23
К
ал
=
ДсКфв
КО
, где
(6)
К
ал
– коэффициент абсолютной ликвидности; Д
с
– денежные средства;
К
фв
– краткосрочные финансовые вложения; КО – текущие краткосрочные
обязательства предприятия.
Нормативное значение коэффициента абсолютной ликвидности более
0,2, что указывает на платежеспособность предприятия [7, с. 123].
При выявлении возможности предприятия погашать за счет ОА
краткосрочные обязательства вычисляют коэффициент покрытия по формуле:
К
п
=
ОА
КО
, где
(7)
К
п
– коэффициент покрытия предприятия; ОА – оборотные активы
предприятия; КО – текущие краткосрочные обязательства предприятия.
Нормативное значение коэффициента покрытия 1,5-2,5, что указывает
на платежеспособность предприятия [7, с. 125].
Далее следует производить расчет коэффициентов восстановления и
утраты платежеспособности.
Коэффициент восстановления отражает способность предприятия в
течение полу года достичь уровня нормальной ликвидности и может быть
рассчитан по формуле:
К
вп
=
Ктлнп
Т
х????КтлкпКтлнп????
Ктлн
(8)
где К
вп
– коэффициенты восстановления платежеспособности; К
тлнп
–
коэффициент текущей ликвидности на начало периода; К
тлкп
– коэффициент
текущей ликвидности на конец периода; Т – исследуемый период в месяцах;
К
тлн
– нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.
Предприятие будет признано платежеспособным, если коэффициент
восстановления платежеспособности более 1 [7, с. 124].
Коэффициент утраты платежеспособности предприятия отражает
ухудшение показателя текущей ликвидности за исследуемый период и
рассчитывается по формуле:
24
К
уп
=
Ктлкп
Т
х????КтлкпКтлнп????
Ктлн
(9)
где К
уп
– коэффициенты утраты платежеспособности; К
тлнп
–
коэффициент текущей ликвидности начало периода; К
тлкп
– коэффициент
текущей ликвидности на конец периода; Т – исследуемый период в месяцах;
К
тлн
– нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.
Нормативное значение коэффициента утраты платежеспособности
предприятия в диапазоне 1-2,5 [7, с. 125].
Также исчисляется коэффициент маневренности функционирующего
капитала (КТФК) по формуле:
К
мфк
=
СОС
СК
, где
(10)
где
Кмфк
– коэффициент маневренности функционирующего капитала;
СОС – собственные оборотные средства; СК – собственный капитал
предприятия [7, с. 127].
Состояние ликвидности баланса выявляется посредством сопоставления
статей активов, которые сгруппированы по степени их ликвидности, и
пассивов, которые сгруппированы по срокам их оплаты (погашения
задолженности). Под ликвидностью баланса здесь следует понимать
способность предприятия превратить свои активы в денежные средства для
погашения своих платежных обязательств [21, с. 268].
Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса и условия
выполнения ликвидности баланса предприятия представлены на рисунке 3.
Рисунок 3 – Группировка активов и пассивов бухгалтерского баланса и
условия выполнения ликвидности баланса предприятия
25
Понимание первых трех неравенств в этой системе приводит к
четвертому неравенству, поэтому важно сравнить результаты первых трех
групп с точки зрения активов и пассивов. Если в системе не соблюдается
один или несколько приоритетов, ликвидность баланса будет отличаться от
абсолютной. Из более ликвидных активов, объединяющих их группы (А1+
А2 + А3), недостаток денег может быть компенсирован профицитом во
второй группе. Действительно, менее ликвидные активы для кредиторов не
могут полностью компенсировать нехватку более ликвидных активов [12, с.
102].
Критерием отнесения равновесных структур к удовлетворительным
является неравенства: A4<П4. Если сумма групп с долгосрочным долгом
(капиталом) ниже, чем сумма групп со сложными активами, которые были
проданы (сейчас ничего нет), это приводит к тому, что организации
придерживаются рискованной денежно-кредитной политики и обеспечивают
долгосрочные инвестиции, используя часть своего долга. В этих случаях
низкий финансовый риск может быть обеспечен за счет использования
долгосрочных кредитных средств в виде займов и ипотечных кредитов.
Если у организации нет какого-либо типа обязательств (П3), это
означает, что часть активов без текущих обязательств финансируется с
использованием краткосрочного заемного капитала и сроков погашения до
тех пор, пока активы без текущих обязательств не будут погашены. В этом
случае, может возникнуть стойкая неплатежеспособность, которая грозит
потерей бизнеса в целом при объявлении организации банкротом [12, с.286].
Для того, чтобы произвести оценку ликвидности баланса предприятия
в общем виде, а равно для определения изменения финансовой ситуации с
точки зрения ликвидности, можно применить общий показатель
ликвидности, который рассчитывается по формуле:
К
ол
=
ААА
ППП
(11)
Таким образом, для определения уровня финансовой устойчивости и
платежеспособности предприятия применяется совокупность показателей,
26
которые рассчитываются на основе данных бухгалтерской отчетности
предприятия. Правильно выбранные аналитические процедуры в области
финансовой устойчивости и платежеспособности являются залогом
улучшения качества управления предприятием и его финансами. В
результате анализа можно выявить внутренние и внешние факторы, которые
оказывают большое влияние на платежеспособность и финансовую
устойчивость организации, как следствие, выстроить более эффективную
финансовую политику, соответствующую стратегическим целям ее развития.
27
2 АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ
УСТОЙЧИВОСТИ ООО «ТАКСКОМ¬
2.1 Общеэкономическая характеристика ООО «Такском¬
Общество с ограниченной ответственностью «Такском¬ - компания,
которая занимается разработкой компьютерного программного обеспечения.
OOO «Таксоком¬ создано в соответствии с Гражданским Кодексом РФ,
Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью¬ и
другими нормативными актами. Основными учредительными документами
являются: Устав Общества, учредительный договор, свидетельство o
государственной регистрации юридического лица.
Основные характеристики и реквизиты представлены в таблице 1.
Таблица 1
Паспорт ООО «Такском¬
Полное наименование
Общество с ограниченной ответственностью «Такском¬
Сокращенное наименование
ООО «Такском¬
Дата создания (регистрации)
22.02.2000
ИНН/КПП
7704211201 / 770401001
ОГРН
1027700071530 от 29 июля 2002 г.
Организационно-правовая
форма (ОКОПФ)
Общества с ограниченной ответственностью (12300)
Форма собственности (ОКФС)
Частная собственность (16)
ОКОГУ (4210014)
Организации, учрежденные юридическими лицами или
гражданами, или юридическими лицами и гражданами
совместно
Юридический адрес
119034, город Москва, Барыковский пер., д.4 стр.2
Уставный капитал
40 080 руб.
Основной вид деятельности
(ОКВЭД)
Разработка компьютерного программного
обеспечения (62.01)
Генеральный директор
Булкаев Денис Анатольевич с 23.01.2019
Количество персонала
1 152 чел. (+211) на 01.01.2023
Выручка
2,2 млрд. руб. (+17,5%) на 01.01.2023
IT-компания «Такском¬ разрабатывает, реализует и обслуживает
профессиональные IT-сервисы для коммерческих и государственных
организаций, для физических лиц. «Такском¬ обеспечивает разные сферы
бизнеса эффективными программами для бухгалтерии, для внешнего и
внутреннего электронного документооборота, для отчётности в госорганы.
28
Компания выпускает электронные подписи для любых задач и софт для
работы с маркированным товаром.
«Такском¬ предоставляет услуги оператора фискальных данных,
подключает эквайринг и онлайн-кассы, анализирует Bigdata.
Миссия компании: Создание максимально удобной, надёжной и
безопасной электронной среды, ориентированной на успешное и комфортное
взаимодействие людей, бизнеса и госучреждений.
Компания «Такском¬ в своей деятельности осуществляет сотрудничество
с такими крупнейшими государственными и коммерческими структурами как:
Аппараты Госдумы РФ и Совета Федерации РФ, Банк России, Верховный суд
РФ, Генеральная прокуратура РФ, МИД России, Минэкономразвития РФ,
Счетная палата РФ, Управление делами Президента РФ, ФНС России; Гайский
горно-обогатительный комбинат, МГТС, Сбербанк, «Одноклассники¬,
«Связной¬, Почта России, Johnson&Johnson, HeadHunter, HP, Nokia.
В настоящее время в компании работает 1 152 чел. (рисунок 4).
Рисунок 4 – Организационная структура ООО «Такском¬ (укрупненно)
Общее руководство компанией осуществляет генеральный директор,
которому подчинены все сотрудники компании.
За последние три года ООО «Такском¬ нарастило свою деятельность, о
чем свидетельствует рост выручки за 2020-2022 гг., о чем свидетельствуют
данные финансовой отчетности компании (Приложение 2). Так, в частности,
выручка компании за 2020-2021 гг. выросла на 331 893 тыс. руб. (темп
29
прироста составил 17,52%), а за 2021-2022 гг. еще на 311 420 тыс. руб. (темп
прироста составил 13,9%). Рост показателя связан с увеличением
производства работ и наращиванием деятельности организации, увеличением
цен на работы и услуги. На 31.12.2022 г. выручка составила 2 537 706 тыс.
руб. (таблица 3).
Таблица 3
Анализ основных финансово-экономических показателей деятельности ООО
«Такском¬ за период 2020-2022 гг.
Показатели
2020 год
2021 год
2022 год
Изменение
2021-2020 гг.
2022-2021 гг.
Абс.
(+/-)
Отн.,
%
Абс.
(+/-)
Отн.,
%
Выручка, тыс. руб.
1894393
2226286
2537706
331 893
17,52
311 420
13,9
Себестоимость
продаж, тыс. руб.
100 704
131 793
163 241
31 089
30,8
31 448
23,8
Валовая прибыль
(убыток), тыс. руб.
1793689
2094493
2374465
300 804
16,7
279 972
13,4
Управленческие
расходы, тыс. руб.
1131475
1482805
1850337
351 330
31,05
367 532
24,7
Коммерческие
расходы, тыс. руб.
436 355
498 792
511 641
62 437
14,3
12 849
2,6
Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
225 859
112 896
12 487
-112 963
-50,01
-100 409
-88,9
Чистая прибыль, тыс.
руб.
150 484
116 179
18 374
-34 305
-22,8
-97 805
-84,2
Основные средства,
тыс. руб.
107 609
55 582
100 655
-52 027
-48,3
45 073
81,1
Численность
сотрудников, чел.
775
941
1 152
166
21,4
211
22,4
ФОТ, тыс. руб.
720 593
876 168
1198387
155 575
21,6
322 219
36,8
Производительность
труда, тыс. руб.
2 444,38
2 365,87
2 202,87
-78,51
-3,2
-163
-6,9
Среднегодовая ЗП,
тыс. руб.
929,78
931,1
1 040,27
1,32
0,14
109,17
11,7
Фондоотдача
17,6
40,05
25,2
22,45
127,5
-14,85
-37,1
Рентабельность
продаж, %
11,9
5,07
0,49
-6,83
-57,4
-4,58
-90,3
Затраты на рубль
выручки, коп.
88,07
94,92
99,5
6,85
7,8
4,58
4,8
Рост себестоимости составил 30,8% за 2021 г. и 23,8% за 2022 г. и на
31.12.2022 г. ее величина составила 163 241 тыс. руб. Небольшая величина
себестоимости по сравнению с выручкой обусловлена тем, что компания не
является производственной организацией, а основные расходы приходятся на
30
управленческие и коммерческие расходы, которые выросли за 2020-2021 гг.
на 31,05 и 14,3%, соответственно, а за 2021-2022 гг. на 24,7% и 2,6%,
соответственно. Рост управленческих расходов связан с увеличением затрат
на услуги сторонних организаций, командировочных выплат. Также это
может быть связано с большим штатом сотрудников высшего и среднего
управленческого звена, а также чрезмерно высокой заработной платой
сотрудникам управления. Рост коммерческих расходов связан с повышением
затрат на производство работ по разработке установке ПО.
Несмотря на рост выручки и валовой прибыли у ООО «Такском¬
наблюдается сокращение прибыли от продаж на 50,01% и 88,9% за 2021 и
2022 г., соответственно и на 31.12.2022 г. величина показателя составила 12
487 тыс. руб. против 225 859 тыс. руб. в 2020 г. Это говорит об увеличении
издержек производства и обращения, а это значит, снижается доходность
продаж. В результате чистая прибыль сократилась на 22,8 % в 2021 г. и
84,2% в 2022 г., что связано с увеличение налогового бремени предприятия, а
также расширении деятельности организации за счет прибыли от продаж.
Рост стоимость основных средств в 2022 г. на 81,1% (45 073 тыс. руб.)
свидетельствует о том, что компания инвестирует в свою производственно-
хозяйственную базу, что позволяет увеличивать мощности и реализовывать
новые проекты. Величина оборотных средств за анализируемый период
изменялась в сторону увеличения: за 2020-2021 гг. на 21,2% и за 2021-2022
гг. на 24,2%. Рост оборотных активов может означать увеличение продаж и
улучшение финансового состояния предприятия.
Численность персонала ООО «Такском¬ за анализируемый период
увеличилась на 166 чел. в 2021 г. и на 211 чел. в 2022 г., что также
свидетельствует о расширении деятельности компании, росту заказчиков и
увеличении продаж услуг и работ.
В 2021 году ФОТ вырос на 21,6%, а в 2022 г. еще на 36,8%, что связано
с большим объемом заказов на работы и услуги компании, увеличением
численности сотрудников, повышения среднего уровня ЗП. Так,
31
среднегодовой уровень ЗП работников компании за 2020-2021 гг.
увеличилась на 0,14%, а за 2021-2022 гг. на 11,7% и на 31.12.2022 г.
составила 1 040,24 тыс. руб. (86,68 тыс. руб. в месяц).
Несмотря на расширение деятельности компании, рост ЗП у компании
ежегодно падает уровень производительности труда: на 3,2% в 2021 г. и на
6,9% в 2022 г. Это может быть связано с неэффективной кадровой
политикой, а также значительным ростом численности персонала по
сравнению с ростом затрат на производство работ и услуг.
По результатам работы предприятия за 2021 год наблюдается рост
фондоотдачи на 127,5%, что означает, что израсходованные ресурсы
принесли ожидаемую прибыль компании и даже больше. Одной из причин
роста фондоотдачи может быть эффективное использование ресурсов,
эффективный менеджмент. Однако в 2022 г. данный показатель упал на
37,1%, что является отрицательным фактором.
Рентабельность продаж сократилась на 57,4% в 2021 г. и на 90,3% в
2022 г., что говорит о значимом ухудшении экономического положения
компании. Наглядно изменение основных показателей деятельности ООО
«Такском¬ можно представить в виде диаграммы (рисунок 5).
Рисунок 5 – Изменение основных показателей ООО «Такском¬
за период 2020-2022 гг., тыс. руб.
Таким образом, несмотря на расширение деятельности компании,
руководству необходимо предпринять меры по повышению прибыли,
2020 год
2021 год
2022 год
выручка
себестоимость
коммерческие
расходы
управленческие
расходы
прибыль от
продаж
32
рентабельности, улучшению производительности труда, снижению затрат.
Анализ имущественного положения ООО «Такском¬ был проведен
анализ имущественного положения ООО «Такском¬, для этого данные
вертикального анализа по укрупненной номенклатуре статей сведем в
аналитическую таблицу, составленную на основе банных бухгалтерского
баланса ООО «Такском¬ (Приложение 3).
Следует отметить, что размер чистого оборотного капитала (далее –
ЧОК) ООО «Такском¬ на 31.12.2022 г. составила -135 103 руб. По
полученным данным можно сказать, что все внеоборотные активы,
находящиеся в собственности компании, она формирует за счет обязательств
краткосрочного характера. Данное обстоятельство говорит о том, что
анализируемая компания может в самое ближайшее время обанкротиться, т.е.
у нее наблюдается сильная финансовая зависимость.
В графическом виде состав и структура имущества ООО «Такском¬
представлена на рисунке 6.
Рисунок 6 – Структура имущества ООО «Такском¬ за 2020-2022 гг., в %
В активе баланса ООО «Такском¬ в 2022 г. произошло увеличение на
186 555 тыс. руб. (темп прироста составил 8,16%) по сравнению с АППГ. В
результате увеличения размера дебиторской задолженности на 9,99%
произошел, соответственно, рост валюты баланса, показатель которого на
31.12.2022 г. составил 2 471 804 тыс. руб.
Нематериальные активы за 2021 г. снизились на 68 128 тыс. руб. или на
4,7%.Снижение нематериальных активов говорит о влияние рынка, а также
70%
63,41%
60,24%
2020
2021
2022
нематериальные активы основные средства
отложенные налоговые обязательства долгосрочные финансовые вложения
запасы НДС по приобретенным ценностям
дебиторская задолженность финансовые вложения