65
Заключение
Платежеспособность – это возможность предприятия без нарушений
договорных условий выполнять график погашения задолженности перед
своими кредиторами, при этом основными признаками платежеспособности
являются наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и
отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения
предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в
составе источников финансирования. В отличие от платежеспособности,
которая оценивает оборотные активы и краткосрочные обязательства
предприятия, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения
разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов.
Основным источником информации для целей анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия является его
бухгалтерский баланс, в котором хозяйственные средства представлены по
видам, составу и функциональной роли в процессе воспроизводства и по
источникам их формирования и целевому назначению. Анализ
платежеспособности может быть проведен и посредством данных Отчета о
движении денежных средств.
Платежеспособность предприятия характеризуют такие показатели, как:
чистые активы (собственный оборотный капитал), коэффициенты абсолютной,
быстрой и текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности оборотных
активов собственными оборотными средствами, доля собственных оборотных
средств во всей величине собственных финансовых ресурсов, коэффициент
платежеспособности по методике Ефимовой О.В. и коэффициент Бивера.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется степенью
обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, а также
коэффициентами автономии, финансирования, долгосрочной финансовой
независимости и маневренности собственного капитала.
ООО «Промекс» - организация, осуществляющая производство сборных
66
деревянных строений и мебели для офисов и предприятий торговли в
Самарской области, а также производство мебели для кухни по
индивидуальным заказам - является прибыльным предприятием, при этом в
2015-2017 годах имеет место тенденция к значительному снижению выручки
организации. При этом в 2017 году прибыль от продаж организации
увеличилась по сравнению с 2016 годом в 5,5 раз, при том, что в 2016 году
показатель прибыли составил лишь 27,54% от прибыли 2015 года. Затратная
политика организации эффективна, однако производительность труда падает и
средства на оплату труда используются неэффективно. Основным источником
чистой прибыли организации является текущая деятельность. В 2017 году
наблюдается повышении эффективности использования капитала и активов
организации, ее экономического потенциала и инвестиционной
привлекательности. Однако в 2015-2017 годах имеет место снижение
эффективности использования средств в обороте, т.е. замедление
оборачиваемости оборотных активов, что привело к дополнительному
привлечению средств в оборот в 2016 году в размере 3870 тыс. руб., а в 2017 -
575 тыс. руб. При этом в 2017 году имеет место повышение эффективности
работы с дебиторами, однако продолжительность операционного цикла растет.
ООО «Промекс» на протяжении 2015-2017 годов является
платежеспособной организацией, при этом наблюдается улучшение ее
платежеспособности в 2017 году, о чем свидетельствует рост собственных
оборотных средств и коэффициента обеспеченности ими, снижение доли
труднореализуемых активов до 42,70%, уменьшение величины наиболее
срочных обязательств и их удельного веса до 2,11%, при увеличении доли
собственного капитала до 74,58%, снижение сроков, в которые организация
может погасить свою кредиторскую задолженность и рассчитаться по взятым
ей заемным средствам. Коэффициенты текущей и быстрой ликвидности в 2017
году находятся в пределах норматива, однако у организации имеется
недостаток высоколиквидных активов.
В 2015 и 2017 годах организация не имела недостатка в собственных
67
оборотных средствах, величина которых полностью покрывала общую
величину запасов и затрат организации, в связи с чем организация имела
абсолютную финансовую устойчивость. В 2016 году имел место недостаток
собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат
исследуемой организации в размере 5486 тыс. руб., в связи с чем имело место
неустойчивое финансовое состояние. Доля собственного капитала организации
в составе всех источников ее финансирования увеличивается и организация все
меньше использует заемных средств для финансирования своей деятельности, в
2017 году 75% активов организации не зависело от краткосрочных заемных
средств, все запасы организации финансировались за счет собственных
источников, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости
исследуемой организации.
По степени финансового риска, исчисленного с помощью методики Л.В.
Донцовой и Н.А. Никифоровой ООО «Промекс в 2015 году относилась ко II
классу предприятий по уровню финансового риска, которые имеют некоторую
степень риска по задолженности, в 2016 – к IV классу, т.е. имела высокий риск
банкротства, в 2017 году - к I классу предприятий, которые имеют хороший
запас финансовой устойчивости.
В целях повышения платежеспособности и финансовой устойчивости
ООО «Промекс» предложено:
- использование вексельной формы расчетов с крупными дебиторами,
что позволит рассчитываться векселем по своим краткосрочным
обязательствам со своими поставщиками и увеличить наиболее ликвидные
активы организации на 1160 тыс. руб., а также снизить долю дебиторской
задолженности в активах до 27,66%;
- оптимизация запасов организации посредством применения
логистической модели Система «минимум-максимум», что обеспечит
дополнительный денежный поток в размере 145 тыс. руб. за счет снижения
величины запасов.
Реализация предложенных мероприятий позволит увеличить все
68
показатели платежеспособности: собственные оборотные средства - на 16,7%,
их долю в собственных ресурсах - на 4%, а коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами до 0,65, все коэффициенты
ликвидности, в особенности коэффициент абсолютной ликвидности до 0,34,
при нормативе не менее 0,2, а также повысить степень финансовой
устойчивости организации до 114 баллов, так что ее можно будет отнести к
организациям с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем
быть уверенным в возврате заемных средств.
69
Список использованной литературы
1. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия. – URL:
http://finzz.ru/analiz-likvidnosti-balansa-predpriyatiya.html
2. Анализ платежеспособности предприятия. - URL: http://vse-temu.org/new-
analiz-platezhesposobnosti-predpriyatiya.html
3. Анализ финансовой отчетности. Учебное пособие / Под ред. О.В.
Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2012. - 408 с.
4. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие. – 4-е изд.,
перераб. и доп. – М.: Инфра–М, 2015. – 592 с.
5. Бочаров В.В. Финансовый анализ: учебное пособие – СПб: Питер, 2012.-
240 с.
6. Бычкова С.М. Бухгалтерский финансовый учет: учебник / С.М. Бычкова,
Д.Г. Бадмаева – М.: Эксмо. 2012. – 528с.
7. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А.
Вахрушина, Н.С. Пласкова – М.: Вузовский учебник, 2014. – 367 с.
8. Войтоловский Н.В. Экономический анализ. – М.: Юрайт, 2013. – 560с.
9. Герасимова В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности промышленного предприятия. Учебное пособие. – М.: КноРус,
2015. – 358с.
10. Ефимова О.В. Анализ показателей ликвидности / О.В. Ефимова //
Бухгалтерский учет. – 2014. – № 6. – С. 54–58.
11. А.Г. Грязнова, Е.В. Маркина. Финансы: учебник. - М.: Финансы и
статистика, 2012. - 504с.
12. Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния
предприятия. Учебное пособие. – М.: МГСУ, 2013. – 96с.
13. Заббарова О.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации:
учебное пособие / О.А. Заббарова - М.: Эксмо. 2013. -320 с.
14. Зарицкий А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: АСТ,
2013. – 160с.
70
15. Зимина Л.Ю., Перфильева В.М. Платежеспособность и ликвидность как
элементы анализа финансового состояния предприятия // Проблемы экономики
и менеджмента. – 2016. - №12(64). – С.36-42
16. Ионова А.Ф., Селезнев Н.Н. Финансовый анализ: учебник – М.: ТК Велби,
изд-во Проспект, 2012.- 624 с.
17. Карасева И.М. Финансовый менеджмент / И.М. Карасева, М.А. Ревякина. –
М.: Омега-Л, 2015. – 560 с.
18. Ковалева В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Форум, 2012.
- 560 с.
19. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник
/ Л.Т. Гиляровская и др. – М.:ТК Велби, 2013.- 360 с.
20. Кузьмина Д. П. Бухгалтерский баланс как форма годовой бухгалтерской
отчетности // Молодой ученый. — 2016. — №20. — С. 335-338
21. Кузьмина Е. С., Воливок О. А. Бухгалтерский баланс как информационная
база анализа финансового состояния предприятия и оценка вероятности его
банкротства // Молодой ученый. - 2016. - №6. - С. 467-469
22. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия. - М: Форум, 2015. – 192с.
23. Нечитайло А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2014. – 368с.
24. Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Практикум. Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2014. – 240с.
25. Относительные показатели ликвидности URL:
https://www.finalon.com/ru/finansovye-pokazateli/106-otnositel-nye-pokazateli-
likvidnosti
26. Пинясова И. А. Бухгалтерская отчетность малых предприятий // Молодой
ученый. - 2013. - №4. - С. 278-280
27. Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия. - URL:
http://newinspire.ru/lektsii-po-finansam/pokazateli-likvidnosti-i-platezhesposobnosti-
predpriyatiya-1491
71
28. Попова Е. Н., Попова Т. Н. Значение и функции бухгалтерского баланса в
рыночной экономике // Молодой ученый. - 2014. - №21.2. - С.43-45
29. Пятов М.Л. Анализ платежеспособности организации: варианты динамики
коэффициентов ликвидности. - http://buh.ru/articles/documents/39473/
30. Рейтинговая оценка предприятия (Донцова, Никифорова) - URL:
http://apelfin.tk/finanalis/dontsova.html
31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник /
Г.В. Савицкая - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2014. - 536 с.
32. Селезнева, А.Н. Классификация финансовых потоков как фактор
повышения эффективности их управления / А.Н. Селезнева // Аудит и
финансовый анализ. – 2012. - №3. – С.448-453.
33. Сергеев И.В. Экономика организации (предприятия). Учебник. – М.: Юрайт,
2014. – 672с.
34. Соколова Е.С. Бухгалтерский учет и аудит: учебно-методический комплекс/
Е.С. Соколова, З.П. Архарова - М.: ЕАОИ, 2016. - 224 с.
35. Ухов И.Н. Виды платежеспособности и способы ее оценки / И.Н. Ухов //
Менеджмент в России и за рубежом. – 2013. – № 3. – С. 8–18.
36. Черненко А.Ф. Анализ финансовой отчетности. – Ростов-на-Дону: Феникс,
2012. – 288с.
37. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – Ростов-
на-Дону: Феникс, 2013. – 368с.
38. Чуев И.Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной
деятельности. – М.: Дашков и Ко, 2013. - 384с.
39. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих
организаций: практическое пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-е изд.,
перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 208 с.
40. Эйзенберг Ф.А. Финансовый менеджмент на предприятии / Ф.А. Эйзенберг.
– Минск: Высшая школа, 2014. – 366 с.