анализ. Москва: Дело и сервис, 2018.–
158 с.
29. Кухтина А.А. Отечественная и зарубежная практика оценки
финансового состояния предприятия/ А.А. Кухтина // В сборнике: Цифровые
технологии в экономике и управлении: научный взгляд молодых Сборник
статей и тезисов докладов XIV международной научно-практической
конференции студентов, магистрантов и аспирантов. - 2018. - С. 186-189.
30. Литвинова Д. А. Анализ финансового состояния предприятия / Д. А.
Литвинова, СПб.: Издательство «Эксельсиор», 2017. – 104 с.
72
31. Ляшко А.А. Методические подходы к оценке финансового
состояния организации / А.А. Ляшко, Д.К. Иваницкий // Современные научные
исследования и разработки. - 2018. № 1 (18). - С. 241-244.
32. Маркарьян Э. А. Финансовый анализ (для бакалавров) / Э. А.
Маркарьян, Г. П. Герасименко. С.Э.Маркарьян.– М: КноРус, 2018. – 128 с.
33. Островская Е.А. «Финансовое состояние», «Финансовая
устойчивость», «Банкротство» в российских научных журналах / Е.А.
Островская, В.Н. Горбунов // Образование и наука в современном мире.
Инновации. 2017. – № 1. С. 225. – 232.
34. Сабитова Г. М. Финансовое состояние предприятия как важнейшая
характеристика его деятельности // Молодой ученый. — 2016. — №18. — С.
281-284. — URL https://moluch.ru/archive/122/33609/ (дата обращения:
29.04.2019).
35. Савченко Т.Б. Анализ показателей финансовой устойчивости
предприятия. – Москва: ИНФРА-М, 2018. – 219 с.
36. Селезнева Н. Н., Ионова, А. Ф. Финансовый анализ / Н. Н.
Селезнева, А. Ф. Ионова. – М.: Юнити, 2017. – 549 с.
37. Сергеева А.В. Подходы к определению показателей финансового
состояния организации / А.В. Сергеева // Сборник статей Международной
научно-практической конференции: в 2 частях. - 2018. - С. 216-218.
38. Субботников Г.В. Методы оценки финансового состояния
организации / Г.В. Субботников // Наука среди нас.- 2018. № 1 (5). - С. 364-370.
39. Толпегин О.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: Учебник для бакалавров / О.А. Толпегина, Н.А. Толпегина. - М.:
Юрайт, 2017. – 672 с.
40. Федотенкова О.А. Оценка финансового состояния организации для
обеспечения их экономической безопасности / О.А. Федотенкова //
Национальные интересы: приоритеты и безопасность. - 2018. - Т. 14. - № 1
(358). - С. 78-96.
73
41. Храмова Ю.А. Оценка финансового состояния предприятия на
основе бухгалтерского баланса / Ю.А. Храмова // Вектор экономики. - 2018. - №
1 (19). - С. 13.
42. Чернова В.Э. Анализ финансового состояния предприятия /
В.Э.Чернова, Т.В. Шмулевич.– СПб.: СПбГЕУРП, 2018. – 95 с.
43. Шандаков С. В. Экономическая сущность ликвидности и
платежеспособности организации / С. В. Шандаков // Фундаментальные и
прикладные исследования: проблемы и результаты. –2015. –№12. – С.206 –220.
44. Экономика для бакалавров: учебное пособие / Под ред. Л.С.
Гребнева. – М.: Логос. – 2018– 240с.
45. Юлдашева Л. Ф. Оценка финансового состояния организации по
данных бухгалтерского баланса / Л. Ф. Юлдашева// Международный
академический вестник. 2014. – № 4. – 63– 75.
46. Якубчик А. В. Роль баланса при анализе финансового состояния
предприятия / А.В. Якубчик, В.А. Рысина // Молодой ученый. - 2016. - №24. -
С. 267-271.
47. https://www.k-agent.ru/catalog/4725000830-1144725011056
48. www.elitarium.ru
49. http://votbankrot.ru/antikrizisnoe-upravlenie/anticrysis-
managment/analiz-finansovogo-sostoyaniya-na-primerax.html
50. http://www.delasuper.ru/view_post.php?id=7911
51. https://www.rusprofile.ru/id/7801620