26
активами, другими словами, он показывает, какая часть текущих обязательств
может быть погашена мгновенно. В среднем нормальным считается значение
от 0,1 до 0,3.
На практике все изложенные выше коэффициенты называются
классическими характеристиками ликвидности, которые объективно отражают
стоимостное соотношение балансовой и рыночной стоимости оборотных
активов и пассивов.
На практике могут применяться и другие коэффициенты, необходимые
для анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. В
рамках выпускной квалификационной работы рассмотрены наиболее
распространенные финансовые коэффициенты
15
.
1.3 Источники информации для проведения анализа
В современных условиях анализ финансовой устойчивости занимает
главенствующее место при определении стратегии дальнейшего развития
организации. В экономической литературе уделяется большое внимание
изучению вопроса информационного обеспечения анализ финансовой
устойчивости фирмы. При изучении данной проблемы различными авторами
сформированы всевозможные классификации источников информации для
проведения анализа.
Рассмотрим классификацию, которую дает В.В. Бочаров
16
(рисунок 3).
15
Петрова Е. Ю. Показатели, оценивающие финансовую устойчивость предприятия //
Молодой ученый. — 2015. — №11.3. — С. 63-66
Вагапова Э.К. Методы оценки финансовой устойчивости предприятия // Актуальные
вопросы экономических наук. - 2015. - №12-2 - С.132-137
16
Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс / В. В. Бочаров. — 3-е изд. — СПб.:
Питер, 2017. — 240 с.
27
Рисунок 3 - Источники информации для анализа финансовой устойчивости и
независимости
Такой автор, как Г.Н. Лиференко
17
определяет более широкую
классификацию источников информации для проведения анализа финансового
состояния, которая представлена на рисунке 4.
Рисунок 4 - Источники информации для анализа финансовой устойчивости и
независимости
Таким образом, для проведения анализа финансовой устойчивости и
независимости могут использоваться все доступные источники информации.
Однако самым важными источником информации, который дает полное
представление о текущем состоянии организации, является бухгалтерская
(финансовая) отчетность.
Согласно закону №402-ФЗ «О бухгалтерском учете» бухгалтерская
отчетность — это «единая система данных об имущественном и финансовом
17
Лиференко Г. Н. Финансовый анализ предприятия: учеб. пособие / Г. Н. Лиференко. — М.:
Издательство «Экзамен», 2015. — 160 с.
28
положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности,
составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным
формам»
18
.
В соответствии с законом «О бухгалтерском учете» годовая
бухгалтерская отчетность коммерческих организаций состоит из следующих
компонентов (рисунок 5)
19
.
Рисунок 5 – Состав бухгалтерской отчетности
Наиболее информативной частью в процессе анализа финансовой
устойчивости является бухгалтерский баланс.
Благодаря исследованию данных бухгалтерского баланса можно
определить:
- темпы роста каждой статьи и их влияние на общее состояние баланса;
- дебиторскую и кредиторскую задолженности;
- зависимость предприятия от заемных источников и другое.
Процесс анализа бухгалтерского баланса включает следующие этапы:
18
О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) /
[Электронный ресурс]. – Режим доступа // http: www.garant.ru [Дата обращения: 01.02.2018
г.]
19
О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016) /
[Электронный ресурс]. – Режим доступа // http: www.garant.ru [Дата обращения: 01.02.2018
г.]
29
1. Анализ итоговых величин баланса;
2. Выявление тех статей, которые наиболее сильно повлияли на конечные
результаты.
Важно отслеживать изменения показателей постоянных и оборотных
активов, темп роста дебиторской задолженности и определять, чем он вызван:
расширение хозяйственной деятельности, увеличение объемов продаж,
ухудшение платежной дисциплины и другое.
В рамках анализа финансовой устойчивости и независимости необходимо
отслеживать изменения кредиторской задолженности, так как ее увеличение
может свидетельствовать как о благоприятных условиях в расчетах с
поставщиками, так и о нехватке денежных средств для погашения своих
обязательств перед персоналом, бюджетом, поставщиками.
20
Другим важным элементом анализа являются долгосрочные займы. Рост
данной статьи означает наращивание заемных средств, а снижение – их
погашение.
На все характеристики финансовой устойчивости предприятия влияет
величина собственного капитала. Рост данной величины, который вызван
дополнительным выпуском акций, увеличением нераспределенной прибыли,
говорит о повышении финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия. Уменьшение величины собственного капитала может
сигнализировать о снижении финансовой устойчивости, ухудшении
финансового состояния предприятия в целом.
Углубленное изучение финансовой отчетности предполагает детальное
рассмотрение изменений статей в динамике с использованием методов
горизонтального и вертикального анализа, сравнительного анализа и т.д., о
которых говорилось в параграфе 1.2.
21
20
Попова Т.Д., Субботина В.Д., Глазунов Н.К. Контроль и управление дебиторской и
кредиторской задолженностью современной организации//Actualscience. - 2016. - Т. 2. - № 4.
- С. 90.
21
Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. Учебник - М.: Национальное образование, 2015.
– 768 с.
30
Таким образом, данные бухгалтерской отчетности представляют собой
наиболее важные источники информации для анализа финансовой
устойчивости организации. Именно благодаря анализу бухгалтерской
отчетности можно выявить основные тенденции в имущественном и
финансовом положении организаций, а также принять необходимые меры по
его улучшению.
При этом, в зависимости от поставленных организацией целей,
преследуемых в ходе анализа финансовой устойчивости, а также от полноты
представленной информации оценка финансовой устойчивости может
осуществляться при помощи различных методологических подходов, из
которых самым распространенным является метод анализа финансовых
коэффициентов.
Выводы по первой главе:
1. Финансовая устойчивость является составной частью общей
устойчивости предприятия, это сбалансированность финансовых потоков и
наличие средств, которые позволяют фирме поддерживать свою деятельность в
течение определенного времени, в том числе обслуживая кредиты и производя
продукцию. Иными словами, финансовая устойчивость характеризует уровень
финансового риска организации и ее зависимость от заемного капитала.
2. В российской практике применяются различные методы для оценки
финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, каждый из
которых имеет свои достоинства и недостатки. Наибольшее распространение
получил метод анализа финансовых коэффициентов.
Коэффициенты финансовой устойчивости состоят из двух групп
показателей:
- 1-ая группа – показатели финансового рычага - применяются для
анализа финансовой устойчивости и включает коэффициенты,
характеризующие структуру капитала (источников финансирования) фирмы.
31
- 2-ая группа – различные коэффициенты покрытия, которые определяют
способность фирмы обслуживать займы за счет средств, полученных от
основной деятельности.
Для того, чтобы оценить платежеспособность предприятия используются
коэффициенты ликвидности.
При этом основным источником информации анализа финансовой
устойчивости являются данные бухгалтерского баланса.
32
ГЛАВА 2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия
2.1 Краткая экономическая характеристика организации
Объектом исследования в настоящей выпускной квалификационной
работе избрано общество с ограниченной ответственностью ООО «MKSS».
Компания ООО «MKSS» специализируется на приготовлении и доставке
пищи в офисы или на дом. В организации можно оформить доставку еды,
приготовленную из свежих продуктов наивысшего качества. Также,
организация занимается доставкой домашней выпечки, тортов и пицц, а также
различных блюд русской и европейской кухни.
В ООО ООО «MKSS» самое разнообразное меню, большой выбор
различных горячих и холодных блюд. Салаты из овощей и морепродуктов,
мясные и рыбные блюда - вся возможная горячая еда. А также, десерты,
различные прохладительные напитки и кексы - это лишь небольшой список
того, что может входить в комплектацию обедов в офис, заказанных в
Обществе. Отлаженная же курьерская служба позволяет привозить еду в офис в
Москве, без оглядки на погодные условия и пробки.
Для крупных клиентов в Обществе разработана гибкая система скидок,
что делает сотрудничество с ООО «MKSS» выгодным и привлекательным. К
примеру, доставка в офис в Москве обойдется на 5% дешевле. Если же
оформить заказ еды в офис и заказать больше пятидесяти порций, то возможно
получить скидку в размере 10%.
Юридический адрес: 119435, город Москва, улица Россолимо, 7.
Виды деятельности Общества в соответствии с ОКВЭД представлены на
рисунке 6.
33
Рисунок 6 - Виды деятельности ООО «MKSS»
Организационная структура управления Обществом линейная и
наглядно представлена на рисунке 7.
34
Деятельность предприятия характеризуется финансово--
экономическими показателями, представленными в таблице 1.
Таблица 1 - Финансово-экономические показатели эффективности
деятельности OOO «MKSS» за 2017 - 2019 гг.
Показатель
Период
Отклонение
2018 г. от
2017 г.
Отклонение
2019 г. от
2018 г.
Отклонение
2019 г. от
2017 г.
2017
год
2018
год
2019
год
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
Выручка
254
198
294
241
289
520
40
043
115,8
-4
721
98,4
35
322
113,9
Себестоимость
188
902
235
000
240
075
46
098
124,4
5 075
102,2
51
173
127,1
Валовая
прибыль
65
296
59
241
49
445
-6
055
90,7
-9
796
83,5
-15
851
75,7
Прибыль
(убыток) от
продаж
50
965
41
930
26
510
-9
035
82,3
-15
420
63,2
-24
455
52
Прибыль
(убыток) до
налогообложен
ия
51
688
32
539
26
495
-19
149
63
-6
044
81,4
-25
193
51,3
Чистая
прибыль
41
137
26
091
21
123
-15
046
63,4
-4
968
81
-20
014
51,3
Рентабельность
основной
деятельности,
21,8
11,1
8,8
-11
50,9
-2
79,3
-13
40,4
Рисунок 7 - Организационная структура управления ООО
«MKSS»
35
%
Рентабельность
продаж, %
20
14,3
9,2
-6
71,5
-5
64,3
-11
46
Как видно из данных таблицы 1, в рассматриваемом периоде
наблюдается нестабильное изменение выручки и себестоимости ООО
«MKSS». В результате хозяйственной деятельности предприятия в 2018 г.
наблюдается рост выручки и себестоимости в сравнении с 2017 г.
соответственно на 40 043 тыс. руб. и 46 098 тыс. руб. В 2019 гг.
наблюдается отрицательная тенденция изменения выручки от продажи при
одновременном росте себестоимости. Так, выручка предприятия снизилась
в 2019 г. в сравнении с 2018 годом на 4 721 тыс. руб. в абсолютном
выражении, что составило 1,6 %, в 2019 г. в сравнении с 2017 г. увеличилась
на 35 322 тыс. руб. (или на 13,9 %). Рост себестоимости в 2019 г. по
сравнению с 2018 г. составил 5 075 тыс. руб. в абсолютном выражении (или
29,58 %), в 2019 г. в сравнении с 2018 г. - 29 300 тыс. руб. (или 2,2%). В
2019 году по сравнению с 2017 годом себестоимость возросла на 27,1%.
Одновременно с этим необходимо отметить, что в 2019 г. в сравнении с
2017 годом темп роста себестоимости значительно выше темпа роста
выручки от продаж, что стало отрицательным явлением в деятельности
рассматриваемого предприятия, так как снижает рентабельность
деятельности ООО «MKSS». Темпы прироста выручки должны превышать
темпы прироста себестоимости, что будет приводить к росту прибыли от
продаж и росту рентабельности основной деятельности.
Как видно из данных таблицы 1, в ООО «MKSS» в 2017 - 2019 гг.
наблюдается отрицательная динамика валовой прибыли. В 2017 г. валовая
прибыль предприятия составила 65 296 тыс. руб. В 2018 г. валовая прибыль
снизилась в сравнении с 2017 г. на 6 055 тыс. руб. (или на 9, 3%) и составила
59 241 тыс. руб. B 2019 г. снижение валовой прибыли Общества по
сравнению с 2018 г. составило 16,5 %, или 9 796 тыс. руб. в абсолютном
выражении. В 2019 г. валовая прибыль снизилась в сравнении с 2017 г. на