65
Используемый инструментарий на данной стадии:
SMART-характеристики целей;
Матрица для расстановки приоритетов по целям.
Таблица 17
Цели внедрения информационной системы ФХД в АО
«Липецкмедтехника»
Краткосрочные
Долгосрочные
Приоритет
Цели, которые
требуется достичь
Снизить
трудоемкость работ
Сократить время создания
и согласования
документации в компании
1
Цели, которых
желательно
достичь
Автоматизировать
весь
документооборот
предприятия
Повысить объемы
оказания услуг
2
Составим дерево целей АО «Липецкмедтехника»
Рисунок 14. Дерево целей проекта в АО «Липецкмедтехника»
Мониторинг внедрения системы в АО «Липецкмедтехника» включал в
себя следующий диапазон методов:
Наблюдение и личное участие на всех этапах реализации проекта и
доступность для всех его участников.
Текущая статистика показателей деятельности в АО
«Липецкмедтехника».
Отчет об исключительных ситуациях только в случае отклонения от
плана и чрезвычайных обстоятельств;
Опросы и обсуждения во время встреч по проекту или телефонных
переговоров, связанных с ним.
Разработка технологии
и внедрения системы
ERP
Снижение
трудоёмкости на 2%
Снижение времени
создания и
согласования
документов на 5%
Рост
производительности
труда на 3%
66
2) Внедрение системы продаж со скидкой;
После того, как совершена отгрузка продукции (товаров) с отсрочкой
платежа, осуществляется передача документов по поставке кредитной
организации, выплачивающей деньги от 60 до 90 % суммы поставки. Размеры
суммы зависят от величины сделки и рисков, которые связаны с работой
клиента. Оставшуюся неоплаченной долю поставки за вычетом комиссии банка
переводят поставщику после поступления средств от покупателя.
В целях снижения затрат необходимо использовать методы управления
ими, т.е. в АО «Липецкмедтехника» необходимо использование такого метода
управления запасами как метод Парето.
Рисунок 15. Кривая АВС
Вывод: В точке М заканчивается граница группы А, в точке N – граница
группы В, в точке D граница группы С.
Суть предлагаемого метода заключается в том, что на несколько видов
ресурсов из всей их совокупности приходится существенная доля затрат на
управление запасами. В соответствии с этим методом, все изделия, которые
находятся на складе, делятся на 3 группы:
изделия А. Самые ценные (около 75-80% общей стоимости изделий,
которые находятся на складе), но составляют только 10-20% общего объема
находящейся там продукции;
0%
20%
40%
60%
80%
100%
5 10 15 20 25 30 35 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90 95 100
количество позиций
доля реализации
М
D
N
67
изделия В. Средние по стоимости (около 10-15% стоимости всех
изделий), но в количественном отношении составляют 30-40% хранящейся
продукции;
изделия С. Наиболее дешевые (около 5-10% от общей стоимости
хранящихся изделий) и наиболее массовые (40-50% общих объемов хранения).
Цель анализа ABC – увеличить прибыль за счет уменьшения размеров
запасов, сократить величину перемещений на складе, сократить хищения на
складе.
Построим таблицу 18 соотношения групп А, В, С.
Таблица 18
Соотношение групп А, В, С
Группа
Доля в количестве объектов
управления, %
Доля результата, %
А
40
75
В
30
15
С
30
10
После анализа сделали вывод о том, что на 40% продукции, которая
находится на складе, приходится 75% средств, вложенных в запасы. Это
указывает на то, что происходит омертвление большой части капитала
организации при хранении на складе несущественного объема товаров, т.е.
выступает напрасной тратой средств. Для знания того, дают ли средства,
которые вложены в запасы, прибыль, не лежат без дела, требуется ведение
учета запасов.
3) Использование факторинга.
Для более эффективного управления дебиторской задолженностью в АО
«Липецкмедтехника» необходимо использовать факторинг и отсрочку платежа.
Применение факторинга дает возможность существенного снижения
объемов дебиторской задолженности с ростом продаж, тем самым улучшения
своей финансовой устойчивости. Бесспорно, комиссия кредитного учреждения
за факторинг уменьшает размеры выручки, однако рост количества продаж
повышает объемы выручки и соответственно оказывает положительное
68
влияние на своевременную оплату собственных задолженностей и на результат
деятельности предприятия.
Схема факторингового обслуживания обладает множеством
модификаций, вплоть до выплаты аванса в день оплаты по договору поставки.
Использование факторинга в АО «Липецкмедтехника» будет
способствовать:
увеличению объема продаж и получению дополнительной прибыли за
счет получения оборотных средств и ускорения их оборачиваемости;
расширению доли компании на рынке: факторинг обеспечивает
возможность привлечь новых клиентов за счет выгодных предложений по оплате
продукции; наличие оборотных средств позволяет также увеличить ассортимент
товара на складе, и, следовательно, увеличить оборот;
повышению ликвидности дебиторской задолженности: деньги
поступают сразу же после отгрузки товаров с отсрочкой платежа, при этом
предоставляемое финансирование увеличивается по мере роста продаж;
ликвидации кассовых разрывов: чёткое планирование поступления
денежных средств и погашение собственной задолженности, гарантия защиты от
штрафных санкций со стороны кредиторов при несвоевременных расчетах с
ними, вызванных кассовым разрывом;
улучшению структуры баланса – факторинг предоставляет
возможность взять на выгодных условиях кредит бизнесу или привлечь средства
на долговом рынке.
Один из способов привлечения денег к оплате собственных долгов – это
договор финансирования под уступку права требования. В мировой практике
это больше известно под названием «факторинг».
Факторинг предполагает, что права требования могут приобретаться
только за счет встречного предоставления денег (рис. 16).
69
Рисунок 16. Факторинговое финансирование
Чтобы рассчитать затраты на факторинговое обслуживание и выбрать
лучший вариант, рассмотрим несколько факторинговых компаний,
предлагающие разные условия. В таблице 19 приведены условия
предоставления факторинга.
Поставка товара на
условиях отсрочки
платежа
Поставщик – товарный
кредитор
Покупатель-дебитор
Оплата за
поставленный
товар
Уступка
права
требования
долга
Финансирован
ие до 90%
суммы
поставленного
товара
Выплата остатка
средств после
оплаты
покупателем за
минусом комиссии
Банк (кредитная организация)
Дебиторская
задолженность
70
Таблица 19
Условия предоставления факторинга
Факторинговая
компания
Процент
дебиторской
задолженности,%
Срок
кредита,
дней
Процент за
использование
денежных в
день, %
Комиссия
за
обслужива
ние, %
ООО «ФТК»
75
до 90
0,091
3
ООО «НФК»
75
до 90
0,092
2,5
ООО «ОФФК»
75
до 90
0,095
2
Процент дебиторской задолженности – доля дебиторской
задолженности, которую факторинговая компания перечисляет дебитору при
заключении договора. Так как при факторинге финансирование выплачивается
на срок фактической отсрочки платежа в организации, то срок кредита равен 90
дням.
АО «Липецкмедтехника» предлагается использовать факторинг с
регрессом, так как факторинговая компания проверяет финансовое состояние
дебиторов и работает только с потенциально платежеспособными. А так же
факторинг с регрессом существенно дешевле, и в случае необходимости
существует возможность перейти на факторинг без регресса.
Рассчитать затраты на услуги факторинга можно по следующим
формулам.
Плата за денежное финансирование:
Плф = Д3 хПк (28)
где ДЗ – дебиторская задолженность, руб;
Пк – процент за кредит, %.
Плата за риск невозврата задолженности дебиторами, при факторинге
без регресса:
Плр = Д3 хПр (29)
где Пк - процент за риск невозврата, %.
При заключении договора факторинга компания-фактор перечисляет АО
«Липецкмедтехника» сумму фактуры в размере 75% от общей величины
71
дебиторской задолженности, согласно условиям факторинговых компаний. При
этом дебиторы АО «Липецкмедтехника» становятся дебиторами факторинговой
компании. Оставшуюся сумму за вычетом процентов и комиссии за услугу АО
«Липецкмедтехника» получит после того, как дебиторы рассчитаются с
факторинговой компанией.
Ниже приведен расчета затрат на факторинг при условиях компании
ООО «ФТК».
Сумма дебиторской задолженности на 31.12.2018 – 2 895 тыс. руб.
Срок отсрочки платежа (кредита) для дебиторов составляет 90 дней.
Таким образом, плата за услугу факторинга составит:
П лф = 2 895 х (90 х 0,091 %) = 237,1 тыс. руб.
К = 2 895 х 3% = 86,6 тыс. руб.
Общая стоимость факторинга составит:
237,1 + 86,6 = 323,7 тыс. руб.
В таблице 20 представлены результаты аналогичного расчет затрат на
факторинг при заключении договоров с другими компаниями.
Таблица 20
Затраты на факторинг, тыс. руб.
Факторинговая
компания
Плата за
денежное
финансирование
Комиссия
Всего
ООО «ФТК»
237,1
86,6
323,7
ООО «НФК»
239,7
72,4
312,1
ООО «ОФФК»
247,5
57,9
305,4
Таким образом, наиболее приемлемым является выбор ООО «ОФФК» в
качестве факторинговой компании. Затраты на факторинг составят 305,4 тыс.
руб.
АО «Липецкмедтехника» по условиям договора с ООО «ОФФК»
получит 75% от размера продаваемой дебиторской задолженности:
2 895 х 75% = 2 171,3 тыс. руб.
72
После возврата задолженности дебиторами факторинговой компании
АО «Липецкмедтехника» получит оставшиеся 25% от переданной дебиторской
задолженности:
2 895 – 2 171,3 = 723,7 тыс. руб.
Проводя свою работу, хозяйствующие субъекты полагают, что все их
действия нести должны за собой выгоду. Рациональным выступает
сопоставление затрат, которые нужны для того, чтобы получить выгоду, с
самими выгодами. Эта соизмеримость – экономическая эффективность.
3.2 Оценка эффективности мероприятий по укреплению
платежеспособности и финансовой устойчивости организации
Невозможно отказываться от работы с дебиторами, но и усугубить
объемы дебиторской задолженности еще больше нельзя. Реальное финансовое
положение предприятия вынуждает заниматься разработкой мероприятий по
сокращению уровня ее дебиторской задолженности либо же ее полной
ликвидации, а также применять их не просто с единовременным сохранением
имеющейся базы клиентов, но и ее расширением, что заставляет использовать
менее жесткие правила кредитования собственные клиентов.
Правильное управление дебиторской задолженностью прежде всего
выстраивается на усилении ответственности менеджеров по продажам,
занимающихся отслеживанием своевременности платежей, а также
анализирующих финансовое состояние контрагентов, которые просят о
рассрочке платежей и поощряют скидкой на будущие приобретения в случае
досрочной или своевременной оплаты.
В таблице 21 представим экономический эффект от внедрения ERP-
системы.
73
Таблица 21
Экономический эффект от внедрения ERP-системы
Направления экономии
Ед. изм.
Экономия
Сумма,
тыс. руб.
Автоматизация деятельности сотрудников
(единая система)
час/чел
815
267
Сокращение затрат на организационный
процесс (канцтовары, рабочее оборудование)
тыс. руб.
60
110
Увеличение скорости обработки документации
час/чел
2400
143
Сокращение вероятности ошибок при
оформлении документации
час/чел
5100
216
Увеличение результативности принятия
управленческих решений
час/чел
5145
376
Итого экономии
1112
Сведения в таблице 21 рассчитывали на основании информации,
которую предоставили сотрудники экономического отдела.
После введения ERP-систем рабочее время работников компании
высвободится, что приведет к условному высвобождению денежных средств (в
форме повышения производительности труда сотрудников). Соответственно,
работники за тот же срок будут осуществлять больший объём работы.
Исходя из сведений таблицы 21, показатель условного высвобождения
выручки будет равен 1112 тыс. руб. в год либо 277,95 тыс. руб. в квартал. В
процессе расчета экономического эффекта от введения данных мероприятий
применяются показатели NPV, а также срока окупаемости. Проект
рассчитывается на один год с поквартальной разбивкой. Ставка
дисконтирования будет рассчитана при помощи кумулятивного метода, она
состоит из минимально гарантированной доходности, темпа инфляции,
коэффициента, учитывающего риск определенного инвестирования,
соответственно, она будет равной (23,5 % + 8,5 % + 10 %) 42 %. Деньги
привлекаются из собственных средств компании.
В таблице 22 представим расчет эффективности внедрения ERP-
системы.
74
Таблица 22
Расчет эффективности внедрения ERP-системы
Показатели
Значение показателя по годам
2018
2019
2 кв.
3 кв.
4 кв.
1 кв.
2 кв.
Полный приток
Прирост выручки от
реализации продукции
–
278
278
278
278
Инвестиции
495
Затраты на обслуживание
программы
–
45
45
45
45
Налоги из прибыли
–
9
23
23
23
Итого приток
–
278
278
278
278
Итого отток
495
54
54
54
54
Сальдо
-495
224
224
224
224
Год расчета
0
1
2
3
4
Коэффициент дисконтирования
1
1,42
2,02
2,86
4,07
Чистый дисконтированный
финансовый поток, тыс. руб..
-495
318
452,48
640,64
911,68
Экономический эффект
нарастающим итогом
-495
-177
275,48
916,12
1827,8
Итого NPV
1827,8
Срок окупаемости, мес.
6 мес.
Соответственно, для улучшения организации управления финансами в
АО «Липецкмедтехника» предлагается ввести ERP-систему. В работе
рассчитаны показатели экономической эффективности осуществлению проекта
по введению ERP-системы, NPV которого равен 1827,8 тыс. руб. Расчеты
показали, что затраты на введение ПО окупятся за полгода.
Таблица 23
Прогноз финансовых показателей
Финансовые коэффициенты
Ограни-
чения
2018
Прогноз
Коэффициент автономии
0,5
0,02
0,06
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств
1,5
42,3
37,41
Коэффициент маневренности
0,2 ÷ 0,5
-5,36
0,4
Коэффициент имущества
производственного назначения
0,5
0,91
0,92
Коэффициент обеспеченности
собственными средствами
0,1
-0,15
0,15
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2...0,5
0,02
0,08
Критический коэффициент ликвидности
1
0,03
1,2
Коэффициент текущей ликвидности
2
0,86
2,5