73
Факторинг или конфискация - это покупка банком или
специализированной компанией требований поставщика к покупателю и их
взимание за плату.
У предприятия велика дебиторская задолженность, поэтому следует
предложить частично продать ее факторинговой компании.
Дебиторская задолженность в 2018 году составляет 6 669 968 000рублей.
Из них 5 000 000 000 руб. продадим факторинговой компании. Из этой суммы
нам выплатят 80%, это составляет 4 000 000 000 рублей.
Наш убыток составляет 1 200 000 000 руб. (5 000 000 000–4 000 000 000
руб.). Данную сумму (5 000 000 000 руб.) мы можем использовать для
погашения долгов.
Наши долги, исходя, из данных баланса составляют:
-12 820 407 000рублей - краткосрочная торговая кредиторская задолженность;
-452 273 000рублей - прочая краткосрочная кредиторская задолженность;
- 15 926 000рублей - текущее обязательство по налогу на доходы;
- 452 273 000рублей - краткосрочные оценочные обязательства.
В первую очередь надо рассчитаться я с краткосрочной торговой
кредиторской задолженностью, так как она самая большая.
Но нам этой суммы (4 000 000 000) не хватает для ее покрытия.
Поэтому покроем расходы на прочую краткосрочную кредиторскую
задолженность, на текущие обязательства по налогу на доходы и
краткосрочные оценочные обязательства.
На это мы потратили 513 426 300 рублей (452 273 000 руб.+ 15 926
000руб.+45 227 300 рублей).
Оставшиеся деньги 3 486 573 700 руб. (4 000 000 000 руб. –513 426
300руб.) пойдут на покрытие краткосрочной торговой кредиторской
задолженности.
Для оценки эффективности предложенного мероприятия используем
показатели оборачиваемости дебиторской задолженности (табл. 1).
74
Таблица 1
Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской
задолженности
Показатели 2018г. Прогноз на
2019г.
Отклонение
Дебиторская задолженность, тыс.
руб.
6669988 1669968 -5000000
Коэффициент оборачиваемости 9,5 39,34 29,84
Период оборота, дн. 178 92,78 -85,22
Оборот дебиторской задолженности значительно ускорился, что увеличит
денежный поток и улучшит платежеспособность предприятия.
В целях сокращения кредиторской задолженности стоимость реализованной
продукции должна быть снижена за счет сокращения потерь от брака и
снижения тарифов на потребляемую электроэнергию.
Все это позволит снизить себестоимость продукции на 1,5% и увеличить
продажи на 3%. (табл. 2)
Таблица 2
Прогнозируемая величина себестоимости и выручки от
реализации продукции
Показатели Факт за 2018
Прогноз Изменение
Себестоимость, тыс. руб. 56723131 54588668 -2134463
Выручка от реализации,
тыс. руб.
62992156 65696881 2704725
Прибыль, тыс. руб. 6269025 11108213 4839188
Увеличение прибыли может быть использовано для увеличения их
оборотного капитала, что также улучшит финансовое положение компании и ее
платежеспособность.
Сокращение кредиторской задолженности за счет погашения денежных
средств из резервного капитала, созданного предприятием. Денежный
резервный капитал составляет 2 56436 тыс. руб., из которых 200 000 тыс. Руб.
отправить для погашения кредиторской задолженности.
Сокращение кредиторской задолженности повысит финансовую
устойчивость компании и окажет положительное влияние на деятельность
компании в будущем (табл. 3).
75
Таблица 3
Расчет эффективности предложенного мероприятия
Показатели 2018г. Прогноз на
2019г.
Отклонение
Кредиторская задолженность,
тыс. руб.
8360462 8160462 -200000
Коэффициент оборачиваемости 6,39 6,81 0,42
Период оборота, дни 54 53,3 -0,7
Полученные результаты подтверждают эффективность применения
мероприятий по управлению кредиторской задолженности.
С учетом предложенных изменений составим прогноз коэффициентов
ликвидности (табл. 4).
Таблица 4
Прогноз коэффициентов ликвидности
Показатели Факт за 2018
Прогноз Нормативное
значение
Коэффициент текущей
ликвидности
2,05 2, 066 ≥2
Коэффициент быстрой
ликвидности
1,60 1,62 >0,7 – 0,8
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,004 0,3 ≥0,25
-
0,3
Сравнительный анализ коэффициентов финансовой ликвидности
компании АО «РУСАЛ Красноярск» показал, что в результате принятых мер
коэффициенты улучшились, что в 2018 году не полностью соответствовало
нормативным значениям. Таким образом, коэффициент текущей ликвидности в
2018 году составил 2,05, а в прогнозируемом периоде увеличился до 2,066, что
было связано с уменьшением суммы кредиторской задолженности АО «РУСАЛ
Красноярск» за счет средств, полученных для погашения дебиторской
задолженности.
Предлагаемые меры позволят предприятию уменьшить сумму как
кредиторской, так и дебиторской задолженности, а также снизить
себестоимость продукции и увеличить продажи, что, в свою очередь, приведет
к улучшению финансового состояния и платежеспособности компании.
76
В главе 3 работы бакалавра мы определили, какие недостатки имела
компания, предложили меры по повышению финансовой устойчивости, а также
рассчитали экономический эффект.
В рыночных условиях стабильность хозяйствующего субъекта в
конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая
достигается за счет повышения эффективности производства на основе
экономного использования всех видов ресурсов в целях сокращения затрат.
Финансовая устойчивость предприятия характеризует его финансовое
положение с позиции достаточности и эффективного использования
собственного капитала. Показатели финансовой устойчивости вместе с
показателями ликвидности характеризуют надежность деятельности
предприятия. Финансовая устойчивость - это сложное понятие, означающее
состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое
гарантирует и обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и
капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при
приемлемом уровне риска.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой
показателей, отражающих состояние капитала в процессе его обращения и
способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность в
течение определенного периода времени. Если платежеспособность является
внешним проявлением финансового состояния предприятия, то финансовая
устойчивость является его внутренним аспектом, отражающим баланс
денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их
формирования.
Финансовая устойчивость предприятия - это способность экономического
субъекта функционировать и развиваться, поддерживать баланс своих активов
и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, что гарантирует его
постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в
пределах приемлемого уровня риска.
77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Предлагаемые меры позволят предприятию сократить объем как
кредиторской, так и дебиторской задолженности, а также снизить
себестоимость продукции и увеличить объем продаж, что, в свою очередь,
приведет к улучшению финансового состояния и платежеспособности
предприятия.
Подводя итоги письменной работы, можно сделать вывод, что
поставленная перед нами цель достигнута. Финансовое положение субъекта
хозяйствования во многом зависит от того, насколько оптимальным является
соотношение капитала и долга.
Финансовое положение компании может быть стабильным,
нестабильным и кризисным. Способность компании своевременно выполнять
свои внутренние и внешние обязательства, расширять финансирование
деятельности компании и сохранять платежеспособность в любых
обстоятельствах свидетельствует о ее стабильном финансовом положении.
Если текущая платежеспособность является внешним проявлением
финансового состояния компании, то финансовая стабильность является ее
внутренней стороной, которая обеспечивает стабильную платежеспособность в
будущем, которая основана на балансе активов и пассивов, доходов и расходов,
положительных и отрицательных денежные потоки.
Основной целью анализа является своевременное выявление и
устранение недостатков в финансовой деятельности и выявление резервов для
улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности. С
переходом предприятий на рыночные условия труда возник вопрос о
стабильности его финансового положения и изучении путей его улучшения и
укрепления.
В данной бакалаврской работе был проведен анализ финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия АО «РУСАЛ Красноярск».
Результаты анализа могут послужить основой для дальнейшего планирования и
78
прогнозирования развития предприятия. Финансовый анализ деятельности АО
«РУСАЛ Красноярск» проводился в период с 2016 по 2018 год. Для анализа
использовались бухгалтерские отчеты компании, среди которых: бухгалтерский
баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств и
другие отчеты.
В ходе анализа автор проследил динамику основных показателей
финансовой устойчивости и платежеспособности в период с 2016 по 2018 годы.
Даны оценки финансовой устойчивости и платежеспособности, проведен
анализ отдельных статей баланса. Анализ прибыльности предприятия и многие
другие расчеты, которые в совокупности дают объективную картину
финансового состояния предприятия. Например:
1. Коэффициент прогноза банкротства в 2017 году увеличился на 0,11. В 2018
году этот показатель упал на 0,08. Это свидетельствует о финансовых
трудностях организации.
2. За анализируемый период величина коэффициента задолженности за 2016
год близка к 1, что свидетельствует о том, что практически весь собственный
капитал сформирован за счет заемных средств. Это значение указывает на
высокую степень зависимости от контрагентов и кредиторов, что может
негативно повлиять на финансовую устойчивость предприятия в случае
неблагоприятного события. Но в последующие годы индекс уменьшается, что
указывает на уменьшение зависимости от кредиторов.
3. Организация в течение учебного периода обладает нестабильной
платежеспособностью. За период 2016-2018 компания сократила все показатели
ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности и текущая ликвидность не
опускались ниже нормы, что свидетельствует о способности организации
погасить свои краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.
Несмотря на достаточное развитие темы в теоретическом и практическом
плане, автор в процессе исследования материалов выявил некоторые
недостатки. Следовательно, финансовое состояние предприятия должно быть
направлено на обеспечение систематического получения и эффективного
79
использования финансовых ресурсов, соблюдение бухгалтерской и кредитной
дисциплины, достижение рационального баланса собственных и заемных
средств, финансовой устойчивости для эффективного функционирования
предприятие. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия является
результатом взаимодействия не только совокупности производственных и
экономических факторов, но и всех элементов его финансов.
Для повышения финансовых результатов АО «РУСАЛ Красноярск»
предлагается провести ряд мероприятий:
- техническое перевооружение;
- расширить рынки сбыта;
- продажа или сдача в аренду неиспользованных оборотных средств;
- сокращение дебиторской задолженности;
- продажа части постоянных активов;
- снизить себестоимость выпускаемой продукции;
- пополнить собственный оборотный капитал;
- регулярно проводить анализ финансовой деятельности;
- сократить запасы до оптимального уровня;
-управлять запасами, денежным потоком, дебиторской задолженностью;
- рационально и более полно использовать оборудование и механизмы
предприятия;
- повысить качество выпускаемой продукции.
За счет снижения кредиторской задолженности и увеличения
собственного капитала увеличивается финансовая устойчивость предприятия.
На 2016 год коэффициент финансовой устойчивости составлял 0,13, на 2017 год
0,39, на 2018 год коэффициент значительно увеличился и составил 0,78, но все
равно это ниже нормы >0.8-0.9. По проведенным мероприятиям и прогнозным
показателям коэффициент финансовой устойчивости увеличится и составит
1,61.
Так же показатели ликвидности за счет этих мероприятий увеличиваются.
На 2018 год коэффициент текущей ликвидности составлял 2,05, так по прогнозу
80
этот показатель увеличится и составит 2,066 (>2). Коэффициент быстрой
ликвидности на 2018 год составлял 1,60, по прогнозу показатель увеличится и
составит 1,62(> 0,7-0,8). Коэффициент абсолютной ликвидности в 2018 году
составил 0,004, что значительно ниже нормы (0,25-0,30), прогноз предвещает
повышение результата, он составил 0,3- это норма.
Эти действия, безусловно, помогут улучшить финансовую устойчивость и
платежеспособность компании, добиться роста финансовых результатов и
увеличить ее резервы для улучшения финансового состояния.
81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Официальные источники
1. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014)
«О бухгалтерском учете».
2. Федеральный закон от 30.12.2008 N 307-ФЗ (ред. от 01.12.2014)
«Об аудиторской деятельности».
3. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н (ред. от 24.12.2015)
«Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (Зарегистрировано в
Минюсте РФ 27.08.1998 N 1598) .
4. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 06.04.2015)
«Об утверждении положений по бухгалтерскому учету»
5. Приказ Минфина РФ от 28.06.2000 № 60н «Об утверждении методических
рекомендаций о порядке формирования бухгалтерской отчетности
организации».
6. Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской
отчетности организации».
Учебная литература
7.Бакаев А.С. Бухгалтерская отчетность организации. - М.: Бухгалтерский учет,
2014. - 270 с.
8. Горицкая Н.Г. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. Учебник для вузов.
- М.: Дело и Сервис, 2014. – 288 с.
9. Донцова Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Дело и
Сервис, 2015. - 304с.
10. Ковалев В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 520с.
11. Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации. – М.: Эксмо,
2015.– 256с.
12. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической
деятельности предприятия – М.: ЮНИТИ, 2014. – 472 с.
82
13. Маевская В.Г. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие. -
Омск: ОГИС, 2014. - 172 с.
14. Майданчик Б.И. и др. Анализ финансово-экономической деятельности
предприятия.– М.: ЮНИТИ, 2015. – 95 с.
15. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. –М.:
Высшая школа, 2015.– 327 с.
16. Пашук Н.К. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Курс лекций. Тюмень:
Издательство «Вектор Бук»; 2013. - 208 с.
17. Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. Учебное пособие. -
"ФБК-ПРЕСС", 2014. – 302 с.
18. Родионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в
условиях инфляции М.: Перспектива, 2015. – 432 с.
19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия – М: Инфа-
М, 2014.– 512 с.
20. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-
хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2015. – 372 с.
21. Титаева А.В. Оценка финансового состояния организации. – М.: Налоговый
вестник, 2017 .–255с.
22. Хелферет Э. Техника финансового анализа М.: ЮНИТИ, 2016. – 226 с.
23. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности.–Ростов
н/Д: Феникс, 2014. – 379 с.
24. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа – М.: Инфра-М, 2014. – 338 .
25. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.:
ИНФРА- М, 2015. – 462 с.
Электронные ресурсы
26. https://www.list-org.com
27. https://m.minfin.ru
28. https://rusal.ru
29. https://www.vedomosti.ru