55
финансовых потерь при условии их устранения выступает как резерв
увеличения объемов продаж, то есть как экономический эффект. Для оценки
используем формулу расчета расходов на содержание дебиторской
задолженности по формуле:
Рдз =
(3.1)
где Рдз - расходы на содержание дебиторской задолженности;
ДЗср – среднегодовая дебиторская задолженность;
Кср – средняя стоимость привлечения капитала в год.
По данным статистики ООО «Шрекстар» в 2018 году средняя величина
просроченной дебиторской задолженности по одному контрагенту, с которым
велись телефонные переговоры о погашении задолженности в течение месяца,
равнялась 275,1 тыс. руб.
Средняя ставка привлечения предприятием банковских кредитов в 2018
году составила 18,6% годовых (или 0,051% в день). Отсюда следует, что
расходы на содержание дебиторской задолженности из-за превышения
длительности погашения задолженности на 330 дней составили:
Рдз =
= 46,3 тыс. руб.
Организация в среднем осуществляет расчеты с 20-30 дебиторами,
следовательно, потери оцениваются в размере от 46,3 тыс. руб. до 1389 тыс.
руб.
Таким образом, при внедрении мероприятия достигается экономический
эффект в виде устранения финансовых потерь предприятия, связанных с
обслуживанием дебиторских долгов.
Так же возникает экономический эффект от ускорения оборачиваемости
дебиторской задолженности.
Так сумма дебиторской задолженности в 2018 году составляла 57400 тыс.
руб., то за счет внедрения предложенных мероприятий экспертным способом
была определена возможность ее снижения на 30000 тыс. руб.
56
Эффект от ускорения или замедления оборачиваемости активов
рассчитывается по формуле [10, с. 62]:
????
????
(3.2)
где ЭОА – эффект от изменения скорости оборачиваемости активов, грн.;
Т0ООА и Т1ООА — продолжительность оборота оборотных активов
предприятия соответственно в предыдущем и анализируемом периоде;
ВР— выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг.
ДП — количество дней в анализируемом периоде.
Соответственно период оборота дебиторской задолженности составит:
Т0ООА = 4644 дней
Т1ООА=
= 2282 дня
Расчет:
????????
= -29192 тыс. руб.
Таким образом, экономический эффект от работы с дебиторской
задолженностью заключается в высвобождении денежных средств в размере
29192 тыс. руб.
Рассмотрим, как проведенные мероприятия повлияли на финансовое
состояние организации.
Таблица 18
Показатели финансового состояния организации после
проведения мероприятий
Показатель
До проведения
мероприятий
После проведения
мероприятий
Откло
нение
Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент автономии
-0,391
-0,398
-0,007
Коэффициент маневренности
собственного капитала
1,001
1,001
0
Коэффициент финансового
рычага
0,922
0,922
0
Коэффициент финансовой
устойчивости
-0,360
-0,367
-0,007
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,718
0,718
0
57
Коэффициент промежуточного
покрытия
0,735
0,745
0,01
Коэффициент текущей
ликвидности
0,732
0,745
0,013
Таким образом, по результатам проведения мероприятия получено, что
финансовая устойчивость организации существенно не изменилась, а
показатели платежеспособности показали положительную динамику роста.
Так, коэффициент промежуточного покрытия вырос на 0,01 пункт, а
коэффициент текущей ликвидности на 0,013 пунктов, следовательно, можно
сделать вывод об эффективности предложенных мероприятий.
58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Финансовое состояние фирмы представляет собой характеристику ее
способности конкурировать с финансовой точки зрения с другими
организациями (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), потребления
финансовых ресурсов и капитала, исполнения обязательств перед обществом,
государством и другими организациями.
Финансовая деятельность включает в себя совокупность операций по
получению денежных средств и их расходованию, эффективном их
употреблении в процессе производства и продажи произведенной продукции,
товаров, работ и услуг.
Управление финансовой устойчивостью в части управления составом
имущества и источниками средств, является одной из приоритетных задач для
существования и развития предприятия. Правильное их формирование
позволяет обеспечить стабильное финансовое положение и развитие
предприятия, однако в процессе формирования необходимо учитывать все
критерии и факторы, так же важно постоянно отслеживать ситуацию на
денежном рынке и рынке капиталов.
По результатам анализа финансово-хозяйственной деятельности
исследуемой организации выявлено, что выручка ООО «Шрекстар» в 2017 г.
возросла на 208 тыс. руб. по отношению к 2016г. и составила 4622 тыс. руб. В
2018г. отмечалось снижение выручки на 111 тыс. руб.
Расходы по обычным видам деятельности возросли на 556 тыс. руб. в
2017г. и на 235 тыс. руб. в 2018г., что не соответствует динамике выручки
предприятия. В результате чего организация получила убыток от продаж в
2016г. в сумме 59 тыс. руб., в 2017г. финансовый результат еще ухудшился до
убытка в размере 407 тыс. руб., в 2018г. организацией получен убыток в сумме
753 тыс. руб. Общий финансовый результат от деятельности предприятия также
отрицательный, но в 2018г. имеет тенденцию снижения. Рентабельность
59
продаж снижается, что говорит о снижении эффективности деятельности
организации.
Таким образом, можно констатировать ухудшение результатов
деятельности ООО «Шрекстар».
Результаты анализа финансового состояния выявили следующие
проблемы:
1. организация убыточная, следовательно, отсутствие прибыли тормозит
ее дальнейшее развитие;
2. платежеспособность неудовлетворительная, наличие высокой
кредиторской задолженности создает риски несостоятельности;
3. неустойчивое финансовое положение из-за отсутствия собственного
капитала предприятия.
Для улучшения финансового состояния в качестве мер по улучшению
финансового состояния были предложены:
- снизить величину дебиторской задолженности;
- за счет этого погасить часть краткосрочных обязательств.
Данные мероприятия позволят ООО «Шрекстар» повысить
эффективность дальнейшего управления своим финансовым состоянием.
Предложенные мероприятия позволяют снизить дебиторскую
задолженность. Так же данные мероприятия отразятся и на ликвидности и
платежеспособности организации.
Таким образом, решение возникающих проблем в расчетах с
конкретными дебиторами не приведет к достижению позитивного результата в
целом по предприятию. При работе с дебиторами важен комплексный подход,
который позволит объединить в единую систему все процессы, связанные с
образованием дебиторской задолженности, организацией учетной работы по
формированию информации о расчетах с дебиторами, анализом дебиторской
задолженности, функционированием системы внутреннего контроля за
дебиторской задолженностью, процедурами взыскания долгов и списания
безнадежной дебиторской задолженности.
60
Только такая системная работа позволит обеспечить на предприятии
эффективное управление дебиторской задолженностью.
61
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от
30.11.1994 № 51ФЗ (ред. от 02.11.2013) // ПБД «Консультант Плюс 3000»
[Электронный ресурс]: еженед. пополнение / ЗАО «Консультант Плюс», НПО
«ВМИ».– Загл. с экрана.
2. О бухгалтерском учете. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-Ф
(ред. от 02.11.2013г.) // ПБД «Консультант Плюс 3000» [Электронный ресурс]:
еженед. пополнение / ЗАО «Консультант Плюс», НПО «ВМИ».– Загл. с экрана.
3. О несостоятельности (банкротстве). Федеральный закон от
26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 23.07.2013г.) // ПБД «Консультант Плюс 3000»
[Электронный ресурс]: еженед. пополнение / ЗАО «Консультант Плюс», НПО
«ВМИ».– Загл. с экрана.
4. Приказ ФСФО РФ от 23.01.2001 № 16 «Об утверждении
«Методических указаний по проведению анализа финансового состояния
организаций» // ПБД «Консультант Плюс 3000» [Электронный ресурс]: еженед.
пополнение / ЗАО «Консультант Плюс», НПО «ВМИ».– Загл. с экрана.
5. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятий: Учебник/Поздняков В. Я., Поздняков В. Я. - М.: НИЦ ИНФРА-М,
2015. - 617 с.
6. Анализ финансового состояния и финансовых результатов
предпринимательских структур: учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В.
Беспалов. — М. : ИНФРА-М, 2018. — 214 с.
7. Андреева Е.Ю., Бессонова Е.А. Комплексная оценка финансового
состояния по данным бухгалтерской отчетности // В сборнике: Актуальные
проблемы бухгалтерского учета, анализа и аудита, Материалы VII
Международной молодежной научно-практической конференции. – Курск,
2015. – c. 23-27
62
8. Бариленко B.И. Методология бизнес-анализа: учебное пособие. /
Бариленко B.И. –M.: КноРус, 2018. – 190 с.
9. Баркова Д.А. Экономическая сущность дефиниций «ликвидность» и
«платежеспособность» организации / Д. А. Баркова // Интеграционные
процессы в науке в современных условиях: сборник статей международной
научно-практической конференции: в 4 частях. – Уфа, 2017. - С. 26-27.
10. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под
ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. - М.: Вузовский учебник, 2019. - 367 с.
11. Воронина М.В. Финансовый менеджмент: Учебник для бакалавров /
Воронина М.В. - М.:Дашков и К, 2016. - 400 с.
12. Губина О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности:
учебник / О.В. Губина, В.Е. Губин. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИД
«ФОРУМ» : ИНФРА-М, 2019. — 335 с.
13. Ерина Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния
предприятия: Учебное пособие / Ерина Е.С., - 2-е изд., (эл.) - М.:МИСИ-МГСУ,
2017. - 97 с.
14. Лаврушин О.И. Банковское дело. Учебник. / О.И. Лаврушин. – 3-е
изд. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 672 с.
15. Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник для студентов
вузов, обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»
и «Финансы и кредит» / Н.П. Любушин. – 3-е изд. – M.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017.
– 575 c.
16. Озол В.Г. Платежеспособность - как один из основных элементов
определения финансовой устойчивости предприятий / В.Г. Озол // Наука и
образование в жизни современного общества сборник научных трудов по
материалам Международной научно-практической конференции: в 14 томах. -
2015. - С. 97-102.
17. Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности, составленной по
МСФО: учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. / Н.С. Пласкова. — М.: Вузовский
учебник; ИНФРА-М, 2016. — 272 c.
63
18. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие /
Т.А. Пожидаева. – 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2016. – 320 с.
19. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник для
вузов / Л.В. Прыкина. – 2-е изд. – M.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 407 c.
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
учебник / Г.В. Савицкая. — 6-е изд., испр. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2018.- 378 с.
21. Селезнева Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации :
учебное пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. - 3-е изд., перераб. и доп. -
Москва : Юнити-Дана, 2015. - 583 с.
22. Степанов В.Д. Управление денежными потоками предприятия /
В.Д. Степанов // Интеграционные процессы в науке в современных условиях:
сборник статей Международной научно-практической конференции: в 4 частях.
– Ульяновск, 2017. - С. 193-195.
23. Филатова Т.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие /
Филатова Т.В. - М.: ИНФРА-М Издательский Дом, 2016. - 236 с.
24. Чеглакова С.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. -
М.: Дело и Сервис, - 2017.–304 с.
25. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности
коммерческих организаций : практич. пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. -
— 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2019. — 208 с.
26. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. /
А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфуллин.– М.: Инфра-М, 2015. – 512 с.
27. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия : учебник / А.Д. Шеремет. — 2-е изд., доп. — М. :
ИНФРА-М, 2018. — 374 с.