3
АННОТАЦИЯ
Выпускная квалификационная работа на тему «Анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия и
пути их повышения¬ (на примере ООО «Такском¬) объемом 56 страниц
состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных
источников и приложения.
Цель работы заключается в разработке путей повышения
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Такском¬. Для
реализации поставленной цели были сформулированы задачи, решение
которых содержится в работе.
В первой главе изучены теоретические аспекты платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия.
Во второй главе проведен анализ платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «Такском¬.
В третьей главе предложен комплекс мер, направленных на повышение
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Такском¬.
В заключении описаны полученные результаты проделанной работы.
Выпускная квалификационная работа включает в себя 14 таблиц, 10
рисунков, список 35 использованных источников и 3 приложения.
Ключевые слова: платежеспособность, финансовая устойчивость,
анализ платежеспособности, анализ финансовой устойчивости,
коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 5
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ ...................................................................................................... 8
1.1 Сущность, задачи и источники анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия ............................................................ 8
1.2 Методика проведения анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия ............................................................................... 17
2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ТАКСКОМ¬ ............................................................. 27
2.1 Общеэкономическая характеристика ООО «Такском¬ ........................... 27
2.2 Анализ и оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ООО
«Такском¬ ........................................................................................................... 36
3 РАЗРАБОТКА НАПРАВЛЕНИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ И
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ ООО «ТАКСКОМ¬ ............................ 45
3.1 Рекомендации по повышению платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия ............................................................................... 45
3.2 Эффективность предложенных мероприятий ........................................... 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 60
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 62
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 65
5
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. В современных реалиях, когда все
предприятия, независимо от их размера, формы собственности и вида
деятельности, вынуждены уделять особое внимание анализу своей
платежеспособности и финансовой устойчивости. Данное обстоятельство
обусловлено кризисным состоянием современной экономики, которое
коснулось практически всех сфер хозяйственной среды страны.
Для организаций такие показатели как платежеспособность и
финансовая устойчивость, безусловно, важны, т.к. предприятие, которое
обладает устойчивым финансовым положением и достаточным уровнем
платежеспособности может осуществлять платежи по своим обязательствам,
осуществлять инвестиции, получать необходимые кредиты для развития.
Такое положение дел обеспечивает высокий уровень конкурентоспособности
предприятия по сравнению с другими участниками рынка. Но самым
главным преимуществом является тот факт, что финансово устойчивое и
платежеспособное предприятие является ответственным
налогоплательщиком, своевременно выплачивает заработную плату своим
сотрудникам, оплачивать свои обязательства по кредитам и обязательства
перед владельцами (дивиденды и пр. выплаты).
В новых рыночных условиях организации оказались в тесной
взаимосвязи с внешней средой, к которой они должны быстро
адаптироваться. Здесь на первый план выходит потребность в
совершенствовании механизма управления финансовой устойчивостью и
платежеспособностью. Но прежде, чем приступить к разработке мероприятий
по улучшению платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия, необходимо провести анализ этих важных показателей.
Главной целью, которую преследует анализ финансового состояния и
платежеспособности предприятия, является предупреждение рисков, которые
возникают в случае нехватки денежных средств у субъекта экономики. С его
6
помощью руководство предприятия может выявить те признаки, которые
являются причинами ухудшения финансового положения предприятия,
снижения уровня его платежеспособности. На основании данных негативных
причин руководство предприятия может своевременно принять решения и
разработать направления по их нивелированию.
Процедуре анализа платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия, а также возможным направлениям по их совершенствованию в
своих трудах освещали многие учены в области экономики и финансов, в
числе которых: И.Т. Абдукаримов, Э.А. Аксенова, М.А. Бахрушина, С.В.
Дыбаль, В.В. Ковалев, Д.А. Кувшинов, Н.П. Любушин, Е.В. Негашев, Л.В.
Прыкина, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и мн. др.
Несмотря на многочисленные труды по теме исследования, следует
признать, что на сегодня для повышения финансовой устойчивости и
платежеспособности необходим новый подход с учетом современных реалий
экономики. Необходим новый методологический аппарат не только для
расширенного анализа показателей финансового состояния и
платежеспособности субъекта экономики, но и набор показателей, с помощью
которых можно будет определить рейтинг предприятия в отрасли. Полнота
такого исследования позволит проводить точечные мероприятия на
повышение данных показателей.
Целью исследования является анализ платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия и разработка направлений по их
улучшению на примере ООО «Такском¬.
Для того, чтобы поставленная цель была достигнута, были определены
следующие задачи исследования:
- рассмотреть теоретико-методологические аспекты анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости;
- провести анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
ООО «Такском¬;
- разработать направления по совершенствованию системы управления
7
платежеспособностью и финансовой устойчивостью ООО «Такском¬.
Объект исследования – ООО «Такском¬.
Предмет исследования – система показателей, характеризующих
платежеспособность и финансовое положение ООО «Такском¬.
Хронологические границы исследуемой проблемы охватывают
период с 2020 по 2022 гг. деятельности ООО «Такском¬.
Методология исследования. В работе использованы теоретические
методы анализа литературы, методы статистического и финансового анализа,
логический и структурный анализ, метод обобщения и синтеза, а также
коэффициентный финансовый анализ, компьютерное моделирование с
использованием Microsoft Excel.
Информационные источники исследования. Информационной базой
исследования послужили нормативно-правовые акты РФ, литература
современных российских и зарубежных авторов, статьи и публикации в
периодических изданиях, в т.ч. размещенные в сети Интернет по теме
исследования, а также данные бухгалтерской отчетности ООО «Такском¬ за
период 2020-2022 гг.
Структура исследования. Работа по своей структуре содержит
следующие элементы: введение, три раздела, заключение, список
использованных источников, приложения.
Во введении изложена актуальность, цель, задачи работы, определены
методы исследования, информационная база, хронологические рамки.
В первой главе изучены теоретические аспекты платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия.
Во второй главе проведен анализ показателей платежеспособности и
финансовой устойчивости ООО «Такском¬.
В третьей главе предложен комплекс мер, направленных на повышение
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Такском¬.
В заключении описаны полученные результаты проделанной работы.
8
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность, задачи и источники анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости предприятия
Изучение сущности и задач анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости представляется логичным начать с их определения.
Один из известных теоретиков в области финансового анализа В.В.
Ковалев определяет платежеспособность как способность компании погасить
свою кредиторскую задолженность, срок платежа по которой наступил,
текущими денежными поступлениями [19].
А.А. Володин под платежеспособностью предлагает понимать
способность субъекта экономики своевременно выполнять денежные
обязательства, которые обусловлены законом или договором, за счет
имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов [10, с.89].
Как считает М.А. Вахрушина, платежеспособность организации
свидетельствует о ее финансовых возможностях полностью и своевременно
расплачиваться по своим обязательствам [6, c.78].
В.Я. Поздняков дает следующее понятие платежеспособности:
способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнять свои
платежные обязательства, создает предпосылки, условия и формы
осуществления коммерческой сделки [25, с. 117].
По мнению Ю.Г. Чернышева платежеспособность предприятия есть
способность вовремя и полностью рассчитываться по своим обязательствам
удовлетворять платежные требования кредиторов, производить оплату труда
персонала, т.е. возможность наличными денежными средствами
своевременно погашать свои платежные обязательства [29, с. 164].
Рассматривая понятие термина «финансовая устойчивость¬ следует
отметить, что разными авторами оно рассматривается также в понятии
9
«финансовое состояние¬, «финансовое положение¬, что является
идентичными понятиями в теории финансов и экономики.
Также как и платежеспособность, финансовая устойчивость имеет
некоторые отличия в трактовке разных авторов, которые являются
специалистами в области экономики и финансов.
Так, в частности, В.В. Ковалевым рассматриваемый термин
предлагается понимать как стабильность финансового положения
организации. При этом такого рода стабильность должна обеспечиваться
достаточным удельным весом собственного капитала в источниках
финансирования. [19, с. 59] Последнее условие финансовой устойчивости
подразумевает возможность предприятия в полном объеме и в
установленные сроки погасить займы, которые у предприятия имеются.
Если у предприятия имеются как заемные, так и собственные средства, и
их отношение позволяет ему осуществить погашение долгов как новых, так и
уже имеющихся ранее. то в данном случае можно говорить о финансовом
равновесии предприятия. При этом в распоряжении предприятия остается еще
источник собственных средств для дальнейшего роста и развития [16, с. 22].
И.Т. Абдукаримова под финансовой устойчивостью предприятия
понимает состояние счетов предприятия, при котором предприятие может
гарантированно обеспечить платежеспособность на постоянной основе [5, с.
32].
Финансовая стабильность субъекта хозяйствования, как конечный
критерий его финансового положения на определенную дату, предполагает
возможность предприятия свободно маневрировать теми денежными
ресурсами, которые имеются в его распоряжении. При этом данные ресурсы
предприятие использует эффективно, имеет их в таком достаточном
количестве, при котором возможно обеспечивать производственно-
хозяйственную деятельность предприятия, в частности, производить
продукцию (выполнять работы, предоставлять услуги) в том количестве и
объеме, который необходим для выполнения заказов покупателей и заказчиков,
10
а также иметь возможность для расширения своей деятельности, обновлять
производственную базу.
Финансовая устойчивость
анализ формируется в процессе анализа всей производственно-
хозяйственной деятельности субъекта хозяйствования и выступает в качестве
основного компонента
анализа общей его устойчивости [31, c. 164].
Важнейшей задачей современного менеджмента служит принятие таких
управленческих решений, при которых любое коммерческое предприятия будет
находится в устойчивом с финансовой точки зрения состоянии, несмотря на
воздействие негативных факторов, как внешней, так и внутренней среды.
Данное обстоятельство подразумевает своевременные расчеты по имеющимся
обязательствам: оплата налогов, оплата кредитов и процентов по ним, выплата
заработной платы персоналу, расчет с поставщиками за поставленное сырье
(выполнение работы и предоставленные услуги), но самое главное – выполнять
свои планы и стратегические задачи как краткосрочного, так и долгосрочного
периода [29, с. 171]
Устойчивость предприятия в финансовом плане подвержено
воздействию ряда факторов. в числе которых [33, с. 382]:
- факторы внутреннего и внешнего воздействия (классификационный
признак: по месту возникновения). В число внутренних факторов относят:
структуру производимой продукции, размер уставного капитала, структура
производственных издержек, качество финансовых ресурсов, имущественного
комплекса, наличие запасов и резервов. К внешним факторам можно отнести:
доходы населения, кредитную и налоговую политику государства, уровень
зарегулированности экономики, внешнюю политику, уровень развития
техники и технологии в отрасли;
- основные и второстепенные (классификация по результату и степени
его важности);
- простые и сложные (классификация по структуре);
- постоянные и временные (классификация по времени влияния).
Получить достоверное представление о существующем финансовом
11
положении предприятии возможно при проведении анализа финансовой
устойчивости и платежеспособности организации.
По словам Бланка, финансовый анализ – это просто процесс анализа
финансового состояния компании и результатов основных финансовых
операций для определения резервов для увеличения ее рыночной стоимости
и обеспечения ее эффективного роста [8, с. 21-22].
М.И. Баканов и А.Д. Шеремет считают, что в «процессе финансового
анализа можно получить небольшое число ключевых (наиболее
информативных) параметров, на основе которых практически все
пользователи финансовых отчетов принимают решения по оптимизации
своих интересов¬, что обеспечит «объективную и точную картину
финансового состояния предприятия¬ [30, с. 38].
А. Евстафьева предложила понимать финансовый анализ как набор
аналитических действий, вытекающих из идентификации, финансовой
информации, доступной посредством анализа, планирования и обработки, в
результате чего пользователь получает информацию, которая может стать
основой для управленческих решений для анализа
[28, с. 11].
Финансовый анализ текущего положения предприятия позволяет
получить информацию о тех рисках, которые имеются у него и могут
спровоцировать падение устойчивости, снизить уровень платежеспособности
и ликвидности.
Так как на предприятия оказывают воздействие ряд факторов, которые
носят внешний и внутренний характер, то необходимо анализ финансовой
устойчивости и платежеспособности осуществлять с учетом данных
факторов. При этом можно отметить, что если на внешние факторы
предприятие не может никак повлиять, то на факторы внутреннего характера
воздействовать можно, т.к. они напрямую относятся к деятельности
предприятия и если на них правильно воздействовать, то модно
скорректировать финансовое положение предприятия.
В связи с этим финансовый анализ может быть двух видов: внешний и
12
внутренний [22, с. 6]. Целью первого вида анализа финансовой устойчивости
предприятия является установление текущего финансового состояния и
платежеспособности предприятия, его рейтинга среди конкурентов, уровня
надежности. Цель второго вида анализа – получение внутренней оценки
финансового состояния предприятия, а также получение информации о
наличии возможных резервов, с помощью которых можно воздействовать на
эффективное управление его ликвидностью.
Цель финансового анализа (как внешнего, так и внутреннего)
достигается в ходе решения ряда аналитических задач, которые в наиболее
общем виде могут быть сформулированы таким образом, которые
представлены на рисунке 1.
Рисунок 1 – Аналитические задачи анализа финансовой устойчивости
предприятия
Анализ финансового состояния предприятия направлен на его объекты, в
числе которых: капитал организации (наличие СК, его размещение,
эффективность использования в процессе производственно-хозяйственной
деятельности), структура активов и пассивов бухгалтерского баланса
предприятия, в т.ч. ее оптимальность (т.е. анализ имущества организации и
источников их формирования), платежеспособность, ликвидность, вероятность
банкротства, показатели рентабельности (общей деятельности, продаж,
производства, капитала и пр.), запас финансовой прочности.
Так как существуют разного рода обстоятельства в процессе