4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ............. 9
1.1. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия ............. 9
1.2. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости
предприятия ........................................................................................................... 20
1.3. Абсолютные и относительные показатели платежеспособности
предприятия ........................................................................................................... 24
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ «САН-КАФЕ» ..................................................... 30
2.1 Финансово-экономическая характеристика «САН-КАФЕ» ....................... 30
2.2. Анализ платежеспособности ООО «САН-КАФЕ» ..................................... 39
2.3. Анализ финансовой устойчивости ООО «САН-КАФЕ» ........................... 49
2.4. Анализ дополнительных источников информации о финансовом
состоянии ООО «САН-КАФЕ» ........................................................................... 56
ГЛАВА 3 ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ООО «САН-КАФЕ» ............................................................ 70
3.1 Предложения по совершенствованию финансовой устойчивости ООО
«САН-КАФЕ» ........................................................................................................ 70
5
3.2. Экономическая обоснованность предложенных мероприятий по
повышению финансовой устойчивости ООО «САН-КАФЕ» .......................... 73
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................. 82
6
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях развития экономики характерно сложное
финансово-экономическое положение многих предприятий, что связано с
низкой платежеспособностью и инфляционным характером прибыли
предприятий. Для решения данной проблемы, прежде всего, необходимо
повысить эффективность производства, наладив выпуск
конкурентоспособной продукции и услуг на основе применения современных
технологий, совершенствования форм хозяйствования и управления
производством, активной и инициативной позиции бизнес-структур.
Основными характеристиками устойчивости предприятия являются
платежеспособность и финансовая устойчивость.
Актуальность представленной темы заключается в том, что в условиях
экономического кризиса, важнейшей задачей является обеспечение
финансовой устойчивости предприятия. Её можно признать, если при
неблагоприятных изменениях внешней среды, оно продолжает
функционировать согласно установленным нормам, в полном объеме и
своевременно выполнять обязательства перед своим персоналом,
поставщиками, кредиторами, бюджетными и внебюджетными фондовыми
организациями, а также выполнять текущие планы и намеченные программы
по своему развитию и расширению.
Проблема поддержания устойчивого финансового состояния всегда
стояла перед руководством каждого предприятия и во многом определялась
умением анализировать свою деятельность. Проведение регулярного
комплексного финансового анализа на основе бухгалтерской отчетности
позволяет решить эту проблему.
Предмет исследования - изучение финансового состояния организации
в аспекте платежеспособности и финансовой устойчивости.
Объектом исследования – ООО «Сан-Кафе».
7
Цель дипломной работы – провести анализ платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО «Сан-Кафе»).
Задачи:
1. Рассмотреть теоретические аспекты финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия;
2. Выявить факторы, влияющие на финансовую устойчивость
предприятия;
3. Охарактеризовать абсолютные и относительные показатели
финансовой устойчивости предприятия;
4. Рассмотреть абсолютные и относительные показатели
платежеспособности предприятия;
5. Дать оценку финансовой устойчивости и платежеспособности ООО
«Сан-Кафе»;
6. Разработать предложения по повышению уровня финансовой
устойчивости ООО «Сан-Кафе»
Для написания выпускной квалификационной работы использованы
различные источники. В первую очередь - это нормативные акты,
регламентирующие финансово-хозяйственную деятельность организации.
При написании работы были использованы научные литературные
источники в виде учебной литературы, монографий и статей в периодической
печати, посвященных вопросам теории и практики проведения анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости организаций.
Теоретико-методологической базой работы выступают труды таких
отечественных и зарубежных авторов, как Баканов М.И., Ковалева В.В.,
Савицкая Г.В., Бланк И.А.
В работе применялись следующие методы исследования: анализ
научной и учебной литературы; системный анализ и синтез; финансово-
экономический и сравнительный анализ; изучение мнения экспертов,
специалистов; анализ финансового состояния и способов его улучшения.
8
Практическая значимость работы заключается в том, что результаты
исследования и предложенные методические рекомендации и разработки
могут быть использованы в организации и планировании хозяйственной
деятельности производственной компании, выработке его ценовой,
ассортиментной, финансовой, дивидендной, маркетинговой, управленческой,
социальной политики с целью повышения ее прибыли и рентабельности.
Структура работы: дипломная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованной литературы и приложения.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия
В настоящее время положение, в котором находится рынок
представляет собой кризис экономической системы. В результате этого
кризиса может произойти разорение (банкротство) некоторых предприятий.
Если предприятие разоряется, то тянет за собой убытки во многих других
отраслях и циклично приводит к кризису системы в целом.
Главными показателями устойчивости предприятия выступают такие
показатели как финансовая устойчивость и платежеспособность.
Платежеспособность предприятия - это положительная способность
предприятия выполнять свои обязательства по ведению той или иной
деятельности и с учетом имеющихся возможностей.
Финансовая устойчивость - это такой конечный показатель, который
характеризует в каком финансовом состоянии находится предприятие или
организация по всем показателям. Когда предприятие финансово устойчиво,
то его экономические показатели достаточно высоки. Деятельность
предприятия позволяет свободно пользоваться финансовыми средствами
методом их эффективного и результативного использования. Такое
предприятия способно обеспечить работу без перерывов, успешно
реализовать свою продукцию, а также расширять и обновлять ассортимент.
Анализ платежеспособности предприятия позволяет увидеть насколько
эффективная его деятельность, которая занимает ведущую роль в
определении эффективности работы и поиска резервов для развития.
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
необходимо проводить с той целью, чтобы избежать кризиса, банкротства, а
также своих позиций на рынке.
Выделим главные подходы к определению сущности понятия
«платежеспособность предприятия»:
10
- при определении платежеспособности предприятия срок обязательств
не играет никакой роли;
- платежеспособность предприятия может стать значительно хуже,
потому что в структуре активов огромная часть отводится бесперспективной
дебиторской задолженности, основные средства, неприбыльные
долгосрочные вложения;
- платежеспособность предприятия - это не только показатель.
В основе этого утверждения находится тот факт, что по значению
показателя можно определить каково состояние платежеспособности
предприятия на определенную дату расчета, т. е. ему присуща мгновенность,
и этот показатель находится в зависимости от изменений, которые
объективно обусловлены и связаны с поступлением и уплатой средств.
Платежеспособность предприятия моде менять свои показатели по
причине того, что была не во время погашена дебиторская задолженность. В
результате этого предприятие может стать банкротом. Ведь время платить
наступило, а финансовых средств для погашения не хватает. Чтобы этого
избежать, нужно следить за тем, чтобы на счетах для погашения всегда было
достаточно средств.
Постоянная финансовая устойчивость предприятия объясняется
несколькими факторами:
- стабильность той экономической среды, в области которой ведет свою
деятельность предприятие.
- функционирование предприятия нацелено на результат, т.е. оно
быстро и вовремя реагирует на все изменения, которые происходят.
Даже несмотря на то, что внешняя среда предприятия является вполне
стабильной, денежные возможности, практически всегда, бывают
затруднены. Предприятию нужно следить за тем, чтобы эти возможности не
достигали размеров, которые могут привести к банкротству. Именно это
обеспечить стабильную финансовую устойчивость предприятия.
11
Особую роль нужно уделить таким факторам, как осторожность при
формировании запасов, на случай возникновения неожиданных
обстоятельств, к примеру, экономический кризис, способный привести к
потере финансовой устойчивости предприятия.
В связи с тем, что в настоящее время у нас присутствует
экономический кризис и ситуация в финансовом плане очень сложная,
которая требует тщательного изучения и подробного анализа финансового
состояния и устойчивости предприятия. При кризисе, финансовую
устойчивость предприятия рассматривают, исходя из показателей за
несколько лет. На основе этого делаются выводы о имеющейся динамике в
состоянии предприятия.
Анализ финансовой устойчивости позволяет исследовать фактические
данные, находить резервы увеличения эффективности производства, давать
оценку результатов деятельности, принимать управленческие решения,
разрабатывать стратегию развития предприятия.
В связи с этим, становится понятна финансовая устойчивость
предприятия в самом общем виде. Это позволяет удерживать ее на
положительном уровне, и разрабатывать результативные меры, которые
будут только способствовать финансовой устойчивости компании
Итак, финансовую устойчивость компании принято классифицировать
по разнообразным признакам:
1. По источнику возникновения:
- внешняя;
- внутренняя.
2. По времени:
-долгосрочная
-краткосрочная
3. По отношению к запасам:
12
- абсолютная
- стабильная;
- неустойчивая;
- кризисная.
4. По достаточности составляющих:
-ликвидная;
- платежная;
- активная;
- имущественная;
- инвестиционно - привлекательная.
5. По масштабам производства:
- высокая;
- средняя;
- низкая.
6. По времени наблюдения:
- статическая;
- динамическая.
Деление по признаку источника возникновения на внутреннюю и
внешнюю финансовую устойчивость объясняется тем, что предприятие
рассматривается одновременно не только как субъект, но и как объект
рыночных отношений в экономике. При этом, любое предприятие имеет
возможности для того, чтобы влиять на динамику разных факторов.
Внутренняя финансовая устойчивость предприятия напрямую зависит
от деятельности внутренних факторов самого предприятия. Внешняя
устойчивость никак не зависит от деятельности предприятия и
спрогнозировать ее очень трудно.
По нашему мнению, нужно мотивироваться таким делением, которое
моделирует финансово-хозяйственную деятельность предприятия и стремясь
управлять его финансовой устойчивостью, которой осуществляется
13
комплексный поиск резервов в целях повышения эффективности
производства.
К внутренним факторам относятся:
- состав и структура финансовых ресурсов;
- оптимальный состав и структура активов;
- состав и структура выпускаемой продукции и оказываемых услуг и
др.
Отразим, какое влияние оказывает состав и структура финансовых
ресурсов. Особое внимание при этом обратим не на общую массу прибыли, а
на ее распределение для:
- финансирования текущей деятельности (формирование оборотных
средств, повышение платежеспособности и ликвидности);
- инвестирования в капитальные затраты и вложения в уставные
капиталы других предприятий.
Организации нужно стараться добиваться повторного инвестирования
прибыли, которая была получена (реинвестированию). Текущую же
деятельность нужно оплачивать за счет привлечения краткосрочных
кредитов.
Таким образом, можно заметить, что дополнительно мобилизуемые
средства оказывают хорошее влияние на финансовую устойчивость
предприятия. Исходя из этого, отметим следующую закономерность: чем
больше может привлечь денежных средств предприятие, тем выше его
финансовые возможности, но в связи с этим возрастает и риск — сможет ли
предприятие своевременно ответить перед кредиторами по своим
обязательствам? В этом случае предприятие может привлекать финансовые
резервы, которые созданы специально для этих целей, являющихся одной из
гарантий платежеспособности предприятия.
Что касается предприятия, то по отношению к нему внешняя
стабильность отражается устойчивостью экономической среды, в рамках