45
сотрудников за счет средств организации. Также ООО «Арт-Трейд» работает на
постоянной основе с Администрацией г. Нариманов и крупными
предприятиями по организации поставок продуктов питания и алкогольной
продукции. Большая дебиторская задолженность была вызвана непродуманной
политикой организации в области управления дебиторской задолженностью.
Изменения оборотных активов организации в 2016 году по сравнению с
2015 годом вызваны следующими основными факторами:
на 3333,3 тыс. руб. возросли запасы и затраты;
сумма налогов по приобретённым ценностям увеличилась на 300
тыс. руб.;
сумма дебиторской задолженности уменьшилась на 15900 тыс. руб.;
размер денежных средств уменьшился на 1100 тыс. руб.;
Положительным в динамике структуры оборотных активов является
существенное сокращением удельного веса дебиторской задолженности, ее
доля в - оборотном капитале снизилась с 76% до 0,5% на конец 2016 года по
сравнению с 2015 годом. Руководство ООО «Арт-Трейд» приняло решение об
ужесточении санкций к просроченной дебиторской задолженности, так как
такой ее размер для небольшого предприятия - просто немыслим. При
значительном увеличении материальных оборотных средств (запасов)
организации удалось улучшить реализацию продукции.
Необходимо отметить, что в 2016 году ООО «Арт-Трейд» ввел в практику
должности менеджера по продажам, которые занимаются поиском рынков
сбыта, заключают договоры с точками продаж на отгрузку продукции под
реализацию, с целью привлечь новых клиентов. В результате этого, появилась
новая, достаточна крупная статья в структуре оборотных активов - товары
отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги, доля которых в 2016
году составила 60,2% в общей сумме оборотных активов.
Перейдем к анализу пассивов баланса ООО «Арт-Трейд».
46
Таблица 7.
Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов ООО «Арт-
Трейд» за 2014 - 2016 годы
Статья
пассива
Годовое значение,
тыс. руб.
Структура, %
Динамика,
2014
2015
2016
20
14
20
15
20
16
тыс. руб.
%
15/
14
16/
15
15/
14
16/
15
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Источники
собственных
средств
в том числе:
8266,
7
1420
0,0
2366
6,7
44,
0
49,
6
85,
2
5933
,3
9466
,7
171,
8
166,
7
Уставный
фонд
266,7
266,7
266,7
-
-
-
0,0
0,0
100,
0
100,
0
Резервный
фонд
33,3
33,3
33,3
-
-
-
0,0
0,0
100,
0
100,
0
Добавочный
фонд
7400,
0
8433,
3
9766,
7
-
-
-
1033
,3
1333
,3
114,
0
115,
8
Нераспредел
ённая
прибыль
566,7
5466,
7
1360
0,0
-
-
-
4900
,0
8133
,3
964,
7
248,
8
Доходы и
расходы
в том числе:
4866,
7
8100,
0
-
700,0
25,
9
28,
3
-2,5
3233
,3
-
8800
,0
166,
4
-8,6
расходы
будущих
периодов
-33,3
-33,3
-9083
-
-
-
0,0
-
1066
,7
100,
0
3300
,0
прибыль
отчётного
года
4900,
0
8133,
3
8383,
3
-
-
-
3233
,3
250
166,
0
103,
1
Расчёты
в том числе:
5666,
7
6333,
3
4800,
0
30,
1
22,
1
17,
3
666,
7
-
1533
,3
111,
8
75,8
кредиторска
я
задолженнос
ть
5666,
7
6333,
3
4800,
0
-
-
-
666,
7
-
1533
,3
111,
8
75,8
Итого:
1880
0,0
2863
3,3
2776
6,7
100
,0
100
,0
100
,0
9833
,3
-
866,
7
152,
3
97,0
Отрицательным в динамике структуры оборотных активов является
изменением следующих показателей:
- сокращением доли денежных средств - на 4,7 % в 2016 году по
сравнению с 2015 годом;
- увеличением доли налогов по приобретенным ценностям с 1% до 2,6%
в 2016 году по сравнению с 2015;
47
Анализ пассива балансов за 2014 – 2016 годы выявил такие результаты:
наибольший вес приходится на такой раздел пассива как источники
собственных средств (8266,7 тыс. руб., 14200 и 23666,7 тыс. руб. в 2014, 2015 и
2016 году соответственно, что в процентном выражении составляет 44%, 50% и
85%). Наибольший удельный вес в данном разделе принадлежит добавочному
фонду и нераспределённой прибыли. При анализе данных статей пассива
наблюдается устойчивая тенденция к увеличению во всех анализируемых
периодах. При анализе доходов и расходов наблюдается нестабильная
тенденция: в 2015 году их величина возросла на 66%, а в 2016 наблюдается
резкий спад. Это связано в первую очередь с незначительным ростом величины
прибыли отчетного периода с 8133,3 тыс. руб. в 2015 году до 8383 тыс. руб. в
2016 году. Наблюдается тенденция к снижению доли кредиторской
задолженности в общей сумме пассива с 30% в 2014 году до 17% в 2016 году.
Доходы представляют собой денежные средства, получаемые
организациями за предоставляемые клиентуре товары и услуги по
установленным тарифам.
В таблице 8 представлена динамика доходов от основной деятельности
ООО «Арт-Трейд» за 2014 – 2016 годы.
Таблица 8.
Динамика доходов ООО «Арт-Трейд» за 2014 – 2016 годы в
фактических ценах
Наименова
ние
показателя
Годовое
значение, тыс.
руб.
Динамика,
%
абс. ед.
201
4
201
5
201
6
2015/20
14
2016/20
15
2015/20
14
2016/20
15
Выручка от
реализации
товаров,
продукции,
работ, услуг
6234
5
7807
0
8937
0
125,2
114,5
15725
11300
48
2014 2015 2016
Рис. 6. Диаграмма динамики доходов ООО «Арт-Трейд» в
фактических ценах
Таблица 9.
Динамика доходов ООО «Арт-Трейд» за 2014 – 2016 в
сопоставимых ценах
Наименование
показателя
Годовое значение, тыс.
руб.
Динамика,
%
абс. ед.
2014
2015
2016
2015/
2014
2016/
2015
2015/
2014
2016/
2015
Выручка от
реализации
товаров,
продукции,
работ, услуг
62345
68546
74392
109,9
108,5
6201
5846
Рис. 7. Диаграмма динамики доходов ООО «Арт-Трейд» в
сопоставимых ценах
2014 2015 2016
49
Для более объективной оценки выручки от реализации ООО «Арт-Трейд»
проведём анализ динамики изменения её годовых значений за анализируемый
период в сопоставимых ценах (в ценах 2014 года). Как видно из рис. 7 за весь
анализируемый период с 2014 по 2016 годы наблюдается увеличение выручки
от реализации продукции, работ, услуг. Однако, темпы прироста выручки по
годам различны. Так за период с 2014 по 2015 год выручка увеличилась на
52,09%, что в абсолютных единицах составило 6201 тыс. руб., а за период с
2015 по 2016 год наблюдается снижение темпов роста по сравнению с
предыдущим периодом (выручка увеличилась всего на 8,5%, что в абсолютных
единицах составило 5846 тыс. руб.). Увеличение годовых значений выручки
связано, прежде всего, с ростом цен, а так же с увеличением выпуска
продукции.
Затраты представляют собой величину использованных
производственных ресурсов, выраженных в денежной форме. Все затраты
рассматриваются по следующим статьям: материальные затраты, расходы на
оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных
средств и нематериальных активов прочие затраты.
Статья “Материальные затраты” включает в себя: сырьё и материалы,
покупные изделия, работы и услуги производственного характера,
выполняемого сторонними организациями.
В состав “Прочих” затрат входят: арендная плата, суточные, платежи по
страхованию, налоги и платежи, включаемые в себестоимость продукции,
представительские расходы, оплата нематериальных услуг сторонних
организаций, которые включают в себя следующие услуги: связи,
информационно - вычислительного обслуживания, вневедомственной охраны,
рекламных агентств и аудиторских организаций, банков, коммунального
хозяйства и бытового обслуживания, образования, здравоохранения,
юридических организаций и другие затраты.
Рассмотрим структуру затрат на производство и реализацию товаров
ООО «Арт-Трейд» за 2014 - 2016 годы (таблица 10).
50
Таблица 10.
Затраты на производство и реализацию продукции по основному
виду деятельности за 2014 - 2016 годы в фактических ценах
Наименование
элемента
затрат
Годовое значение,
млн. руб.
Годовой уд. вес,
%
Динамика,
%
2014
2015
2016
201
4
201
5
201
6
15/1
4
16/1
5
Материальные
затраты
20866,
7
38633,
3
34133,
3
52,2
60,7
54,4
185,1
88,4
Расходы на
оплату труда
11146,
0
13872,
0
15572,
0
27,9
21,8
24,8
124,5
112,3
Отчисления на
социальные
нужды
3343,8
4161,6
4671,6
8,4
6,5
7,4
124,5
112,3
Амортизация
основных
средств и
нематериальн
ых активов
900,0
1233,3
2033,3
2,3
1,9
3,2
137,0
164,9
Прочие
3733,3
5733,3
6333,3
9,3
9,0
10,1
153,6
110,5
ВСЕГО
39989,
8
63633,
6
62743,
6
100,
0
100,
0
100,
0
159,1
98,6
Рис. 8. Диаграмма динамики затрат по производству и
реализации продукции ООО «Арт-Трейд»
Анализируя данные таблицы 10 и рис. 8 можно сделать вывод, что
структура затрат за анализируемые 3 года практически не меняется.
Наибольший удельный вес в структуре затрат на производство и реализацию
продукции занимают материальные затраты (в среднем 55%), это значит, что
говорит о материалоёмкости данной организации. Второе место по величине
2014 2015 2016
51
затрат занимают расходы на оплату труда (24%), что говорит о трудоёмкости
организации. Третье место принадлежит отчислениям на социальные нужды (в
среднем 7%), в связи со значительной величиной расходов на оплату труда.
Незначительный удельный вес занимают прочие затраты и амортизационные
отчисление и составляют в среднем за 3 года соответственно 9 и 2%.
Необходимо отметить, что все статьи затрат значительно возросли за
2015 год по сравнению с 2014 годом. Так, в 2015 году наибольшее увеличение
произошло статьи материальных затрат на 85,1%, увеличились затраты и на
остальные статьи затрат: расходы на оплату труда - на 24,5%, отчисления на
социальные нужды – на 24,5%, амортизация – на 37%, прочие затраты – на
53,6%.
Однако в 2016 году происходит снижение материальных затрат на
11,6% по сравнению с 2015 годом, что свидетельствует о более эффективном
их использовании.
2.3. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
организации
Финансовую устойчивость организации определим уровнем
«финансовой независимости».
Значения данных показателей представлены в таблице 11.
Таким образом, видно, что полученные коэффициенты, характеризующие
финансовую устойчивость организации на протяжении всего анализируемого
периода, достигли нормативных значений. Более того, на конец 2016 года
наблюдается рост коэффициентов автономии и коэффициентов
финансирования, что говорит о том, что доля собственного капитала в общей
сумме капитала организации имеет тенденцию к увеличению. Значения
коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами и
манёвренности собственного капитала говорит о том, что у организации
существует достаточное количество собственных оборотных средств.
Наблюдается, снижение коэффициента привлечения, значение которого к
концу 2016 года было меньше нормативного значение на 0,79. Это говорит о
том, что зависимость организации от заемного капитала снизилась.
52
Таблица 11.
Анализ показателей финансовой устойчивости
Наименование
показателя
Значения на
конец года
Нормат
ив
Отклонение от
норматива
Динамика,
абс. ед.
201
4
201
5
201
6
201
4
2015
2016
15/
14
16/1
5
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Коэффициент
обеспеченност
и
собственными
оборотными
средствами
0,52
0,70
0,75
0,15
0,37
0,55
0,60
0,17
0,05
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,70
0,70
0,75
0,5
0,20
0,20
0,25
0,00
0,05
Коэффициент
финансовой
независимости
0,70
0,78
0,83
0,5
0,20
0,28
0,33
0,08
0,05
Коэффициент
манёвренности
собственного
капитала
0,47
0,65
0,62
0,5
-
0,03
0,15
0,12
0,18
-0,04
Коэффициент
привлечения
0,43
0,28
0,21
<1
0,57
0,72
0,79
-
0,15
-0,08
Коэффициент
финансирован
ия
2,32
3,52
4,78
>1
1,32
2,52
3,78
1,20
1,26
Рост и до этого довольно высоких коэффициентов финансовой
устойчивости говорит о стабильной финансовой устойчивости организации.
Платежеспособность определим через ликвидность его баланса. Для
этого активы баланса сгруппируем по степени их ликвидности в порядке
убывания ликвидности и сравним с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.
Для анализа ликвидности бухгалтерского баланса построим таблицу 12.
53
Таблица 12.
Анализ ликвидности баланса (в тыс. рублей) 2014-2016 гг.
Актив
Годовое
значение
Пассив
Годовое
значение
Платёжный
излишек/недост
аток
201
4
201
5
201
6
201
4
201
5
201
6
201
4
201
5
2016
Наибол
ее
ликвидн
ые
активы
(А1)
1300
,0
2300
,0
1200
,0
Наиболее
срочные
обязател
ьства
(П1)
5666
,7
6333
,3
4800
,0
-
436
6,7
-
4033
,3
-
3600,
0
Быстро
реализу
емые
активы
(А2)
7333
,3
1600
0,0
1153
3,3
Краткоср
очные
пассивы
(П2)
0,0
0,0
0,0
733
3,3
1600
0,0
1153
3,3
Медлен
но
реализу
емые
активы
(А3)
3233
,3
2633
,3
6266
,7
Долгосро
чные
пассивы
(П3)
0,0
0,0
0,0
323
3,3
2633
,3
6266,
7
Трудно
реализу
емые
активы
(А4)
6933
,3
7700
,0
8766
,7
Постоянн
ые
пассивы
(П4)
1313
3,3
2230
0,0
2296
6,7
-
620
0,0
-
1460
0,0
-
1420
0,0
Баланс
1880
0,0
2863
3,3
2776
6,7
Баланс
1880
0,0
2863
3,3
2776
6,7
-
-
-
В анализируемой организации в период с 2014 по 2016 годы баланс не
является абсолютно ликвидным, так как не выполнятся первое неравенство: А1
< П1
Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса как
недостаточную, т.е. организация не обладает достаточным количеством
наиболее ликвидных активов для своевременного погашения наиболее срочных
обязательств.
Однако следует отметить, что оставшиеся неравенства соблюдаются и
отражают некоторый излишек.
Важно также отметить, что недостаток средств по одной группе активов
не может компенсироваться их избытком по другой группе, то есть менее
ликвидные активы не могут заместить более ликвидные и наоборот.
54
Для более качественной оценки финансового положения организации
определим ряд финансовых коэффициентов. Значения данных коэффициентов
представлены в таблице 13.
Таблица 13.
Анализ показателей ликвидности и платёжеспособности
Наименование
показателя
Значения на
конец года
Нормати
вное
значени
е
Отклонение от
норматива
Динамика,
абс. ед.
2014
201
5
201
6
201
4
201
5
201
6
15/1
4
16/1
5
Коэффициент
текущей
ликвидности
2,09
3,31
3,96
1,10
0,99
2,2
1
2,8
6
1,21
0,65
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,23
0,36
0,25
0,1
0,13
0,2
6
0,1
5
0,13
-0,11
Коэффициент
промежуточной
ликвидности
1,64
2,92
2,76
0,50
1,14
1,7
8
0,9
8
1,28
-0,16
Ликвидность
материально-
производственны
х запасов
0,45
0,38
1,20
-
-
-
-
-0,07
0,82
Ликвидность
дебиторской
задолженности
1,41
2,56
2,51
-
-
-
-
1,15
-0,05
Коэффициент
покрытия
финансовых
обязательств
активами
0,30
0,22
0,17
<0,85
0,55
0,6
3
0,6
8
-0,08
-0,05
Коэффициент
общей
платёжеспособно
сти
1,66
1,59
3,03
>1,1
0,56
0,4
9
1,9
3
-0,06
1,43
Коэффициент
финансового
риска
0,43
0,28
0,21
0,5
0,07
0,2
2
0,2
9
-0,15
-0,08
Сравнительный анализ коэффициентов ликвидности и
платежеспособности показывает, что все анализируемые коэффициенты в
период с 2014 по 2016 годы соответствуют нормативным значениям. Однако,
если сравнить динамику, то видно, что некоторые коэффициенты ликвидности
имеют тенденцию к понижению.
Удовлетворительный коэффициент абсолютной ликвидности показывает
достаточное количество денежных средств на расчетном счете при