66
Продолжение таблицы 18
1
2
3
4
Заемные средства
1323
763
- 560
Кредиторская задолженность
1704
1469
- 234
Баланс
11135
10700
- 434
В прогнозном балансе отражены сокращение дебиторской и
кредиторской задолженностей, увеличение долгосрочных обязательств и
сокращение краткосрочных заемных средств.
Далее рассчитаем прогнозные коэффициенты, характеризующие
финансовую устойчивость и платежеспособность (таблица 19).
Таблица 19
Прогнозный анализ финансовой устойчивости и
платежеспособности ИП Казанцев С.А.
Коэффициенты
Норма
2016 г.
Прогноз
Изменение
Коэффициент абсолютной
ликвидности
>0,1-
0,2
0,55
0,74
0,19
Коэффициент критической оценки
>1
0,8
0,98
0,18
Коэффициент текущей ликвидности
>2
3,31
4,39
1,08
Коэффициент капитализации
≤1,5
5,07
4,64
-0,43
Коэффициент обеспеченности
собственными источниками
финансирования
Увел.по
лож.
-2,68
-2,87
-0,19
Коэффициент автономии
0,4-0,6
0,16
0,17
0,01
Коэффициент финансирования
≥0,7
0,24
0,25
0,01
Коэффициент финансовой
устойчивости
≥0,6
0,73
0,76
0,03
Коэффициент маневренности
собственного капитала
0,2-0,5
-3,70
-3,59
0,11
Коэффициент иммобилизации
Отрасл.
Спец.
3,41
3,67
0,26
Прогнозный анализ финансовой устойчивости и платежеспособности
ИП Казанцев С.А. показал положительную динаимку всех показателей. Так, в
связи с уменьшением краткосрочнызх обязательств наблюдается рост
абсолютной ликвидности на 0,19.
Таким образом, основные проблемы в деятельности ИП Казанцев С.А. и
пути их решения представлены в таблице 20.
67
Таблица 20
Проблемы в деятельности ИП Казанцев С.А. и пути их решения
Проблемы
Пути решения
Мероприятия
Ухудшение
платежеспособности и
финансовой
устойчивости ИП
Казанцев С.А.
Управление дебиторской
задолженностью
Разработать график
погашения дебиторской
задолженности
Управление
кредиторской
задолженности
Погашение части
кредиторской
задолженности можно
осуществить за счет
имеющейся уИП
Казанцев С.А. суммы
возвращенной
дебиторской
задолженности
Управление денежными
потоками
Структурировать все
долги по срокам выплаты
и стараться выплачивать
их в порядке
очередности
Помимо вышеизложенных мер, выработанных для снижения
последствий от возникнувших негативных процессоров и явлений, ИП
Казанцев С.А. следует осуществлять следующий ряд мер:
совершенствовать ценовую политику, направленную на
дифференциацию относительно разных групп покупателей;
повышение квалификации работников;
разработать и ввести систему материального стимулирования
персонала, связанную с основными результатами хозяйственной деятельности
организации;
разработать оптимальную систему управления денежными
потоками, обеспечивающую высокую доходность и защиту от коммерческих
рисков;
следить за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженности, так как превышение дебиторской задолженности угрожает
финансовой устойчивости организации и может привезти к привлечению
дополнительных заемных средств или кредитов;
68
стремиться увеличить количество заказчиков для уменьшения риска
неуплаты монопольным заказчиком;
контролировать состояние расчетов по просроченным
задолженностям;
автоматизировать систему выявления недопустимых видов
дебиторской и кредиторской задолженности, среди которых просроченная
задолженность поставщикам, в бюджет и другие;
важным фактором интенсификации и повышения эффективности
производства является режим экономии и ресурсосбережения.
По результатам проделанной работы можно сделать следующий вывод,
что платежеспособности организации и ее финансовая независимость отражают
эффективность ее финансово-хозяйственной деятельности. Возможность
рассчитываться по своим обязательствам, а также независимость от заемного
капитала зависят от прибыльности организации, на которую в большей степени
влияет себестоимость выпускаемой продукции.
Проанализировав причины возникновения негативных факторов в
процессе деятельности ИП Казанцев С.А., были разработаны меры,
направленные на снижения последствий их возникновения, а также
предложены меры для снижения вероятности их возникновения. Кроме того,
предложены меры, направленные на стимуляцию экономического роста
организации.
69
Заключение
В настоящей выпускной квалификационной работе рассмотрен важный
аспект финансово-хозяйственной деятельности организации – анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Актуальность
этой темы продиктована условиями рыночной экономики и имеет большое
практическое значение, поскольку позволяет разработать конкретные
мероприятия для повышения эффективности использования финансовых
ресурсов и экономического роста организации. Целью работы является анализ
платежеспособности и финансовой устойчивости и его практическое
применение для диагностики и укрепления финансово-хозяйственной
деятельности ИП Казанцев С.А.
В первой главе рассмотрены теоретические основы построения анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости организациипо данным
бухгалтерской (финансовой) отчетности. Исследовав мнения различных
авторов о сущности и содержании понятия платежеспособность, было
установлено, что платежеспособность представляет собой способность
организации своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые
обязательства, возникающие по мере осуществления финансово-хозяйственных
операций. Под финансовой устойчивостью организации следует понимать
такое состояние её денежных ресурсов, которое обеспечивает её развитие
преимущественно за счет собственных средств, при сохранении
кредитоспособности и платежеспособности при минимальном уровне риска.
Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации
выступает ключевой составляющей оценки финансовой деятельности
организации. Он позволяет определить рациональность использования
организацией собственных и заемных ресурсов, а также её способность
своевременно и в полном объеме рассчитываться с контрагентами по
краткосрочным обязательствам за счет текущих активов.
Во втором разделе была дана общая характеристика предприятия, анализ
70
ее экономических показателей и показателей платежеспособности и
финансовой устойчивости.
Анализ основных экономических показателей деятельности ИП
Казанцев С.А. показал, что выручка увеличилась на 6,1% в отчетном периоде
по сравнению с предыдущим годом. При этом необходимо отметить, что чистая
прибыль снизилась на 82,26%, что говорит о значительных понесенных
затратах. В связи с уменьшением значительной суммы чистой прибыли
рентабельность продукции снизилась с 15,67 % до 2,43%, что в целом является
очень негативным фактором для общей картины финансового состояния
предприятия.
Валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению
с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше
темпов роста выручки. В данном случае для ИП Казанцев С.А. темп роста
валюты баланса составлял на конец 2016 года 89 %.
Размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования
(собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают
соответствующие показатели по внеоборотным активам. Для ИП Казанцев С.А.
величина собственного и долгосрочного заемного капитала на конец 2016 года
составляла 8079тыс. руб., что на 530 тыс. руб. ниже, чем внеоборотные активы,
которые составляли 8609 тыс. руб. на конец 2016 года.
Проведенный анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой
устойчивости ИП Казанцев С.А. показал, что предприятие находится в
затруднительном положении. У ИП Казанцев С.А. имеются проблемы —
практически нет наиболее ликвидных активов.
Рост краткосрочных кредитов занижает показатель текущей
ликвидности. Однако проблема с кредиторской задолженностью и кредитом
не стоит так остро, поскольку они имеют краткосрочный характер, а,
учитывая динамику показателей доходов ИП Казанцев С.А., можно
предвидеть, что в последующий период предприятие справится с данными
обязательствами.
71
В целом ИП Казанцев С.А. платежеспособен, но в последующие
периоды для поддержания положительной динамики необходимо
наращивать наиболее ликвидные активы — краткосрочные финансовые
вложения и денежные средства.
По результатам анализа финансовой устойчивости и
платежеспособности выявлено, что ИП Казанцев С.А.не в состоянии погасить
все свои денежные обязательства, и является организацией с недостаточным
уровнем финансовой независимости.
Таким образом, ИП Казанцев С.А. необходимо организовать управление
кредиторской и дебиторской задолженностью для повышения
платежеспособности и улучшения структуры баланса и находить пути и
способы, позволяющие сократить величину задолженности.
Для того чтобы повысить свою платежеспособность предприятию
необходимо скорректировать структуру источников финансирования таким
образом, чтобы более устойчивые источники финансирования были увеличены,
а самые краткосрочные (а именно кредиторская задолженность) – уменьшены.
Также возможно сокращение потребности в финансовых источниках за счет
ликвидации неработающих активов и ускорения оборачиваемости работающих
активов.
Еще одним путем повышения платежеспособности ИП Казанцев С.А.
является переоценка основных средств с целью увеличения их стоимости. Это
будет способствовать увеличению добавочного капитала, являющегося
составляющей собственного капитала предприятия, в результате чего
увеличится его платежеспособность, а значит и финансовая устойчивость.
Таким образом, ИП Казанцев С.А. в целях повышения своей
платежеспособности может предпринять вышеуказанные меры, провести
соответствующие мероприятия, тем самым улучшив свою платежеспособность,
а значит, и обеспечить еще большую финансовую устойчивость.
72
Список использованной литературы
1. Абдукаримов И. Т., Беспалов М. В. Анализ финансового состояния
и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие. –
М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. – С. 50
2. Аскеров П.Ф., Цветков И.А. Анализ и диагностика финансово-
хозяйственной деятельности организации: Учеб.пос.; Под общ. ред.
П.Ф.Аскерова – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. – С. 59
3. Бабаев Ю.А., Петров А.М. Бухгалтерский учет и анализ. Основы
теории для бакалавров экономики: Учебник; Финансовый Универ. при
Правительстве РФ. - М.: Вузовский учебник: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – С. 279
4. Бухгалтерский отчет о финансовых результатах, его составление,
анализ [Электронный ресурс]. – Режим доступа:http://www.syl.ru/article
5. Валдайцев А.В. Оценка бизнеса и инновации. СПб.: Питер, 2014. –
336 с.
6. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник, 3-е изд.,
перераб. и доп. – М.: Вузовский учебник, НИЦ Инфра-М, 2015. – с. 90
7. Гарнов А.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебник. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. – С. 286
8. Гезимиев А.С. Виды и факторы финансовой устойчивости
предприятия // Инновационная наука. – 2016. – № 8-1. – С. 45
9. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение
предприятия. М.: ИНФРА-М. 2013. – 236 с.
10. Ефимова О.В. Финансовый анализ Изд. 2-е, перераб. и доп. М.:
Бухгалтерский учет, 2013. – 320 с.
11. Жихарев И.В. Роль финансовой устойчивости в управлении
организацией. В сборнике: Научный поиск в современном мире сборник
материалов XI международной научно-практической конференции. – 2016. – С.
83
12. Журавлёва Т.А. Чистые активы как индикатор финансовой
73
устойчивости организации. В сборнике: Проблемы и перспективы социально-
экономического развития регионов Материалы Всероссийской научно-
практической конференции. – 2015. – С. 166
13. Изюмова Е.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности промышл. предпр.: Учеб.пособие. - 2 изд. – М.: ИЦ РИОР: НИЦ
ИНФРА-М, 2014. – С. 145
14. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебное пособие, – 2-е изд., испр. и доп. – М.:ИД
ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2017. – С. 228
15. Климова Н.В. Экономический анализ (с традиционными и
интерактивными формами обучения): Учебное пособие, – 2-е изд. –
М.:Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2016. – С. 217
16. Кобелева И.В., Ивашина Н.С. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности коммерческих организаций: Учебное пособие. – М.: НИЦ
ИНФРА-М, 2015. – С. 94
17. Ковалев В.В. Финансы организаций: Учебник. – М.: ТК Велби,
Издательство Проспект. – 2015. – С. 251
18. Ковалев Д.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния
предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2013. – 192 с.
19. Колина А.Р. Эффективность прибыли// Финансовый менеджмент
сегодня. - 2016. - №10. - С.12-13.
20. Количественные методы финансового анализа / Под ред.
С.Дж. Брауна и М.П. Крицмена. М.: ИНФРА-М, 2013. – 336 с.
21. Коупленд Т., Колер Т., Мурин Дж. Стоимость компаний: оценка и
управление. Пер. с англ. М.: Филинъ, 2014. – 234 с.
22. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие. М.:
Дело и сервис, 2015. – 304 с.
23. Курмалеева Р.Р. Методологические подходы к определению
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия // Вестник
современных исследований. – 2017. – № 6-1 (9). – С. 223
74
24. Левкина Е. В., Шевченко О. Н. Оценка управления активами и
пассивами в коммерческом банке (на примере оао АКБ «Приморье») //
Международный журнал экспериментального образования. 2015. №8-1.
25. Лубков В.А., Бурмистров М.П. Характеристика взаимосвязи
между анализом платежеспособности и уровнем финансового риска //
Евразийский союз ученых. – 2015. – № 3-2 (12). – С. 167
26. Луппол Е.М., Провоторова В.А. Теоретические основы анализа
платежеспособности предприятия. В сборнике: Россия и мировое сообщество:
экономическое, социальное, технико-технологическое развитие Сборник
научных трудов по материалам I Международного мультидисциплинарного
форума. – 2017. – С. 72
27. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый
анализ: Учебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2016. –
224 с.
28. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учеб.пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. :
ФОРУМ : ИНФРА-М, 2017. – С. 138
29. Методика экономического анализа деятельности предприятия /
Под.ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 2014. –
190 с.
30. Новопашин А.И. Прибыль предприятия // Финансовый
менеджмент. - 2016. - №5. - С.17-25.
31. Платежеспособность и ликвидность предприятия [Электронный
ресурс]. – Режим доступа: http://www.grandars.ru/college/ekonomika-
firmy/likvidnost-predpriyatiya.html
32. Погорелова М.Я. Экономический анализ: теория и практика:
Учебное пособие. – М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – С. 121
33. Проблемы управления финансами. Электронный ресурс. Режим
доступа. [http://www.ratanews.ruот 14.09.2016]
34. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник. – 14-е изд., перераб.
75
и доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – С. 553
35. Сигидов Ю.И., Рыбянцева М.С. Бухгалтерский учет и анализ: Уч.
пос. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – С. 331
36. Смирнова Е.В., Панов С.Ф., Шнайдер В.В. практико-
ориентированный подход к анализу платежеспособности и финансовой
устойчивости организации в современной экономике // Вестник СамГУПС. –
2015. – № 3 (29). – С. 92
37. Финансы предприятий [Текст]: уч. Для вузов по эк. спец. // ред.
Колчиной Н.В.М.: ЮНИТИ. – 2015. с. – 427 с.
38. Хачатрян В.Г., Мамий Е.А. Теоретические подходы к определению
и анализу платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия //
Современные тенденции развития науки и технологий. – 2015. – № 3-3. – С. 127
39. Чернышева Ю.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия (организации): учебник. – М. : ИНФРА-М, 2017. – С.
302
40. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: учебник. – 2-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – С.
297