24
1.3. Абсолютные и относительные показатели платежеспособности
предприятия
Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы
больше? чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие
ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные
обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного управления
финансовой деятельностью предприятия наличные денежные средства более
важны, чем прибыль. Их отсутствие на счетах банка в каждый данный
момент может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия.
Под ликвидностью активов понимается способность их к
трансформации в денежные средства, а степень ликвидности активов
определяется промежутком времени, необходимым для превращения их в
денежные средства.
Ликвидность баланса предприятия определяется наличием у него
ликвидных средств, к которым относят наличные деньги, денежные средства
на счетах в банках и реализуемые элементы оборотных ресурсов.
Ликвидн6ость отражает способность предприятия в любой момент
совершать необходимые расходы.
Ликвидность и платежеспособность как элементы категории не
тождественны, но на практике тесно связаны между собой.
Анализ платежеспособности и ликвидности баланса предприятия
осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени
их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с
обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и
расположенными в порядке возрастания сроков уплаты. Потребность в
анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с
усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки
кредитоспособности предприятия.
25
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия
такими активами, срок превращения которых в денежные средства
соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса
достигается путем установления равенства между обязательствами
предприятия и его активами.
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в
денежные средства делятся на четыре группы:
1) наиболее ликвидные активы (А1) - краткосрочные финансовые
вложения и денежные средства (код 1240 + код 1250 бухгалтерского
баланса);
2) быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность (код
1230 бухгалтерского баланса);
3) медленно реализуемые активы (А3) - статьи раздела II актива
баланса, включая запасы, налог на добавленную стоимость и прочие
оборотные активы (код 1210+ код 1220+ код 1260 бухгалтерского баланса);
4) трудно реализуемые активы (А4) - все статьи раздела I актива
баланса (код 1100 бухгалтерского баланса).
Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также
группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их
оплаты:
1) наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность
(код 1520 бухгалтерского баланса);
2) краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и заемные
средства плюс прочие краткосрочные обязательства (код 1510 + код 1550
бухгалтерского баланса);
3) долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и займы (код
1400) плюс доходы будущих периодов (код 1530) плюс резервы предстоящих
расходов (код 1540);
26
4) постоянные пассивы (П4) - капитал и резервы - статьи раздела III
пассива баланса «Капитал и резервы» (код 1300 бухгалтерского баланса).
Для ликвидности баланса необходимо выполнение следующих
условий:
1) А1 >П1 - показывает, что на момент составления баланса
предприятие платежеспособно. У предприятия достаточно наиболее
ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств;
2) А2 > П2 - быстро реализуемые активы превышают краткосрочные
пассивы. Предприятие может быть платежеспособным в недалеком будущем
с учетом своевременных расчетов с кредиторами и получения средств от
продажи продукции в кредит;
3) А3 > П3 - при своевременном поступлении в будущем денежных
средств от продаж и платежей предприятие может быть платежеспособным
на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных
средств после даты составления баланса;
4) А4 < П4 - у предприятия есть собственные средства (минимальное
условие финансовой устойчивости).
Для абсолютной ликвидности баланса необходимо одновременное
выполнение следующих соотношений групп активов и обязательств: А1 >
П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.Одновременное выполнение этих условий
считается признаком платежеспособности предприятия. Однако на практике
эти условия не всегда выполняются одновременно. Поэтому для оценки
ликвидности баланса рассчитывается общий показатель платежеспособности,
определяющийся по формуле (2.1):
где - общий коэффициент платежеспособности.
27
Этот показатель позволяет сравнивать балансы предприятий,
относящиеся к разным периодам, балансы разных предприятий, и выяснять,
какой баланс наиболее ликвидный. Если значение больше или равно
единице, то баланс является ликвидным. Чем ближе значение к нулю, тем
ниже степень ликвидности баланса.
В российской практике исчисляют три относительных показателя
ликвидности баланса предприятия. Расчет показателей ликвидности баланса
приведен в табл. 1.
Таблица 1
Показатели ликвидности баланса
№
Коэффициент
Формула для
расчета
1.
Коэффициент абсолютной ликвидности
(Кал) (0,2-0,3)
2.
Промежуточный коэффициент
ликвидности (КП) (0,7-0,8)
3.
Коэффициент покрытия (текущей
ликвидности) Ктл (1,5-2)
Коэффициент абсолютной ликвидности (К
ал
) является наиболее
жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть
краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости
погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница значения показателя
0,2-0,3. Если предприятие в текущий момент может на 20-30% погасить все
28
свои долги наиболее ликвидными активами, то его ликвидность считается
абсолютной.
Коэффициент быстрой, срочной (промежуточной) ликвидности (Кп)
отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии
своевременного проведения расчетов с дебиторами. Рекомендуемая нижняя
граница значения этого показателя 0,7-0,8. Однако эта оценка также носит
условный характер. Так, если рост этого показателя был связан в основном с
ростом неоправданной дебиторской задолженности, то это не может
характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны.
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности (К
тл
) дает общую
оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов
приходится на один рубль текущих обязательств. Нормальное ограничения
К
тл
>= 1,5-2. В мировой практике рыночных отношений оптимальным
считается соотношения 2:1, т.е. для обеспечения минимальной гарантии
инвестиций на каждый рубль долгосрочных долгов приходится два рубля
оборотного капитала. Значение коэффициента может быть высоким, если
предприятие имеет большие материальные запасы, часть которых трудно
реализовать.
Каждый показатель ликвидности представляет интерес для
определенного круга хозяйственных партнеров:
для поставщиков материально-производственных ресурсов
наибольший интерес представляет коэффициент абсолютной ликвидности.
Значение данного коэффициента дает информацию о наличии денежных
средств в момент предполагаемых расчетов за поставку сырья и материалов и
оказывает влияние на выбор форм расчетов между партнерами;
· коммерческий банк, предоставляя кредит предприятию пристальное
внимание обращает на значение коэффициента быстрой, срочной
(промежуточной) ликвидности, так как сумма дебиторской задолженности
может быть использована в качестве залога при выдаче ссуды;
29
· акционеры предприятия, так же, как и все хозяйственные партнеры,
заинтересованы в стабильном финансовом состоянии предприятия, которое
оценивается по коэффициенту текущей ликвидности. Именно этот
коэффициент показывает, в какой мере активы предприятия способны
покрыть его текущие долги.
Анализируя состояние платежеспособности предприятия, необходимо
рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и
продолжительность просроченных долгов.
Причинами неплатежеспособности могут быть:
· невыполнение плана по производству и реализации продукции;
· повышение ее себестоимости;
·недостаток собственных источников самофинансирования
предприятия;
· высокий процент налогообложения;
·неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств
в дебиторскую задолженность;
·вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые
временно не имеют источников финансирования.
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки
в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового
состояния организации и ее платежеспособности. С переходом предприятий
на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его
финансового положения и изысканий путей его оздоровления и укрепления.
30
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ «САН-КАФЕ»
2.1 Финансово-экономическая характеристика «САН-КАФЕ»
Общество с ограниченной ответственностью «САН-КАФЕ» было
зарегистрировано 11 ноября 2011 года. ООО «САН-КАФЕ» является
предприятием общественного питания.
Предприятие предоставляет потребителям услуги по организации
питания и, с предоставлением ограниченного, по сравнению с рестораном,
ассортимента продукции и услуг, а также реализует фирменные блюда
(блюда от шеф-повара), кондитерские и хлебобулочные изделия,
алкогольные и безалкогольные напитки, покупные товары
1
.
Кинокафе Сан-Кафе предлагает своим посетителям окунуться
в атмосферу вкусной еды и прохладительных напитков.
ООО «САН-КАФЕ» имеет самостоятельный баланс и расчетный счет.
Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное
наименование на русском языке и указание на его место нахождения.
Общество вправе иметь штампы и бланки со своим фирменным
наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в
установленном порядке товарный знак и другие средства
индивидуализации
2
.
Как и любое другое предприятие общественного питания, целью
деятельности ООО «САН-КАФЕ» является извлечение прибыли.
1
ГОСТ 31984-2012 «Услуги общественного питания. Общие требования». Москва. Стандартинформ. Н.В.
Таланова, А.С. Черноусова 2015 г. С 6.
2
Устав ООО «САН-КАФЕ»
31
Данное предприятие имеет вид экономической деятельности по
Общероссийскому классификатору видов экономической деятельности 56.10
Деятельность ресторанов и услуги по доставке продуктов питания
3
.
Дополнительными видами деятельности являются:
46.39 Торговля оптовая неспециализированная пищевыми
продуктами, напитками и табачными изделиями;
46.90 Торговля оптовая неспециализированная;
47.1 Торговля розничная в неспециализированных магазинах;
47.2 Торговля розничная пищевыми продуктами, напитками и
табачными изделиями в специализированных магазинах;
56.10.1 Деятельность ресторанов и кафе с полным ресторанным
обслуживанием, кафетериев, ресторанов быстрого питания и
самообслуживания;
56.10.3 Деятельность ресторанов и баров по обеспечению
питанием в железнодорожных вагонах-ресторанах и на судах;
56.29 Деятельность предприятий общественного питания по
прочим видам организации питания;
56.30 Подача напитков;
68.2 Аренда и управление собственным или арендованным
недвижимым имуществом;
73.11 Деятельность рекламных агентств;
93.29 Деятельность зрелищно - развлекательная прочая.
Общество с ограниченной ответственностью «САН-КАФЕ» имеет
лицензию №30РПО0000577 от 14.03.2017 по виду лицензируемой
деятельности Розничная продажа алкогольной продукции, лицензируемая
3
Приложение 1
32
субъектами Российской Федерации или органами местного самоуправления в
соответствии с предоставленными законом полномочиями.
Кинокафе Сан-Кафе расположено по адресу г. Астрахань ул. Площадь
Вокзальная 13 лит А в торговом развлекательном центре «Ярмарка». Этот
фактор обеспечивает большой товарооборот на предприятии общественного
питания. Данное предприятие соответствует требованиям строительных
правил по уровню шума, вибрации и соблюдает требования звукоизоляции,
руководствуясь ГОСТ 30494 «Здания жилые и общественные. Параметры
микроклимата в помещениях».
Данное кафе рассчитано на 60 посадочных мест. В настоящее время
директором ООО «САН-КАФЕ» является Жигалкина Алена Евгеньевна,
владельцем данного предприятия является Чупахина Екатерина
Владимировна.
Уставный капитал данного предприятия общественного питания
составляет 975 тыс. руб. ООО «САН-КАФЕ» является разновидностью
объединения капиталов, который не требует личного участия своих членов в
делах общества. Характерными признаками данного предприятия
общественного питания являются деление ее уставного капитала на доли
участников и отсутствие ответственности последних по долгам общества.
Имущество общества, включая также и уставный капитал,
принадлежит на праве собственности ему самому как юридическому лицу и
не образует объекта долевой собственности участников.
Предприятие общественного питания Кинокафе Сан-Кафе является
предприятием с полным производственным циклом, что означает, что данное
предприятие осуществляет обработку сырья, выпускает полуфабрикаты и
готовую продукцию, а затем ее реализует
4
. В зависимости от ассортимента
4
Организация производства на предприятиях общественного питания. –Ростов н/д: изд-во
«Феникм», изд.2-е переработанное. 2015.-18 с. (серия 2учебник XXI века»)
33
выпускаемой продукции ООО «САН-КАФЕ» является универсальным
предприятием, кафе выпускает разнообразные блюда из разнообразных
видов сырья.
В зависимости от совокупности отдельных признаков, которые
характеризуют качество и объем предоставляемых услуг, уровень и качество
обслуживания, ООО «САН-КАФЕ» относится к высшему классу, а именно:
имеет оригинальность интерьера, комфортность услуг на должном уровне,
разнообразный ассортимент оригинальных заказных и фирменных блюд и
изделий, широкий выбор заказных и фирменных напитков и коктейлей.
В данном кафе для создания обстановки, которая способствует отдыху
посетителей, организовано музыкальное обслуживание, которое включает в
себя и эстрадное исполнение много - жанровых композиций музыкантами,
бильярд и караоке.
Оплата заказов потребителей, а также услуг, которые оказывает
данное кафе, производится за наличный расчёт по счёту и пластиковыми
карточками, предъявленному посетителю официантом. Время работы кафе с
11:00 до 23:00, обслуживание посетителей предусмотрено официантами в
зале за столиками.
ООО «САН-КАФЕ» славится не только огромным выбором
вкусностей как для взрослых, так и для маленьких посетителей, но и
необычным оформлением всех блюд. Меню основных блюд составляет более
30 позиций. Меню основных блюд ресторана – это разнообразие салатов,
супов, пасты, гарниров и многого другого. Всё приготовлено по уникальным
рецептам из свежих, полезных и только экологически чистых продуктов.
Кроме того, ООО «САН-КАФЕ» предоставляет открытый wi-fi для
доступа в интернет. Перед заказом любой посетитель может ознакомиться с
подробным описанием меню основных блюд.