54
Эти обязанности надо внести в должностную инструкцию специалиста.
Специалист в организационной структуре будет подчиняться главному
бухгалтеру.
Рассчитаем расходы по найму специалиста по работе с дебиторской
задолженностью и результаты сведем в таблицу 7.
Таблица 7
Дополнительные затраты в связи с наймом специалиста
по управлению денежными потоками
50
Показатели
В месяц,
тыс.руб.
В год,
тыс.руб
Инвестиции (приобретение основных средств):
Покупка компьютера, принтера
-
26,0
Покупка мебели
-
5,6
Итого инвестиций:
-
31,6
Текущая деятельность:
Показатели
Амортизация (10%)
-
3,16
Заработная плата
15,0
180,0
Отчисления во внебюджетные фонды (30%)
4,5
54
ИТОГО ЗАТРАТ:
19,5
300,36
Итак, совершенствование структуры управления денежными потоками
обойдется предприятию в 300,36 тыс. руб.
Данные затраты вполне приемлемы для предприятия, так как результатом
работы сотрудника должны стать максимально использованные возможности
сокращения финансового цикла, а также получение дополнительного дохода от
временно освободившихся денежных средств за счет:
сокращения суммы дебиторской задолженности. Используя такие
мероприятия по сокращению дебиторской задолженности, как отслеживание
сальдо по каждому счету дебитора для того, чтобы оперативно предотвратить
50
Составлено автором
55
поставку продукции должнику, оценка финансовое состояние клиентов,
которым предоставляется отсрочка платежа;
сокращения периода инкассации можно обеспечить за счет
снижения суммы дебиторской задолженности;
инвестирования свободных денежных средств и т.д.
Для того чтобы работа специалиста по управлению денежными потоками
была более эффективной, надо чтобы он работал в комплексе с бухгалтерией и
финансово-экономическим отделом.
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных
мероприятий
Мы предложили пути улучшения финансовой устойчивости и повышения
платежеспособности предприятия ООО «АРКАДИЯ». Теперь произведем
расчет экономической эффективности, которую предполагаем получить от этих
мероприятий в будущем году. Предположим, что предприятие сможет погасить
дебиторскую задолженность в размере 30000 тыс.руб., а следовательно, будет
погашена такая же величина краткосрочной кредиторской задолженности.
1.Рассчитаем экономическую эффективность по формуле (27),
полученную от снижения дебиторской задолженности по скидке в 5%:
ЭДЗ = ДЗ – ЗСК – ЗДЗ, (27)
где ЭДЗ - сумма экономического эффекта от снижения дебиторской
задолженности;
ДЗ – сумма фактической дебиторской задолженности;
ЗСК – потери от скидки;
ЗДЗ – затраты, связанные с организацией кредитования покупателей
(произвольные).
Потери от 5% скидки составят:
56
30000 х 0,05 = 1500 (тыс.руб.)
Отсюда:
ЭДЗ = 30000 – 1500 -100 = 28400 (тыс. руб.)
Мы получим от 5% скидки экономический эффект 28400 тыс. руб.
2. Предоставление скидок и введение новой должности специалиста по
управлению дебиторской задолженностью обеспечит следующий эффект (28):
Ээф = ЭДЗ – Зсп, (28)
где Зсп – затраты, связанные с наймом специалиста.
30000 – 300= 29700 (тыс. руб.).
Таким образом, от предложенных мероприятий по дебиторской
задолженности, экономический эффект в ООО «АРКАДИЯ» составит 29700
тыс.руб.
3. Расчет доходов от рекламной деятельности.
На сегодняшний момент в своей маркетинговой деятельности
предприятие ООО «АРКАДИЯ» использует такие виды рекламы, как листовки
и буклеты. Расходы на рекламу небольшие, такая же и отдача от этой
деятельности. Недостаток рекламы сказывается на объеме интереса к
продукции предприятия ООО «АРКАДИЯ». Количество контрагентов не
прибавляется, а наоборот, уменьшается.
Для получения эффективной коммерческой деятельности предприятия
ООО «АРКАДИЯ» надо повысить отдачу от рекламной деятельности. Реклама
должна работать на привлечение дополнительных контрагентов и для роста
товарооборота фирмы.
Рекомендуем ООО «АРКАДИЯ» помимо уже действующих видов
рекламы, использовать следующие формы рекламы: регулярное участие в
выставках и тендерные торги, телевизионная реклама. Оценка величины затрат
на предлагаемые мероприятия приведены в таблице 81.
57
Таблица 8
Расходы на рекламную компанию
Формы рекламы
Расходы за
мес.,
тыс.руб.
Расходы за
год, тыс.руб.
Тендерные торги
30
360
Телереклама 1 раз в квартал 1
месяцу
60
240
Участие в выставке (4 раза в
год)
50
200
ИТОГО:
140
800
Мы выбрали такие формы рекламы потому, что именно они являются
наиболее эффективными для привлечения контрагентов, более смотрибельней и
востребованней листовок и буклетов. Увеличение товарооборота предприятий
оптовой торговли консервированными изделиями в результате грамотно
проведенной рекламной компании в среднем колеблется от 2 до 5%. Так как у
ООО «АРКАДИЯ» сумма товарооборота достаточно велика, то будем исходить
из среднего показателя – 3% в год.
Величина прироста выручки, исходя из показателя 2018г., может
составить порядка 7564,92 тыс. руб. (25164х0,03=7564,92)
Соответственно, сумма чистого эффекта от введения новых видов
рекламы составит:
7564,92 – 800 = 6764,92 тыс. руб.
Проанализируем эффективность предложенных мероприятий, которую
может получить предприятие от их внедрения. Сведем в таблицу величину
общего эффекта от внедрения всех предложенных мероприятий (см. таблицу 9).
58
Таблица 9
Расчет экономического эффекта от предлагаемых
мероприятий
Предложенные мероприятия
Сумма эффекта,
тыс.руб.
Предоставление скидки по дебиторской
задолженности с введением в штат специалиста
по дебиторской задолженности
29700
2. Введение новых видов рекламы
6764,92
ИТОГО:
36464,92
В результате мероприятий, предложенных в параграфе 3.1, с учетом
прироста предполагаемой выручки от рекламной компании, а также снижения
дебиторской и кредиторской задолженности предприятие сможет повысить
свое финансовое положение. Далее оценим изменение показателей
финансового состояния ООО «АРКАДИЯ».
Оценим изменения показателей финансовой устойчивости ООО
«АРКАДИЯ» по сравнению с уровнем 2018г. при внедрении предложенных
мероприятий и прочих равных условиях. В расчетах учитывается, что величина
дебиторской задолженности сократится на 30000 тыс.руб., при этом будет
погашена такая же величина краткосрочной кредиторской задолженности.
Результаты вычислений представлены в таблице 10.
Таблица 10
Показатели финансовой устойчивости ООО «АРКАДИЯ» в
2018г. и будущем году
Показатели (название
коэффициентов)
Норматив
коэффициента
2018г.
Будущий
год
Изменение
(+,-)
Коэффициент
финансовой автономии
0,5
0,17
0,5
0,33
Коэффициент
маневренности
собственного капитала
0,6
0,12
0,58
0,12
Коэффициент
обеспечения запасов
собственными
средствами
0,6-0,8
2,18
1,75
0,67
Коэффициент
обеспечения текущих
активов собств.
источниками
0,1
0,06
0,75
0,39
59
Коэффициент
соотношения заемных и
собственных средств
1,0
0,12
0,08
-0,040
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,6
0,17
0,73
0,16
На основе полученных результатов можно сделать некоторые выводы. В
будущем году увеличат свои показатели коэффициенты финансовой
независимости и финансовой устойчивости и даже превысят нормативные
значения. Это приведет к повышению доли собственного капитала, что покажет
значительное усиление возможностей ООО «АРКАДИЯ».
В 2018 г. собственные оборотные средства не покрывают текущие активы
и имеющиеся запасы и затраты. В будущем периоде величина их возрастет, что
обеспечит значительный рост коэффициентов маневренности собственного
капитала. Он вплотную приблизится к нормативу, тем самым обеспечит рост
текущих активов собственными источниками и обеспеченности запасов
собственными средствами.
Коэффициент автономии повысится до 0,5, что соответствует
нормативному значению. Это свидетельствует о значительном усилении
финансовой независимости от ООО «АРКАДИЯ» от кредиторов.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизится до
уровня 0,04, что свидетельствует о значительном снижении зависимости ООО
«АРКАДИЯ» от инвесторов.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО
«АРКАДИЯ» в будущем году позволяет сделать вывод о том, что проведение
предложенных мероприятий в условиях деятельности ООО может привести к
тому, что финансовое положение предприятия значительно улучшится. Оно
станет более устойчивым, а зависимость организации от внешних инвесторов и
кредиторов уменьшится. Большинство коэффициентов превысят или станут
равны нормативным значениям.
60
Рассчитаем показатели абсолютной ликвидности баланса ООО
«АРКАДИЯ» в будущем году и сравним их со значениями 2018г. (таблица 11).
Таблица 11
Расчет показателей абсолютной ликвидности баланса ООО
«АРКАДИЯ» в 2018г. и в будущем году
Актив
Пассив
Излишек,
недостаток
Группа
активов
по степени
ликвидност
и
Сумма, тыс.руб.
Группа
пассивов по
нарастанию
сроков
погашения
обязательств
Сумма,
тыс.руб.
2018г
будущий
год
2018г
будущи
й год
2018г
будущи
й год
Наиболее
ликвидные
активы (А1)
6222
36222
наиболее
срочные
обязательства
(П1)
43012
5012
-
36790
31210
Быстро
реализуемые
активы (А2)
38099
8095
краткосрочны
е пассивы к
погашению в
течении 12
мес. (П2)
6598
6598
31497
1497
Медленно
реализуемые
активы (А3)
8195
8195
долгосрочные
пассивы (П3)
0
0
8195
8195
Трудно
реализуемые
активы (А4)
7094
7097
постоянные
пассивы (П4)
10000
40000
293
32903
Анализируя таблицу, можем сделать вывод, что в результате проведения
предложенных мероприятий ликвидируется недостаток высоколиквидных
средств. Это говорит о том, что ликвидность баланса ООО «АРКАДИЯ»
значительно возрастет.
Рассчитаем относительные показатели ликвидности в таблице 12.
61
Таблица 12
Расчет относительных показателей ликвидности ООО
«АРКАДИЯ» в 2018г. и будущем году
Название
коэффициента
Норматив
коэффициента
2018г.
Будущий
год
Изменение
(+,-)
Абсолютной
ликвидности
0,2
0,13
0,48
0,35
Быстрой ликвидности
0,7- 0,8
0,83
1,11
0,28
Текущей ликвидности
>2,0
1,06
1,88
0,82
Общий показатель
ликвидности
>1
0,5
0,55
0,05
Коэффициент
обеспеченности
текущих активов
собственными
средствами
>1
0,05
0,28
-0,17
Проанализируем полученные коэффициенты. Коэффициент абсолютной
ликвидности в будущем году составляет 0,28, т.е. предприятие может сразу
заплатить 48% долга. Превышение нормативного значения коэффициента
абсолютной ликвидности (20%) более чем в 2 раза.
Увеличивается рост коэффициентов быстрой и текущей ликвидности. Это
будет способствовать значительному росту платежеспособности предприятия
ООО «АРКАДИЯ».
Изменение остальных коэффициентов также свидетельствует о том, что
проведение предлагаемых мероприятий существенно повысит уровень
платежеспособности и финансовую устойчивость ООО «АРКАДИЯ».
Таким образом, в результате внедрения предлагаемых мероприятий ООО
«АРКАДИЯ» сможет:
значительно повысить уровень платежеспособности;
обеспечить себе необходимую финансовую устойчивость;
снизить зависимость от внешних источников.
Все эти улучшения финансовой ситуации ООО «АРКАДИЯ» приведут к
стабильной работе, получению прибыли. У предприятия появится возможность
62
стать предприятием с определенной степенью риска по долгам, но которые не
будут рассматриваться как рискованные. В целом финансовое состояние
организации значительно улучшится.
Выводы по главе 3. В третьей главе по результатам, полученным в главе
2, предложили ряд мер, которые будут способствовать улучшению финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия. В целях повышения
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятию необходимо
поменять финансовую стратегию.
Предприятию необходимо снизить свою дебиторскую задолженность.
Для этих целей надо принять специалиста, который будет вплотную заниматься
учетом дебиторской задолженности, внедрить систему спонтанного
финансирования, т.е. бонус предприятиям за сокращение сроков расчета.
Особо следует обратить внимание на рекламную и выставочную
деятельность. Также мы рассчитали экономическую эффективность от
предложенных мероприятий и убедились, что данные меры помогут ООО
«АРКАДИЯ» избежать банкротства.
Таким образом, для повышения финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятию необходимо изыскивать резервы по
увеличению темпов накопления собственных источников, обеспечению
материальных оборотных средств собственными источниками.
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовые или денежные отношения, возникающие в ходе
коммерческой деятельности в процессе создания собственного капитала,
целевых фондов денежных средств, их использования и распределения носят
название финансы предприятия.
Невозможно организовать правильный производственный процесс без
правильной организации денежных потоков, без их рационального
распределения, без четкой системы финансовых отношений как внутри
предприятия, так и с внешними субъектами.
Все это и обуславливает необходимость и важность правильной
организации финансов на предприятии.
В целом результат деятельности любого предприятия оценивается с
помощью некоторых показателей общей и частной экономической
эффективности. Общие показатели в свою очередь делятся на относительны и
абсолютные.
Основные показатели финансового благополучия предприятия -
платежеспособность и финансовая устойчивость. В этом мы убедились на
примере анализа деятельности ООО «АРКАДИЯ». Показателям
платежеспособности является ликвидность. Ликвидность характеризует
возможность предприятия расплачиваться по текущим собственными
оборотными активами.
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости – это один из
самых главных разделов в анализе финансового состояния предприятия в
целом. Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости
является неотъемлемой частью любой из методик.
Глубокое исследование платежеспособности и финансовой устойчивости,
основанное на достоверной внутренней информации, позволяет получить
администрации объективную характеристику финансового состояния
предприятия, в полной мере оценить перспективы его развития.