65
Таблица 18.
Анализ прогнозных показателей деловой активности ООО «Арт-
Трейд»
Наименование показателя
Значение на конец
года, оборот
Динамика,
2016
прогноз
%
абс.
ед.
1
2
3
4
5
Коэффициент общего оборота
капитала
4,24
4,79
112,97
0,55
Коэффициент оборачиваемости
реальных активов
8,10
10,56
130,37
2,46
Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств
6,19
6,09
98,38
-0,10
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности
1159,67
1159,92
100,02
0,25
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности
24,51
25,54
104,20
1,03
Коэффициент оборачиваемости
внеоборотных активов
13,42
22,39
166,84
8,97
Коэффициент оборачиваемости
собственного капитала
5,05
5,90
116,83
0,85
Коэффициент оборачиваемости
запасов и затрат
20,11
20,00
99,45
-0,11
Коэффициент оборачиваемости
денежных средств
96,64
96,66
100,02
0,02
Расчет коэффициентов деловой активности показал, что в результате
реализации предложенного мероприятия практически все коэффициенты будут
иметь тенденцию к росту. Так оборачиваемость капитала организации
возрастет с 4,24 оборота на конец 2016 года до 4,79 оборота на конец 2016 года,
оборачиваемость внеоборотных активов - соответственно с 13,42 до 22,39.
Также увеличится оборачиваемость реальных активов, дебиторской и
кредиторской задолженности, собственного капитала и денежных средств.
Оборачиваемость текущих (оборотных) активов незначительно
снизиться с 6,19 оборотов. до 6,09 и, как следствие, период, за который текущие
активы проходят полный цикл и снова примут денежную форму, увеличится за
2016 год с 58,98 дней до 59,11 дней.
66
Таблица 19.
Анализ прогнозных показателей деловой активности ООО «Арт-
Трейд»
Наименование показателя
Значения на конец года, дни
Динамика,
2016
прогноз
%
абс. ед.
Длительность оборота
общего капитала
86,20
75,16
87,19
-11,04
Длительность оборота
реальных активов
45,12
34,09
75,56
-11,03
Длительность оборота
оборотных средств
58,98
59,11
100,23
0,13
Длительность оборота
дебиторской
задолженности
0,31
0,31
100,12
0,00
Длительность оборота
кредиторской
задолженности
14,90
14,10
94,60
-0,80
Длительность оборота
собственного капитала
71,30
61,02
85,58
-10,28
Длительность оборота
внеоборотных активов
27,21
16,08
59,09
-11,13
Длительность оборота
запасов и затрат
17,90
18,00
100,56
0,10
Длительность оборота
денежных средств
3,73
3,72
99,85
-0,01
Период оборачиваемости производственных запасов и затрат
увеличится на 0,1 дня.
Период возврата дебиторской задолженности практически останется на
уровне 2016 года.
Период погашения кредиторской задолженности уменьшился со 14,9
дней на конец 2016 года до 14,1 дней на конец прогнозного периода.
В целом можно сделать вывод, что проведение предложенного
мероприятия положительно отразится на деловой активности организации.
Финансовую устойчивость организации после проведения
предложенного мероприятия определим через расчет следующих
коэффициентов.
Значения данных показателей представлены в таблице 20.
Из таблицы мы видим, что все анализируемые коэффициенты в
прогнозном периоде достигнут нормативного значения. Однако у некоторых из
них наблюдается незначительная тенденция к понижению.
67
Таблица 20.
Анализ прогнозных показателей финансовой устойчивости
Наименование
показателя
Значения
на конец
года
Норма
тивное
значен
ие
Отклонение
от норматива
Динами
ка,
абс.ед.
2016
прог
ноз
2016
прог
ноз
прогноз
/16
1
2
3
4
5
6
7
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
0,75
0,76
0,15
0,60
0,61
0,01
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,75
0,81
0,5
0,25
0,31
0,06
Коэффициент
финансовой
независимости
0,83
0,81
0,5
0,33
0,31
-0,02
Коэффициент
манёвренности
собственного капитала
0,62
0,74
0,5
0,12
0,24
0,12
Коэффициент
привлечения
0,21
0,23
<1
0,79
0,77
0,02
Коэффициент
финансирования
4,78
4,33
>1
3,78
3,33
-0,45
Так снижение коэффициента финансовой независимости с 0,83 в 2016
году до 0,81 в прогнозном периоде говорит о незначительном увеличении
финансовой зависимости организации от внешних источников.
Также несколько понизится коэффициент финансирования с 4,78 до
4,33, что говорит о том, что в прогнозном периоде в организации увеличится
соотношение между заёмными и собственными средствами в сторону
незначительного увеличения заёмных.
Несмотря на это, коэффициент финансовой устойчивости возрастёт на
0,06 в 2016 году. Коэффициент привлечения повысится, что свидетельствует о
том, что на каждый рубль собственного капитала, вложенного в активы
организации на конец прогнозного периода, будет приходиться 0,23 рубля
заемных средств, тогда как на конец 2016 года этот показатель составлял 0,21
рубля.
68
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом в
части формирования оборотных средств и коэффициент маневренности будут
продолжать иметь положительную тенденцию. Т.е. в формировании более
мобильных оборотных средств организация увеличит долю собственного
капитала.
Таким образом, на основании расчетов можно сделать вывод, что
несмотря на снижение некоторых коэффициентов финансовой устойчивости к
концу 2016 года организация будет сохранять стабильное финансовое
состояние.
Таким образом, анализ финансовой устойчивости организации ООО
«Арт-Трейд» после проведения предложенного мероприятия показал, что на
конец прогнозного периода прирост выручки организации составит 30%, а
прирост имущества - 13% по сравнению с 2016 годом, т.е. наблюдается
опережающий рост выручки организации, что повлияет на улучшении её
финансового состояния.
Финансовые показатели, характеризующие платежеспособность и
финансовую независимость организации, на конец прогнозного периода
достигнут своих нормативных значений, более того, практически все
показатели в динамике будут иметь тенденцию к повышению по сравнению с
предыдущим 2016 годом.
Так уровень текущей ликвидности в течение прогнозного периода
повысится с 3,96 до 4,19, т.е. организация к концу года сможет полностью
расплатиться по своим текущим обязательствам.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
части формирования оборотных средств будет иметь положительное значение
(0,76), т.е. организация будет иметь достаточное количество собственных
средств для формирования оборотных активов.
Данная ситуация в формировании оборотных средств может
положительно повлиять на доверие кредиторов, с точки зрения возврата долгов.
69
Коэффициент привлечения, характеризующий использование заемного
капитала на 1 рубль собственного, достигнет к концу прогнозного периода
значения 0,23, что гораздо ниже нормативного значения. Этот факт
свидетельствует о незначительной зависимости деятельности организации от
заемного капитала.
Показатели оборачиваемости активов организации, характеризующие
деловую активность, также повысятся к концу прогнозного периода. Ускорение
оборачиваемости активов в организации положительно повлияет на
эффективность использования имущества. По сравнению с аналогичным
периодом предшествующего года на 0,55 руб. увеличится отдача с каждого
рубля средств, вложенных в совокупные активы, на 2,46 руб. увеличится отдача
с каждого рубля средств, вложенных в реальные активы, на 8,97 руб.
увеличится отдача с каждого рубля средств, вложенных во внеоборотные
активы. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала возрастёт с 5,05
до 5,9.
Однако будет наблюдаться и незначительное снижение некоторых
показателей оборачиваемости к концу прогнозного периода, таких как
коэффициент оборачиваемости оборотных активов и запасов и затрат. В целом
замедление оборачиваемости оборотных активов в прогнозном периоде по
сравнению с 2016 годом, приведёт к дополнительному вовлечению средств в
оборот в данной организации в сумме 1,63 млн. руб.
Таким образом, можно заключить, что в 2016 году организацией было
приобретено новое оборудование и техника, которые должны способствовать
повышению качества предлагаемых посетителям услуг, а, следовательно,
должны способствовать увеличению выручки от реализации.
Также в 2016 году были приняты менеджеры по продажам которые
знакомят розничные точки и конечных потребителей с продукцией
предприятия.
Итак, все мероприятия должны привести к повышению качества
продукции ООО «Арт-Трейд».
70
Анализ финансовых результатов деятельности ООО «Арт-Трейд» после
проведения предложенного мероприятия показал, что, в результате увеличения
выручки от реализации в прогнозном периоде на 34823 тыс. руб., организация
получит чистую прибыль в 2016 году 16453,3 тыс. рублей, против 400 тыс. руб.
– в 2016 году. Это объясняется тем, что темп роста затрат в прогнозном
периоде году будет ниже темпа роста выручки. И, как следствие, всё это
приведёт к росту уровня рентабельности организации.
Так, рентабельность продаж возрастёт с 0,34% до 10,91%. Все
прогнозные показатели рентабельности, рассчитанные в данной дипломной
работе, на конец 2016 года будут иметь тенденцию к повышению.
В связи с достаточной суммой собственного капитала организация не
будет использовать краткосрочные заемные средства, в частности
дорогостоящие кредиты банка и средства кредиторов.
Все вышесказанное свидетельствует о том, что реализация
предложенного мероприятия положительно повлияет на финансовую
устойчивость предприятия.
71
Заключение
Главная цель деятельности организации в современных условиях –
получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного
управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности
организации составляют основную задачу менеджера.
Очевидно, что от эффективности управления финансовой
устойчивостью предприятия и организации целиком и полностью зависит
результат деятельности организации в целом.
Чтобы обеспечить выживаемость организации в современных условиях
управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценить
финансовую устойчивость, как своей организации, так и существующих
конкурентов.
Главной задачей финансового анализа является выявление,
возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего
субъекта с помощью рациональной финансовой политики.
В ходе анализа проведенного в работе были выявлены следующие
результаты.
Рост выручки организации составил в 2015 году по сравнению с 2014
годом 61%, а в 2016 году по сравнению с 2015 годом – 6%, в то время как рост
имущества в 2015 году составил 52% по сравнению с 2014 годом, а в 2016 году
роста вовсе не наблюдалось: общая стоимость имущества организации
уменьшилась на 3% по сравнению с 2015 годом.
За период с 2014 по 2016 годы увеличилась сумма затрат по
производству и реализации продукции, работ, услуг. Так за период с 2014 по
2015 год величина затрат на производство и реализацию продукции
увеличилась на 63%, а за период с 2015 по 2016 год наблюдается снижение
темпов роста по сравнению с предыдущим периодом (величина затрат
увеличилась всего на 9,94%. Увеличение годовых значений затрат связано,
прежде всего, с ростом цен на сырьё и материалы, топливо и энергию, а так же
с увеличением объёмов выполняемых работ.
72
Анализ финансовых показателей, характеризующих платежеспособность
и финансовую независимость организации, показал, что на конец 2016 года
каждый из показателей достиг нормативного значения, более того, практически
все показатели в динамике имеют тенденцию к повышению по сравнению с
предыдущим аналогичным периодом.
Так текущая ликвидность в течение 2016 года повысилась с 3,31 до 3,96,
т.е. организация к концу года могла расплатиться полностью по своим текущим
обязательствам.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
части формирования оборотных средств во всех анализируемых периодах
имеет положительное значение, т.е. организация имеет достаточное количество
собственных средств для формирования оборотных активов для дальнейшей
деятельности.
Коэффициент привлечения, характеризующий использование заемного
капитала на 1 рубль собственного, достиг к концу 2016 года значения 0,21 (при
норме меньше 1,0), что гораздо ниже нормативного значения. Этот факт
свидетельствует о снижении зависимости деятельности организации от
заемного капитала, т.е. о некотором улучшении финансовой устойчивости
организации. Однако следует учесть и тот факт, что организация не
использовала заемные источники на длительной основе, следовательно,
внеоборотные активы, прежде всего, формировались за счет собственного
капитала.
Показатели оборачиваемости активов организации, характеризующие
деловую активность, также повысились к концу 2016 года. Ускорение
оборачиваемости активов в организации положительно повлияло на
эффективность использования имущества. По сравнению с аналогичным
периодом предшествующего года на 0,98 руб. увеличилась отдача с каждого
рубля средств, вложенных в оборотные активы, на 0,43 руб. увеличилась отдача
с каждого рубля средств, вложенных в совокупные активы. Экономический
результат ускорения оборачиваемости оборотных средств привел к
73
относительной экономии оборотных средств, величина которой составила 97,99
млн. руб.
Однако наблюдается понижение некоторых показателей
оборачиваемости к концу 2016 года, таких как коэффициент оборачиваемости
собственного капитала и коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности. Это произошло в целом за счет недостаточного роста объема
продаж и большими вложениями в имущество организации.
Анализ финансовых результатов показал, что, несмотря на увеличение
выручки от реализации за 2016 год на 6933 тыс. руб., организация получила
прибыль в 2016 году 400 тыс. рублей, против 8133 тыс. руб. – в 2015 году.
Результаты проведённого анализа свидетельствовали о недостаточно
эффективной финансовой деятельности организации на конец 2016 года.
Таким образом, руководству организации необходимо было принять
меры по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и
выработать мероприятия по более рациональному управлению капиталом
организации с целью повышения эффективности финансовой деятельности.
Для исправления сложившейся ситуации в организации и для более
эффективной работы в дальнейшем, в третьем разделе настоящей работы
руководству организации были предложены меры по повышению всех уровней
рентабельности (, продаж, собственного, заёмного и совокупного капитала),
прежде всего, за счёт увеличения прибыли в прогнозном периоде по
сравнению с 2016 годом.
Для достижения этой цели было предложено мероприятие, реализация
которого позволила бы повысить выручку от реализации продукции. Суть
мероприятия заключается расширении сбыта продукции на территории
Астраханской области, а также повышения качества продукции за счет
внедрения системы контроля качества работы персонала по производству
продукции род торговой маркой Арт-Трейд.
В результате внедрения предложенного мероприятия и расчета
балансовых статей с помощью методов планирования и прогнозирования была
74
получена прогнозная величина чистой прибыли и составлен прогнозный баланс
на конец прогнозного периода.
На основании прогнозного баланса и полученных прогнозных
показателей был проведён анализ финансовой деятельность организации.
Результаты анализа показали, что на конец прогнозного период прирост
выручки организации составит 30%, а прирост имущества - 13% по сравнению
с 2016 годом, т.е. наблюдается опережающий рост выручки организации, что
повлияет на улучшении её финансового состояния.
Финансовые показатели, характеризующие платежеспособность и
финансовую независимость организации, на конец прогнозного периода
достигнут своих нормативных значений, более того, практически все
показатели в динамике будут иметь тенденцию к повышению по сравнению с
2016 годом.
Так уровень текущей ликвидности в течение прогнозного периода
повысится с 3,96 до 4,19, т.е. организация к концу года сможет полностью
расплатиться по своим текущим обязательствам.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
части формирования оборотных средств будет иметь положительное значение
(0,76) , т.е. организация будет иметь достаточное количество собственных
средств для формирования оборотных активов.
Данная ситуация в формировании оборотных средств может
положительно повлиять на доверие кредиторов, с точки зрения возврата долгов.
Коэффициент привлечения, характеризующий использование заемного
капитала на 1 рубль собственного, достигнет к концу прогнозного периода
значения 0,23 (при норме меньше 1,0). Этот факт свидетельствует о
незначительной зависимости деятельности организации от заемного капитала.
Показатели оборачиваемости активов организации, характеризующие
деловую активность, также повысятся к концу прогнозного периода. Ускорение
оборачиваемости активов в организации положительно повлияет на
эффективность использования имущества. По сравнению с аналогичным